Финансовая инвестиция деятельностью страховых компаний

Всё об инвестиционной деятельности страховых компаний

Страховые компании созданы для осуществления деятельности страхового характера и не ограничены какой-либо организационно-правовой формой.

Это могут быть как общества с ограниченной ответственностью, так и акционерные общества. Главное чтобы это не противоречило законодательству страны.

Капитал страховых организаций складывается из уставного капитала и её резервов. Уставным капиталом считают собственные средства, а резервы это привлеченные средства. Резервы складываются из страховых взносов клиентов.

Инвестиционная деятельность страховой компании это процесс инвестирования собственных и привлеченных средств для поддержания её устойчивого финансового состояния и обеспечения надлежащего исполнения обязательств по основному виду деятельности.

Чтобы глубже вникнуть в суть вопроса, познакомимся с такой особенностью страховой деятельности, как оплата услуги.

В страховых организациях данная процедура отличается от большинства видов деятельности. Ключевое отличие в том, что клиент оплачивает услугу страхования независимого от того наступил страховой случай или нет. Оплата происходит по факту, до оказания страховщиком услуги. Таким образом, в распоряжении компании появляются средства доступные к использованию. Именно их она и направляет в инвестиционный процесс.

Сразу стоит оговориться, что страховые компании совмещают свой основной вид деятельности с инвестиционной. Оба этих вида строго ограничены в том плане, что ключевой и приоритетной целью является не в коем случае не получение сверхдоходов.

Главной задачей выступает надежность и сохранение средств клиентов. Именно поэтому законодательно наложены ограничения на инвестиционную деятельность страховщиков.

Государственное регулирование инвестиций страховых компаний

Необходимость регулирования возникает по ряду причин.

В первую очередь страховая компания инвестирует средства собственных клиентов, по которым имеет обязательства. Однако собственники данных средств не имеют возможности проконтролировать инвестиционную деятельность страховщика и не могут быть уверены в надлежащем исполнении условий договора страхования.

Именно для того, чтобы защитить права граждан государство занимается регулированием инвестиционной деятельности страховых компаний в части использования страховых резервов (взносов клиентов). Заметьте, не все инвестиции попадают под контроль.

Основные параметры инвестиционного процесса, попадающие под ограничения:

• страховая организации обязана соотносить объёмы и сроки выплаты по обязательствам перед клиентами с датами формирования инвестиционного дохода и его размером (проще говоря, потенциальные страховые выплаты не должны превышать прибыль, полученную от инвестиций)
• инвестирование лишь в отечественные инвестиционные активы/запрет финансирование зарубежных активов.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности страховых организаций основывается на разработанных правилах размещения страховых резервов компании, а также на законе «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

Согласно данным документам в качестве надежных активов государство предлагает страховым компаниям инвестировать в государственные бумаги (до 40 процентов портфеля), бумаги отечественных банков (до 30 процентов портфеля) и реальный сектор экономики (не более 10 процентов портфеля).

Однако многие эксперты оценивают такое распределение не совсем эффективным и для повышения эффективности инвестиционной деятельности страховых организаций на территории России рекомендуют внести следующие поправки в существующие правила:

• реализация принципа подконтрольности инвестируемых средств (получение страховщиком доступа к информации о текущем финансовом состоянии, о принимаемых управленческих решениях предприятия в которое вложены деньги)
• изменить структуру доступных объектов инвестирования исходя из текущих приоритетов развития.

Как уже стало понятно, инвестиционная деятельность страховых компаний это своего рода основа для исполнения взятых на себя обязательств, именно поэтому она строится на следующих принципах:

• ликвидность
• низкая рискованность/диверсификация инвестиционного портфеля компании
• возвратность
• прибыльность.

Особенности

Также стоит отметить, что инвестиционная деятельность страховых организаций влияет на формирование целого ряда показателей самой компании, а именно:

• от степени успешности инвестиционной деятельности во многом будет формироваться стоимость страховых услуг и условий их предоставления
• приумножение уставного капитала
• полнота исполнения взятых обязательств
• дальнейшее развитие.

Для оценки эффективности инвестиционной политики страховых компаний необходимо проанализировать:

• положение и статус компании на рынке страховых услуг
• имидж
• качество оказываемых услуг
• возможность беспрепятcтвенного ведения основной деятельности.

Источники инвестиций и подходящие активы

Источником инвестиций страховых организаций являются её привлеченные средства или резервы.

Большинство договоров страхования, которые заключается с гражданами, имеют срок до одного года. Для обеспечения оплаты страховой премии в случае наступления страхового случая у компании должны быть на это средства. Именно поэтому большинство объектов инвестирования у страховых организаций будут обладать следующими свойствами:

• краткосрочный горизонт инвестирования (до одного года)
• высокая ликвидность актива
• низкий уровень инвестиционных рисков.

Существуют такие продукты, как страхование жизни. Данный вид договора заключается примерно на 15-20 лет и компания может использовать данные средства в долгосрочной перспективе и использовать источником для долгосрочных инвестиций. В таком случае ликвидность вложений отходит на второй план, приоритет отдается надежности.

Приоритетным направлением инвестирования выступают финансовые инвестиции по причине их высокого уровня ликвидности. В данном случае объектом для инвестиций выступают:

• ценные бумаги крупных государственных компаний обладающих устойчивым ростом и залогом прочности
• вечные ценности (золото, драгоценные металлы и т.п.)
• акции крупных компаний
• акции иностранных компаний (но не более двадцати процентов от общей сумму вложений).

В заключении хотелось бы сказать, что инвестиционная деятельность страховщиков оказывает благоприятные эффект на экономику страны благодаря развитию фондового рынка.

Источник

Инвестиционная деятельность страховых компаний

Страховые компании — это организации любого типа организационно-правовой формы, основной функцией которых является обеспечение страховой деятельности. Капитал страховой организации складывается из собственных и привлеченных средств. Собственные средства — это уставный капитал компании, а привлеченные средства — это её резервы.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Однако, помимо основного рода занятия, страховые компании также занимаются инвестиционной деятельностью.

p, blockquote 2,0,1,0,0 —>

Инвестиционная деятельность страховых компаний — это планомерное размещение резервов страховщика, или другими словами инвестирование этих резервов.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Целью инвестиционной деятельности страховых компаний не является получение максимально возможного дохода, главной целью является поддержание стабильного и устойчивого финансового положения страховой организации, а также покрытие убытков по её обязательствам.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

p, blockquote 5,1,0,0,0 —>

От степени успешности и эффективности инвестиционной деятельности страховой компании напрямую зависит её существование и присутствие на рынке страховых услуг.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Инвестиционная деятельность страховых компаний базируется на таких основополагающих принципах, как

p, blockquote 7,0,0,1,0 —>

• ликвидность
• прибыльность
• возвратность
• диверсификация инвестиций.

Значение инвестиционной деятельности страховых компаний

Для страховых компаний их инвестиционная деятельность играет такую большую роль по следующим причинам:

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

• так как она дает возможность непосредственного предоставления страховых услуг клиентам компании. Происходит это по причине того, что инвестиционная деятельность позволяет сформировать достаточный резервный страховой фонд. Также инвестиционная деятельность непосредственно влияет на расчет некоторых тарифов предоставляемых страховых услуг (страхование жизни, договоры страхования в валюте или МРОТ и т.п.)
• инвестиционная деятельность страховой компании напрямую влияет на качество предоставляемых ею услуг, на её конкурентно способность, на её имидж компании и на общее положение на рынке страховых услуг.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

• условия страхового продукта или страховой услуги
• исполнение страховых обязательств страховщиком
• развитие и расширение страховой компании за счет собственных доходов от инвестиционной деятельности, а не от привлеченных средств
• накопление собственных средств
• увеличение собственного уставного капитала.

p, blockquote 10,0,0,0,1 —>

В масштабе мировой экономики инвестиционная деятельность страховых компаний оказывает положительный и благоприятный эффект, как на экономику в целом, так и на фондовые рынки. Объясняется это тем, что такая деятельность является источник для формирования инвестиций в долгосрочной перспективе, что оказывает благоприятный экономический эффект.

Источник

Инвестиционная деятельность страховых организаций

Инвестиционная деятельность представляет собой вложение временно свободных средств страховой компании в различные финансовые инструменты с целью получения дохода или иного экономического эффекта. Временно свободными средствами страховой организации признаются страховые резервы на стадии до осуществления страховых выплат и собственный капитал.

Инвестиционная деятельность страховщика очень важна, в силу того, что доходы от инвестиций необходимы для деятельности страховой организации. Но вложения в инвестиции очень трудоемкий и рисковый процесс, который требует грамотного и продуманного планирования и прогнозирования. В первую очередь необходимо продумать в какие финансовые инструменты предполагается вложить денежные средства, и какой ожидается от этого доход в будущем.

Основная проблема инвестирования средств является неразвитый фондовый рынок России и малое количество финансовых проектов, куда можно было бы вложить деньги. В развитых странах Европы и в США доля инвестированных средств страховых компаний составляет около 2025%, при том, что в России данный показатель равен в разы меньше. Например, в Великобритании имеется примерно 70 разновидностей ценных бумаг. В России наименее рисковые вложения составляют государственные ценные бумаги или ценные бумаги финансовых институтов с государственным участием. Но такие ценные бумаги обеспечивают низкую доходность. Другие же вложения представляют высокий риск, но сравнительно большой доход. Перед страховщиками становится дилемма, и в случае неправильного вложения это чревато банкротством.

Следующая проблема — это отсутствие достаточной информации об инвестициях для страховой компании со стороны фондового рынка, для осуществления грамотного прогнозирования размера вложений и конкретных пропорций. Страховщики жестко должны следить за размещением собственных средств и страховых резервов.

В текущей ситуации страховые компании все же не обладают достаточными объемами средств в целях инвестирования.

Серьезнейшая проблема национального рынка страховых услуг состоит в том, что не менее 20% активов российских страховщиков являются неликвидными; при этом у страховщиков нет ни возможности, ни желания заменить их на реальные, полноценные активы. В частности, это переход на новый (банковский) план ведения счетов компаний, полный переход с 01.01.2016 г. на МСФО, который покажет отрицательный финансовый результат деятельности подавляющего большинства страховщиков. Кроме того, эти меры существенно увеличат издержки страховых компаний.

Важным моментом, определяющим динамику инвестиций страховых организаций, является повышение надежности и ликвидности активов. Банком России приняты указания об инвестировании собственных средств страховщика и средств страховых резервов.

В практику надзорной деятельности Центробанка введены комплексные проверки наличия реальных ликвидных активов на балансе страховщиков в любой момент времени. Они осуществляются в том числе путем встречных проверок депозитариев, отвечающих за хранение и учет прав на активы. Согласно законодательству, для страховщиков установлена ежеквартальная периодичность отчетности. Для выявления реального положения дел с качеством активов страховых компаний Центробанк вводит систему проверок активов на межотчетные даты.

Необходимо отметить, что доверительное управление получило широкое распространение до вступления в силу вышеперечисленных нормативов, поскольку довольно сложно проверить, прибегал ли страховщик к помощи управляющей компании при составлении инвестиционного портфеля. По оценке аналитиков, в дальнейшем продолжится увеличение объема активов, передаваемых в доверительное управление. Это связано с тем, что немногие компании, в том числе и крупные, имеют свой инвестиционный отдел, в функции которого входило бы следующее:

• оценка конъюнктуры на фондовом рынке и поиск приемлемых объектов инвестирования;
• координация финансовых потоков и размещения выручки филиалов;
• оценка платежеспособности клиентов, предлагающих свои инвестиционные инструменты в обмен на заключение страховых договоров.

Инвестиционный аутсорсинг позволит более эффективно разместить средства, разработать грамотную инвестиционную стратегию, используя мощные аналитические ресурсы и опыт работы на всех сегментах рынка ценных бумаг. При этом вопрос выбора объемов доверительного управления и средств контроля за деятельностью управляющей компании остается за страховщиком.

В качестве положительной тенденции в инвестиционной деятельности страховых организаций можно отметить рост инвестиций в рыночные инструменты. Для структуры инвестиций «средней» российской страховой компании характерно преобладание «вынужденных» вложений (более 50%). Однако несмотря на давление со стороны собственников и клиентов, доля средств, которые страховые компании вкладывают в рыночные инструменты, постепенно возрастает [4, 5]. Тем не менее, эксперты подсчитали, что порядка 15% активов российских страховщиков вложена в фиктивные активы.

Под «фиктивными» активами агентство «Эксперт РА» понимает:

1. активы страховых компаний, которые в реальности не существуют;
2. активы, которые существуют в реальности, но не принадлежат страховым компаниям;
3. активы, стоимость которых существенно завышена (в размере завышения стоимости этих активов).

Из этого делаем вывод, что решение отдельных видов по оптимизации инвестиционной деятельности российских страховых компаний обусловлено необходимостью качественного изменения подхода к управлению инвестиционной деятельностью посредством формирования определенной системы управления, учитывающей особенности законодательства, специфику функционирования страхового рынка и ведение страхового бизнеса.

Источник