Финансовое предприятие свое мнение
Библиографическая ссылка на статью:
Быкова Н.Н. Финансовое состояние предприятия и определение его сущности в экономической литературе // Гуманитарные научные исследования. 2017. № 1 [Электронный ресурс]. URL: https://human.snauka.ru/2017/01/18625 (дата обращения: 31.05.2021).
Существующие законы экономики с рыночным типом хозяйствования призваны диктовать хозяйствующим субъектам необходимость в своевременном анализе финансового состояния. Это обусловлено тем, что устойчивость финансового положения предприятия в перспективном развитии является одним из необходимых условий для его эффективности в деловом сотрудничестве с имеющимися контрагентами.
Рассмотрим, как характеризуется в экономической литературе понятие финансового состояния предприятия.
А. Д. Шеремет и Е.В. Негашев указывают, что понятие финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать размещением и использованием его средств. Его уровень определяется исполнением финансового плана и пополнением собственными средствами за счет получения прибыли и иных источников, с учетом скорости оборачиваемости основных и оборотных средств. С позиций мнения данных авторов уровень финансового состояния предприятия проявляется в его платежеспособности, способности своевременно осуществлять платежные требования со стороны поставщиков материалов и техники на основании хозяйственных договоров, своевременно возвращать кредиты, обеспечивать выплату заработной платы работникам и вносить платежи в бюджет» [1, 2].
К выше перечисленному определению авторы добавляют, что финансовое состояние является важнейшей характеристикой надежности и деловой активности предприятия. На его основе определяется не только конкурентоспособность предприятия, но его деловой потенциал в сотрудничестве. Устойчивость финансового состояния является гарантом для проведения эффективной экономической политики с учетом интересов всех участников хозяйственной деятельности предприятия, а также его партеров. Устойчивость финансового положения является результатом просчитанного и умелого управления совокупностью всех производственных и хозяйственных ресурсов.
По мнению А. Д. Шеремета и Р. С. Сайфулина понятие финансового состояния предприятия можно охарактеризовать, используя данные о составе и размещении средств, структуре их источников, скорости обращения капитала, возможности предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства, а также других факторов [3].
Е. В. Негашев позже в соавторстве с выше названными авторами отмечает, что понятие финансового состояния предприятия отождествляется соотношением средств предприятия и его источников, то есть структурой его активов и пассивов» [1].
Аналогичного мнения по трактовке понятия финансового состояния предприятия придерживаются Н. Н. Селезнева и А. Ф. Ионова [4].
Позиция О. В. Ефимовой почти полностью совпадает с мнением выше названных авторов [5].
B. В. Ковалев, рассматривая принципы и последовательность проведения анализа финансового состояния предприятия, вводит понятие «экономического потенциала», который «представляет собой некоторую модель» предприятия. Автор выделяет две стороны экономического потенциала: имущественное и финансовое положение предприятия. Имущественное положение, по мнению автора, представляет собой величину, состав и состояние долгосрочных активов, которым владеет, пользуется и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели. Оно может изменяться во времени под действием различных факторов, главным из которых является – достижение за истекший период финансовых результатов. Финансовое положение, определяется на основе достигнутых за отчетный период финансовых результатов и отображается отдельными статьями актива и пассива баланса и соотношением между ними. По мнению автора, цель проведения углубленного анализа финансового состояния – дать характеристику имущественного и финансового состояния предприятия, результатов его деятельности за анализируемый период, а также определение стратегии ее финансового развития [6].
Близкое определение по экономической сущности финансового состояния, данного авторами А. Д. Шереметом [1] и В. Л. Быкадоровым [7] представлено в работах М. Н. Крейниной. Автор подчеркивает, что на основы результатов анализа финансового состояния «определяется конкурентоспособность предприятия, потенциал в деловом сотрудничестве, оцениваются гарантии экономических интересов и предприятия, и его партнеров. Устойчивость финансового состояния формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия [8].
Таким образом, В. В. Ковалев, М. Н. Крейнина, Н. Н. Селезнева и А. Ф. Ионова полностью разделяют подход в рассмотрении сущности финансового состояния предприятия, выдвинутого А. Д. Шереметом, В.Л. Быкадоровым, Р. С. Сайфулиным и Е. В. Негашевым.
Г. В. Савицкая раскрывает понятие финансового состояния предприятия с позиции экономической категории, которая «отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на определенный период времени». Автор считает, что во время осуществления снабженческого, производственного и финансового процессов деятельности предприятия происходит непрерывный кругооборот капитала, при этом проходят изменения в структуре средств и источников их формирования, в наличие и потребностях в ресурсах, что приводит к изменениям в финансовом состоянии предприятия, проявлением которого выступает платежеспособность. Наряду с этим, автор отмечает, что финансовое состояние, устойчивость и стабильность предприятия зависят от результатов производственной, финансовой и коммерческой деятельности. Следовательно, можно сделать вывод, что изложенный Г. В. Савицкой подход во многом совпадает с трактовкой финансового состояния, представленной выше рассмотренными авторами [9].
По мнению А. И. Ковалева и О. Н. Волковой «финансовое состояние предприятия – это система показателей, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов» [6].
По нашему мнению, экономическую сущность финансового состояния недостаточно представлять системой показателей. В дополнение к ней следует добавить характеристику способности предприятия финансировать свою деятельность, к устойчивому финансовому развитию, к выполнению финансовых обязательств, на что акцентируют свое внимание следующие авторы.
Например, в финансово-кредитном энциклопедическом словаре представлено следующее определение финансового состояния предприятия – это «система экономических и финансовых показателей, которые характеризуют способность предприятия к устойчивому развитию, в том числе, к выполнению им финансовых обязательств. Финансовое состояние определяет платежеспособность предприятия, потенциал в его деловом сотрудничестве, при этом является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности».
По мнению Н. П. Любушина, В. Б. Лещевой и В. Г. Дьяковой, финансовое состояние предприятия отражается способностью предприятия осуществлять финансирование своей деятельности с учетом обеспеченности финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормальной деятельности предприятия, а также целесообразностью их размещением и эффективностью использованием. Кроме этого, учитываются финансовые взаимоотношения с юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия [10].
На наш взгляд, данное определение наиболее полно отражает сущность финансового состояния.
В. Л. Быкадоров и П. Д. Алексеев наряду с финансовым состоянием представляют понятие «финансово-экономического состояния», не критикуя позицию А. Д. Шеремета и других авторов в определении экономической сущности рассматриваемой категории [7].
В работах З. С. Блага и И. Йиндржиховской при характеристике финансового состояния используется «финансовое здоровье предприятие» [11].
Ю. Бригхем, Л. Гапенски, Л. А. при характеристике финансового состояния не представлено четкого определения данного понятия. Авторами сделан акцент на то, что сущность и назначение финансового состояния зависит от постановки цели [12].
В работе Ю. Бригхема и Л. Гапенски «Финансовый менеджмент» отмечается, что анализ финансового состояния представляет собой «комплексный анализ сильных и слабых сторон деятельности предприятия, либо, сравнительно-простой анализ его краткосрочной ликвидности» [12]. Так как основой расчетов финансовых показателей является бухгалтерская отчетность предприятия, авторы отмечают, что финансовое состояние предприятия отражает результаты его деятельности за прошлый период, а также возможность проведения расчетов на прогнозный период.
Более схожими с позициями российских авторов о сущности анализа финансового состояния, на наш взгляд, является предложенная точка зрения в книге Дж. К. Ван Хорна «Основы управления финансами». В данной работе рассматривается методика расчета финансовых коэффициентов, причем, по мнению автора, анализ финансового состояния представляет собой инструмент финансового анализа и планирования. «Разные пользователи подразумевают под финансовым анализом разные вещи, … для разных целей используют различные виды финансового анализа», — отмечает Дж. К. Ван Хорн [13].
Следовательно, на основе проведенного исследования в области теоретических аспектов финансового состояния предприятия на основе анализа работ российских и зарубежных авторов, можно сделать вывод о том, что единого подхода к определению сущности финансового состояния нет. Поэтому, на наш взгляд, наиболее понятным, четким и лаконичным является определение, представленное Н. П. Любушиным, В. Б. Лещевой, В. Г. Дьяковой, а именно: финансовое состояние характеризуется способностью предприятия осуществлять финансирование своей деятельности. Оно характеризует обеспеченность финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормальной деятельности предприятия, целесообразность их размещения и эффективность использования, наличие финансовых взаимоотношений с другими физическими и юридическими лицами, финансовую устойчивость и платежеспособность» [10].
В данном определении сначала в лаконичной форме представлена сущность понятия, с позиции способности предприятия финансировать свою деятельность. Вместе с тем, в соответствии с позицией многих авторов, финансовое состояние должно характеризоваться системой финансовых показателей, которые призваны дать характеристику обеспеченности финансовыми ресурсами, их размещением и эффективным использованием. В дополнении к данным показателям, следует добавить те, которые отражают взаимоотношения с контрагентами, а также те, которые отражают платежеспособность (в том числе ликвидность), финансовую устойчивость (коэффициенты, описывающие соотношение собственных и заемных источников в формировании всего имущества или отдельных его элементов, в том числе запасов, и др.).
В заключении можно отметить, что данные анализа финансового состояния используются для разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия, прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов.
Источник
Современное понимание категории «финансовое состояние предприятия»
Рубрика: Экономика и управление
Дата публикации: 27.04.2018 2018-04-27
Статья просмотрена: 862 раза
Библиографическое описание:
Капустина, В. С. Современное понимание категории «финансовое состояние предприятия» / В. С. Капустина. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2018. — № 17 (203). — С. 191-194. — URL: https://moluch.ru/archive/203/49788/ (дата обращения: 12.06.2021).
В статье рассматриваются различные подходы к термину «финансовое состояние предприятия». В исследовании определены позиции разных авторов к категории «финансовое состояние предприятия».
Ключевые слова: финансовое состояние предприятия.
На современном этапе экономического развития вопрос понимания финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит большая часть его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.
Финансы представляют собой особый элемент экономики организации, имеющий некоторую исключительность потому, что отношения между всеми участниками какой-либо производственной или же непроизводственной сферы сопровождается денежно-финансовым оборотом [2].
Цель работы — изучение категории «финансовое состояние предприятия».
Научная новизна исследования заключается в систематизации различных подходов к категории «финансовое состояние предприятия». Практическая значимость работы заключается в формировании авторского подхода к данной категории.
Необходимо особо отметить, что в современной экономической литературе различные исследователи дают самые различные трактовки понятия «финансовое состояние». Ввиду данного факта, в работе изложены основные подходы к данной категории.
А. Д. Шеремет [10] отмечает в своих трудах, что финансовое состояние характеризует собой размещение и использование средств организации. При этом, оно обусловлено мерой пополнения собственных средств организации за счет прибыли или из других источников, степенью выполнения составленного ранее финансового плана, а также скоростью оборота производственных фондов предприятия и, особенно, его оборотных средств.
По его мнению, финансовое состояние организации отображается в их платежеспособности, а также в способности оперативно и в срок удовлетворить различные платежные требования поставщиков разнообразной продукции, необходимой предприятию в совей деятельности, держать взятые на себя обязательства, возвращать выданные ранее кредиты, выплачивать заработную плату своим работникам, вносить платежи в бюджет и во внебюджетные фонды.
Одновременно с этим особенно подчеркивается, что само по себе финансовое состояние является одной из главных характеристикой надежности и деловой активности предприятия. Финансовое состояние определяет общую конкурентоспособность предприятия и его хозяйственно-экономический потенциал во всех сферах делового сотрудничества, выступает основным гарантом наиболее эффективной реализации различных экономических интересов всех участников финансово-хозяйственной деятельности, что касается как самого предприятия, так и всех сторон, сотрудничающих с ним: кредиторов, инвесторов, партнеров, контрольных служб. Стабильное финансовое положение организации напрямую зависит от разумного, умелого, просчитанного менеджмента, управления всей совокупностью хозяйственных и производственных факторов, которые являются определяющими для результата его деятельности.
По мнению таких исследователей, как А. Д. Шеремет и Е. В. Негашев [10] финансовое состояние организации выступает главной характеристикой финансового развития предприятия.
Следует отметить, что ряд исследователей экономистов, например М. Н. Крейнина, В. В. Ковалев и другие разделяют подход А. Д. Шеремета, М. И. Баканова и М. В. Мельника к раскрытию общей сущности финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости и взаимосвязи между данными показателями [3, 6, 7].
Например, по мнению М. Н. Крейниной [7] финансовое состояние является такой характеристикой финансово-экономической деятельности организации, которая определяет его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, в том числе и с кредиторами, и возможность оплачивать поступающие запросы об исполнении обязательств. С помощью анализа финансового состояния оценивается, в какой степени гарантированы экономические интересы как самой организации, так и его партнеров по самым различным деловым отношениям. Устойчивое финансовое состояние постоянно формируется в процессе всей деятельности предприятия, включающей в себя производство, коммерцию, финансы.
Согласуется с ее мнением мнение В. В. Ковалева [6], который считает, что финансовое состояние характеризуется, в первую очередь, имущественным и финансовым положением организации, результатами его финансово-хозяйственной деятельности, а также потенциальными возможностями своего дальнейшего развития. Он рассматривает оценку финансового состояния организации как составную часть оценки финансовой устойчивости организации.
Вышеобозначенные авторы стоят на той позиции, что финансовое состояние является несколько более широким понятием, чем понятие финансовой устойчивости, которая, по их мнению, выступает лишь одной из составных частей конкретной характеристики общего финансового состояния организации.
Однако не все авторы занимают такую четкую позицию, например М. С. Абрютина и А. В. Грачев [1] сводят всю сущность финансовой устойчивости к потенциальной платежеспособности организации и не исследуют взаимосвязь между финансовым состоянием и финансовой устойчивостью в принципе. Финансовая устойчивость есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров.
Г. В. Савицкая [9] в своих трудах отмечает, что финансовое состояние организации — это особая экономическая категория, которая отражает состояние капитала предприятия в процессе его оборота, а также способность конкретного субъекта хозяйствования к развитию на конкретный момент времени. Она также допускает некоторую нечеткость в разграничении таких понятий как «финансовое состояние» и «финансовая устойчивость» предприятий.
Финансовое состояние предприятия по мнению Г. В. Савицкой — это способность субъекта экономической деятельности функционировать должным образом и иметь некоторое развитие, а также, сохранять равновесие между своими активами и пассивами в постоянно изменяющейся внутренней и внешней среде. Финансовое состояние предприятия должно гарантировать его постоянную платежеспособность, инвестиционную привлекательность для потенциальных инвесторов в некоторых границах допустимого уровня риска для данной сферы. Из данного определения следует, что устойчивое финансовое состояние не представляет собой неожиданную счастливую случайность, а является итогом грамотного, правильного управления всей системой факторов, которые определяют результаты хозяйственной деятельности организации. Таким образом, Г. В. Савицкая в сформулированное понятие «финансовая устойчивость» вкладывает во многом более широкое содержание, нежели в понятие «финансовое состояние» [9].
Приведем все изложенные выше подходы в таблице 1.
Разнообразие подходов ккатегории «финансовое состояние предприятия»
Автор
Определение
М. И. Баканов, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет
Финансовое состояние характеризует собой размещение и использование средств организации и отображается в их платежеспособности, а также в способности оперативно и в срок удовлетворить различные финансовые требования
А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев
Финансовое состояние организации выступает главной характеристикой финансового развития предприятия
Финансовое состояние является особой характеристикой финансово-экономической деятельности организации, определяющей конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, возможность оплачивать обязательства
Финансовое состояние характеризуется имущественным и финансовым положением организации, результатами его финансово-хозяйственной деятельности и потенциальными возможностями своего дальнейшего развития
М. С. Абрютина, А. В. Грачев
Финансовая устойчивость есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров
Финансовое состояние организации — особая экономическая категория, отражающая состояние капитала предприятия в процессе его оборота и способность конкретного субъекта хозяйствования к развитию на конкретный момент времени
На основании приведенного выше анализа сформулировано авторское определение финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия — это реальные и потенциальные возможности предприятия, характеризуемые общей его состоятельностью, а также возможностью обеспечения предприятием определенного уровня финансирования своей текущей деятельности.
Для правильной оценки финансового состояния предприятия необходимо сочетание как минимум трех составляющих. Это цель определения финансового состояния предприятия; измерители (конкретные показатели) финансового состояния предприятия и, наконец, методика анализа финансового состояния предприятия [4].
Финансовое состояние предприятия определяет в значительной степени ряд главнейших его характеристик, таки как:
– потенциал хозяйствующего субъекта в процессе делового сотрудничества;
– оценивает гарантии экономических интересов партнеров по различным взаимоотношениям.
Таким образом, на основании аналитического сравнения понятия «финансовое состояние предприятия» с позиций различных авторов и, проведения комплексной их оценки имеются полные основания сделать следующий вывод: финансовое состояние предприятия представляет собой достаточно сложную, многогранную категорию, являющуюся важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия. Понятие финансового состояния тесно связано с понятием платежеспособности предприятия, и выступает ключевой характеристикой его финансового развития.
1 Абрютина М. С. Грачев А. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / М. С. Абрютина. — М.: Дело и сервис, 2013. — 256 с.
2 Акимов С. С. Финансовые рыкни: направления развития. Инновационные направления в науке, технике, образовании. Сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции 30 июня 2016 г. Часть 2. Смоленск: ООО «НОВАЛЕНСО», 2016. — С. 113–114.
3 Баканов М. И. Теория экономического анализа: учеб. для вузов / М. И. Баканов, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет; под ред. М. И. Баканова. 5-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2008.
4 Быкова Н. Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов // Молодой ученый. — 2016. — № 29. — С. 369–372. — URL https://moluch.ru/archive/133/37226/ (дата обращения: 26.12.2017).
5 Исхакова З. Р., Маймур Т. Д. Современные подходы к анализу финансового состояния организации // Молодой ученый. — 2016. — № 1. — С. 371–375. — URL https://moluch.ru/archive/105/24757/ (дата обращения: 26.12.2017).
6 Ковалев В. В. Финансовый анализ: учебник/ под ред. проф. В. В. Ковалева. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 253 с.
7 Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки: учебник/ М. Н. Крейнина. — М.: ДИС, 2012. — 285 с.
8 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г. В. Савицкая. — 6-е изд., перераб. и доп. — Мн.: Новое знание, 2013. — 704 с.
9 Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев.- 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2013. — 208 с.
Источник