Финансовый план бизнеса сущность

Финансовый план бизнеса сущность

Декада, месяц, квартал

Все подсистемы финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности.

Исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности фирмы, осуществляемое в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задания и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, база для разработки оперативных финансовых планов формируется на стадии текущего планирования.

Обоснование статей финансового плана должно происходить посредством специальных способов, методов. В зависимости от главных подходов к исчислению эти методы делятся на непосредственный (метод прямого счета) и посредственные (методы экономического счета). Первый метод заключается в осуществлении подробных расчетов по каждой статье финансового плана. Для этого используются материалы бухгалтерского учета, калькуляции цен и затрат выпускаемых изделий, услуг, работ, амортизации, материальные нормы и т.п.

Метод прямого счета остается весьма трудоемким из-за множества расчетов и показателей, однако в условиях нестабильности рыночной конъюнктуры не всегда обеспечивает реальность плановых заданий. Поэтому в практике планирования чаще всего применяются разные экономические способы обоснования планов. Их суть заключается в корректировке отдельных финансовых показателей с учетом намечаемых изменений условий хозяйствования, согласованных производственных заданий. В таких случаях за основу принимаются результаты прошлого года или средние данные за ряд лет, которые увеличиваются (снижаются) в соответствии с предлагаемыми изменениями объема производства, реализации продукции, цен, затрат, расширением финансовых операций и т.д.

К экономическим методам финансового планирования относятся следующие: расчетно–аналитический, метод коэффициентов, нормативный, оптимизации плановых решений, балансовый, программно–целевой, экономико–математического моделирования и пр.

Расчетно–аналитический метод основан на анализе движения финансовых ресурсов за истекший период. Анализ выполняется в увязке с производственными заданиями, что позволяет выявить тенденции развития и причины отклонений фактических показателей от плановых. Этот метод опирается на фактически сложившиеся ситуации, пропорции, расчеты производятся на основе данных бухгалтерского учета и прогнозных оценок будущего. Расчетно–аналитический метод используется в том случае, когда отсутствуют финансово–экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно – на основе изучения их динамики за ряд месяцев или лет.

Метод коэффициентов имеет в своей основе корректировку плановых заданий истекшего периода исходя из фактически достигнутых результатов и прогнозов на предстоящий период. В качестве коэффициентов применяются темпы роста производства и продаж, индексы цен, инфляции, переоценки основных средств и др.

Реальность финансовых расчетов повышается при применении нормативного метода планирования. Его содержание заключается в том, что потребность в финансовых ресурсах и источниках их образования определяется на основе заранее установленных норм и нормативов. Одни нормативы устанавливает государство или местные органы управления, другие разрабатывают сами субъекты хозяйствования. К нормативам можно отнести ставки налогов и сборов, отчисления в государственные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетные ставки банковских процентов и пр.

Достоинством нормативного метода является его простота и доступность. Зная норматив и соответствующий объемный показатель, можно легко рассчитать плановую величину доходов, денежных поступлений и затрат. Основным требованием данного метода является наличие экономически обоснованной нормативной базы.

Метод оптимизации плановых решений предполагает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают наиболее оптимальный на основе различных критериев, например, минимума приведенных затрат, минимума текущих расходов, минимума вложения капитала при наибольшей эффективности его использования.

Возможности обоснованного предвидения эффективности намечаемых заданий дают программно–целевой и метод экономико–математических моделей движения финансовых ресурсов. Моделирование финансового обеспечения намечаемого проекта, объема и структуры расходов в различных ситуациях, позволяет выбрать тот вариант прогноза или плана, который наиболее полно отвечает поставленной цели.

Основным способом согласования отдельных разделов финансового плана является балансовый метод. Он используется для взаимной увязки расходов с источниками их покрытия, согласованности стоимостных и натуральных пропорций и показателей. С помощью балансового метода достигается определенная синхронность в движении материальных ресурсов, предупреждаются возможные диспропорции между расходами и поступлениями денежных средств в заданные отрезки времени.

Кроме перечисленных методов, на практике применяются также следующие методы: экспертных оценок, экстраполяции, ситуационного анализа, пропорциональных зависимостей, моделирования.

Использование ситуационного анализа предполагает прогнозирование возможных исходов, в качестве которых могут выступать показатели прибыли, рентабельности, приведенной стоимости и др., и присвоение им вероятностей. Выбирается вариант, удовлетворяющий критерию (например, максимизации математического ожидания дохода).

В наиболее сложных ситуациях используется метод построения дерева решений – например, при составлении бюджета капиталовложений, анализе на рынке ценных бумаг.

Широко применяется прогнозирование на основе установления пропорциональных зависимостей между показателями и, прежде всего, метод процента от продаж. Он предполагает, что ресурсы предприятия используются полностью и для обеспечения планируемого увеличения объема продаж необходимо в той же мере увеличить текущие затраты, активы и обязательства. Для этого их оценивают в виде процента от продаж отчетного года и умножают на планируемые продажи для получения прогнозных величин статей баланса. Долгосрочные обязательства и оплаченный акционерный капитал переносятся из отчетного баланса. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом чистой рентабельности продаж (в процентах от планового объема продаж) и коэффициента выплаты дивидендов.

В результате расчетов выясняется потребность в дополнительном внешнем финансировании как разность между планируемыми суммами активов и пассивов.

В качестве примера моделирования можно привести имитационную модель прибыли. В укрупненном виде модель представляет собой многомерную таблицу важнейших показателей деятельности объекта в динамике. В подлежащем таблицы находятся взаимоувязанные показатели в номенклатуре статей формы № 2 или более детализированном виде. В сказуемом таблицы находятся результаты прогнозных расчетов по схеме «что будет, если…».

Таким образом, в режиме имитации в модель вводятся прогнозные значения факторов в различных комбинациях, в результате чего рассчитывается ожидаемое значение прибыли.

По результатам имитации может выбираться один или несколько вариантов действий; при этом значения факторов, использованные в процессе моделирования, будут служить прогнозными ориентирами в последующих действиях. Модель реализуется на персональном компьютере в среде табличного процессора в соответствии с намеченным сценарием.

Также примером метода моделирования служат модели факторных связей по схеме фирмы DuPont— базовая (1) и модифицированная (2):

	(1)
	(2)

где RОА – рентабельность активов, RОА = NР / А;

RО – коэффициент оборачиваемости активов, ресурсоотдача;

NР – чистая прибыль;

RОЕ – рентабельность акционерного (собственного) капитала;

FD – финансовый рычаг, мультипликатор собственного капитала;

Е – акционерный (собственный) капитал.

Подставляя в модель прогнозные значения таких факторов, как объем продаж, себестоимость, основные и оборотные средства, величину заемного капитала и др., можно представить прогноз двух важнейших показателей эффективности – рентабельности авансированного и собственного капитала.

Руководство может воспользоваться схемой фирмы DuPont для анализа путей повышения степени эффективности функционирования предприятия. С помощью показателей левой части схемы специалисты по сбыту могут изучать, какое влияние на рентабельность оказывает увеличение цен реализации (или снижение их для стимулирования спроса на продукцию), изменение ассортимента продукции, выход на новые рынки сбыта и т.д. Для бухгалтеров больший интерес представляет анализ расходных статей и поиск путей снижения себестоимости продукции. Правая часть схемы представляет интерес для финансовых аналитиков, менеджеров по производству и маркетингу, которые должны изыскивать пути оптимизации уровня тех или иных видов активов. Что касается финансового менеджера, то он может провести сравнительный анализ использования различных стратегий финансирования, попытаться найти возможности снижения расходов по обязательным процентным платежам, оценить степень риска в случае привлечения дополнительных внешних источников финансирования, необходимых для повышения рентабельности собственного капитала.

Модифицированная формула DuPont лежит в основе моделирования достижимого роста предприятия (SGR), который зависит от рентабельности собственного капитала (RОЕ) и коэффициента реинвестирования прибыли (г):

(3)

где SGR – максимально достижимый годовой прирост объема продаж;

r – целевое значение коэффициента реинвестирования прибыли;

r = 1 – d (d – целевое значение нормы выплаты дивидендов).

Это модель устойчивого состояния, в которой будущее совершенно аналогично прошлому в отношении баланса и показателей эффективности работы предприятия. При составлении этой модели также изначально предполагается, что предприятие не привлекает средства извне, выпуская новые акции; собственный капитал увеличивается только путем накопления прибыли.

Модель является жестко детерминированной факторной моделью, устанавливающей зависимость между темпом прироста экономического потенциала предприятия, выражающегося в наращивании объемов производства, и основными факторами, его определяющими.

Модель SGR позволяет проверить соответствие важнейших показателей различным планам роста предприятия. Часто предприятие хочет одновременно достичь множества хороших показателей: высоких темпов роста продаж, умеренного привлечения заемного капитала, больших дивидендов. Однако эти показатели могут взаимно не согласовываться.

Моделирование уровня достижимого роста позволяет обнаружить такое несоответствие. При помощи моделирования можно установить чувствительность определенных факторов к целям предприятия и наоборот. Таким путем можно добиться информационно насыщенных и разумных маркетинговых, финансовых и производственных решений.

Разновидностью коэффициентного метода можно считать прогнозирование вероятности банкротства предприятия с помощью индексов Z, представляющих собой сумму взвешенных финансовых коэффициентов. Применяются двухфакторная и пятифакторная модели-функции.

Двухфакторная модель представлена формулой:

(4)

При Z > 0 вероятность банкротства велика.

где Х₁ – чистый оборотный капитал / активы;

Х₂ – накопленная реинвестированная прибыль / активы;

Х₃ – прибыль до выплаты процентов и налогов / активы;

Х₄ – рыночная оценка собственного капитала / заемный капитал;

При Z 2,99 банкротство маловероятно.

Источник

Финансовый план как важнейшая составляющая бизнес-плана

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 29.03.2016 2016-03-29

Статья просмотрена: 2270 раз

Библиографическое описание:

Григорьева, Н. В. Финансовый план как важнейшая составляющая бизнес-плана / Н. В. Григорьева. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2016. — № 7 (111). — С. 819-822. — URL: https://moluch.ru/archive/111/27680/ (дата обращения: 12.06.2021).

В данной статье рассмотрен финансовый план как основная составляющая бизнес-плана. Представлены основные стандарты для составления бизнес-плана, следовательно, и финансового плана. Рассмотрены проблемы, возникающие при составлении финансового плана. А так же подробно описана одна из важнейших проблем — отсутствие четких стандартов. И представлены возможные рекомендации для успешной организации финансового планирования.

Ключевые слова: бизнес-план, финансовый план, финансовое планирование.

Для существования предприятия и его эффективной деятельности разрабатывают бизнес-план. Сущность данного плана заключается в развернутом описание всех действий, которые приводят к определенным результатам. А именно к результат в виде финансовой отдачи. Бизнес-план — это документ, который описывает все основные аспекты предпринимательской деятельности, анализирует все проблемы, с которым может столкнуться руководитель и поиски решения этих проблем. [1, 22 c.]

Бизнес-план позволяет более четко обозначить мотивы и цели работы бизнеса; сформулировать концепцию фирмы; сформировать представления обо всех возможностях и ограничениях рынка; сформировать представления о целевой аудитории, которую собираются обслуживать. Также бизнес-план позволяет определить какую продукцию следует предлагать клиентам и заставит внимательно относиться к деньгам, которые вкладываются в бизнес. [1, 25 c.]

При составлении бизнес-плана опираются на несколько стандартов, ибо бизнес-план должен быть построен по четкой структуре. К таким стандартам относят: UNIDO, ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития), KPMG. Но существует стандартная структура бизнес-плана, которая опирается на стандарт UNIDO. Следовательно, бизнес-план представлен следующим содержанием:

1. исполнительное резюме;
2. общее описание предприятия;
3. продукция и услуги;
4. маркетинг;
5. производственный план;
6. управление и организация;
7. финансовый план;
8. оценка рисков;
9. приложения. [4, 366 c.]

Некоторые составляющие бизнес-плана нестабильны. К ним, например, можно отнести финансовый план, который является главной составной частью бизнес-плана.

Финансовое планирование переживает свое очередное возрождение, и это настоятельная необходимость. Роль и значение финансового планирования в жизни организаций практически свелась на нет тогда, когда методы социалистического планирования уже не соответствовали новым условия хозяйствования, т. е. в период перехода к рыночной экономике. Но вскоре стало всем ясно, что без планирования нельзя эффективно строить и управлять хозяйственной деятельностью. Методы и приемы планирования должны были соответствовать реалиям современности, а не копировать опыт зарубежных стран. Иными словами методы и приемы планирования должны содержать в себе как новое, так и старое.

Финансовый план — это важная часть бизнес-плана, в котором осуществлен анализ денежного положения предприятия на текущий период. [4, c. 361]

Финансовое планирование — это процесс установления соответствия между наличием финансовых ресурсов организации, определением потребности в них, а также выбором источников формирования финансовых ресурсов и эффективных вариантов их использования. [2, c. 3]

Данное планирование необходимо для того, чтобы обеспечить необходимыми финансовыми ресурсами финансовую, производственную и инвестиционную деятельность предприятия. Позволяет установить рациональные отношения с бюджетом, обслуживающими банками и инвесторов, а также выявить внутрихозяйственные резервы увеличение прибыли за счет экономического использования денежных средств.

Финансовое планирование заключается в том, что оно воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей, а так же служит инструментом получения внешнего финансирования. [2, c. 6 ̶ 7]

Можно с уверенностью сказать, что финансовое планирование — это элемент управления и принятия решений в:

1. разработки долгосрочного финансового плана (стратегическое финансовое планирование);
2. разработки среднесрочного (годового) плана;
3. разработки краткосрочных планов (платежный календарь).

На современном этапе выделяют три вида финансового планирования. К ним относят: стратегическое, оперативное и тактическое финансовое планирование. [4, с. 34]

Финансовый план, как и другие планы, имеет свое содержание. При составлении рассматриваемого плана нужно пройти определенные стадии или этапы. Их насчитывается четыре:

1. анализ финансового положения предприятия;
2. планирование доходов и поступлений;
3. планирование расходов и отчислений;
4. проверка финансового плана.

Каждый из этапов имеет свою определенную характеристику, по которой составляется финансовый план. [4, c. 396]

Финансовый план сложен по своей структуре, но кроме структуры у него сложное и содержание. Кроме того, что бы составить правильно финансовый план требуются усилия различных подразделений рассматриваемого предприятия. Структура финансового плана строится с учетом последовательного рассмотрения. Сначала рассматривают инвестиционный аспект (направления вложения средств), финансовый аспект (источников их мобилизации) и эффективность (планируемый результат).

При разработки финансового планирования, разработчики сталкиваются с рядом проблем. Специалистами консалтинговых фирм были выявлены ряд проблем, с которыми сталкиваются организации, когда составляют финансовый план. К таким проблемам можно отнести:

1. формируемые финансовые планы нереальны. Данное положение вызвано с необоснованными плановыми данными по сбыту и заниженными сроками погашения дебиторской задолженности. А так же это может быть связано с увеличенными потребностями в финансировании. Причина этому функциональная разобщенность подразделений, которые участвуют в составлении финансовых планов. Следовательно финансовые планы не являются реальным инструментом управления;
2. «оторванность» стратегического планирования от текущего;
3. нет четких стандартов составления планов;
4. слабая выполнимость планов с точки зрения обеспечения необходимыми материальными и финансовыми ресурсами
5. оперативность составления плана очень низкая. Недостаток и недостоверная информация, отсутствие четкой системы передачи плановой информации из отдела в отдел и длительные процедуры по согласованию вот основные проблемы (аспекты) с которыми связана низкая оперативность составления плана.

В данной статье подробно рассмотрим одну из важных проблем, которая возникает при составлении финансового плана. Проблема отсутствия четких стандартов является самой актуальной на сегодняшний день. Ведь нельзя точно и правильно составить план, по различным стандартам, так как один стандарт излагает одно, а другой стандарт излагает совсем иные позиции. Отсюда можно сказать, что при составлении бизнес — плана по различным стандартам, финансовый план также зависит от выбранного стандарта. Иначе говоря, что финансовый план будет разработан по такому же стандарту, что и бизнес-план. Рассмотрим несколько стандартов составления бизнес-плана, а следовательно и финансового плана. Существует ряд готовых, признанных образцов составления бизнес-планов, наиболее известные среди них бизнес-план по требованиям:

 UNID — (United Nations Industrial Development Organization (Организация Объединенных Наций по промышленному развитию, ЮНИДО). Его особенности: четко обоснованный рынок сбыта продукции; анализ конкурентной среды и конкурентоспособности; подробный анализ плана производства с обоснованием всех издержек и структуры затрат, расчет себестоимости;

 подробный финансовый план;

 оценка рисков проекта на каждой стадии его реализации.

Стандарты ЕБРР — (Европейский банк реконструкции и развития). Его особенности: один из крупных инвесторов Европы, привлекает инвестиции, а так же использует собственные средства для развития организации. Инвестиции поступают как для поддержки уже существующих организаций, так и для создания новых организаций. Кредитует малый и средний бизнес.

Стандарт KPMG — данные стандарты для составления бизнес — плана, мы воспринимаем как рекомендации, так как таковых официальных связей между российскими банками и данного стандарта не существует.

Таким образом, бизнес-план имеет свою определенную структуру и составляется по различным стандартам. Следовательно, финансовый план так же составляется по тем стандартам, по каким составляется бизнес-план, так как он является важнейшей составляющей бизнес-плана.

Проблемы при разработки бизнес-плана различными стандартами:

1. не до конца улучшен психологический климат в стране;
2. плохое развитие международных контактов;
3. не развивается научно-технический потенциал;
4. невозможно укрепить экономический потенциал предпринимателя;
5. невыгодные сделки;
6. понижение престижа предпринимателя;
7. низкое качество товара;
8. снижение престижа организации и другие проблемы.

Проблемы при составлении финансового плана, которые возникают при использовании нескольких различных стандартов при структурирование бизнес-плана:

1. показатели рентабельности понижаются;
2. снижение контроля над финансовым состоянием;
3. несбалансированность расходов и доходов организации;
4. уменьшение размеры прибыли;
5. снижение контроля за платежеспособность;
6. невозможно определить объемы финансовых ресурсов и другие проблемы.

Возникшие проблемы при составлении финансового планирования связаны с отсутствием организации самого процесса планирования. Причинами этого являются:

 потеря информации или ее искажение;

 отсутствие ориентации на конечный результат;

 проблемы на стыке между различными функциональными отделами;

 длительность процедур согласования решений и многие другие причины.

Для успешной организации финансового планирования нужно придерживаться следующих позиций:

1. координация интересов различных служб в процессе разработки плана и его реализация;
2. создать единый порядок действий для всех работников организации;
3. ввести систему мотивации, которая будет направлена на эффективное использование материального и интеллектуального потенциала организации;
4. процесс планирования нужно разбить на несколько отдельных модулей, так как упрощается процесс разработки и реализации плана и контроль над его исполнением;
5. разработать систему документооборот а, заключается в том, что на ее основе можно получить объективное представление о производственно-хозяйственной деятельности организации;
6. составлять сбалансированные между собой планы;
7. осуществить взаимосвязь между долгосрочными и краткосрочными планами, целью которых является нахождение оптимальных решений в условиях ограниченного использования ресурсов.

Таким образом, подводя итог всему вышесказанному, можно с уверенностью сказать, что бизнес-план — это важнейший документ, который нужен предпринимателю для организации своего бизнеса. Бизнес-план составляется по различным стандартам, но существует классический вариант, которым пользуются. В связи с широкой номенклатурой стандартов структура бизнес — плана всегда меняется. А это сказывается на все аспекты бизнес-плана, в том числе на финансовый план. Финансовый план — это документ, который отражает денежное положение организации. Финансовое планирование — это процесс, который устанавливает взаимосвязь и равновесие между финансовыми аспектами. Для того что бы при составлении финансового плана не возникали какие-либо проблемы, нужно придерживаться определенных положений, которые мы выделили.

1. Абрамс Р. Бизнес — план на 100 %: стратегия и тактика эффективного бизнеса. М.: Альпина Паблишер, 2014. 486 с.
2. Бабич В. О. Организация финансового планирования деятельности компании. М.: Лаборатория книги, 2010. 55 с.
3. Кокин А. С. Финансовый менеджмент: учебное пособие. 2 ̶ е изд. перераб. и доп. М.: Юнити-Дана, 2012. 512 с.
4. Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент: учебник. 2-е изд, перераб. и доп. М.: ЮНИТИ ̶ Дана, 2012. 572 с.

Источник