Финансовый бизнес план под ред попова

9.1. Три основных показателя финансовой деятельности предприятий

9.2. Примеры анализа и методы расчета потоков денежных средств по видам деятельности

9.3. Кассовый бюджет предприятия. Бюджетирование денежных потоков

9.4. Инкассирование наличности. Прогноз расходования и движения денежных средств. 341 9.5. Дефицит денежных средств.

Причины и последствия

9.6. Меры по увеличению потока денежных средств. 343 ЛИТЕРАТУРА 476

ПРЕДИСЛОВИЕ

В мире бизнеса действует множество законов и правил. К сожалению, один из них гласит: для того чтобы получить деньги, фирма сначала должна потратить деньги, а чтобы потратить, нужно их найти и разумно ими распорядиться (инвестировать). В этом суть проблемы: как деньги должны делать деньги. Решение этой проблемы заключается в нахождении ответов на вопросы: с какой целью, когда, во что, как, с кем, сколько вкладывать денег? Если правильные ответы найдены, то можно решить конкретную задачу: как правильно вкладывать деньги, особенно если затраты велики, а конечный результат обычно не определен.

Забегая вперед, подскажем, что генерация идей,разработка стратегии, анализ альтернатив, принятие решений об инвестировании, рациональный процесс реализации, мониторинг посредством пост-аудита и систематического самообразования персонала составляют основные этапы на пути от идеи до получения прибыли.

Названные этапы составляют процесс инвестиционного бизнес-планирования, который документально оформляется в виде бизнес-проекта или концентрированно представляется в форме бизнес-плана. Следовательно, напрашивается еще один вывод: бизнес-планирование всегда носит инвестиционный характер, или бизнес-планирование — это процесс инвестиционного проектирования, в основе которого лежит инвестиционно -финансовый менеджмент.

Раскрытию целей, задач и содержания инвестиционно -финансового менеджмента в прогрессе бизнес-планированияпосвящена данная книга.

Эффективный менеджмент — профессиональное балансирование между рисками и конфликтами.

Предпосылка эффективного менеджмента — предсказуемость рыночного потенциала фирмы, присущая внутренней природе ее развития.

Залог успеха менеджмента — использование принципов и методов бизнес-планирования.

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ

И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БИЗНЕСА:

| определение ключевых ПРОБЛЕМ и ПРИЧИН их возникновения | ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА финансовой деятельности предприятия на соответствие ТАКТИЧЕСКИМ (оперативным)

ЦЕЛЯМ БИЗНЕСА

| ОЦЕНКА финансовой деятельности предприятия на соответствие СТРАТЕГИЧЕСКИМ ЦЕЛЯМ БИЗНЕСА | выбор ОПТИМАЛЬНЫХ ВАРИАНТОВ РЕШЕНИЯ проблем и ПРОГНОЗ результатов Часть •

ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ

МЕНЕДЖМЕНТ. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ПОДХОД

Глава 1. ОТ ОРИЕНТАЦИИ НА ТОВАРЫ

((ФИНАНСОВЫМ ИНТЕРЕСАМ ФИРМЫ

1.1. СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ ФИРМЫИННОВАЦИОННЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ

ЧЕРЕЗ ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ

ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Почему не следует производить все больше того же самого?

Мы живем в такое время, когда постоянны лишь перемены. Каждые семь лет в мире удваивается объем информации, постоянно уменьшается «период полураспада» знаний. В этой ситуации упорно пользоваться устаревшими способами решения проблем чрезвычайно опасно. Кто решает проблемы, ко торые (больше) не существуют, тот дает ответы на вопросы, которые никто (больше) не задает.

К сожалению, наша образовательная система (включая и высшую школу) прилагает немало усилий, чтобы законсервировать устаревшие знания, которые часто передаются и

|2 ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

воспринимаются школьниками и студентами без учета изменившихся условий. Если в то время, когда Питер Друкер писал свою знаменитую книгу «Практика менеджмента»

(Ргасйс о? тапайетепС), было верным, чтобы один руководитель осуществлял контроль за работой не более семи—десяти сотрудников (зрап ог соШго!), то сегодня это уже не считается правильным.

При большой стабильности окружающей среды целесообразно работать с устойчивыми организационными структурами, но в период ее резких изменений это невозможно. Быстроменяющийся мир требует появления организаций, обладающих гибкостью в бизнесе.

По существу, мы должны подвергать постоянной проверке свои знания и способ действий. Имеет ли еще силу то, что мы знаем о маркетинге, стратегии, управлении фирмой и финансовом менеджменте?

Итак, нам нужно постоянно «проводить ревизию^ своих знаний и подвергать их сомнению, поскольку попытки объяснить стремительно меняющийся мир устаревшими способами не только не дают удовлетворительных результатов, но и неизбежно вводят в заблуждение. Тем важнее научиться, прежде всего руководящим работникам, расставаться со старыми знаниями, чтобы втим способствовать непрерывному развитию, движению вперед.

Ответьте, пожалуйста, на следующие вопросы:

Что мы делаем для того, чтобы помогать нашим сотрудникам расставаться с устаревшими знаниями?

Как проверяются у нас «на пригодность*: знания, традиции, стандартные процессы?

В какой степени и насколько часто мы ставим под сомнение свои способности и возможности, производственные и маркетинговые процессы?

Постоянные изменения внешней деловой среды вызывают необходимость разработки новых стратегий развития фирмы.

Для того чтобы выживать и развиваться в условиях рынка, необходимы многовариантность и нестандартность деловых [3

ФИНАНСОВЫЕ ИНТЕРЕСЫ ФИРМЫ

решений, неординарность хозяйственных операций, инновации во всех сферах деятельности, на разных рынках.

Инновации как основа стратегии развития фирмы включают не только технические или технологические разработки» но и поиск и использование новых форм бизнеса, новых методов работы на рынке, новых товаров и услуг, новых финансовых инструментов. Они характеризуются более высоким технологическим уровнем, более высокими потребительскими качествами товара или услуг по сравнению с предыдущим продуктом. Инновации являются важнейшим фактором стабильного функционирования предпринимательских, финансовых, кредитных, любых других структур, обеспечивающих их экономический рост и конкурентоспособность.

Научно-технический прогресс, признанный во всем мире в качестве важнейшего фактора экономического развития, ныне все чаще связывают с понятием инновационного процесса. Это единственный в своемроде процесс, объединяющий науку, технику, экономику, предпринимательство и управление. Он состоит в разработке и реализации нововведений и простирается от зарождения идеи до ее коммерческой реализации, охватывая, таким образом, весь комплекс отношений производства, обмена и потребления.

Для того чтобы обеспечивать последовательную и систематическую инновационную деятельность, нужны немалые средства, т.е. инвестиции. Принято считать, что инвестиционные операции — это операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию бизнес-проектов, которые будут обеспечивать получение доходов в течение периодов, превышающих один год. На практике различают следующие типы подобных инвестиций:

1) в физические (материальные) активы — производственные здания и сооружения, оборудование, машины;

2) в финансовые активы — депозиты в банках, облигации, акции и другие права на получение денежных сумм от физических и юридических лиц;

14 ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

3) в нематериальные активы — ценности, приобретаемые фирмой в результате проведения программ переобучения или повышения квалификации персонала, разработки торговых знаков, приобретения лицензии и т.п.

Проблема привлечения инвестиций, способных создать мощный импульс для развития фирм, волнует сегодня большинство отечественных предпринимателей. Инвестиции требуются всем, однако получает их далеко не каждый. Фирмам приходится в полной мере учитывать условия, на которых они получают инвестиции. В противном случае они рискуют понести убытки, а в ряде случаев и стать банкротами.

Того же, кто предоставляет денежные средства, — инвестора — интересует прибыль, которую он может получить, а также степень риска вложений.

В общем виде инвестиции могут подразделяться на:

| субсидии, гранты, дотации от государства, которыми обеспечиваются компании приоритетных направлений в экономике;

| средства с фиксированной суммой процента, состоящие из кредитов (банков, государства, других предприятий), облигаций (акционерных обществ и государства), привилегированных акций (акционерных обществ открытого типа).

По каждому виду заемных средств выплачивается заранее установленный процент, который фиксируется для кредита в договоре займа, а для облигаций и привилегированных акций — в проспекте эмиссии. Последние средства носят название привлеченных.

Одной из основных форм привлечения средств на финансирование инвестиций для увеличения собственного капитала фирм является выпуск акций.

Инвестиционная деятельность постоянно совершенствуется, наметились определенные тенденции ее развития. Так, общеизвестно, что движение рынка зависит от инвестиционных предпочтений, суть которых в том, чтобы найти ответ на вопрос: куда вкладывать? Каждый инвестор имеет свой стиль инвестирования, а сами инвестиционные предпочтения постоянно меняются.

ФИНАНСОВЫЕ ИНТЕРЕСЫ ФИРМЫ

По мере развития рынка ориентация на товар, ресурсы сменилась интересом к финансам фирмы, ее менеджменту.

Это означает, что нерост объемов производства, а улучшение финансовых показателей становится ключевым моментом при принятии многих инвестиционных решений.

На изменение инвестиционных предпочтений все больше влияет стиль руководства — профессионализм менеджеров, их желание раскрывать информацию, соблюдать законы, выходить на западные финансовые рынки. Этот критерий воздействует на размеры пакетов акций. Все больше становится инвесторов чисто портфельных, предпочитающих иметь 2—3% акций фирмы с эффективным менеджментом. С 1997 г. инвестиционными фаворитами остаются предприятия связи и энергетики.

Кто и почему заинтересован в осуществлении инноваций и инвестиционных проектов?

В успешном завершении инновационно-инвестиционных проектов заинтересованы все их участники, реализующие таким образом свои индивидуальные интересы:

| инвесторы в этом случае возвращают вложенные капиталы и получают установленные дивиденды;

| заказчик (владелец, клиент) получает реализованный проект и доходы от его использования;

> руководитель проекта и его команда получают плату по контракту, дополнительное вознаграждение по результатам работы и от прибыли, а также повышается профессиональный рейтинг;

| органы власти получают налоги со всех участников, удовлетворяются общественные, социальные и экологические нужды и требования на вверенной им территории;

| потребители получают необходимые им товары, продукты и услуги, плата за которые возмещает расходы на проект и образует прибыль, получаемую активными участниками проекта;

| другие заинтересованные стороны тоже достигают своих целей.

>6 ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Мониторинг в ходе разработки и реализации бизнес-проекта позволяет легче преодолеть препятствия, связанные с такими внешними и внутренними факторами, характерными для нынешнего периода в России, как:

| дефицит и ограничения средств и ресурсов;

> дефицит и возрастание стоимости;

| появление и усиление конкуренции;

| социальные проблемы и требования;

> экологические изменения и требования;

| проблемы потребительского рынка;

| возрастающие требования к качеству работы.

Если данные факторы не анализируются и не учитываются при управлении бизнес-проектами, то это приводит к негативным результатам, например:

| снижению доходов участников;

| превышению установленных стоимости, продолжительности и сроков завершения проекта;

| увеличению штрафов за нарушение обязательств;

) повышению установленных лимитов на потребляемые трудовые и материально-технические ресурсы;

> запаздыванию введения новых технологий;

> отставанию в практическом использовании результатов научных исследований и опытно-конструкторских разработок.(НИОКР) | отставанию выпуска новой продукции на потребительский рынок;

| поспешности и непродуманности решений;

| низкой эффективности инвестиций и большим срокам окупаемости проектов;

) трудности определения сроков достижения целей бизнес-плана.

Любые планы существуют для внесения в них изменений Такая постановка вопроса на первый взгляд может показаться противоречивой, ведь гибкость и плановость являются антагонистами, В действительности оба элемента — необхоФИНАНСОВЫЕ ИНТЕРЕСЫ ФИРМЫ \1 димые компоненты управления фирмой. Вопрос не стоит — или-или, а только — и то и другое.

Нужно помнить, что в настоящее время больше нельзя составлять так называемые жизненные планы, выполнение которых рассчитано на длительный период. Слишком стремительно меняются условия на рынке. Поэтому на смену жизненным планам пришли видение и система ценностей, которые длительно и в значительной степени определяют качество работы фирмы. В рамках целостной долгосрочной концепции мы вновь и вновь задаем себе вопрос об основных потребностях рынка и необходимых для их удовлетворения решениях.

Необходимостью стало стратегическое мышление. Однако планирование как мысленное предвосхищение будущих событий лишь частично отражает действительность. В этом смысле способность адаптироваться, не прекращая планировать и перепланировать, не является просто объединением противоположностей, именно их совокупность обеспечивает долговременный успех фирмы.

Успех означает «взяться за дело»- и довести его до конца, как было предусмотрено.

Известные эксперты в области менеджмента и маркетинга ставят также под сомнение существующее понимание маркетинга. Они указывают на то, что маркетинг уже не может быть решением всех проблем из-за резких перемен, стремительных скачков в развитии окружающего нас мира, в том числе из-за значительно меняющегося поведения потребителей.

Не означает ли это, что те, кто до сих пор разрабатывал стратегии, идут неверным путем? Здесь, по нашему мнению, можно высказать определенные возражения. Несомненно, долговременное жесткое планирование с определением жизненных целей не соответствует условиям нашего времени.

В эпоху стремительных перемен нет никакой гарантии, что вчерашнее решение проблем будет годиться сегодня. По этой причине устаревают не принципиальные стратегические подходы, а элементы их содержания. Другим словами, изменяэ-1590

18 ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

ется содержание, а не форма. В прошлом были наказаны те, кто слишком долго придерживался одной концепции. Действуя по принципу -«все больше того же самого», они совершенствовали свои методы и продукты, не замечая того, что со временем они стали отвечать на вопросы, которых никто больше не задает. Поэтому наше кредо относительно будущего развития таково: мы должны (еще больше) ориентироваться на стратегическую постановку проблем.

Однако чем быстрее меняется постановка проблем, тем интенсивнее фирмы должны заниматься созданием таких организационных структур, которые помогут им в короткий срок примениться к тенденциям рынка. Мнение о том, что жесткие, линейные, разветвленные организационные структуры не отвечают больше условиям и требованиям сегодняшнего дня, совершенно справедливо. Динозавры вымерли, потому что не в состоянии были адаптироваться к изменившимся условиям окружающей среды, то же самое произойдет и с теми фирмами, которые придерживаются жестких устаревших концепций. Поэтому самый верный путь к решению проблем современной экономики заключается в децентрализации организационных структур и создании новых самостоятельных структур. Итак, в будущем наибольшее значение приобретут следующие факторы:

> способность быстро адаптироваться к изменяющимся условиям окружающей среды;

| формирование самостоятельных рабочих групп, которые разрабатывают решения индивидуальных проблем;

| используемая всеми система ценностей и глубокое понимание видения фирмы.

Очевидно, что для этого требуется точный анализ состояния окружающей среды (тенденции, мониторинг, наблюдение за происходящим, прогноз на будущее), равно как и систематически осуществляемое наблюдение за деятельностью конкурентов.

Чем теснее ваша взаимосвязь с клиентами и глубже понимание их проблем или ожиданий, тем больше вероятность того, что вы выбрали верный курс, создадите предпосылки

ФИНАНСОВЫЕ ИНТЕРЕСЫ ФИРМЫ

для того, чтобы непрерывно приспосабливаться к меняющимся требованиям рынка.

Главным условием такой тождественности являются система ценностей и видение, которых придерживаются все члены коллектива.

Это можно объяснить на примере тропического урагана, который черпает свою энергию в высокой температуре и воде.

Если бы ураган не утрачивал своей связи с этими источниками, энергия его была бы неиссякаемой, он превратился бы в настоящий регре1иит тоЬНе, в бесконечно действующую электростанцию. Однако ураган постепенно теряет связь с источниками энергии и утихает.

Что касается видения и системы ценностей, дело на фирме обстоит, как с ураганом: видение проявляется в образах будущего развития. Видение и разделяемые всеми ценности позволяют высвободить энергию сотрудников фирмы; эта энергия порождает движение, а движение, в свою очередь,— решение проблем, выражающееся в материальной форме. Что же это означает в свете нашей постановки вопроса?

В будущем выживут и прочно займут место на рынке те фирмы, которые имеют стратегическую концепцию. ТЬлько благодаря стратегической концепции бизнеса, основанной на разделяемых всеми ценностях и видении, можно сориентировать сотрудников фирмы в одном направлении (т.е.

на новаторское решение рыночных проблем), не совершая насилия над их сознанием. В таких условиях найдется место и для «диких уток»-, т.е. натур творческих, фантазеров, которые способствуют развитию фирмы.

Если удастся сориентироваться на основную, только зарождающуюся проблему, успех придет неизбежно.

Если же пытаться придерживаться линейных стратегий, действуя по принципу *все время больше того же самого», можно гарантировать длительную неудачу.

20 ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Можно выделить две модели развития фирмы: классическую и инновационную (венчурную, наиболее рисковую).

Первая (классическая) модель — это традиционное, репродуктивное (или рутинное) расширенное воспроизводство при имеющемся стабильном спросе с расчетом на максимальную отдачу ресурсов. В рамках данной модели товарная концепция развития (-«все больше того же самого») фирмы реализуется прежде всего за счет внешних факторов (от субсидирования до протекционизма со стороны государственных органов) и лишь во вторую очередь — за счет внутренних факторов (модернизации технологии и оборудования, обновления ассортимента продукции и т.п.).

Вторая модель — инновационное развитие, предполагающее поиск новых путей посредством реализации концепции возрастающей эффективности на основе инвестиционных бизнес-процессов, носящих наиболее рисковый (венчурный) характер. Данная модель предполагает постоянные инновационные изменения путем планирования и реализации прямых портфельных инвестиционных проектов. Стратегическими целями развития в этом случае являются повышение конкурентоспособности и рыночной ценности фирмы.

Отличительная черта второй модели заключается в том, что на первой стадии ее применения формируется решительная и активная инновационная идея, она детально прорабатывается в бизнес-плане и воплощается на практике путем реализации инвестиционного проекта.

Рыночная ценность фирмы или прибыль?

Характеризуя стратегические цели развития фирмы, мы применили термин повышение рыночной ценности фирмы.

Очень часто можно встретить утверждение, что одной из важнейших целей бизнеса является прибыль, однако увелиФИНАНСОВЫЕ ИНТЕРЕСЫ ФИРМЫ чение ценности фирмы (уа!ие огЧЬе пгт) — естественная и логичная цель любого разумного менеджера. Причем эта цель куда более универсальна, чем увеличение прибыли, которая рассматривается как главная цель фирмы.

Экономический смысл категории -«ценность фирмы»-:

реальное богатство, которым обладают (и которое могут получить в денежной форме, если они того пожелают и продадут свою собственность) владельцы фирмы1. Что же определяет размеры этого богатства и каким образом можно увеличить ценность фирмы?

Этого можно достичь, используя две основные группы факторов:

| инвестиции всех типов, т.е. активы реальные и портфельные;

| финансовый и производственный менеджмент.

Очевидно, что ценность фирмы реально определяется не тем, насколько велик ее капитал (за исключением, может быть, находящегося в форме наиболе.е ликвидных активов), а тем, какое положение этот капитал обеспечивает фирме на рынке товаров и услуг. Это положение, в свою очередь, определяется направлением инвестиций. Если инвестиции повышают конкурентоспособность фирмы и обеспечивают прирост доходности ее капитала, то ценность фирмы возрастает и ее владельцы становятся богаче. В противном случае инвестиции, формально увеличивая пассивы баланса фирмы (за счет вложений собственного капитала или привлечения заемных средств, увеличивающих обязательства), приведут к снижению ценности фирмы вследствие снижения ее конкурентоспособности и прибыльности.

Отсюда следует чрезвычайно важный вывод о том, что любые инвестиции следует рассматривать прежде всего с точки зрения того, как они влияют на ценность фирмы.

Этот критерий оценки приемлемости инвестиций следует признать наиболее общим и основополагающим, хотя его практиСм.: Липсиц ИМ., Косое В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Уч.-справ. пособие.— М.: БЕК, 1996.

22 ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

чески невозможно строго формализовать, как нельзя жестко формализовать и с абсолютной точностью просчитать процесс формирования рыночной цены.

Рассуждая о роли прибыли в инновационном бизнесе, следует помнить, что она является важнейшим мотивом предпринимательской деятельности. Наряду с ней и ценностью фирмы к другим мотивам следует отнести:

| творческий подход к бизнесу и собственной деятельности;

> стремление к сохранению и расширению своего сегмента рынка;

| удовлетворенность доходом на вложенный капитал, когда он выше, чем если бы капитал просто был положен на депо^ зитный счет в банке.

Вместе с тем ответственность менеджеров за благополучие фирмы, устойчивость своего положения и дальнейшее сохранение начатого дела превращают прибыль из цели деятельности в средство реализации перечисленных мотивов.

Обобщая изложенное и понимая, что определение стратегических целей развития фирмы находит отражение во внутрифирменном планировании, можно утверждать, что стратегическое планирование как деятельность, направленная на видение будущего фирмы, имеет самое непосредственное отношение к принятию инвестиционных решений. Эта деятельность должна обеспечить согласование долгосрочных целей фирмы и использование ресурсов, что не должно противоречить этим целям. Вот почему инвестиционно-финансовый анализ и менеджмент должны пониматься как неотъемлемая часть стратегического планирования развития фирмы, основанная на ожидаемых результатах реализации инновационных бизнеспроцессов.

Определение капитальных вложений (инвестирования) Многие люди в разных организациях тратят много времени на принятие инвестиционных решений, или решений о капитальных вложениях, в целях осуществления инноваций.

ФИНАНСОВЫЕ ИНТЕРЕСЫ ФИРМЫ

Капиталовложения непосредственно связаны с планируемыми изменениями, являющимися результатом инновационной деятельности, что влечет за собой альтернативный выбор инвестиционных проектов.

Следует помнить, что поиск ответа на вопрос об источниках финансирования — неотъемлемая часть процесса принятия инвестиционных решений. Это обстоятельство послужило основой формулирования неординарного названия данной книги -«Стратегия инновационной деятельности^ Однако решить, какой проект заслуживает наибольшего внимания для инвестирования, достаточно сложно. Это проблема, которая представляет собой предмет для отдельного обсуждения и будет рассмотрена в следующих главах книги.

Существует много определений инвестиций, но все они имеют общие черты.

1. Инвестиции обычно подразумевают значительные финансовые затраты.

2. Отдача от инвестиций может быть получена в течение некоторого числа лет в будущем.

3. В предсказании результатов инвестирования обязательно присутствуют элементы риска и неопределенности.

4. Инвестиции, которые обычно рассматриваются как капитальные вложения, предполагают приобретение оборудования, расширение производственных возможностей (инноваций) или любые другие затраты, которые непосредственно связаны с повышением способности фирмы достигать своих стратегических и оперативных (тактических) целей.

5. Большие возможности инвестирования связаны с возникновением фондового рынка, поэтому появилось понятие «портфельные инвестиции».

В перечисленных определениях опущена важная черта капитальных вложений. От направления капиталовложений зависят все аспекты деятельности фирмы. Кроме того, воздействие, которое могут оказывать инвестиционные решения на сотрудников фирмы, должно быть обязательно принято во внимание, так как в настоящее время человеческий фактор игИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ рает все более значительную роль в достижении результатов инвестиционной деятельности.

Исходя из вышеперечисленного можно дать следующее определение капитальных вложений: капитальные вложения (капитальное инвестирование) подразумевает принятие решений о долгосрочном рисковом вложении средств в активы. Эти решения влияют на все аспекты жизнедеятельности фирмы (в том числе на благосостояние ее сотрудников).

Таким образом, при принятии решения об инвестировании должны учитываться как чисто финансовые последствия, так и их влияние на стратегию развития фирмы и благосостояние персонала.

1.3. БИЗНЕС-ИДЕЯ КАК ИННОВАЦИОННАЯ

ОСНОВА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Как показывает опыт, отправная точка в предпринимательской карьере и планировании развития существующего или создании нового предприятия — это идея нового продукта или услуги, которые это предприятие будет производить.

Где же взять такую идею? К бизнес-идее можно прийти самостоятельно, перерабатывая информацию из разных источников или в ходе целенаправленного творческого поиска, но можно заимствовать уже готовую идею и дать ей новую жизнь через механизм приобретения существующих предприятий, поглощений, создания совместных предприятий или выкупа.

И в том и в другом случае конкретные пути могут быть самыми разными. Независимо от того, каким образом идея получена, важно тщательно ее взвесить и оценить с тем, чтобы убедиться, что она действительно может лечь в основу успешного предприятия.

См.: НорткоттД. Принятие инвестиционных решений: Пер. с англ.— М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

ФИНАНСОВЫЕ ИНТЕРЕСЫ ФИРМЫ

Источники бизнес-идей Источников новых идей существует множество. Объединим их в пять основных групп.

Потребители. В поиске новых идей предприниматели уделяют все большее внимание мнению потребителей, поскольку конечная цель производства всякого нового товара или услуги — именно удовлетворение запросов потребителей.

Продукция конкурентов. В результате подобного анализа нередко выясняется, что тот или иной товар либо услугу можно улучшить, и эта идея ложится в основу нового бизнеса.

Мнения работников отделов сбыта и торговых представителей. Благодаря своему знанию потребностей рынка торговые работники нередко могут подсказать что-то принципиально новое. Они могут также оказать содействие в маркетинге новой идеи или продукции.

Публикации федерального правительства и архивы. Существуют архивы патентных бюро, в которых регистрируются все изобретения и идеи принципиально новых продуктов.

Хотя сами по себе запатентованные идеи защищены законом, их изучение нередко может натолкнуть на новые мысли. Существует ряд периодических изданий, в которых публикуется информация по последним патентам.

Научные исследования и опытно-конструкторские разработки (НИОКР). Лаборатории НИОКР, как правило, хорошо оснащены и потому предоставляют большие возможности для поиска идей, касающихся новой продукции.

1.4. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ КАК ФОРМА

РЕАЛИЗАЦИИ ИННОВАЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ

РАЗВИТИЯ ФИРМЫ

Оценивая бизнес-идею, предпринимателю следует помнить, что «люди покупают пользу, а не свойства». Предприниматели часто испытывают искушение сосредоточить все внимание на технических характеристиках продаваемой проИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ 26 дукции. Но предприятия и люди делают покупки исходя из того, чем данная продукция или продающая ее фирма могут быть полезны для них.

Каждый приобретаемый продукт имеет три элемента (рис. 1). Сердцевину продукта, его ядро, составляют те преимущества, которые видит в нем покупатель. Они и лежат в основе принятия им решения о покупке.

3. Дополнительный продукт Рис. 1. Три элемента продукта Основной продукт. Умелый предприниматель понимает, что должно входить в число преимуществ продукта, и описывает по возможности наиболее доступным для потребителя образом его характеристики, потому что именно они составляют основу решения о приобретении. Например, в сообщении:

«Вентиляторы наших теплообменников имеют стекловолоконные лопатки, и при этом используется зубчатая передача» — содержатся некоторые интересные факты, но не перечисляются никакие преимущества. В сообщении же: «Благодаря тому, что в наших вентиляторах для теплообменников мы исполь

1.5. СИСТЕМА ИНВЕСТИЦИОННЫХ БИЗНЕС- ПРОЕКТОВ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ

Классификация проектов Многообразие бизнес-проектов, с которыми приходится сталкиваться в реальной жизни, чрезвычайно велико. Они могут сильно различаться по сфере приложения, составу предметной области, масштабам, длительности, числу участников, степени сложности, влиянию результатов и т. п.

Бизнес-проекты можно классифицировать по различным основаниям. Очевидно, что приведенная ниже система классификации не единственная и не претендует на завершенность.

Однако в ряде случаев она полезна.

Выделены следующие основания классификации бизнеспроектов: !

| тип — по основным сферам деятельности, в которых осуществляется проект;

| класс — по составу и структуре проекта и его предметной области;

| масштаб — по размерам самого проекта, числу участников и степени влияния на окружающий мир;

| длительность — по продолжительности периода осуществления проекта;

| вид (предметная область).

Рассмотрим основные разновидности проектов по предложенным основаниям.

Тип проекта: технический, организационный, экономический, социальный, смешанный.

ФИНАНСОВЫЕ ИНТЕРЕСЫ ФИРМЫ

Класс проекта: монопроект, мультипроект, мегапроект.

Как следует из названия каждого из трех классов проектов:

• монопроекты — это отдельные проекты разного типа, вида и масштаба;

• мультипроект — это комплексный проект, состоящий из ряда монопроектов и требующий применения многопроектного управления;.

• мегапроект — целевые программы развития регионов, отраслей и других образований, включающие ряд моно- и мультипроектов.

Масштабы проекта: мелкий, средний, крупный, очень крупный.

Это разделение проектов условное. Можно масштабы проектов рассматривать по-другому — межгосударственные, международные, национальные, межрегиональные и региональные, межотраслевые и отраслевые, корпоративные, ведомственные, проекты одного предприятия.

Длительность проекта: краткосрочный (до 3 лет), среднесрочный (от 3 до 5 лет), долгосрочный (свыше 5 лет).

Сложность проекта: простой, сложный, очень сложный.

Вид проекта: инновационный и организационный, научно-исследовательский, учебно-образовательный, смешанный.

Преобладающее большинство бизнес-проектов носит инвестиционный (затратный) характер. Величина инвестиций, необходимых для осуществления бизнес-проекта, зависит от всех перечисленных оснований их классификации и прежде всего от масштаба, длительности и сложности проекта.

К инвестиционным проектам обычно относят проекты, главной целью которых является вложение средств в различные виды бизнеса в целях получения прибыли. В этой группе бизнес-проектов выделяют инновационные проекты, к которым относят систему различных нововведений, обеспечивающих непрерывное развитие фирмы.

Предлагаемая классификация проектов приведена на рис. 2. В качестве оснований классификации взято четыре признака: тип, класс, вид длительность и вид проектов.

Классы инвестиционных бизнес-проектов

МОНОПРОЕКТЫ МУЛЬТИПРОЕКТЫ МЕГАПРОЕКТЫ

ФИНАНСОВЫЕ ИНТЕРЕСЫ ФИРМЫ

Особенности видов бизнес-проектов В соответствии с классификацией бизнес-проектов можно выделить некоторые особенности и типичные условия, позволяющие различать виды проектов.

Инновационные просты исследования и развитая. Разработка нового продукта, исследования в области менеджмента и маркетинга или нового пакета программного обеспечения.

В свою очередь, в составе инновационных бизнес-проектов можно выделить следующие.

Организационные проекты — это реформирование предприятия, реализация концепции новой системы управления, создание новой организации или проведение международного форума.

. Экономические проекты — приватизация предприятий, создание аудиторской системы, введение новой системы налогов или системы поощрения.

Социальные проекты — реформирование системы здравоохранения, социальной защиты населения, преодоление последствий природных и социальных потрясений.

Социальные проекты обладают наибольшей определенностью.

1.6. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЦЕЛЕЙ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Понятие целей бизнес-проекта Постановка целей проекта равнозначна определению проекта и составляет важный этап в разработке его концепции.

После постановки целей приступают к поиску и оценке альтернативных способов достижения этих целей.

Для каждого проекта может быть построено множество взаимосвязанных целей, отражающих структуру самого проекта и его участников. Цели проекта и организация его участИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ников могут описываться взаимосвязанными иерархическими (древовидными) структурами, в которых установлены отношения между компонентами: цели — части проекта — участники и др.

Для определения степени достижения целей проекта и оценки альтернативных решений необходимо выбрать соответствующие критерии. Таким образом, можно отметить, что цели проекта должны быть четко определены: они должны иметь ясный смысл; результаты, получаемые при их достижении, должны быть измеримы, а заданные ограничения и требования выполнимы. То есть цели должны находиться в области допустимых решений проекта.

При управлении проектом область допустимых решений для достижения целей проекта обычно ограничивается временем, бюджетом, выделяемыми ресурсами и требуемым качеством получаемых результатов. Могут быть и другие ограничения. Следует отметить также, что однажды сформулированные цели проекта не должны рассматриваться как нечто неизменное.

В ходе реализации проекта под воздействием изменений окружающей его среды или в зависимости от прогресса проекта и промежуточных результатов цели проекта могут претерпевать изменения. Поэтому целеполагание нужно рассматривать как непрерывный динамичный процесс, когда анализируются сложившаяся ситуация, тенденции и при необходимости корректируются цели.

Для определения целей проекта используются как индивидуальные, так и групповые методы.

В индивидуальной работе применяются в основном логические методы. Здесь имеется опасность одностороннего рассмотрения направления поиска целей проекта.

В групповой работе больше используются интуитивные методы, которые ведут к получению широкого спектра целей проекта. К этим методам, в частности, относятся:

ФИНАНСОВЫЕ ИНТЕРЕСЫ ФИРМЫ

Описание целей проекта Определенные достижимые цели проекта должны быть четко сформулированы и описаны. Описание целей проекта, по существу, должно стать задокументированным соглашением основных сторон проекта. В описании цели проекта должны найти отражение в четко однозначно интерпретируемой форме:

| срок окончания проекта;

| порядок изменения целей;

| иерархия зависимых целей.

Результат описывается как желаемое состояние системы в зависимости от типа и вида проекта. Дополняется информацией об отдельных аспектах проекта.

Сроки описываются в виде временного интервала, в котором желательно завершение проекта. Как правило, это заявление о намерениях, но в ряде случаев может быть и обязательством.

Расходы. В первом описании это могут быть бюджетные рамки, в последующих — твердая верхняя граница расходов.

Порядок изменения целей проекта. В течение жизненного цикла проекта может возникнуть необходимость корректировки целей. В описании целей должен быть определен порядок таких изменений.

В качестве дополнения определяется иерархия в случае, если одна цель проекта не может быть достигнута.

Описание целей проекта включает:

— описание предмета бизнес-проекта;

— описание экономического эффека от реализации.

2. Процесс осуществления бизнес-проекта:

— используемые средства и расходы.

34 ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

3. Иерархия целей бизнес-проекта:

— используемые средства и расходы.

Описание целей проекта определяет его сущность. Если учитывались риски, то в описание целей бизнес-проекта входит:

— соглашение о результате бизнес-проекта;

— определение или заявление о намерениях по сроку осуществления;

— соглашение о разрешении возможных конфликтов между результатом, сроками и расходами.

Готовое описание целей проекта является основой для дальнейшей работы над ним.

1.7. ОТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ПРИЗНАКИ

ИНВЕСТИЦИОННОГО БИЗНЕС-ПРОЕКТА

Как видно из приведенных выше определений, существуют общие для всех бизнес-проектов признаки.

Признак изменяемости. Этот признак, на наш взгляд, наиболее важен. По сути, реализация проекта всегда является целенаправленным переводом системы из существующего в некоторое желаемое состояние, описываемое в терминах целей проекта.

Признак временнбй ограниченности. Цели проекта имеют временную ограниченность.

Признак «относящегося к проекту бюджета*. На практике для большей части проектов составляются отдельные бюджеты, соблюдение которых контролируется специальными методами.

Признак ограниченности требуемых ресурсов. Суть этого признака в том, что во всех случаях утвержденный вариант реализации проектов имеет спецификацию и график потребления ресурсов.

ФИНАНСОВЫЕ ИНТЕРЕСЫ ФИРМЫ

Признак неповторимости. Неповторимость относится не к отдельным составляющим проекта, а к проекту в целом. Даже в проектах с высокой степенью новизны, несомненно, имеются процессы, которые характерны не только для данного проекта, но и для многих других проектов.

Признак новизны. Это признак проектов исследования и развития, но и для них часто имеется лишь относительная новизна (новизна для предприятия, которое реализует проект).

Заметим, что почти все организационные проекты характеризуются высокой степенью новизны; то же самое относится к экономическим и социальным проектам.

Признак комплексности. В первом приближении комплексность можно определить по числу учитываемых в проекте факторов его окружения и числу участников проекта, прямо или косвенно влияющих на результаты его реализации.

Признак правового и организационного обеспечения.

Правовое обеспечение может быть связано с разными интересами многих участников проекта и необходимостью регулирования их отношений. В условиях становления правового государства эти аспекты требуют большого внимания, т.е. в процессе подготовки и реализации проекта могут возникнуть сложные правовые проблемы.

Большая часть крупных проектов не может быть выполнена в рамках существующих организационных структур и требует создания специфической для проектов организационной структуры на время их реализации.

Признак разграничения. Каждый проект имеет четко определенную предметную область и должен быть отделен от других проектов в портфельной программе развития предприятия.

Признак информационной и консалтинговой поддержки означает необходимость организации обратной связи между компонентами проекта, а также мониторинга изменений во внутренней и внешней среде, привлечение квалифицированных консультантов по отдельным вопросам бизнеса.

36 ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Участники инвестиционного проекта и их функции

Состав участников проекта, их роли, распределение функций и ответственности зависят от типа, вида, масштаба и сложности проекта, а также от фаз его жизненного цикла.

Таким образом, постоянными являются функции по реализации проекта на протяжении его жизненного цикла, а состав участников, их роли, распределение ответственности и обязанностей могут меняться. Здесь не существует общепринятого жесткого регламента.

Неизменными можно считать следующие функции по осуществлению проекта.

1. Проект должен быть осмыслен, придуман и инициирован, значит, у него должен быть инициатор.

2. Проект должен обрести главное заинтересованное лицо (организацию) — будущего владельца и пользователя результатов, который несет за него ответственность.

Заказчик бизнес-проекта в рыночной экономике — это владелец (собственник), часто в литературе по управлению проектами — клиент.

3. Реализация проекта требует привлечения инвестиций, т.е. у него должны быть инвесторы, поскольку средств заказчика обычно недостаточно.

4. Проект нужно готовить и осуществлять, значит, у него должны быть исполнители.

«ЛИСТ СОГЛАСОВАНИЯ от..2015 Содержание: УМК по дисциплине «Экономика Тюменской области» для студентов направления 38.03.03 (080400.62) «Управление персоналом» очной и заочной форм обучения. Автор: Янин А.Н., Иванова С.А. Объем 36 стр. Должность ФИО Дата Результат Примечание согласования согласования Заведующий кафедрой Рекомендовано Протокол заседания экономической Лиман И.А. к электронному кафедры от 24.03.2015..2015 теории и прикладной изданию №9 экономики Председатель УМК Протокол заседания. »

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ КРАСНОЯРСКОГО КРАЯ краевое государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение «Красноярский технологический техникум пищевой промышленности» Методические указания к выполнению контрольной работы по МДК 06.01 « Управление структурным подразделением организации» для студентов 6-го курса заочной формы обучения специальности 260807. Красноярск ОДОБРЕНО Составлены в соответствии с цикловой Федеральными государственными комиссией требованиями к минимуму. »

«Министерство образования и науки Российской Федерации Владивостокский государственный университет экономики и сервиса _ ЛОГИСТИКА Практикум Владивосток Издательство ВГУЭС ББК 65.9(2) П 25 Пензина Т.Р.П 25 ЛОГИСТИКА [Текст]: практикум. – Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2010. – 48 с. Практикум по дисциплине «Логистика» составлен для проведения практических занятий и выполнения контрольных работ и в соответствии с учебной программой по дисциплине «Логистика». Предназначен студентам по специальностям. »

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» Финансово-экономический институт Кафедра общей и экономической социологии Чернышев Александр Анатольевич СОЦИОЛОГИЯ Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов направления подготовки 38.03.04 Государственное и муниципальное управление, очной и заочной форм обучения Тюменский. »

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МУНИЦИПАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ «ВОЛЖСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, ПЕДАГОГИКИ И ПРАВА» Кафедра гражданско-правовых дисциплин МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ И ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ (УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС) ДИСЦИПЛИНЫ Семейное право Направление подготовки 030900.62 «Юриспруденция» Профиль подготовки общий Квалификация (степень) выпускника Бакалавр Волжский, 2011 г. Учебно-методический комплекс дисциплины Семейное право разработан в. »

«ПЕЧАТНЫЕ РАБОТЫ ПРЕПОДАВАТЕЛЕЙ КАФЕДРЫ коммерции и рекламы ОрелГИЭТ Орел МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОРЛОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ТОРГОВЛИ Ретроспективный библиографический указатель под общей редакцией д.э.н., профессора Е.В. Сибирской Орел Издательство ОрелГИЭТ УДК 01 ББК 91.1: 74.584(2)я54 П317 Составители: Л.В. Савина, Н.Ю. Познякова, Н.М. Голбан Редактор: доктор экономических наук, профессор Е.В. Сибирская П 317 Печатные работы преподавателей. »

«Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского» Т.Ю. ДРУЖИЛОВСКАЯ «МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ» УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС Направление 080100 Экономика Рекомендован методической комиссией факультета управления и предпринимательства для бакалавров, студентов и магистров, обучающихся по направлению 080100 «Экономика» Нижний Новгород 2014 УДК 657.1. ББК. »

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА ФИЛИАЛ В Г. НАХОДКЕ Кафедра менеджмента и экономики Основы финансового менеджмента Рабочая программа учебной дисциплины 080505.65 Управление персоналом _ Наименование ООП Находка Рабочая программа по учебной дисциплине «Основы финансового менеджмента» составлена в соответствии с требованиями ООП: 080400.62 «Управление персоналом» Составитель: Воливок О.А., доцент кафедры МЭ. »

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» Финансово-экономический институт Кафедра экономической безопасности, учета, анализа и аудита Зюбан Е.В. ФИНАНСОВЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов направления 38.04.02 «Менеджмент» Магистерская программа: Финансовый. »

«Учебно-методический комплекс разрабатывается на основе требований соответствующих ФГОС ВО, ФГОС СПО, профессиональных стандартов, разработанной в вузе основной профессиональной образовательной программы, программы подготовки специалистов среднего звена с учетом потребностей регионального рынка труда, требований федеральных органов исполнительной власти и отрасли экономики, а также с учетом примерной ООП /ППСЗ.Нормативной базой для разработки учебно-методического комплекса являются: -Федеральный. »

«Негосударственное частное образовательное учреждение высшего профессионального образования Уральский Институт Фондового Рынка Кафедра «Информатики и математических методов в экономике» ОБСУЖДЕНО УТВЕРЖДАЮ Протокол заседания кафедры Проректор № 10 от 18.06.2015 г. по учебной работе Зав. кафедрой _ М.В.Рожкова Попов В.А. «_04» 09_ 2015г. Попов В.А МАТЕМАТИКА Часть 1. Математический анализ Учебно-методический комплекс для студентов всех форм обучения по специальности 080109 Бухгалтерский учет. »

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МУНИЦИПАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «ВОЛЖСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, ПЕДАГОГИКИ И ПРАВА» Кафедра уголовно-правовых дисциплин МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ И ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ (УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС) ДИСЦИПЛИНЫ «АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ УГОЛОВНОГО ПРОЦЕССА» Направление подготовки 40.03.01 юриспруденция Профиль подготовки общий Квалификация (степень) выпускника бакалавр Волжский, 2014 г. »

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ «ПОВОЛЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КОЛЛЕДЖ» МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ И ПРОХОЖДЕНИЮ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРАКТИКИ ПМ. 01 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СЕКТОРЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО И МУНИЦИПАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ И ОРГАНИЗАЦИЯ ИСПОЛНЕНИЯ БЮДЖЕТОВ БЮДЖЕТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ социально-экономический профиль Специальность: «Финансы» ДЛЯ СТУДЕНТОВ. »

«ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО СВЯЗИ Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИЙ им. проф. М. А. БОНЧ-БРУЕВИЧА» _ В.Л.Гайда ОРГАНИЗАЦИОННОЕ ПОВЕДЕНИЕ Методические указания к лабораторным работам САНКТ-ПЕТЕРБУРГ УДК 681.51–192+658.012.011.56 ББК 32.811я7 П16 Рецензент доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой Экономической теории и основ предпринимательства СПбГУТ. »

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» Финансово-экономический институт Кафедра таможенного дела О.С. Елфимова ТАМОЖЕННОЕ ОФОРМЛЕНИЕ ТОВАРОВ И ТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов специальности 38.05.02 (036401.65) «Таможенное дело» очной и заочной форм обучения Тюменский государственный. »

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Тюменский государственный нефтегазовый университет» в городе Нижневартовске Кафедра гуманитарно-экономических и естественнонаучных дисциплин ОТЧЕТ О САМООБСЛЕДОВАНИИ ОСНОВНОЙ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ ПРОГРАММЫ Направление: 080200.62 Менеджмент Профиль Производственный менеджмент код, наименование Директор филиала ТюмГНГУ Р.М.Галикеев. »

«МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО КОНТРОЛЮ ПАРАЗИТИЧЕСКИХ ЧЕРВЕЙ РОДА TRICHINELLA В МЯСЕ ЖИВОТНЫХ СЕМЕЙСТВА СВИНЕЙ CAC/GL 86-2015 Приняты в 2015 году CAC/GL 86-2015 ВВЕДЕНИЕ 1. Трихинеллез – это паразитическое заболевание, представляющее собой серьезную проблему для общественного здоровья и экономики ряда стран. Заражение человека происходит в результате употребления в пищу сырого или подвергнутого недостаточной термической обработке мяса многих видов животных (например домашних свиней, лошадей, дичи). »

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ КЕМЕРОВСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ Н.А. ПЛЕШКОВА Г.А. ПОДЗОРОВА СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИМИ ПРОЦЕССАМИ КОМПЛЕКСНОЕ УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ для студентов экономических специальностей дневной формы обучения КЕМЕРОВО 2003 УДК: 338.2:303.43(075) Печатается по решению Редакционно-издательского совета Кемеровского технологического института пищевой промышленности Рецензенты: Доцент кафедры экономики и организации машиностроительной. »

«Министерство образования и науки Краснодарского края государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение Краснодарского края «АХТЫРСКИЙ ТЕХНИКУМ ПРОФИ-АЛЬЯНС» МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ для преподавателей профессиональных образовательных учреждений по дисциплине «Обществознание (включая экономику и право)» по изучению темы «Социальная роль и стратификация» Тема: «Социальная роль и стратификация» п. Ахтырский 2015 Миронова Н.С. Методические рекомендации: Методическое пособие для. »

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» Финансово-экономический институт Кафедра мировой экономики и международного бизнеса Руденко Д.Ю.ВЛИЯНИЕ ВТО НА НАЦИОНАЛЬНЫЕ МОДЕЛИ РАЗВИТИЯ СТРАН Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов направления 080100.62 «Экономика» очной и заочной формы обучения Тюменский государственный. »

2016 www.metodichka.x-pdf.ru — «Бесплатная электронная библиотека — Методички, методические указания, пособия»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.

Источник