Финансовые показатели бизнес плана должны быть сбалансированы с показателями рентабельности

Содержание

Финансовые показатели бизнес плана должны быть согласованы с показателями
Что такое финансовая часть бизнес-плана
Структура финансового раздела бизнес-плана
Прогноз объема продаж
Оценка прибыли и убытков
Анализ движения наличности
Годовая балансовая ведомость
Содержание баланса в бизнес-плане
Финансовые показатели бизнес-плана
Образец финансового плана в бизнес-плане
Пример расчета финансового плана в бизнес-плане. Проект «Котокафе»
Финансовый показатель бизнес плана должен быть сбалансирован

Финансовые показатели бизнес плана должны быть согласованы с показателями

Основные финансовые показатели бизнес-плана: прибыль, рентабельность, капиталоотдача, капиталоемкость продукции, затраты на производство — должны быть увязаны между собой и сбалансированы с показателями производства и реализации продукции.
Сбалансированность финансовых показателей с затратами на производство и объемом продаж (реализации) может быть осуществлена различными способами: с помощью составления обобщенной сметы прибылей и убытков и баланса доходов и расходов; методом расчета критической точки (порога рентабельности) производства и продажи продукции (метод CVP: затраты — объем — прибыль), позволяющего обосновать величину безубыточного объема продаж; методом предельного анализа, позволяющего определять величину максимальной прибыли исходя из равенства предельного дохода (прироста выручки на единицу продукта) предельным издержкам (приросту затрат на единицу продукта); методом производственной функции (например, Кобба-Дугласа), позволяющего прогнозировать ожидаемые показатели хозяйственной деятельности по факторам затраты труда и капитала; методом расчета рентабельности инвестиций.
Поскольку бизнес-план является програмно-целевым документом на выбранную перспективу, все расчеты к нему носят ориентировочный характер. В ходе реализации плана они должны непрерывно уточняться и своевременно корректироваться.
Метод расчета критической точки (CVP). Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами (издержками) по ее производству и сбыту. Главная факторная цепочка, формирующая прибыль, может быть представлена схемой (рис. 3.3).

Рис . 3.3 . Схема формирования прибыли

Составляющие этой схемы должны находиться под постоянным вниманием и контролем менеджера. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе директ-костинг, значение которой возрастает в связи с переходом к рыночной экономике.

МЕТОДИКА РАСЧЕТА ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БИЗНЕС-ПЛАНА
Тема 6 БИЗНЕС-МОДЕЛЬ КАК КОНЦЕПТУАЛЬНАЯ ОСНОВА БИЗНЕС-ПЛАНА. ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ К РАЗРАБОТКЕ БИЗНЕС-ПЛАНА
Основные показатели бизнес-плана
1.4. структура бизнес-плана.
Анализ в развитии и мониторинге основных плановых показателей
Глава 3 СТРУКТУРА КОМПЛЕКСНОГО БИЗНЕС-ПЛАНА И РОЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В МОНИТОРИНГЕ ОСНОВНЫХ ПЛАНОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СОСТАВЕ БИЗНЕС-ПЛАНА?
ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН КАК ЧАСТЬ БИЗНЕС-ПЛАНА. ЕГО СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ
2.7. Содержание бизнес-плана (годового плана) организации
Формирование представлений о бизнес-плане и его примерной структуре. Краткое содержание бизнес-плана
41.6. РАЗРАБОТКА ПЛАНА
ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ. СОСТАВ И СТРУКТУРА ПЛАНА
10.5. БИЗНЕС-ПЛАН Назначение бизнес-плана
7.2. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ
АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СЕГМЕНТОВ БИЗНЕСА
ОФОРМЛЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА

Финансовый план в бизнес-плане отвечает за планирование движения денежных потоков в процессе ведения бизнеса. От того, насколько грамотно и реалистично составлена финансовая часть, во многом зависит успех бизнеса. Об этом читайте в нашей статье.

Что такое финансовая часть бизнес-плана

Финансовый план в бизнес-плане – это часть бизнес-плана, отвечающая за финансовое подкрепление остальных разделов. Финансовый план определяет, на какие средства будет реализован каждый из пунктов бизнес-плана.

Цель финансового плана в бизнес-планировании – рассчитать такой положительный баланс между доходами и расходами, при котором вести данный бизнес будет целесообразно.

Читайте также: Бизнес-план: как составить самостоятельно

Структура финансового раздела бизнес-плана

Каждый компонент структуры служит конечной цели. Если не проработан хотя бы один, нарушится пропорциональность, и весь финансовый план окажется невыполнимым. Финансовую часть нового бизнеса уместно просчитать на 2-3 года вперед.

Прогноз объема продаж

При составлении бизнес-плана нужно обязательно продумать, какую нишу займет новое предприятие. А лучше – подготовить почву заранее: устно договориться с возможными партнерами, заключить договор с клиентами или начинать вести группу в «ВКонтакте» / Instagram, опросить потребителей в тематических группах.

Оценка прибыли и убытков

Этот пункт складывается из следующих показателей:

доходы от реализации;
издержки производства;
суммарная прибыль;
общепроизводственные расходы;
чистая прибыль (минус издержки).

В этой части финансового плана главное – отразить, как изменится прибыль и за какой срок.

Анализ движения наличности

Прибыль – главная цель бизнеса. Но нередко предприниматель сталкивается с проблемой, когда при хорошей прибыли нет достаточного количества наличных средств. . Ошибка распространенная: бизнесмен вкладывает в развитие дела большую часть заработанных денег, чем увеличивает долю малоликвидного капитала в общих активах (здание, земля, пристройки, машины на балансе есть, но ими нельзя оплатить счета).

Читайте также: Отражение расходов в следующем отчетном периоде

Годовая балансовая ведомость

Бухгалтерский баланс составляется в конце года. Баланс между активами и пассивами важен не только для банков при просьбе о займе, но и для предпринимателя. Для бизнеса важно вложиться в развитие предприятия (производство, маркетинг), банк же заинтересован в основных фондах, под залог которых выдаст кредит.

Важно! В расчетах учитывайте ориентировочные цены, систему налогообложения, сроки планирования, факторы риска, а также инфляцию и возможные валютные скачки.

Читайте также: Бизнес-план фотостудии

Содержание баланса в бизнес-плане

Как определить «золотую середину» в планировании? Сколько средств из дохода направить производственные мощности? А может, купить еще одну машину или вложиться в рекламу?

Эксперты говорят об оптимальном распределении доходов: 40% — 40% — 20%.

40% доходов оплачивают текущие счета, т.е.:

постоянные (аренда, бензин, коммунальные платежи);
переменные (амортизация станков, ремонт и замена оборудования);
целевые нужды (налоги, зарплата и прочие отчисления).

40% доходов тратятся на активы:

для развития бизнеса (расширение в офлайне или интернете, другие стартапы, продвижение);
инвестиционные (покупка недвижимости, земельных участков, построек, акций).

20% доходов – «подушка безопасности» на случай непредвиденных расходов в виде банковских депозитов или наличных.

Очевидно, что в первый год работы в распределении денежных средств будет дисбаланс, однако для комфортного ведения бизнеса нужно стремиться к этой модели .

Финансовые показатели бизнес-плана

Финансовые показатели – количественное выражение производственных и маркетинговых показателей, объективно отражающее положение дел в бизнесе.

Финансовые показатели нужны и для банков, и для предпринимателя, поскольку позволяют рассчитать собственную ликвидность и помочь в управлении предприятием и сотрудниками.

Основные финансовые показатели

Инвестиционные затраты (руб.)

Сумма всех вложенных в проект средств = собственные + заемные средства

Операционные затраты (руб.)

Сумма ежедневных расходов, постоянные и переменные

Валовая выручка (руб.)

Общая прибыль минус себестоимость производства

Собственные средства (руб.)

Личные средства, вложенные в бизнес

Налоговая нагрузка с учетом системы налогообложения

Чистая прибыль (руб.)

Сумма прибыли валовой, прочей операционной и от финансовых операций минус налоги

Рентабельность продукции, в %

Крп = прибыль до налогообложения/себестоимость реализованной продукции * 100%

Кра = чистая прибыль/сумма активов

Рентабельность собственных средств, вложенных в бизнес

Крсс = чистая прибыль/средняя величина собственного капитала * 100%

Это простые финансовые показатели. Чем сложнее предприятие, тем более глубокий финансовый анализ необходим для объективной картины. Конечно, составление качественного финансового плана требует сил и времени — порой в ущерб другим важным делам. Найти возможность для полноценного анализа поможет передача части рутинных дел на аутсорс.

Читайте также: 10 способов снизить издержки в розничном магазине

Образец финансового плана в бизнес-плане

В интернете есть шаблоны и схемы составления финансового раздела бизнес-плана в помощь предпринимателю.

Пример расчета финансового плана в бизнес-плане. Проект «Котокафе»

Условие: заведений подобного типа в городе нет. Для реализации подбираются кошки из городского приюта для животных. С приютом составляется договор. Зона кафе в 50 кв.м. – помещение с 2-3 столиками (напитки и снеки), помещение для игры с кошками и настольных игр, помещение для отдыха кошек, куда они могут спрятаться, поесть и отдохнуть.

Налоговая система – УСН, ЕНВД

1. Примерный объем продаж.

«Котокафе» — своеобразное антикафе, оплачивается время, проведенное в заведении: первый час – 200 рублей, второй – 150, третий и далее – 100 рублей в час с человека. Из съедобного можно заказать напитки в стаканчиках с крышкой, у барной стойки только миксер, кофе-машина, кулер с водой и снеки. Чтобы не иметь проблем с СЭС и работать без кухни, заключен договор с предприятием общепита на доставку сэндвичей, бургеров. Заведение рассчитано на небольшие компании или семьи: средний чек с компании в 4 человека за три часа – от 2 000 рублей. Ориентировочное число чеков – 10-15, в зависимости от дня недели. Планируемая минимальная выручка за день – 30 000 рублей, в месяц – 900 000 рублей.

2. Оценка прибыли и убытков и анализ движения денежных средств

Источник

Финансовый показатель бизнес плана должен быть сбалансирован

Сбалансированность финансовых показателей с затратами на производство и объемом продаж (реализации) может быть осуществлена различными способами:
— с помощью составления обобщенной сметы прибылей и убытков и баланса доходов и расходов;
— методом расчета критической точки (порога рентабельности) производства и реализации продукции (метод CVP: затраты — объем — прибыль), позволяющего обосновать величину безубыточного объема продаж;
— методом предельного анализа, позволяющего определять величину максимальной прибыли исходя из равенства предельного дохода (прироста выручки на единицу продукта) предельным издержкам (приросту затрат на единицу продукта);
— методом производственной функции (типа функции Кобба—Дугласа), позволяющим прогнозировать ожидаемые показатели хозяйственной деятельности по факторам затрат труда и капитала;
— методом построения двойного бюджета, позволяющим разделять в плане бюджет предприятия на текущий и стратегический

Особое внимание в бизнес-планировании уделяется показателям прибыли

В процессе составления баланса доходов и расходов следует проверить взаимоувязку планируемых сумм расходов и отчислений с источниками покрытия их соответствующими доходами и поступлениями средств, предусмотренных в первом разделе баланса доходов и расходов.

После определения всех статей баланса доходов и расходов и подведения
итога по каждому разделу проверяется степень сбалансированности между
ними. Для этого итоги первого раздела сравниваются с итогами второго раздела
баланса доходов и расходов. При этом эти итоги должны быть равными.
Если нет равенства между ними, то необходимо пересмотреть расходы и отчисления
в сторону уменьшения или изыскать дополнительные источники доходов и
поступлений средств

Таким образом, в процессе финансового планирования производится конкретная увязка каждого вида расходов и отчислений с источником финансирования.

В целях проверки правильности составления баланса доходов и расходов составляется проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану (таблица 3.9). В ней по горизонтали показываются направления использования средств, а по вертикали — источники (т.е. расходы и поступления).
Таблица составляется путем заполнения сначала итоговых показателей по расходам и доходам, затем по каждой статье расходов указываются соответствующие источники финансирования.
Такая таблица позволяет сбалансировать доходы и расходы по статьям, выявить целевой характер использования доходов и поступлений, определить резервы получения денежных средств

Таблица 3.9 — Проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану

Величина прибыли предприятия является управляемым параметром. Управлять прибылью необходимо на всех стадиях производственно-коммерческого цикла, начиная от закупок сырья и материалов и кончая сбытом продукции. Эффективность управления прибылью возрастает в направлении, обратном движению производственно-технологического процесса

Проблема оптимизации прибыли неоднозначна. С одной стороны, прибыль должна быть как можно больше, потому что это финансовый результат, характеризующий достижение конечных целей бизнеса, повышение его инвестиционных возможностей и привлекательности. С другой стороны, показывать в отчетах большую прибыль не выгодно, потому что возрастают налогооблагаемая база и сумма налога. Отсюда возникает проблема оптимизации прибыли

Оптимизация прибыли осуществляется в бизнес-плане с помощью различных методов

1) Предельный анализ и оптимизация прибыли, издержек и объема производства
Объем производства продукции, цена продукта и издержки (затраты на производство продукции) находятся в определенной функциональной зависимости друг от друга. Поэтому получение максимальной прибыли возможно при определенных соотношениях этих величин. При принятии решений, нацеленных на увеличение прибыли предприятия, необходимо учитывать предполагаемые величины предельного дохода и предельных издержек.
Предельный доход — это прирост выручки от реализации на единицу прироста количества производимого продукта

Введем следующие условные обозначения:
Q — количество товара (продукта);
р — цена единицы товара;
р х Q — доход (выручка) от реализации товара;
С — издержки производства (затраты);
R — прибыль от реализации

Тогда стремление получить максимум прибыли может быть представлено в формальном виде следующей функцией:

Применение предельного дохода к этой функции дает соотношение

dR _ d (р х Q) dC _ d (р х Q) dC
— = ———— ? —— = 0 или ———— = ——-
dQ dQ dQ dQ dQ

dC d (р х Q)
где —- — предельные издержки; ———— — предельный доход

Отсюда следует: чтобы прибыль была максимальна, необходимо равенство предельных издержек и предельных доходов. Это соотношение позволяет найти оптимальный размер объема производства при известных (или заданных) функциях спроса Р = ? (Q) и издержек С = g (Q)

Пример анализа оптимальности объема производства по предприятию.(по таблице 3.10)

Анализ зависимости между ценой продукта и его количеством в динамике позволяет выбрать для функции спроса линейную форму зависимости вида
р = а0 + а1 ? Q.
По методу наименьших квадратов определяются неизвестные параметры а0 и а1 на основе составления и решения системы нормальных уравнений вида
n ? а0 + а1 ? ? Qi = ? pi
а0 ? ? Qi + а1 ? ? Qi 2 = ? pi ? Qi
где n — число наблюдаемых лет;
pi — цена i-й единицы продукта;
Qi — количество i-й продукции в натуральном выражении

Таблица 3.10 — Исходные данные для предельного анализа
Показатели Базисный
год Годы
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й
Производство продукции
в натуральном выражении(Q), шт. 19ХХ 2002 2177 2417 2605 2695
Цена единицы продукта
(р), руб

5375 5506 5513 5066 4760 4764
Затраты (издержки произ-
водства) по полной себе-
стоимости (С), тыс. руб. 8342 8412 9650 9870 9944 10137
Выручка от реализации
(р х Q), тыс. руб. 10611 11024 12008 12234 12401 12840
Прибыль (R). тыс. руб. 2269 2612 2353 2364 2457 2703

После проведения расчетов получим эмпирическую функцию спроса
р = 7651 — 1,076 х Q
Таблица 3.11 — Сравнительные данные объемов производства по результатам предельного анализа
Показатель Фактически
(5-й год) Оптимум Отклонения
Производство продукции в натуральном выражении (Q), шт. 2695 3554 +859
Цена единицы продукта (р), руб. 4764 3827 -937
Затраты (издержки) по полной себестоимости (С), тыс. руб. 10137 10296 +149
Выручка от реализации (р х Q), тыс. руб. 12840 13601 +761
Прибыль (R). тыс. руб. 2703 3315 +612

Анализ зависимости между издержками и количеством выпускаемой продукции в динамике позволяет для функции издержек выбрать также линейную форму связи вида
С = b0 + b1 х Q.
Неизвестные параметры b0 и b1 также находятся по методу наименьших квадратов на основе составления и решения системы нормальных уравнений вида
n ? b0 + b1 ? ? Qi = ? Ci
b0 ? ? Qi + b1 ? ? Qi 2 = ? Ci ? Qi

где условные обозначения соответствуют принятым ранее. В окончательном виде имеем следующую эмпирическую функцию издержек:
С= 3887 + 2,082 х Q

Теперь проведем расчеты предельного дохода и предельных издержек
и, сравнивая их, найдем величину оптимального выпуска продукции:
P = 7651 — 1,076 ? Q;
С = 3887 + 2,082 ? Q;
р ?Q = 7651 х Q — 1,076 ? Q2
d (p ? Q) dC
———— = 7651- 2,152 х Q; ——- = 2,082;
dQ dQ
7651 -2,152 х Q = 2,082, т.е. Q = 3554

Оптимальный объем выпуска продукции составляет 3554 шт.
Зная размер выпуска, можно определить цену продукта, выручку, прибыль и издержки производства. Результаты расчетов представлены в таблице. В ней для сравнения приведены также фактические данные предприятия за 5-й год

Применение предельного анализа показывает, что у предприятия имеются возможности увеличить прибыль на 612 тыс. руб. за счет увеличения объемов производства и реализации продукции.
При этом затраты предприятия возрастут всего на 149 тыс. руб., или на 1,46%. Оптимальная цена продукта составит 3827 руб., что ниже фактической цены на 937 руб., или на 19,7%. Следовательно, предприятие может в перспективе придерживаться стратегии, направленной на рост объемов выпуска и реализации продукции, однако при этом необходимо сохранить достигнутый уровень затрат на производство

2) Метод производственной функции

Другой, более сложный математический метод прогнозирования будущих величин затрат на производство и реализацию продукции, а также объема реализации — производственная функция Кобба-Дугласа:
Y = A0 ? X1A1 ? X2(1 – A1)
где Y — индекс производства;
X1 — затраты труда;
X2 — затраты капитала;
A0, A0 — коэффициенты (0

Первым шагом является логарифмирование уравнения:
ln Y= ln A0 + A1? ln X1 + (I – A1) ? ln X2
Используя данные на начало и конец отчетного периода, получаем два уравнения:
ln Y н = ln A0 + A1? ln X1н + (I – A1) ? ln X2н
ln Y к = ln A0 + A1? ln X1к + (I – A1) ? ln X2к,
где Y н, Х 1н, Х 2н – соответственно объем производства, затраты труда и затраты капитала на начало периода;
Y к, Х 1к, Х 2к – соответственно объем производства, затраты труда и затраты капитала на конец периода

Решая систему этих уравнений, находят значения A0 и A1, а после этого, изменяя факторные признаки (X1, X2), определяют наиболее выгодные пропорции между затратами труда и капитала на перспективу

Такие расчеты можно автоматизировать, что существенно расширяет возможности применения данного метода

3) Метод двойного бюджета

Для целей оптимального финансирования проектов можно использовать в планировании сфер вложения финансовых ресурсов метод двойного бюджета. Это эффективный способ защиты стратегии развития предприятия от всевозможных неожиданностей в плане финансирования — разделение бюджета фирмы на текущий и стратегический.
Оба эти бюджета подразделяются по зонам вложения финансовых средств предприятия с разной степенью доходности

Текущий бюджет включает следующие позиции:
1) обеспечение непрерывного поступления прибыли от используемых мощностей фирмы;
2) капиталовложения в развитие имеющихся мощностей;
3) капиталовложения для роста прибыли от снижения производственной себестоимости продукции

Стратегический бюджет включает следующие позиции:
1) капиталовложения в рост конкурентоспособности в существующей стратегической зоне хозяйствования (СЗХ);
2) освоение смежных, в географическом отношении, зон;
3) освоение новых СЗХ и прекращение капиталовложений в убыточные зоны

К достоинствам метода двойного финансирования можно отнести:
1) выделение средств для стратегической деятельности целевым порядком;
2) обеспечение сохранности баланса капиталовложений и доходов на короткие и длительные сроки;
3) обеспечение выбора наиболее эффективных сфер производственной деятельности с помощью графика и сравнения кривых доходов по соответствующим бюджетам, проверки расходов в различных СЗХ

Система двойного финансирования оказывается действенным рычагом управления будущим развитием предприятия в том случае, когда стратегический бюджет составляет значительную часть общего бюджета фирмы. При осуществлении прогнозных расчетов предприятие должно учитывать два фактора:
— инфляцию;
— необходимость периодического поступления дохода на инвестируемый капитал, причем не ниже определенного минимума

Поэтому будущие денежные поступления должны оцениваться с позиции текущего момента

Базовая расчетная формула для дисконтирования имеет следующий вид:

где РV – текущая оценка цены капитала т. е. с позиции исходного периода, когда делается первоначальный вклад;
S n — размер финансового вложения к концу n-го периода с момента вклада первоначальной суммы;
r — коэффициент дисконтирования

Коэффициент дисконтирования предназначен для временного упорядочения денежных средств различных временных периодов. Его экономическое содержание — желаемый процент на вложенный инвестором капитал

Приведем условный пример использования рассматриваемого метода

Пусть на счете в банке у предприятия 150 000 руб., банк платит 40 процентов годовых. Есть предложение войти в рисковое предприятие всем капиталом. Приведенные экономические расчеты свидетельствуют, что через два года капитал увеличится в три раза. Стоит ли принимать предложение?
С2 = РV ? (1 + r)2 = 150 000 ? (1+ 0,40)2 = 294 000 руб

Этот расчет показывает, что предложение не выгодно, так как, оставив деньги в банке, инвестор имеет больше гарантий получения дохода и большую сумму абсолютного дохода на вложенный капитал

Пользуясь методом дисконтирования, предприятие может определить уровень доходности той или иной сферы деятельности, определить стратегическую зону хозяйствования, обеспечивающую максимальный уровень дохода

назад | к содержанию | вперед >

МЕТОДИКА РАСЧЕТА ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БИЗНЕС-ПЛАНА
Тема 6 БИЗНЕС-МОДЕЛЬ КАК КОНЦЕПТУАЛЬНАЯ ОСНОВА БИЗНЕС-ПЛАНА. ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ К РАЗРАБОТКЕ БИЗНЕС-ПЛАНА
Основные показатели бизнес-плана
1.4. структура бизнес-плана.
Анализ в развитии и мониторинге основных плановых показателей
Глава 3 СТРУКТУРА КОМПЛЕКСНОГО БИЗНЕС-ПЛАНА И РОЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В МОНИТОРИНГЕ ОСНОВНЫХ ПЛАНОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СОСТАВЕ БИЗНЕС-ПЛАНА?
ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН КАК ЧАСТЬ БИЗНЕС-ПЛАНА. ЕГО СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ
2.7. Содержание бизнес-плана (годового плана) организации
Формирование представлений о бизнес-плане и его примерной структуре. Краткое содержание бизнес-плана
41.6. РАЗРАБОТКА ПЛАНА
ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ. СОСТАВ И СТРУКТУРА ПЛАНА
10.5. БИЗНЕС-ПЛАН Назначение бизнес-плана
7.2. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ
АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СЕГМЕНТОВ БИЗНЕСА
ОФОРМЛЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА

Основные финансовые показатели бизнес-плана:
— прибыль;
— рентабельность;
— капиталоотдача и капиталоемкость продукции;
— затраты на производство.
Эти показатели должны быть увязаны между собой и сбалансированы с показателями производства и реализации товаров.
Сбалансированность финансовых показателей может быть осуществлена различными способами:
— с помощью составления обобщенной сметы прибылей и убытков и баланса доходов — расходов;
— методом расчета критической точки производства и реализации продукции (метод CVP);
— методом предельного анализа, позволяющим определять величину максимальной прибыли исходя из равенства предельного дохода предельным издержкам;
методом функции, позволяющим прогнозировать ожидаемые показатели хозяйственной деятельности по факторам затраты труда и капитала;
— методом расчета рентабельности инвестиций.
Метод расчета критической точки (CVP) основывается на том, что главная факторная цепочка (затраты — объем производства — прибыль), формирующая прибыль, должна находиться под постоянным вниманием и контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе директ-костинг.
Особенности системы директ-костинга:
— разделение затрат на постоянные и переменные, что упрощает учет и повышает оперативность получения данных о прибыли;
— соединение производственного и финансового учета. Такая взаимосвязь позволяет строить многоступенчатые отчеты, что важно для детализации анализа;
— многостадийность составления отчета о доходах;
— разработка методики экономико-математического и графического представления и анализа отчетов для прогноза чистых доходов.
Дальнейший экономико-математический анализ факторной цепи «затраты — объем — прибыль» приводит к использованию методов предельного анализа.
Метод расчета рентабельности инвестиций. Для этого метода в основном применяются следующие показатели:
— чистый приведенный доход (NPV);
— внутренняя норма доходности (IRR);
— срок окупаемости капитальных вложений (Payback Method);
— рентабельность проекта (Profitability Index).
Чистый приведенный доход (NPV) представляет собой разность дисконтированных на момент времени показателей дохода и капиталовложений. Ориентиром при установлении нормы дисконтирования может являться ставка банковского процента.
В качестве доходов принимается прибыль от производственной деятельности и амортизационные отчисления, а в качестве расходов — инвестиции в капитальное строительство, а также на создание и накопление оборотных средств.
Внутренняя норма доходности (IRR) является специальной ставкой дисконтирования, при которой суммы поступлений и отчислений денежных средств в течение срока экономической жизненного цикла инвестиций дают в результате нулевой приведенный доход, то есть когда приведенная стоимость денежных поступлений равна приведенной стоимости отчислений денежных средств.
Методика определения IRR зависит от конкретных особенностей распределения доходов от инвестиций и самих инвестиций.
Срок окупаемости определяется как период времени, в течение которого инвестиции будут возвращены за счет доходов, полученных от реализации инвестиционного проекта.
Рентабельность или индекс доходности представляет собой отношение приведенных доходов к приведенным на ту же дату инвестиционным расходам.