Факторы роста объема инвестиций

Факторы, влияющие на инвестиции

Спрос на инвестиционную деятельность считается очень непостоянной величиной и постоянно находится в движении. Это связано с тем, что рыночная конъюнктура достаточно чувствительна к размеру произведенных вложений. Такое положение вещей дает повод задуматься, каким образом будет изменяться динамика и определяться эффективность сделанных вложений под воздействием определенных факторов. Рассмотрим данный вопрос подробнее в нашей статье и постараемся дать понятный и четкий ответ.

Важно! Чтобы разобраться в вопросе, для начала стоит определиться с основными показателями, определяющими изменения эффективности и оказывающие влияние на размер вложений.

Итак, речь идет о следующих моментах, которые влияют на итоговые показатели:

1. Существенную роль играет процентная ставка, действующая на финансовом рынке. Чем ниже процент, тем значительнее объем инвестирования.
2. Экономический рост и повышение спроса на рынке благ может привести к росту объемов инвестирования.
3. Рост цен на рынке благ также может спровоцировать повышение объема вложений.
4. Появление и внедрение новых производственных технологий, требующее внедрения капиталовложений на покупку нового оборудования.
5. Тенденция роста реальной зарплаты на размер вклада, так как, компания, при увеличении поступающих инвестиций, вынуждена будет замещать трудовые ресурсы денежными вложениями.

Данные факторы влияют на объем инвестирования, однако, кроме таких моментов, следует несколько слов сказать еще и о других, также способных влиять на внутренний климат финансового рынка.

Дополнительные факторы, влияющие на процесс и размеры вложений

Некоторое внимание стоит уделить факторам, какие определяют, не только объем, но и качество сделанных вложений.

Иными словами, насколько сделанные инвестиции будут прибыльными и выгодными. Рассмотрим все возможные факторы подробнее:

1. Важное влияние оказывает порядок разделения полученных доходов между потреблениями и сбережениями. К примеру, когда средние доходы не очень велики, при инвестировании, большая часть прибыли будет передаваться на потребление, а значит, доля вложений в дальнейшее развитие дела будет небольшой. В обратном порядке можно рассматривать ситуацию, когда среднедушевые доходы достаточно велики. Тогда, инвестиции смогут послужить дополнительным источником финансовых ресурсов и могут быть направлены на развитие производства и всего проекта в целом.
2. Еще один фактор – это предполагаемая норма прибыли. Чем выше, установленный показатель, тем больше будет общий объем инвестиций.
3. Процесс вложения финансовых средств может напрямую зависеть действующей ставке по ссудному проценту. Это связано с тем, что инвестирование, чаще всего, осуществляется за счет заемных средств.
4. Политика, осуществляемая госоорганами, проблемы экономического и социального характера, несовершенство системы налогообложения и инфляция, также могут стать факторами, которые влияют на снижение уровня инвестирования.

Подробнее о моделях сбережения инвестиций вы сможете узнать из данной статьи.

Каждый из перечисленных факторов способен снизить или увеличить уровень инвестирования в тот или иной коммерческий проект, однако, кроме перечисленных моментов, изменить ситуацию с объемами вложений и запланированными доходами, могут индивидуальные особенности нового бизнес-проекта, к примеру, сроки инвестирования или направление в экономике, которое будет выбрано для внедрения новой идеи.

Подробнее о норме прибыли, вы сможете узнать из данного видео:

Источник

Факторы, влияющие на объем инвестиций

В современной экономической литературе нет единого подхода к определению сущности инвестиций.

Ряд видных западных экономистов (Э.Дж. Долан, Дж. Кейнс, К.Р. Макконел и др.) рассматривают инвестиции как ресур­сы, направляемые на увеличение реального капитала обще­ства, т.е. категория «инвестиции» сужается ими до понятия «производственные инвестиции». Но в обществе, кроме производственных, используются и финансовые инвестиции.

Некоторые авторы, главным образом российские, под ин­вестициями понимают вложение денежных средств, с чем нельзя согласиться. На практике инвестирование капитала осуще­ствляется не только в денежной, но и в других формах: дви­жимого и недвижимого имущества, различных финансовых инструментов (например, ценных бумаг, депозитов, валютных ценностей), нематериальных активов.

Многие экономисты, в том числе и белорусские, опреде­ляют инвестиции как долгосрочные вложения капитала в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения в будущем дохода или достижения иного полезного эффекта. Но такое определение относится лишь к отдельным формам инвестиций, в первую очередь к вложе­ниям средств в создание и воспроизводство основных фон­дов, акции и т.д. Между тем инвестирование может быть и краткосрочным, например, приобретение машин и оборудо­вания, не требующих монтажа; вложения в отдельные виды нематериальных активов (приобретение патентов, лицен­зий), в облигации и депозитные сертификаты со сроком об­ращения до одного года.

Встречаются и другие определения инвестиций, что сви­детельствует о сложности данного экономического понятия.

Официальное определение категорий обычно дается в законодательных актах.

В частности, в Законе «Об инвестициях», ст.1 приведено следующее определение: Инвестиции – любое имущество и иные объекты гражданских прав, принадлежащие инвестору на праве собственности, ином законном основании, позволяющем ему распоряжаться такими объектами, вкладываемые инвестором на территории Республики Беларусь способами, предусмотренными Законом об инвестициях, в целях получения прибыли (доходов) и (или) достижения иного значимого результата либо в иных целях, не связанных с личным, семейным, домашним и иным подобным использованием, в частности:

– движимое и недвижимое имущество, в том числе акции, доли в уставном фонде, паи в имуществе коммерческой организации, созданной на территории Республики Беларусь, денежные средства, включая привлеченные, в том числе займы, кредиты;

– права требования, имеющие оценку их стоимости;

– иные объекты гражданских прав, имеющие оценку их стоимости, за исключением видов объектов гражданских прав, нахождение которых в обороте не допускается (объекты, изъятые из оборота).

Приведенное определение излишне детализировано. Оно не только определяет категорию «инвестиции», но также содержит перечень форм инвестирования.

Из официального определения следует, что к инвестициям относятся вложения средств не только в реальные, но и в другие активы, вложения, как в денежной, так и в иных формах, долгосрочные и краткосрочные вложения ресурсов.

Коротко «инвестиции» можно определить как вложения капитала во всех формах в имущество и другие активы в целях получения в будущем прибыли (дохода) или достижения иного значимого результата (социального, экологического и др.).

Инвестиции играют ключевую роль в рыночной экономи­ке и повышении эффективности производства. Они способ­ствуют инновационному развитию экономики; обеспечивают создание и обновление основных фондов всех отраслей, струк­турную перестройку экономики (путем создания новых эф­фективных производств и технологий), повышению конку­рентоспособности производимых товаров и укреплению экс­портного потенциала предприятий, сбалансированному разви­тию отраслей и регионов страны, улучшению экологии, реше­нию социальных проблем общества, укреплению безопасности государства и др.

Важнейшим условием устойчивого развития националь­ной экономики является активное инвестирование. На осу­ществляемый в стране объем инвестиций влияют многие факторы. Основными из них являются:

1. Величина национальных сбережений (накоплений), яв­ляющихся основным инвестиционным ресурсом общества. Соотношение между потреблением и сбережением яв­ляется главным фактором, определяющим уровень инвес­тиций в масштабах страны. С укреплением экономики страны, повышением рентабельности производства, ростом до­ходов населения увеличивается доля ВВП, направляемая на инвестиции.

2. Ожидаемая норма чистой прибыли на инвестиции. Это связано с тем, что получение прибыли является основ­ным побудительным мотивом, целью инвестирования. Кро­ме того, прибыль — один из источников финансирования ин­вестиций. Поэтому с ростом ожидаемой нормы чистой при­были объем инвестиций возрастает и наоборот.

3. Процентная ставка за банковский кредит. В процес­се инвестирования используется не только собственный, но и заемный капитал. Если ожидаемая норма чистой прибыли превышает процентную ставку, то при прочих равных усло­виях вложение средств для инвестора будет выгодным. В связи с этим рост платы за кредит приводит к снижению объема инвестиций в экономику страны и наоборот.

4. Прогнозируемый темп инфляции. Чем выше этот по­казатель, тем в большей степени будет обесцениваться буду­щая прибыль от инвестиций и соответственно будет меньше стимулов к наращиванию их объемов. В случае долгосрочно­го инвестирования этот фактор имеет решающее значение. Кроме того, с повышением уровня инфляции растет процен­тная ставка за кредит. В этом случае к реализации могут быть приняты только те инвестиционные проекты, по кото­рым норма чистой прибыли превышает процентную ставку. Это обстоятельство ужесточает требования к отбору эффек­тивных проектов; количество реализуемых проектов сокра­щается и спрос на инвестиции снижается.

Источник

Факторы инвестиций

Вы будете перенаправлены на Автор24

Аспекты факторов инвестиций

Как и на любое экономическое явление, на инвестиции оказывают влияние различные факторы внутренние и внешние.

Внутренние факторы инвестиций зависят от предприятия и могут быть изменены в зависимости от политики предприятия. Внешние факторы либо не поддаются изменениям, либо на их изменение может повлиять только государство или центральный банк.

Учет всех возможных факторов важен при прогнозировании размеров инвестиций и прибыльности инвестиционных проектов. Также учет факторов инвестиций важен при оценке рисков.

Рассмотрим главные внешние факторы, от которых изменяются совокупные объемы инвестиций в стране.

Под фактором инвестиций предполагается причина, из-за которой объем совокупных инвестиций может вырасти или упасть.

Готовые работы на аналогичную тему

Внешние факторы

Важным фактором является объем и строение совокупного спроса в экономике страны, где рассматриваются факторы. Так объем инвестиций в экономике страны прямо зависит от совокупного спроса. Так как чем выше спрос на продукцию, товары или услуги, тем больше возможностей у предприятий, выпускающих такую продукцию, инвестировать в развитие деятельности и новые инвестиционные проекты. Так как инвестиции зависят от совокупного спроса в экономике, то сам совокупный спрос зависит от различных социально-экономических групп факторов.

Следующим фактором является уровень доступа к заемным средствам. Здесь важным фактором выступает ставка процента по кредитам и уровень ставки рефинансирования.

Важным фактором является и направление государственной политики в области инвестирования. Так, курс на повышение инвестиций и улучшение частно — государственного партнерства, предоставление налоговых инвестиционных льгот и осуществление государственной поддержки ведет к формированию благоприятного инвестиционного климата и увеличению объема инвестиций в стране.

Итак, важные внешние факторы, влияющие на инвестиции:

• ожидаемый уровень инфляции и уровень инфляции;
• объемы производства в стране, уровень роста Валового национального продукта;
• уровень денежных доходов населения и сбережений населения;
• ставка рефинансирования;
• совокупный спрос;
• государственная политика;
• налоговая политика государства;
• стабильность курса национальной валюты;
• ожидания иностранных инвесторов, внешняя политика страны.

Внутренние факторы

Такие факторы можно назвать микроэкономическими. Так как формируются такие факторы на уровне микроэкономики, отдельного предприятия, а вот последствия от влияния таких факторов может выражаться и на уровне макроэкономики. Например, низкий спрос на продукцию в сфере, например, строительства, повлечет закрытие предприятий, либо к повышению издержек производства, что будет вести к сокращению инвестиционной деятельности, так будут сокращаться и валовые инвестиции в сфере строительства.

К внутренним факторам относятся следующие критерии на предприятии:

• уровень конкуренции на рынке, место предприятия на конкурентом рынке товаров и услуг;
• спрос на производимые предприятием товары или услуги;
• уровень развития и экономической эффективности предприятия;
• уровень управления инвестициями на предприятии;
• доходность от реализующихся проектов;
• технологические, инновационные, кадровые возможности;
• ожидания управленческих кадров о ситуации в экономике страны;
• уровень управления издержками на предприятии;
• цели предприятия на долгосрочный период.

Наиболее сильными факторами на уровне микроэкономики являются следующие:

• ожидаемая норма чистой прибыли от инвестиций;
• ставка по кредитам;
• издержки и затраты на производственную деятельность;
• налоговая нагрузка;
• технологический и инновационный прогресс;
• ожидания от будущей ситуации в стране.

Источник

Научная электронная библиотека

Топсахалова Ф. М.-Г.,

Вопрос 12. Факторы, определяющие темпы роста инвестиций

Темпы роста инвестиций зависят от ряда факторов.

Прежде всего объем инвестиций зависит от распределения получаемого дохода на потребление и накопление (сбережение). В условиях низких доходов у значительной части населения основную их долю (70-80%) направляют на потребление. Рост доходов граждан вызывает повышение доли, направляемой на сбережения, которые служат источником инвести­ционных ресурсов. Следовательно, рост удельного веса сбережений в об­щем доходе вызывает увеличение объема инвестиций, и наоборот. Однако это условие соблюдается, если обеспечены государственные гарантии сбе­режений граждан, что служит стимулом их инвестиционной активности.

На объем инвестиций воздействует также ожидаемая норма прибы­ли как основной побудительный мотив. Чем выше ожидаемая норма прибыли на капитал, тем больший объем инвестиций направляют в кон­кретную отрасль хозяйства или сферу бизнеса (например, в строитель­ство автозаправочных станций, автостоянок, паркингов и т. д.).

Существенное влияние на объем инвестиций оказывает ставка ссудно­го процента, так как в процессе инвестирования могут быть использованы не только собственные, но и заемные средства. Если норма ожидаемой чистой прибыли окажется выше средней ставки ссудного процента, то такие вложения выгодны для инвестора. Поэтому рост процентной став­ки вызывает снижение объема инвестиций в стране.

Объем инвестиций связан также с предполагаемым темпом инфля­ции. Чем выше этот показатель, тем больше обесценится будущая при быль инвестора и тем меньше стимулов будет у него для расширения объема инвестиций (особенно в сфере долгосрочного инвестирования). Поэтому при разработке бизнес-планов инвестиционных проектов не­обходимо учитывать влияние указанных факторов.

Источник