Финансовые инвестиции: их основные виды и особенности управления
Финансовые инвестиции представляют собой денежные вложения в различные ценные бумаги – облигации, акции и векселя. В эту категорию можно отнести банковские депозиты и другие инструменты для выполнения финансовых операций, которые позволяют получить прибыль от вложенных денежных средств. Главная цель финансовых инвестиций – это получение доходов, причем их размер может отличаться. С увеличением доходности обычно возрастает и риск.
Основное достоинство финансовых инвестиций – это получение пассивной прибыли, поскольку работать приходится не столько самому человеку, сколько его деньгам. Чтобы успешно осуществлять деятельность, следует анализировать рынок, различные ценные бумаги и те корпорации, которые их выпустили. В противном случае может лишиться всех своих вложений.
Инвесторы, которые управляют инвестоперациями, оценивают их эффективность и изучают инвестпортфели. Вкладывать финансы следует исключительно в те ценные бумаги, которые находятся в собственности надежных и известных компаний. Важно исследовать собственность, находящуюся в их собственности, а инвестировать средства в финансовые инструмента, которые обладают высокой ликвидностью, что позволит реализовать их в кратчайшие сроки.
Стоимость всех ценных бумаг нередко изменяется, в результате в период депрессии их можно приобрести относительно по доступной цене, после переоценки их можно реализовать по выгодной цене. Следует постоянно следить за рынком и отслеживать изменения цен на нем.
Финансовые инвестиции являются видом хозяйственной деятельности компаний, ведущий свою деятельность в реальном секторе. Они используются фирмами для получения дополнительной прибыли за счет незадействованных денежных активов. Благодаря этому корпорации будут проводить различную инвестполитику от наиболее консервативной до сильно агрессивной. Помимо этого компания может выбрать объект для своих инвестиций из наборов «доходность-риск» и «доходность-ликвидность».
Принятие решений о размещении финансовых инвестициях
Руководящий процесс предоставляет возможность при принятии решений руководствоваться разными методами. Однако реальные финансовые инвестиции отличаются от них и при их использовании расходы в большем количестве идут на подготовку инвестиционных кампаний и их разработку. Финансовый рынок не отличается стабильностью позиций, это значит, что решения должны приниматься достаточно оперативно.
Как правило, основные виды вложений (мы говорим о реальных и финансовых) дополняют друг друга, не конкурируя друг с другом. При регулировании инвестиционной деятельности учитывается как государственный уровень хозяйственного объекта, так отраслевой и региональный. На данный процесс влияет ряд факторов: правило формирования инвестпортфелей, этапы цикла деятельности объектов, мониторинг анализа доходности и его оценка, а также метод планирования инвестиций.
Структура рынка инвестиции имеет определенную классификацию. Акции разных компаний торгуются на фондовом рынке. Кредитный рынок предназначен для торговли государственными либо корпоративными облигациями, а также иными долговыми бумагами. Благодаря валютному рынку можно выполнять операции на биржах, а также приобретать опционы на покупку валюты.
Основные виды финансовых инвестиций
На сегодняшний день выделяют различные виды финансовых инвестиций. Основными из них являются:
— акции – один из наиболее рисковых видов инвестиций, однако позволяет получить высокую доходность;
— облигации – заемщиками зачастую являются крупные корпорации либо правительства, что существенно снижает рисковую составляющую;
— паи в ПИФах – вкладчики вверяют свои средства профессиональным инвесторам, которые уже распоряжаются ими. Такое решение позволяет получить желаемую доходность.
Это лишь основные виды финансовых инвестиций. Менее популярными являются опционы, драгоценные металлы, фьючерсы и многие другие.
Существует такое понятие, как портфель финансовых инвестиций, в состав которого входят разные финансовые инструменты. Его назначение снизить риски, вложив средства в различные объекты. Нередко профессиональные инвесторы в одном портфеле имеют как доходные вложения с высокими рисками, так и относительно безрисковые, но менее доходные инвестиции.
В том случае, если портфель имеет агрессивную направленность, в нем преобладают рисковые бумаги с высоким доходом. А вот консервативная направленность портфеля сообщает о том, что в нем больше бумаг с низким уровнем риска и небольшой доходности, например, гособлигаций.
Особенности управления финансовыми инвестициями
Управление фининвестициями может выполняться самим инвестором либо специальными управляющими компаниями. Если инвестор не имеет опыта в размещении свободных средств для получения дохода, тогда стоит отдать предпочтение паевому инвестиционному фонду. Такое решение станет особенно актуальным, если используются инструменты фондового рынка. В таких организациях квалифицированные специалисты по инвестированию управляют средствами инвесторов.
Если вы захотите инвестировать в государственные облигации или банковские депозиты, то риски по подобным бумагам на порядок ниже, поэтому инвестиции можно осуществлять собственными силами.
Особенности оценивания финансовых инвестиций
При выполнении финансовых инвестиций имеются различные варианты. Нередко они исключают друг друга. Оценка финансовых инвестиций позволит подобрать наиболее подходящий из них.
Обычно при оценке определяется, как за конкретный временной интервал изменится стоимость денег. К тому же принимаются к сведению разные факторы и уровни риска инвестирования. Чтобы получить наиболее точную оценку, можно обратиться к профессиональному брокеру или вооружиться специально разработанным для этой цели программным обеспечением.
Анализируем финансовые инвестиции
Когда инвестору предстоит принять решение о целесообразности инвестирования средств, он должен проанализировать финансовые инвестиции и их виды. Следует учесть внешние и внутренние данные. К первым относится состояние экономики и финансового сектора, прогноз изменения курса акций и валют, к последним – финансовая и управленческая отчетность. Полученные данные позволяют сделать выводы, которые помогут принять окончательное решение.
Прибегая к помощи независимых специалистов, можно достигнуть максимальной объективности при выполнении анализа финансовых инвестиций в корпорацию.
Определяемся с эффективностью финансовых инвестиций
Главное место при обосновании целесообразности выполнения финансовых инвестиций принадлежит определению их эффективности. Она будет считаться достаточной в том случае, если можно будет сохранить вложенные средства и обеспечить их стабильное увеличение.
При сравнении с иными типами инвестиций можно определить уровень эффективности финансовых инвестиций. Определить их эффективность поможет экономическая оценка, при которой задействуются следующие методы:
— вычисление внутренней нормы прибыльности;
— вычисление расчетной нормы прибыли;
— расчет чистой стоимости;
— определение рентабельности инвестиций;
— вычисление периода окупаемости.
Проанализировав современные виды финансовых инвестиций и их особенности, можно подобрать тот инструмент, который максимально подходит для достижения ваших целей.
Источник
Инвестиции в объекты розничной и оптовой торговли, эффективность и стимулирование инвестиционных проектов в области торговой деятельности
На современном этапе развития рыночных отношений усиливается роль инвестиционной политики, от которой во многом зависит развитие предприятий торговли. В связи с этим инвестиционную деятельность в торговле необходимо рассматривать как основное средство обеспечения экономического роста торговых предприятий, включающее процессы вложения различных форм капитала, а также совокупность практических мер по их реализации.
В широком смысле слова, инвестиции – это многоаспектное рисковое вложение средств в различных формах и в различные объекты на определенный срок для достижения целей инвестора.
В системе функционирования торговых предприятий инвестиции играют довольно важную роль, а именно:
· инвестиции способствуют созданию и модернизации основных фондов торговых предприятий, что позволяет улучшать процесс и качество обслуживания потребителей;
· инвестиции позволяют совершенствовать технику и технологию за счет развития научно-технического прогресса;
· инвестиции обеспечивают условия развития малого бизнеса в торговле, решая тем самым социальные проблемы (содействие занятости населения, снижение социальной напряженности);
· инвестиции создают условия для развития торговли как основной бюджетообразующей отрасли народного хозяйства, имеющей существенное значение в формировании валового внутреннего продукта;
· инвестиции выступают главным инструментом реализации инновационной политики в торговой сфере за счет развития и создания принципиально новых направлений автоматизации торговых процессов.
В связи с этим, инвестиции в торговле представляют собой рисковые вложения средств инвестора в торговое предприятие в целях обновления материально-технической базы данного предприятия, расширения торговой сети, внедрения новых технологий и возможности получения при этом прибыли или иного полезного эффекта в будущем.
Сегодня представляется актуальным проведение научных исследований, направленных на поиск путей совершенствования механизмов инвестиционной деятельности в торговле с целью повышения эффективности инвестиций в условиях нестабильности экономических отношений.
Активизация инвестиционной деятельности в торговле России предполагает изучение теоретических и практических аспектов функционирования инвестиционного процесса, что позволит глубже понять современную ситуацию на рынке инвестиций в торговле. Анализ теоретических материалов показывает, что рост инвестиций в торговлю будет способствовать решению множества проблем, и в частности:
· развитию научно-технического прогресса в отрасли;
· продвижению российских товаров на внешний рынок;
· расширению границ экспорта товаров;
· созданию новых рабочих мест и развитию кадрового потенциала;
· совершенствованию инфраструктуры товарного рынка.
Основными задачами, оказывающими влияние на эффективное развитие инвестиционных отношений в сфере торговли, выступают, прежде всего:
· обеспечение юридических гарантий защиты инвестиций;
· выработка мер страхования инвестиций от экономических и политических рисков;
· содействие развитию малого бизнеса;
· совершенствование нормативно-правовой базы по реализации инвестиционной политики в торговле;
· принятие документов по оценке уровня инвестиционной привлекательности торговых предприятий.
Из всего вышесказанного можно сделать вывод – инвестиции являются основой развития торговых предприятий. Необходимость активизации инвестиционной деятельности в сфере торговли определяется ролью инвестиций как основного средства обеспечения экономического роста торговых предприятий.
Инновации в деятельности предприятий требуют достаточно больших средств для финансирования, которые называются инвестициями. У предпринимателя всегда имеется несколько вариантов внедрения инноваций. Для обеспечения коммерческого успеха необходимо сделать правильный выбор между различными инновациями. Существует несколько методов сравнения, позволяющих проводить оценку конкурирующих технологий, дающих одинаковый с точки зрения потребителя, но различающийся с точки зрения предпринимателя (производителя) экономический эффект.
Наиболее простой метод – метод сравнения издержек, согласно которому составляются издержки на производство одного и того же продукта по различным технологиям. Предпочтение обычно отдается технологии, требующей меньших затрат. В случае, если стандарты потребления продукта не установлены, т.е. продукт не является традиционным, массовым, ходовым, или же потребитель уделяет большое внимание качеству закрашиваемого товара (он готов платить больше за товар более высокого качества), следует выбирать технологию, обеспечивающую более высокие характеристики производимого товара. Издержки при этом отступают на второй план. Метод сравнения издержек основан на допущении (предположении), что условия и факторы производства, которых требует новая технология, одинаково доступны всем предпринимателям. Поэтому достаточно каждое средство производства оценить, суммировать полученные оценки по каждой из технологий и сравнив общие суммы затрат в соответствии с тем или иным технологическим процессом, делать свой выбор.
Но очень часто средства производства имеют разную значимость для предприятия: одних у него может быть в избытке (например, квалифицированного персонала), других может и не хватать (денежных средств или каких-то видов сырья). Как сделать технологический выбор в данном случае? В этих условиях используется метод ранжирования технологий, который предполагает знание сильных и слабых сторон предприятия, что, в свою очередь, позволяет представить «систему предпочтений» при выборе технологии.
В соответствии с данным методом каждому условию внедрения новой технологии приписывается определенный ранг (значение), отражающий его место в системе предпочтений предприятия, при этом наивысший ранг присваивается наиболее благоприятному параметру, наименьший ранг – наименее благоприятному. Далее оцениваем технологии, имеющие одинаковый производственный (коммерческий) эффект, но и требующие разных затрат.
Определив интервал оценок по каждому параметру (например, от 1 до 5 баллов), наибольшее значение будем присваивать лучшим показателям каждой технологии. На этом основании определяем рейтинг технологий – они могут быть представлены как «высшие», «средние» и «низкие» с точки зрения предпринимателя и выбираем лучшую из технологий.
Параллельно с определением объема инвестиций в нововведения рассчитываются показатели эффективности этих инвестиций. Основными показателями эффективности инвестиций являются:
— срок окупаемости, определяемый как отношение объема капиталовложений к прибыли полученной за счет этих вложений за определенный период. Экономическая сущность данного показателя в определении количества затраченных средств на единицу полученного эффекта;
— коэффициент эффективности – это отношение суммы полученного эффекта к сумме вложенных средств.
Наукоемкое и высокотехнологичное производство характеризуется большой неопределенностью, а, следовательно, и большим риском. Имеется возможность избежать финансовых потерь посредством венчурного финансирования, которое еще называют финансированием рискованных предприятий.
Целью финансовой акции является получение не процента, а прав на использование нововведения. Такое финансирование осуществляется специальными частными и государственными фондами, инвестиционными компаниями. Оно всегда носит адресный характер – финансируется определенная идея, определенный проект.
Финансирование происходит в несколько приемов. Сначала средства расходуются на прикладные исследования или изучение рынка, затем на освоение производства, наконец – на финансирование роста, когда деньги выделяются под массовое производство. Венчурное финансирование является очень продуктивным способом финансирования постоянно технологически обновляющегося производства.
Источник