Финансовая подушка безопасности инвестиции

Work & Life

Инвестиционная подушка безопасности и ее цели

В предыдущей статье я рассмотрел что такое финансовая подушка безопасности. В данном посте разберемся с резервом для инвестиций. Данная подушка необходима в качестве страховки в непредвиденных кризисных ситуациях на фондовых рынках. Рассмотрим подробнее ее свойства, задачи и отличия от обычного резерва под регулярные расходы «на жизнь»

Финансовая и инвестиционная подушки безопасности

Здесь работает тот же принцип, что и в случае с обычной финфнсовой подушкой, которая предоставляет запас средств, чтобы покрыть регулярные расходы в течение определенного времени во время сложных жизненных ситуаций. Инвестиционная подушка аналогично призвана помочь в случае кризиса, но уже на финансовых рынках. Это ваш бэкап, источник возможностей, когда цены низки, акции привлекательны и их выгодно подобрать на дне

Условия и инструменты для инвестиционной подушки

Основными критериями для инвестиционной подушки безопасности являются:

1. Защита средств от инфляции
   • Инструменты, в которых находится инвестиционная подушка, должны приносить хотя бы минимальную доходность на уровне инфляции. Храниться эти средства могут годами и десятилетиями, а значит влияние обесценивания валюты (любой) может стать очень существенным
2. Высокая ликвидность и доступность средств
   • Также как и с финансовой подушкой для повседневной жизни, тут важно иметь возможность быстро получить доступ к своим средствам. Плюс ко всему желательно обойтись без дополнительных комиссий, конвертаций и задержек по времени, а значит иметь средства сразу на брокерском счете
3. Низкая волотильность
   • Инструменты для подушки не должны в моменте показывать значительную просадку (5% и более)

Исходя из этого, для инвестиционных резервов лучше всего подойдут:

1. Короткие облигации отдельных надежных эмитентов
2. Индексные фонды (ETF) на короткие облигаци
3. Денежные средства на брокерском счете, если брокер выплачивает проценты на остаток

Размер подушки для инвестиций

Рекомендации по размеру доли резервной части в рамках общего инвестиционного капитала в среднем варируются от 10% до 30%. Конкретная доля подушки будет зависеть и от выбранной стратегии, и от толерантности инвестора к риску, и, разумеется, от размера капитала в абсолютном выражении.

Для себя оптимальным вариантом я считаю 10%. Так, с одной стороны, не слишком большая часть портфеля замораживается и не приносит реальной доходности (только покрывает инфляцию). Но с другой стороны, эта доля дает достаточно солидный резерв для покупки активов во время кризиса при просадке цен на 50% и ниже

Источник

Как хранить финансовую «подушку безопасности»

Почитал ваш журнал и книги Роберта Кийосаки и впервые задумался о финансовой «подушке» на 6—8 месяцев. Но не могу решить, как лучше хранить эти деньги. Куда их вложить, чтобы можно было быстро снять наличные, если вдруг что-то случится? И еще надо, чтобы деньги не «съела» инфляция — и вообще лучше бы без рисков.

Мои варианты такие:

1. вложить в ОФЗ , но есть вероятность, что цена облигации может просесть. Покроет ли накопленный купонный доход убытки? А то я хорошо помню 2008 год;
2. купить еврооблигации или казначейские облигации США . Но еврооблигации крупных эмитентов жутко перекуплены, и не уверен, что можно быстро их продать в случае чего;
3. вложить в ETF . Но в какой? Последние несколько лет они все росли;
4. купить акции крупного эмитента, причем не перекупленные.

Роберт Кийосаки в своих книгах пишет: «Инвестиция, в которой от тебя ничего не зависит, — плохая инвестиция». Во всех вышеперечисленных вариантах от меня ничего не зависит.

Так как хранить эти деньги?

Все перечисленные вами варианты по-своему хороши, но ни один из них не подходит для создания финансового резерва. Это инвестиционные инструменты, но «финансовая подушка» — это не инвестиции , у нее другие цели.

Зачем нужна финансовая подушка

Финансовый резерв (подушка, подушка безопасности) — это деньги на случай финансовых затруднений. Резерв создают не для приумножения денег, а для безопасности : на случай внезапного увольнения, болезни, других сложных ситуаций.

Важный критерий такой подушки безопасности — возможность быстро получить наличные, если они срочно потребуются. Вы также правильно пишете, что для резерва важна защита от инфляции и отсутствие рисков.

Инвестиции же — это вложение денег для увеличения капитала или создания источника пассивного дохода. Для этого подходит все, что вы перечисляете: акции, облигации, ETF и другие инструменты. Инвесторы выбирают инструменты, исходя из своих целей, сроков вложений, допустимых рисков и так далее.

Формировать финансовую подушку из ценных бумаг не лучшая идея. Смешивать инвестиции и резерв на крайний случай — слишком рискованно.

Почему резерв не надо хранить в ценных бумагах

Если деньги вложены в ценные бумаги, ими сложнее быстро воспользоваться. Кроме того, стоимость ценных бумаг может не только расти, но и падать — значит, ваш резерв — в зоне риска.

Акции и ETF на акции могут значительно колебаться в цене. Если вам срочно потребуется обналичить резерв, придется продавать бумаги. Может оказаться так, что вы продадите их дешевле, чем купили . Получится убыток.

Цена облигаций, еврооблигаций, ETF на еврооблигации тоже может падать, хоть и не так сильно. Например, в апреле этого года ОФЗ немного подешевели из-за новых американских санкций. Это не проблема , если владеть облигациями до даты погашения: в любом случае вы получите номинал облигации. Но если ваша «подушка безопасности» состоит из облигаций и вам срочно потребуются деньги, придется продавать бумаги по рыночной цене. Значит, опять есть шанс продать бумаги дешевле, чем хочется .

Есть и другие аргументы против. Например, то, что биржа не работает в выходные дни. Представим, что деньги понадобились вам в субботу. Придется ждать до понедельника, чтобы продать бумаги. А еще акции и ETF торгуются в режиме Т + 2. Значит, если вы продадите бумаги в понедельник, то деньги получите на брокерский счет вечером в среду. А из банка их заберете только в четверг утром.

Как лучше хранить финансовую подушку

Наличными. Плюс очевиден: легкий доступ. Но минусов тоже много: инфляция, риск потратить не по назначению, а еще деньги могут просто украсть. Если собираетесь хранить финансовую подушку в наличных, подумайте о сейфе.

На дебетовой карте с процентами на остаток. Плюсы: легко снять, от инфляции спасает процент на остаток. Минусы: банк может снизить ставку, нужно платить за обслуживание. Также не рекомендую эту карту использовать для обычных покупок: следует исключить риск утери и компрометации ее данных. Храните карту в надежном месте. Больше 1,4 млн рублей держать в одном банке не надо: если у банка отзовут лицензию, АСВ компенсирует максимум 1,4 млн.

На вкладе в банке. Тут обязательно нужен вклад с возможностью снятия и пополнения без потери процентов. Плюсы: есть защита от инфляции, нет риска кражи, банк не снизит ставку до окончания вклада. Минусы: если банк не работает в выходные или офис неудобно расположен, может потребоваться время на то, чтобы снять деньги. Рекомендуемый лимит тот же — 1,4 млн рублей на банк.

Можно совместить эти варианты: часть «финансовой подушки» хранить дома наличными, часть на карте с процентом на остаток или на вкладе с возможностью снятия без потери процентов. Даже если у банка отзовут лицензию, в ожидании компенсации вы не останетесь без денег благодаря наличной части резерва.

Как хранить деньги почти без риска

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Источник

Финансовая подушка безопасности: как спать спокойно в кризис

С коронавирусом к нам пришел кризис. Инфекция стала «черным лебедем» — событием, которого никто не ожидал и которое имеет серьезные негативные последствия. В такие времена важно помнить, что черный день может наступить неожиданно, поэтому стоит заранее позаботиться о финансовой подушке безопасности и поберечь свои нервы.

Такая подушка может пригодиться, если у вас сократились доходы, при потере работы или когда срочно нужны деньги на лечение и другие непредвиденные ситуации. Финансовый резерв пригодится и инвесторам, ведь, как показали последние несколько месяцев, фондовые рынки могут неожиданно рухнуть. Подушку безопасности можно использовать только для чрезвычайных ситуаций и нельзя тратить, например на отпуск или развлечения.

В мае Центр стратегических разработок (ЦСР) провел исследование и выяснил, что у 58% россиян уменьшились доходы, а еще 5% практически полностью их лишились. Финансовой подушки безопасности нет у 20% россиян, сообщили в ЦСР. В том же месяце безработица в России достигла максимума с 2012 года — более 4,5 млн человек потеряли работу.

По данным исследования «Сбербанк Управление Активами», россиянам из разных городов страны нужно от ₽240 тыс. до ₽580 тыс. на случай финансовых трудностей, а в среднем по России — около ₽ 350 тыс.

Что влияет на размер финансовой подушки

На то, сколько нужно отложить денег, влияют возраст и профессия. Чем вы старше, тем больше должна быть подушка безопасности. Молодым людям зачастую легче найти новую работу. Как правило, у молодежи меньше расходов на проживание и рисков непредвиденных проблем со здоровьем.

С профессией дела обстоят аналогично. Если вы специалист в востребованной области, то вам будет проще найти работу и восстановить доход. В такой ситуации откладывать на непредвиденные обстоятельства можно чуть меньше. Однако на время поиска работы будет влиять и место, в котором вы живете, и профессионализм.

Кроме того, стоит учесть родных и близких, которым вы готовы помочь в трудной ситуации. Если у членов вашей семьи достаточно средств, то долю накоплений на такой случай можно сократить, а в обратной ситуации — увеличить.

Как накопить на черный день

Нужно накопить достаточно средств, чтобы спокойно жить в течение трех — шести месяцев без заработка. Можно отложить средства и на год. Посчитайте, сколько вы тратите в месяц на свои потребности — еду, оплату жилья, выплаты по кредитам, транспорт и другое. Умножьте эту сумму на количество месяцев, на которое вы планируете накопить.

Вы можете тратить деньги на развлечения, походы в кафе и рестораны, поэтому расходы на базовые потребности могут быть меньшими. Составьте график ежемесячных расходов и доходов, а затем план, чтобы откладывать каждый месяц определенную сумму. Вы также можете вкладывать в финансовую подушку безопасности налоговые вычеты.

Допустим, вы тратите в месяц ₽40 тыс. Тогда вам нужно накопить ₽120 тыс. на три месяца жизни или ₽240 тыс. на полгода. Накопления на этот срок потребуют много времени и терпения, поэтому можно начать с небольшой цели. Начните откладывать сначала на один месяц.

Где хранить деньги

Средства могут понадобиться в любой момент, поэтому необходимо хранить их там, откуда их сразу можно снять или забрать. Для этого подойдет сберегательный счет с высокой процентной ставкой и возможностью снимать и вкладывать деньги. Ставка необходима, чтобы хотя бы частично компенсировать общий рост цен — инфляцию. Но лучше отделить этот счет от основного банковского счета, чтобы исключить лишние соблазны. Можно настроить автоматический перевод средств на ваш накопительный счет.

Финансовый советник Игорь Файнман полагает, что лучше не держать на депозите больше ₽1,4 млн. В случае отзыва у банка лицензии Агентство по страхованию вкладов вернет вам не только депозит, но и накопленные проценты, если сумма на вашем счету меньше ₽1,4 млн.

Еще одним надежным финансовым инструментом для сохранения сбережений являются облигации федерального займа (ОФЗ), которые выпускает Минфин России, и муниципальные облигации . По его словам, ОФЗ — эталон доходности и безопасности. Доходность этих бумаг может превышать 5% в зависимости от срока погашения, их можно купить у брокера.

Московская биржа напоминает, что если купить ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), то доходность будет минимум в два раза выше, чем у банковского вклада. Однако перед тем как формировать подушку безопасности в облигациях, стоит оценить все плюсы и минусы. Здесь нужно учитывать комиссии за сделки с этими бумагами и налоги.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Источник

Надежно ли хранить подушку безопасности в инвесткопилке?

Я готовлюсь к тому, чтобы начать инвестировать. Прошел ваш курс — за него спасибо.

У меня сомнения по поводу хранения подушки безопасности на вкладе: доходность по вкладам падает и вряд ли покрывает фактическую инфляцию.

На ваш взгляд, подходит ли инвесткопилка Тинькофф для того, чтобы хранить в ней подушку безопасности? Я понимаю, что эти средства не застрахованы АСВ, но вроде как при маловероятном банкротстве брокера я продолжу владеть фондами. В общем, хотелось бы услышать оценку рисков.

Максим, если вы используете инвесткопилку, то тем самым вкладываете деньги в биржевые фонды управляющей компании Тинькофф-капитал. TRUR — это рублевый фонд, TUSD — долларовый, а TEUR — в евро. Какой фонд будет использоваться, зависит от валюты инвесткопилки.

Активы этих фондов хорошо диверсифицированы, а сами фонды довольно консервативны. Тем не менее в кризис даже они могут дешеветь, а вместе с этим снизится объем средств в инвесткопилке. Это может быть не очень приятно, если именно в тот момент вам придется воспользоваться финансовой подушкой.

Тем не менее инвесткопилка вполне может быть частью подушки. Теперь подробнее.

Зачем нужна финансовая подушка и где ее хранить

Финансовая подушка — это средства на случай форс-мажора. Ее размер зависит от индивидуальных потребностей: обычно ее принимают за 3—6 месяцев ваших базовых расходов. Это запас на случай потери основного источника дохода или любой непредвиденной ситуации вроде болезни.

Деньги могут понадобиться неожиданно и срочно, поэтому лучше разместить их в максимально ликвидных активах — с доступом в любой момент. Кроме того, желательно, чтобы подушка не страдала от инфляции и при этом ее размер не уменьшался в кризис.

Самый безопасный вариант — держать деньги на дебетовой карте с процентом на остаток, накопительном счете или банковском вкладе. Да, серьезной доходности при этом ожидать не стоит, но и рисков практически нет. А процентная ставка позволит хотя бы частично защитить деньги от инфляции.

Источник