Инвестиционные инструменты: какие бывают и как их правильно выбирать
Обзор основных инвестиционных инструментов и советы по выбору оптимального варианта вложений.
Чтобы деньги не обесценивались, нужно заставить их работать. Вы можете разместить сбережения на депозите, купить облигации федерального займа (ОФЗ) или крупных компаний, стать владельцем акций, приобрести недвижимость или вложиться в валюту. Способов инвестировать — множество. В этой статье мы расскажем, на что стоит обращать внимание при выборе финансовых инструментов и как создать сбалансированный инвестиционный портфель.
Виды инвестиционных инструментов
Инструмент инвестирования — это актив, в который инвестор вкладывает деньги, чтобы получить выгоду. Все инструменты инвестирования можно разделить на:
- Инструменты сбережения — призваны защитить капитал от инфляции и других рисков. К этой категории относятся депозиты, ОФЗ, драгоценные металлы.
- Инструменты приумножения — нацелены на получение потенциально высокого дохода. К ним можно отнести акции, корпоративные облигации, недвижимость, ПИФы, структурные продукты.
Критерии оценки инструментов инвестирования
Прежде чем вложить деньги в тот или иной инструмент, его нужно изучить. Вот несколько критериев, на которые стоит обратить внимание:
- Риски и доходность. Любые инвестиции связаны с риском — чем он выше, тем выше потенциальная доходность вложений. Прежде чем инвестировать, пройдите риск-профилирование, чтобы определить свое отношение к риску. От вашей готовности идти на риски во многом будет зависеть выбор финансовых инструментов.
- Сроки инвестирования. Например, в акции можно инвестировать на неограниченное время — по крайней мере, пока существует компания, а облигации и структурные продукты имеют срок окончания (погашения).
- Периодичность выплат. Доход по инвестиционным инструментам может выплачиваться единоразово (например, доход от продажи акций) или с определенной периодичностью (например, купоны по облигациям выплачиваются по заранее известному графику).
- Минимальный порог входа — например, для покупки одной ОФЗ вам понадобится около 1000 рублей, а для приобретения недвижимости — несколько миллионов.
- Валюта. На рынке есть инструменты для инвестиций как в рублях, так и в иностранной валюте.
В большинстве случаев выбор инвестиционных инструментов зависит от отношения инвестора к риску. Тем, кто не собирается рисковать, стоит выбирать активы с низкой степенью риска, — ОФЗ, вклады, драгметаллы. Инвесторы, готовые рискнуть ради повышенной ставки, могут присмотреться к акциям, ПИФам, валюте, инструментам срочного рынка.
Рассмотрим преимущества и недостатки самых распространенных инструментов инвестирования.
Акции
Акции — это ценные бумаги, подтверждающие владение долей в капитале компании. Они дают возможность получить дивиденды в случае положительных финансовых результатов предприятия, а также зарабатывать на разнице между ценой покупки и ценой продажи.
Особенности инвестирования в акции:
- низкий порог входа (к примеру, акции компании Нефтегаз в октябре 2020 года торгуются по 40 рублей за штуку, а Сбербанка — по 210 рублей);
- высокая ликвидность (акции большинства крупных компаний пользуются спросом, и их можно в любой момент продать);
- потенциально высокая доходность;
- низкая предсказуемость котировок (на курс акций влияет множество факторов — от событий внутри компании до состояния мировой экономики).
Среди инвесторов, которые ценят надежность и стабильность, особой популярностью пользуются акции «голубых фишек». «Голубыми фишками» на инвестиционном сленге принято называть акции крупнейших и наиболее надежных компаний. Как правило, это лидеры индустрии, которые прошли проверку временем.
Вот несколько базовых признаков «голубых фишек»:
- компания широко известна на рынке и имеет стабильный доход;
- у нее большая капитализация;
- акции обладают высокой ликвидностью;
- на котировки влияют показатели бизнеса, а не спекулянты;
- для акций характерна низкая волатильность даже во время кризиса.
При выборе акций следует обращать внимание на график биржевых котировок, историю дивидендных выплат, перспективы развития бизнеса, структуру акционерного капитала и дивидендную политику. Просмотрите финансовые результаты работы акционерного общества за прошедшие периоды, изучите прогнозы аналитиков и сделайте собственные выводы.
Облигации
Облигации — это выпущенные компанией долговые ценные бумаги. Покупая их, инвестор фактически предоставляет заем эмитенту (компании или государству). За пользование деньгами эмитент облигации обязуется выплатить инвестору проценты — купоны.
- номинал — это сумма долга, которую компания собирается выплатить собственнику облигации по истечении ее срока действия;
- дата погашения — срок возврата долга держателю ценной бумаги;
- купон — сумма процентов, выплачиваемых по облигации.
При выборе облигаций следует обратить внимание на уровень доходности, ликвидность ценной бумаги и сроки погашения.
ОФЗ — облигации федерального займа — одни из самых надежных инструментов инвестирования. В качестве заемщика по ним выступает государство в лице Минфина РФ.
- средний уровень доходности в 2020 году — около 4-6% годовых;
- номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей;
- купонный доход по ОФЗ не облагается налогом (п. 25 ст. 217 НК РФ).
Совет: если вы хотите получить от инвестиций больше, покупайте ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет. В этом случае ваш доход будет складываться из купонных выплат и ежегодного налогового вычета — 13% от суммы, внесенной на ИИС. В течение года благодаря налоговому вычету можно получить до 52 000 рублей (т. е. 13% от суммы до 400 000 рублей).
Важно: чтобы воспользоваться налоговым вычетом, нужно иметь официальный налогооблагаемый доход, например зарплату. ИИС должен действовать не менее 3 лет. Если вы решите закрыть счет раньше, полученные вычеты придется вернуть.
Банковский вклад
Самым популярным и простым способом инвестирования считается внесение денег на депозит. Рассчитывать на высокую прибыль по банковским вкладам не стоит, ведь их доходность в 2020 году составляет всего 4,2-7% годовых.
- деньги на вкладе застрахованы АСВ на сумму до 1,4 млн. рублей;
- с 1 января 2021 года налог на процентный доход будут платить россияне, у которых на банковских вкладах в совокупности будет лежать более 1 млн рублей, а доход по ним превысит ключевую ставку ЦБ;
- некоторые вклады можно пополнять до истечения срока депозита;
- можно открыть не только рублевый счет, но и счет в иностранной валюте (долларах, евро).
Между банком и вкладчиком подписывается депозитный договор. В нем указывают процентные ставки и сроки предоставления денежных средств в пользование банком.
Среди преимуществ банковских вкладов можно выделить незначительные риски. К недостатку относится низкая доходность, которая едва покрывает инфляцию.
Помимо ценных бумаг и депозитов, инвестор может вложить деньги в паевые инвестиционные фонды. ПИФ — это вид коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда.
В состав портфеля ПИФа могут входить акции, облигации, валюта, драгоценные металлы, ETF и другие инструменты фондового рынка. Чтобы собрать его самостоятельно, инвестору пришлось бы потратить много времени и денег. В случае с ПИФом — всю работу по созданию портфеля и управлению активами берет на себя управляющая компания.
Чтобы стать участником ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть доход инвестора.
Недвижимость
Ещё один распространенный способ вложения денег — покупка недвижимости. Главная задача инвестора — выбрать ликвидный объект и грамотно им распорядиться.
Заработать на недвижимости можно двумя способами:
- получать пассивный доход от сдачи объекта в аренду;
- продать объект по более высокой цене.
Следует знать! В период кризиса цены на жилье и коммерческую недвижимость снижаются. Поскольку за любым кризисом всегда следует фаза восстановления, стоит покупать объекты жилой и торговой инфраструктуры именно в этот момент. В долгосрочной перспективе объект может подорожать.
Драгметаллы
Если вы не хотите разбираться в финансах, следить за ситуацией на рынке и самостоятельно выбирать активы для инвестиций, обратите внимание на доверительное управление (ДУ). Вот, как это работает: вы выбираете готовую инвестиционную стратегию, исходя из своих целей и интересов, а реализует ее профессиональный управляющий. Он управляет активами в ваших интересах и регулярно отчитывается о результатах.
Особенности доверительного управления:
- цели доверительного управления, состав инвестпортфеля и допустимые риски заранее оговариваются и закрепляются документально;
- на переданные в управление активы не распространяется взыскание по долгам;
- минимальное участие инвестора — всю работу по управлению активами выполняет профессиональный управляющий.
ДУ отличается высокой ликвидностью, поскольку деньги можно вывести в любой момент (разумеется, если такой пункт присутствует в договоре). Помните, от профессионализма управляющего будет зависеть успех ваших капиталовложений.
Собственный бизнес
Для открытия собственного бизнеса нужно иметь внушительный первоначальный капитал. Есть несколько способов открыть свое дело:
- купить долю готового бизнеса;
- открыть свой бизнес;
- приобрести франшизу известной торговой марки.
Перед открытием своего дела или покупкой доли в бизнесе внимательно изучите рынок. Взвесьте степень возможных рисков, уровень доходности стартапа или действующего предприятия.
Что нужно запомнить
На рынке существует множество инструментов инвестирования, которые отличаются риском и уровнем доходности. Вложения в акции и ПИФы сулят потенциально высокую доходность, но являются рискованными. А вот банковские вклады, драгоценные металлы и ОФЗ считаются относятся к низкорисковым инструментам и позволяют защитить капитал от просадок в условиях кризиса. Чтобы лучше понимать, какие инструменты подходят именно вам, стоит четко определить финансовые цели и пройти процедуру риск-профилирования.
Источник
Финансовые инструменты с высокой доходностью
Партнерский материал
Город денег
6 декабря 2016
Вы отдаете свои деньги банку с условием, что не будете забирать их в течение ранее обговоренного срока. За это, на всю сумму вашего вклада, по истечении определенного времени, банк начисляет проценты.
Доход (проценты по вкладу), как правило, ниже инфляции. То есть, в результате вы теряете не так много, как если бы спрятали деньги в матрас, но все же теряете. Кроме того, сохранность вклада при отзыве лицензии банка полностью гарантирована до 1,4 миллиона рублей. Хотите разместить больше — распределяйте накопления между банками или принимайте на себя риски отзыва лицензии выбранного банка.
Бычий тренд (повышающий тренд или восходящий тренд) представляет собой последовательность более высоких максимумов или минимумов. При повышающемся тренде движение рынка вверх всегда больше, чем движение вниз.
Медвежий тренд (нисходящий тренд) — это такая стадия развития рынка, которая характеризуется непрерывным снижением цен. Является последовательностью более низких минимумов и более низких максимумов, что и вызывает движение рынка вниз.
Можно купить акции с целью продать их после того, как цена вырастет, можно приобрести акции успешных компаний и ждать дивидендов по итогам работы за каждый год.
Рынок непредсказуем. Он реагирует на политические события, слухи, общее экономическое положение конкретной страны или компании, рейтинги и оценки аналитиков, поэтому от инвестора требуется высокий уровень знаний.
Вполне заслуживающий внимания способ сохранить или приумножить сбережения. Валютный рынок меняется не так сильно, как фондовый, а колебания курсов валют вызваны более крупными и глобальными причинами, чем движения на рынке акций. Экономическое положение страны, валюту которой вы хотите приобрести, не так сложно проанализировать и учесть при вложении средств.
Но и здесь нельзя избежать неприятных сюрпризов. Как и цена акций, курс конкретной валюты может достаточно сильно измениться в короткое время: может настать длительный период снижения или роста, власти страны могут решить начать корректировать курс валюты, снижая или увеличивая учетную ставку, предложение наличной валюты или вводя ограничения на финансовые операции.
Также курс валюты сильно зависит от политической обстановки в стране и за рубежом. Вкладывая свои сбережения в валюту, необходимо учитывать потери на курсах покупки и продажи, которые всегда отличаются и могут существенно меняться в разное время и в разных учреждениях.
Это пример коллективного инвестирования. Множество вкладчиков — частных лиц — покупает доли в общем капитале фонда и доверяет управление своими средствами управляющей компании.
Покупка или продажа акций на фондовом рынке и/или облигаций на рынке займов теперь дело менеджеров этой компании. Для того, чтобы общий результат работы фонда оправдал ожидания вкладчиков, менеджерам управляющей компании приходится диверсифицировать инвестиции. Оперативно реагировать на изменения показателей рынка, покупать или продавать определенные акции и/или облигации, увеличивая или уменьшая их долю в портфеле инвестиций.
Доходность ПИФов, как правило, находится на уровне или немного выше доходности банковского депозита и все равно привязана к фондовому рынку.
За рубежом более известно как P2P-кредитование, от сочетаний person-to-person или peer-to-peer. Относительно новый способ инвестиций в нашей стране. Под взаимным кредитованием подразумевается, что частные лица дают займы напрямую предпринимателям или таким же частным лицам без участия банков и других традиционных институтов кредитования.
Наиболее интересным является взаимное кредитование малого бизнеса частными инвесторами. При финансировании малого бизнеса инвестор, помимо получения процентного дохода, диверсификации своих вложений, оценивает предпринимательскую идею, риски и потенциальную доходность проекта.
Организация взаимного кредитования происходит на специальных интернет-площадках. Особенностью такого рода инвестиций является то, что кредиторы и заемщики могут выбирать условия, по которым они согласны предоставить заем или получить его. Торги между инвесторами за право финансирования проекта предпринимателя совершаются онлайн.
Посредником выступает коммерческая организация, которая получает прибыль, взимая с участников комиссию.
Средства, которые инвестор желает разместить, можно разбить и предоставить заемщикам разных типов с целью диверсификации инвестиций в области взаимного кредитования.
Площадки, специализирующиеся на выдаче займов малому бизнесу и стартапам, например, «Город Денег», позволяют выбрать конкретное предприятие, компанию или бизнес, к которым инвестор испытывает большее доверие. Вполне возможно, что инвестор знает операционные процессы или показатели успешности того или иного бизнеса.
Площадка взаимного кредитования при заключении сделок взаимного кредитования производит комплексную проверку заемщика, включающую проверку кредитной истории, анализ документов, выезд на место ведения бизнеса предпринимателя, и присваивает заявке кредитный рейтинг. Кредитный рейтинг содержит рекомендованный для инвесторов диапазон ставок, по сути являясь для них ценовым ориентиром.
В то же время ставки, соответствующие рейтингу, не являются обязательными как для инвестора, так и для заемщика — это предмет их прямой договоренности.
По данным Центробанка России, в нашей стране начал формироваться рынок взаимного кредитования малого бизнеса. В 2015 году совокупный объем взаимного кредитования малого бизнеса составил 111,3 миллиона рублей. Пока эта цифра невелика, но, по оценкам экспертов, рост этого рынка связан, прежде всего, с ухудшающейся доступностью банковских кредитов для малого бизнеса (традиционным участникам кредитного рынка интереснее работать со средним и крупным бизнесом).
В то же время ведущая мировая площадка взаимного кредитования LendingClub за историю существования с 2009 года выдала более $22 миллиардов более чем 1,8 миллиону заемщиков. В том числе за 3-й квартал 2016 года — более $1,9 миллиарда.
Первой в мире компанией, начавшей предоставлять услуги посредника при взаимном кредитовании, была британская Zopa, появившаяся в 2005 году. В США первая подобная компания начала работу в 2006 году и называлась она Prosper. В 2007 году в Швеции начала работать компания Trustbuddy AB. Сейчас очень быстро развиваются рынки взаимного кредитования в таких странах, как Китай, Германия, Индия, Бразилия и многих других.
Как говорят аналитики, толчком для развития большинства этих компаний послужил мировой финансовый кризис и ухудшение условий предоставления кредитов банками. Кроме того, стремительное развитие интернет-технологий приводит к тому, что многие называют «уберизацией» — когда покупатель и продавец могут найти друг друга напрямую.
Рассмотрим это на примере одной из крупнейших российских площадок взаимного кредитования — «Город Денег».
У этой компании есть специализация — выдача займов для малого бизнеса, небольших предприятий, индивидуальных предпринимателей и стартапов.
Любой предприниматель, зарегистрировавшийся на площадке для получения займа, проходит проверку по методике, аналогичной методике Европейского Банка Реконструкции и Развития, которая в свое время широко применялась во время действия программы кредитования малого бизнеса. Сотрудники площадки производят тщательный анализ заемщика и его бизнеса. Для этого они проверяют финансовые показатели, анализируют базы данных российских органов учета и контроля предпринимателей, заемщиков и налогоплательщиков. Кроме того, специалисты «Города Денег» лично посещают место ведения бизнеса заемщиком.
По результатам проверки и анализа выносится решение о предоставлении доступа к размещению на площадке. Создается специальная карточка проекта заемщика, где отображается отчет о проверке, фотография с места ведения бизнеса, рейтинг присвоенный специалистами площадки, ключевая информация о ведении бизнеса, финансовые показатели, сведения об обеспечении сделки со стороны заемщика (залог, поручительство) и желаемые условия получения денежных средств.
- Сомнительные заявки не публикуются для инвесторов. С этого момента проект становится активным и доступным для получения займов.
- Инвесторы, заинтересовавшиеся возможностью вложения средств в этот бизнес, могут предлагать заемщику свои условия (сумму и процентную ставку), которые он может принять или не принять. Проект, который набрал требуемую сумму займа, передается на стадию заключения договора займа.
- Инвестор, желающий обеспечить сохранность своих инвестиций, может воспользоваться дополнительной страховкой, которая называется «Гарантия Города Денег» и распространяется на проекты до 500 тысяч рублей.
Источник