Финансы от фондов инвестиции

Организация финансов инвестиционных фондов

Вы будете перенаправлены на Автор24

Особенности финансового рынка

На финансовом рынке финансовые ресурсы перераспределяются между инвесторами и заемщиками. Такое перераспределение происходит через непосредственную передачу финансов от инвестора заемщику при совпадении требований сторон к сумме, сроку, уровню риса и доходности данной операции. Если интересы сторон не совпадают, данное несоответствие устраняют финансовые посредники, привлекающие финансовые ресурсы от нескольких инвесторов с целями удовлетворения запросов заемщика или диверсификации вложений отдельного инвестора.

Высокая степень государственной регламентации функционирования инвестиционных фондов дополняется законодательными ограничениями процессов формирования и использования финансовых ресурсов.

Готовые работы на аналогичную тему

Финансы акционерного инвестиционного фонда

Управление финансами акционерного инвестиционного фонда организуется в соответствии с рядом нормативных ограничений:

• инвестирование финансов и имущества в те объекты, которые указаны в инвестиционной декларации;
• регулирование со стороны государства размера собственных средств, а также состава и структуры активов фонда;
• обязательная передача инвестиционного имущества фонда управляющей компании на основании договора доверительного управления;
• право размещать только обыкновенные именные акции по открытой подписке;
• оплата акций фонда исключительно денежными средствами или другим имуществом, закрепленным в инвестиционной декларации;
• запрет на неполную оплату акций в процессе их размещения.

Перечисленные требования связаны, прежде всего, с особенностями деятельности фонда в роли финансового посредника, а также с ролью таких фонда в поддержании устойчивости финансового рынка в целом.

Источник финансовых ресурсов для фонда — доходы, которые получены от управляющей компании в результате доверительного управления имуществом фонда. Чтобы защитить интересы инвесторов, акционерный инвестиционный фонд делит свое имущество на инвестиционные резервы и имущество, обеспечивающее деятельность органов управления фондом. Расходы на обеспечение функционирования органов управления фондом покрывают имущество и денежные средства, предназначенные для этих целей согласно устава. Расходы на управление инвестиционными резервами покрывает имущество фонда, находящееся в доверительном управлении.

Формирование доходов инвестиционных фондов

Прибыль после уплаты акционерным инвестиционным фондом налогов и обязательных платежей подлежит распределению в соответствии с уставом. Акционерный инвестиционный фонд обязан выкупить акции у его акционеров в ряде случаев, предусмотренных законодательством. Итак, доходы акционеров инвестиционного фонда формируются аналогично порядку, определенному для владельцев обыкновенных акций.

Паевые инвестиционные фонды могут получать доходов от дивидендов, процентов, прироста курсовой стоимости различных ценных бумаг, включенных в его портфель. Формирование доходов инвесторов осуществляет через погашение управляющей компанией принадлежащих инвесторам инвестиционных паев в строго установленном порядке.

Формирование доходов профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляется через предоставление услуг на рынке ценных бумаг физическим и юридическим лицам. Помимо этого, организации, которые осуществляют брокерскую или дилерскую, деятельность имеют право проводить на финансовом рынке операции за счет собственных ресурсов и получать прибыль от подобной деятельности. Доход от операций на финансовом рынке является для профессионального участника рынка ценных бумаг главным источником получения прибыли.

Государственное регулирование организации финансов инвестиционных фондов имеет своей целью решение ключевых макроэкономических задач: развитие финансового рынка государства, формирование эффективных инструментов инвестирования активов для отдельных субъектов хозяйствования и физических лиц.

Источник

Урок № 15. Какие ПИФы подойдут начинающему инвестору?

Хотите начать инвестировать, но не знаете как? Попробуйте ПИФы, советуют брокеры. Легко сказать! На бирже продается столько паев и акций фондов, что запросто можно запутаться. Составили путеводитель для новичков.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет средства пайщиков для вложения в активы. Прибыль от инвестиций распределяется пропорционально количеству паев. Почему ПИФы подходят для старта работы на фондовом рынке?

— Профессиональное управление стоит относительно недорого. Куда вкладывать деньги, решает управляющая компания (УК). Услуги управляющего стоят денег. Чем больше фонд, тем дешевле они обходятся каждому отдельному инвестору.

— Инвестиционный портфель в одной бумаге. Фонд распределяет деньги пайщиков по разным активам, это делает инвестиции безопаснее. Чтобы собрать полноценный портфель на свои деньги, потребуется не один десяток тысяч рублей.

Какие бывают ПИФы?

Великое множество фондов можно разделить на группы в зависимости от того, куда инвестирует фонд, и от того, насколько быстро можно вывести из него деньги.

Когда нет времени искать, во что вложиться, можно доверить деньги профессионалам. Самый простой способ — купить паи инвестиционного фонда. Как подобрать нужный?

В итоге все фонды укладываются в одну простую таблицу:

Категория ПИФов по активу

Открытые

Интервальные

Закрытые

Неквалифицированным инвесторам доступны такие ПИФы:

1. Акций. Судя по названию, можно подумать, что фонд состоит из различных акций, однако их доля должна быть не менее 50%, другие 50% могут составлять бумаги других финансовых инструментов, например облигаций, что позволяет снизить риски. Считаются наиболее доходными, но и рискованными одновременно.
2. Облигаций. Здесь, напротив, долговые бумаги оставляют 50% активов фонда. УК может увеличить потенциальный доход, инвестируя в акции, но доля таких активов ограничена 20% фонда.
3. Смешанных активов. Доля акций и облигаций в составе фонда не может превышать 70% в сумме, но соотношение между ними может быть любым. Считается инструментом умеренного риска: непредсказуемость акций компенсируется стабильностью облигаций. Грамотный управляющий вовремя меняет состав фонда в зависимости от состояния рынка, что позволяет получить повышенный доход или нивелировать потери.
4. Денежного рынка. Здесь деньги пайщиков инвестируются в банковские депозиты и краткосрочные государственные облигации. Похожи на классические депозиты, но, в отличие от них, инвестор может погасить пай и зафиксировать прибыль в любое время, в то время как проценты по банковским вкладам сгорают при досрочном снятии денег. Облигации в составе фонда позволяют получить доход выше, чем даст депозит. Такие фонды подходят осторожным инвесторам, которым достаточно незначительно переиграть ставку ЦБ без лишних рисков.
5. Фондов. Состоят из паев разных фондов. Подходят для инвесторов, которые хотят вложить во все и сразу, чтобы точно не прогадать. За счет разнообразия активов максимально защищены от рисков, но «благодаря» многоуровневым комиссионным издержкам показывают скромную доходность. Плата за управление есть в каждом фонде в составе фонда, то есть каждый фонд «съест» немного вложенных денег, другими словами, даже в случае значительного роста активов фонда часть потенциального дохода уйдет на комиссионные расходы.

Доходность, риски и надежность

Кому какие фонды с разными активами в структуре могут подойти? Сравним их по основным параметрам:

• доходность — сколько денег приносит фонд относительно вложенной суммы;
• риск — насколько велика вероятность понести убытки;
• надежность — что именно обеспечивает сохранность средств инвестора и ограничивает внерыночные риски (банкротство управляющей компании или брокера, например).

За эталонное значение возьмем привычный банковский вклад. У него заранее известная небольшая доходность и минимальные риски: вложенную сумму по требованию вкладчика вернет банк. Если банк не сможет этого сделать, в пределах страховой суммы деньги выплатит государственное Агентство по страхованию вкладов.

Какой фонд подходит вам?

Начнем с рисков. Если надежность имеет для вас первоочередное значение, варианты с красными ячейками в графе «Риск» вам недоступны. Из оставшихся выбирайте те, где доходность максимальная. Скорее всего, это будут фонды облигаций. Противоположная ситуация: у вас есть деньги, которые в ближайшее время не понадобятся, — фонды акций и фондов в вашем распоряжении, ведь по доходности они самые «вкусные».

Таблица отражает главное правило инвестиций: чудес не бывает. Не существует инструмента с «зеленой» доходностью и такими же рисками.

Стратегии управления имуществом фонда важны, но успех вложений всецело зависит от профессионализма, опыта и компетентности управляющей компании.

Как выйти на биржу на первых порах: самому или с помощью управляющего? Разбираемся в плюсах и минусах каждого из решений.

Подобрать паевой фонд и получить необходимую информацию об управляющей компании можно здесь.

Сколько надо денег, чтобы стать пайщиком?

Минимальная стоимость открытых ПИФов находится в районе 100 рублей.

Помимо собственно пая инвестор оплачивает услуги управления имуществом фонда, регистратора и депозитария. Обычно на оплату уходит несколько процентов стоимости чистых активов фонда в год. Комиссии известны заранее, информацию о них можно узнать на сайте управляющей компании. Плюс подоходный налог при выводе средств, о сборах в пользу государства.

Делиться прибылью с государством — удовольствие сомнительное, но неизбежное. Какие налоги и когда платит инвестор, кто выступает налоговым агентом, разбираемся в очередном выпуске нашего подкаста и подробнее в этой статье.

Фонд или доверительное управление

Сама организация паевых инвестиционных фондов предполагает работу на бирже через управляющую компанию. Она принимает решение, куда и как стоит инвестировать деньги пайщиков. В этом у инвестиционных фондов есть схожесть с доверительным управлением. Однако в последнем профессионалы рассчитывают и корректируют вашу индивидуальную стратегию действий на бирже, а в фондах то же самое делают для группы пайщиков.

Управляющая компания фонда акций самостоятельно выбирает акции компаний, бумаги которых целесообразно приобрести, при этом точный состав фонда пайщик может не знать, фонды обычно отчитываются раз в квартал, а менять структуру портфеля они могут чаще в зависимости от рыночной ситуации. Наиболее предсказуемо поведение УК индексных фондов, по структуре состав фонда максимально приближен к составу выбранного индекса.

Как выйти на биржу на первых порах: самому или с помощью управляющего? Разбираемся в плюсах и минусах каждого из решений.

Резюме

1. ПИФы — хороший переходный вариант для банковских вкладчиков, которые ищут более доходные варианты для инвестиций, но не готовы покупать ценные бумаги самостоятельно. Отдавая деньги в управление профессионалам, инвестор по-прежнему несет рыночные риски.
2. Пайщик платит налог лишь однажды, с разницы между суммой покупки и продажи пая.
3. Прежде чем вложить деньги в фонд, стоит изучить его инвестиционную политику, историческую доходность и рейтинг УК.

Алла ЕРЕМИНА для Banki.ru

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе «Обучение».

Источник

Все о финансовых инвестициях

Инвестиция – это способ вложения капитала, заключающийся в покупке ценных бумаг компании или ее самой. Цель такого вложения – получение прибыли, а также возможность прямого воздействия на дела компании. Инвестиции делятся на денежные, реальные и интеллектуальные. В этой статье мы рассмотрим первую категорию. Финансовые инвестиции – это вклад свободных денежных средств в акции, облигации, депозиты, паи, активы и другие ценные бумаги. Понятие и классификация финансовых вложений указывает, что их главная цель – получение прибыли.

Виды финансовых вложений

Денежные инвестиции делятся на виды. Вот основная классификация финансовых вложений:

• акции – наиболее доходные инвестиции, но в то же время весьма рискованные;
• облигации – вклады, зачастую менее доходные, но связанные с меньшим риском;
• паи в ПИФ – инвестиции, которыми управляют специалисты из паевого инвестиционного фонда;
• валютные опционы, фьючерсы, драгоценные металлы, активы, депозиты, ценные бумаги.

Перечислить все виды финансовых вложений невозможно. В списке представлены самые популярные из них, с которыми сталкиваются практически все инвесторы – как начинающие, так и опытные. Как правило, любая классификация финансовых вложений включает в себя только самые распространенные варианты. к оглавлению ↑

Как устроен рынок денежных инвестиций?

Рынок денежных вкладов имеет особую структуру. Он включает в себя 3 составные части:

• фондовый рынок, на котором ведется торговля акциями компаний;
• кредитный рынок, где продаются облигации и другие бумаги, связанные с долговыми обязательствами;
• валютный рынок, главным предметом которого являются валютные опционы.

Все вклады, которыми управляет один инвестор, формируют портфель финансовых инвестиций. Портфель – это совокупность инструментов, доступных инвестору в настоящее время. Многие люди делают свой портфель агрессивным, включая в него рисковые, но высокодоходные инвестиции. Другие, напротив, выбирают консервативную тактику и включают в портфель низкодоходные, но безопасные инвестиции. К ним относятся долговые денежные вклады – государственные и корпоративные облигации. к оглавлению ↑

Классификация финансовых вложений по признакам

Существует множество классификаций денежных инвестиций. Но наиболее распространены 4 классификации, которые представлены ниже. Они характерны для любых видов вкладов, от акций до драгоценных металлов.

По сроку инвестирования:

• краткосрочные (или текущие), с периодом менее 3 лет;
• долгосрочные, с периодом более 3 лет.

По форме собственности инвестируемых ресурсов:

• частные (инвестор не связан с государством и представляет физическое или юридическое лицо);
• государственные (инвестор связан с органами власти и управления РФ, региональными органами власти);
• иностранные (инвестор является гражданином другой страны, ее юридическим лицом или органом власти);
• совместные (если инвесторы 2 или более форм собственности объединились).

По территориальным признакам:

• внутренние (производятся только на территории РФ);
• внешние (хотя бы частично выходят за пределы страны).

По уровню риска:

• безрисковые (в эту категорию входят лишь кратковременные гособлигации ведущих государств мира);
• рисковые (все остальные инвестиции).

Оценка и анализ финансовых инвестиций

Финансовое инвестирование требует предварительной оценки, а затем – тщательного анализа. Виды финансовых вложений довольно разнообразны, и даже если инвестор уже имел дело с облигациями, то инвестировать в акции наобум ему нельзя. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений – главный способ понять, целесообразен ли вклад вообще.

Оценка финансовых вложений включает в себя:

• определение того, как изменится стоимость денег через конкретное время;
• учет множества факторов, позволяющих вычислить степень риска вклада;
• применение профессиональных программ для более эффективной оценки.

Людям без специальной подготовки оценка финансовых вложений обычно не под силу. Чтобы правильно оценить риски и уровень возможного дохода, нужно либо использовать компьютерную программу, либо обратиться к опытному брокеру.

Анализ финансовых вложений включат в себя:

• изучение внешних (состояние экономики, прогнозы курсов валют и ценных бумаг) и внутренних (денежная и управленческая отчетность) факторов;
• принятие решения о целесообразности инвестирования на основании этих факторов;
• приглашение независимых экспертов для более объективного анализа (опционально).

Независимые специалисты помогают сделать анализ финансовых вложений более объективным, ведь они не дают представителям предприятий возможности приукрасить действительность (искусственно снизить степень риска, завысить ожидания инвестора).

Таким образом, оценка финансовых вложений и анализ финансовых вложений не могут заменять друг друга. Оценка – это предварительный этап, показывающий, что может случиться при инвестировании. Анализ – это этап, позволяющий узнать, будет ли инвестиция выгодной.

к оглавлению ↑

Как определяется эффективность инвестиций?

Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений позволяет сделать вывод о целесообразности инвестирования. Формально инвестиция считается целесообразной, если она сохраняет вложенные финансы и обеспечивает стабильный доход. Если этот фактор соблюден, то основную роль играют личные интересы инвестора. Когда уровень дохода покажется ему достаточным – преград для инвестирования нет.

Чтобы определить эффективность финансовых вложений, их нужно сравнить с другими видами инвестирования. Для этого используются различные методы – статистические и динамические. Их цели таковы:

• определить чистую стоимость вкладов в текущий момент;
• определить рентабельность финансовых вложений;
• рассчитать внутреннюю норму прибыли;
• рассчитать период окупаемости;
• вывести расчетную норму прибыли.

Можно сказать, что оценка рыночной стоимости финансовых вложений – это и есть оценка их эффективности.

к оглавлению ↑

Особенности денежных инвестиций

Виды финансовых инвестиций имеют достаточно сильные различия, но все они объединены общими особенностями. Понимание этих особенностей – важная деталь, отличающая успешного инвестора от человека, который вряд ли сможет получить реальный доход. Ведь финансовое инвестирование – это непростая сфера, где нужно быть подкованным и уверенным в своих силах.

Вот 7 ключевых особенностей денежных вкладов:

1. Любые денежные вклады – это независимый вид хозяйственной деятельности для компаний из реального сектора экономики.
2. Финансовые инвестиции позволяют компаниям варьировать свою политику от консервативной до агрессивной. Инструменты инвестирования выбираются в зависимости от их ликвидности и степени риска.
3. Главная цель использования таких инвестиций – дополнительный доход от свободных денежных активов.
4. С помощью вкладов можно не только получать прибыль, но и защищать активы от инфляции.
5. При управлении денежными инвестициями используются простые и недолговременные процедуры. Это связано с тем, что подготовка инвестиционных проектов не требует особых затрат.
6. В ряде случаев достаточным инструментом для управления денежными вкладами является обычный бухгалтерский учет.
7. Все виды финансовых инвестиций имеют определенную степень риска. Полностью безопасных вариантов нет, хотя некоторые из них (например, государственные облигации) «срываются» крайне редко.

Отдельно стоит выделить главное отличие денежных вкладов от других типов инвестиций (реальных, интеллектуальных). Денежные рынки имеют крайне изменчивую конъюнктуру, поэтому решения по денежным инвестициям принимаются более оперативно.

Важно знать, что реальные и финансовые инвестиции не конкурируют между собой, а дополняют друг друга. Как правило, средства для осуществления реальных инвестиций можно получить именно путем денежных вложений. В таких случаях компании продают новые акции на первичном рынке ценных бумаг. Покупатель впоследствии может продать их на вторичном рынке ценных бумаг. к оглавлению ↑

Политика управления финансовыми инвестициями

Управление инвестициями имеет иерархию по уровням:

1. Государственный уровень.
2. Отраслевой уровень.
3. Региональный уровень.
4. Уровень хозяйственного объекта.

Факторы, которые влияют на процессы регулирования вкладов:

• жизненный цикл объекта вклада, текущий этап этого цикла;
• направленность портфеля, принцип его формирования;
• реализуемость инвестиционного проекта;
• способы планирования проекта и самих вкладов;
• способы оценки и мониторинга вкладов.

к оглавлению ↑

Как происходит управление финансовыми инвестициями?

Освоить рынок денежных вкладов не очень сложно – это под силу любому новичку. Но если сравнивать доходы начинающих инвесторов, то большего успеха добиваются те, кто вверил управление финансовыми инвестициями в руки специалистов. Оптимальный выбор для неопытного инвестора – паевой инвестиционный фонд (ПИФ), где работают обученные профессионалы.

Эксперты рекомендуют новичкам инвестиционного бизнеса «тренироваться» на банковских депозитах и государственных облигациях, так как эти ценные бумаги имеют невысокий уровень риска. Управление акциями и другими рисковыми вкладами лучше доверить ПИФ.

Долгосрочные и текущие денежные инвестиции. В чем отличия?

Понятие финансовых вложений не проводит четкую грань между текущими и долгосрочными инвестициями. В законе также нет критериев для этого деления. Поэтому может показаться, что определять тип вкладов не так уж и важно. Это мнение ошибочно, ведь учет финансовых вложений и бухгалтерская отчетность по-разному отражают текущие и долгосрочные вложения.

Известно, что долгосрочные вложения – это вложения, имеющие срок более 3 лет или недоступные к реализации в текущий момент. Даже если инвестиция имеет срок менее 3 лет, но реализовать ее в настоящее время невозможно – она считается долгосрочной.

Текущие вложения отличаются от долгосрочных тем, что:

• могут быть свободно конвертированы в денежные средства;
• доступны к реализации в любой момент времени;
• риск изменения их стоимости незначителен, а изменения небольшие;
• срок их погашения является коротким – до нескольких месяцев;
• первоначальная стоимость денежных вложений такого типа зачастую ниже, чем у долгосрочных.

Исходя из этого, текущие вложения довольно сильно отличаются от долгосрочных. Инвестор должен знать эти отличия еще на этапах анализа и оценки инвестиций. Неверное определение типа вложений может привести к ошибке в расчете потенциальной прибыли.

к оглавлению ↑

Чем отличаются синтетический и аналитический учет финансовых вложений?

Бухгалтерский учет финансовых вложений зачастую называется синтетическим. В целом, это правильно, ведь синтетический учет проводится на основе плана счетов бухгалтерского учета. Он содержит точную, но обобщенную информацию о инвестициях, не дает конкретных аналитических данных для работы с вложениями. Синтетический учет ведется только в стоимостных показателях.

Аналитический учет финансовых вложений отличается тем, что дает подробные сведения о движении и состоянии инвестиций. Аналитический учет создается отдельно для каждого бухгалтерского счета. Из этого многие делают вывод, что совокупность аналитических учетов представляет собой синтетический учет. Но это неверно, ведь аналитический учет ведется как в стоимостных, так и в натуральных показателях. к оглавлению ↑

Ревизия финансовых вложений. Что это и как она проводится?

Любые виды денежных инвестиций сопряжены с различными рисками. Это не только потеря средств или отсутствие выгоды, но и другие риски, не менее опасные для инвестора:

• неэффективная инвестиция, вызванная «омертвлением» активов компании, в которую вложены деньги;
• ошибочный долгосрочный прогноз (именно этот риск характерен для обманутых вкладчиков);
• вклад с очевидной убыточностью (т.н. «вывод денег»);
• неожиданное банкротство компании-эмитента, отменяющее все финансовые инвестиции;
• проблемы юридического характера (ошибки в документах, нарушения в ходе инвестирования, арест имущества компании-эмитента и т.д.

Когда сбывается любой из таких рисков, может понадобиться ревизия финансовых вложений.

Общий алгоритм проведения ревизии таков:

1. Ревизор выясняет, какова политика руководства проверяемой им компании по отношению к финансовым вложениям. Его цель – выяснить способ сохранения инвестиций от инфляции, узнать, в каком виде деятельности компании фигурируют финансовые инвестиции, изучить контроль дочерних предприятий или убедиться в их отсутствии.
2. Ревизор узнает у представителей проверяемой компании (обычно – у руководства), кто ответственен за учет финансовых вложений, кто принимает важные решения в этой области.
3. Ревизор просит у бухгалтерии показать список инвестиций за отчетный период или их перечень по видам и группам (если финансовые вложения организации структурированы).
4. Ревизор изучает подтверждения собственности ценных бумаг, сверочные акты, акты инвентаризационной описи и другие документы, имеющие отношение к инвестициям.
5. Ревизор делает предварительные выводы о состоянии контроля вложений в проверяемой компании.

Дальнейшая работа зависит от результатов предварительной проверки. Если мотивы для назначения ревизии подтвердились, то ревизор занимается поиском виновных и ищет способы сохранения инвесторских вложений. Он должен предотвратить обесценение финансовых вложений или, если оно уже состоялось, обеспечить денежную ответственность виновников. Только после этого ревизия финансовых вложений может считаться завершенной. к оглавлению ↑

Отличия ревизии от аудита

Аудит финансовых вложений кардинально отличается от ревизии. Отождествлять эти понятия неправильно. Ревизия – это обнаружение нецелесообразных, незаконных операций с денежными средствами, а также привлечение виновников к ответственности. Аудит – это заключение о полноте, законности и достоверности проверенной информации. Таким образом, аудит уместен даже в ситуации, когда всё хорошо. Ревизия же уместна лишь при наступлении рисковой ситуации.

Кроме того, аудит финансовых вложений отличается от ревизии по ряду критериев.

По задачам:

• задача аудита – подтвердить проверенную информацию;
• задача ревизии – обнаружить произошедшую проблему и наказать ее виновников.

По характеру деятельности:

• аудит – это предпринимательская деятельность;
• ревизия – это исполнительская деятельность.

По правовой форме:

• аудит финансовых вложений урегулирован гражданским и хозяйственным правом; он доброволен, отношения между клиентом и аудитором обусловлены договором, а обе стороны договора имеют равные права;
• ревизия происходит на основании предписаний и инструкций, она имеет обязательную форму.

По форме оплаты:

• аудиторские услуги оплачиваются клиентом;
• ревизия проводится на бюджетные средства.

Как с одного взгляда различить ревизию и аудит финансовых вложений? Аудитор может быть выбран клиентом, а ревизора всегда назначают вышестоящие органы. к оглавлению ↑

Как проводится аудит финансовых вложений?

Из-за того, что финансовое инвестирование всегда сопряжено с рисками, проверки нужны даже в нормальных рабочих условиях. Аудит назначается, когда для ревизии нет повода или необходимости.

Задачи, которые решает аудит финансовых вложений:

• проверка уставных документов компании относительно ее инвестиционной деятельности;
• оценка стоимости объектов компании и законности затрат, связанных с вложениями;
• проверка правильности проведения учета вложений;
• оценка инвестиционной активности компании и эффективности проектов в сфере инвестиций;
• изучение источников финансирования, связанных с вложениями;
• изучение того, насколько законно и правильно составлена финансовая модель инвестиционного проекта.

Как и ревизия, аудит финансовых вложений имеет четкую поэтапную структуру:

1. Аудитор изучает денежные вложения, проводит предварительный контроль денежных, трудовых и материальных ресурсов. Для облегчения этого этапа в многих компаниях есть внутренние аудиторы.
2. Аудитор создает программу аудита инвестиций. Она имеет форму детальной инструкции и служит основным средством для контроля качества аудиторской проверки.
3. Аудитор подготавливает доказательства для того, чтобы составить обоснованный вывод о том, как проводится управление финансовыми инвестициями в компании, как устроена бухгалтерская отчетность.
4. Аудитор оформляет результаты проверки в 2 документа – отчет и аудиторский вывод.

Что такое инвентаризация финансовых вложений?

Еще один вид проверки того, как проводится учет финансовых вложений – это инвентаризация. Эта проверка позволяет изучить фактические затраты на уставные капиталы и ценные бумаги других компаний. Кроме того, инвентаризация позволяет изучить учет финансовых вложений в займы другим компаниям.

Инвентаризация занимается проверкой следующих моментов:

• правильность и законность оформления ценных бумаг;
• соответствие учтенной и реальной стоимости ценных бумаг;
• сохранность инвестиций (для этого лицо, которому вверена инвентаризация финансовых вложений, должно убедиться в фактическом наличии ценных бумаг);
• качество бухгалтерского учета, своевременность и полнота отражения в нем доходов по инвестициям.

Вся полученная информация тщательно документируется. Реквизиты каждой из ценных бумаг сопоставляются с данными, указанными в бухгалтерии компании. На основании этого делается полный вывод про рентабельность финансовых вложений. Если ценные бумаги хранятся в компании, то при их инвентаризации проводится и инвентаризация кассы. к оглавлению ↑

Заключение

Рынок финансовых инвестиций – это сложный механизм, в котором функционирует целый ряд различных систем. Задача инвестора минимальна – проанализировать вклад, оценить риски и возможную выгоду, а затем сделать инвестицию. Дальнейшие операции, а именно учет финансовых вложений, ревизия, аудит и инвентаризация финансовых вложений, проводятся уполномоченными лицами.

Компания, которая продает ценные бумаги, должна качественно и правомерно проводить управление финансовыми инвестициями. Если в ходе проверки окажется, что финансовая модель инвестиционного проекта незаконна или расходится с реальностью – виновные будут привлечены к ответственности. Законодательство РФ надежно защищает инвесторов, поэтому после тщательного изучения рисков можно не переживать о том, что появятся еще какие-то подводные камни.

Источник