Факторный анализ рентабельности банка. Формула Дюпона
Анализ рентабельности банковской деятельности будет неполным без факторного анализа. Для его проведения необходимо прежде всего определить факторы, оказывающие непосредственное влияние на уровень рентабельности.
Схему факторного анализа рассмотрим на примере обобщающего показателя результативности банковской деятельности – нормы прибыли на капитал (П/К). На данный показатель непосредственное влияние оказывают:
-прибыльность активов (П/ ср.А) , их «работоспособность» (прямая зависимость);
-коэффициент достаточности капитала (ср. К/ ср.А) (обратная зависимость).
Следовательно, связь анализируемого показателя с факторами на него влияющими, может быть представлена в следующем виде:
П/ср.К = П/ср.А : ср.К/ср.А = П/ср.А * ср.А/ср.К= (25)
С точки зрения определения резервов роста нормы прибыли на капитал, следует отметить, что возможности коэффициента достаточности капитала в данном вопросе ограничены, так как банк должен формировать достаточную величину собственных средств, обеспечивающих его платежеспособность. Поэтому резервом увеличения нормы прибыли на капитал остается прибыльность активов. В свою очередь, прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (Д/ср.А) и доли прибыли в доходах банка (П/Д). Учитывая рассмотренную зависимость, взаимосвязь факторов, влияющих на показатель нормы прибыли на капитал, можно представить в следующем виде:
П/ср.К = Д/ср.А * П/Д * ср.А/ср.К= ROA*MK (26), где
ROA- рентабельность капитала;ROA=П/ср.А,
МК-мультипликатор капитала; МК=ср.А/ср.К.
Таким образом, на норму прибыли в капитале банка непосредственное влияние указывают следующие факторы (табл. 17).
Таблица 17 – Факторы, влияющие на норму прибыли в капитале банка
| Факторы | Условное обозначение | Алгоритм расчета |
| 1 Уровень доходности активов (характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможности создавать доход) | А | Доходы/ср.активы |
| 2 Уровень прибыльности доходов, (показывает какая часть доходов направлена на формирование прибыли) | В | Прибыль/Доходы |
| 3 Коэффициент достаточности капитала (показывает зависимость между качеством активов и величиной собственного капитала банка) | С | ср.капитал/ср.активы |
| 4 Норма прибыли на капитал | R | Прибыль/ср.капитал |
Приведем расчет абсолютного прироста прибыльности капитала за счет указанных факторов:
Прирост прибыльности, обусловленный изменением:
1) уровня доходности активов
2) уровня прибыльности доходов
3) коэффициента достаточности капитала
Общий прирост равен:
Однако следует иметь в виду, что анализируемые показатели реально отражают ситуацию, если определяются на базе средних величин. Поэтому рентабельность, рассчитанная на основе годовых или квартальных балансов лишь условно характеризует эффективность деятельности банка, так как прибыль показывается нарастающим итогом с начала года, а собственный капитал банка мог увеличиться только в последнем квартале.
1 Денежная прибыль (убыток) банка до изменения в операционных активах и обязательствах по своему объему больше или меньше балансовой прибыли? Чем отличаются алгоритмы их расчета?
2 Дайте общую характеристику содержанию анализа факторов, оказывающих влияние на величину прибыли банка.
3 Какие показатели целесообразно изучить акционерам банка, чтобы удостовериться в том, что управленческий персонал банка прилагает все усилия для достижения финансовых целей?
Источник
Факторный анализ доходности банка
Банки относятся к числу наиболее быстро и эффективно развивающихся рыночных структур в экономике. Условием доходности банковской деятельности, безусловно, является поддержание ликвидности и управление прибылью. Размер полученной банком прибыли или убытка отражает в себе результаты всех его активных и пассивных операций. Поэтому изучение прибыли, ее составляющих и факторов, влияющих на ее динамику, занимает одно из центральных мест в финансовом анализе деятельности коммерческого банка. Анализ основных показателей деятельности банка можно проводить с помощью разных методов, в том числе и экономико-математических методов.
Актуальность использования математических методов в банковской деятельности заключается в том, что их применение позволяет найти наилучшие варианты решений задач коммерческой деятельности и является перспективным направлением банковского планирования.
Каждый результирующий показатель (прибыль) зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину результирующего показателя, тем точнее и объективнее результаты анализа и оценки качества работы банка. Отсюда, изучение и измерение влияния факторов является важным методическим приёмом в анализе банковской деятельности. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, обосновать планы и управленческие решения. Поэтому в нашей работе мы рассмотрели применение факторного анализа (как одного из методов математической экономики) к исследованию прибыли банка.
Факторный анализ дает возможность определить степень влияния отдельных факторов на изменение показателей финансового состояния банка, в т.ч. прибыль, выявить его сильные и слабые стороны, более полно использовать внутренние резервы, разработать эффективную стратегию развития. Факторный анализ — это группа методов многомерного статистического анализа, которые позволяют представить в компактной форме обобщенную информацию о структуре связей между наблюдаемыми признаками изучаемого объекта на основе выделения некоторых скрытых, непосредственно не наблюдаемых факторов. От других средств подобного «сжатия информации» факторный анализ отличается тем, что не опирается на заранее заданный, априорный перечень факторов, влияющих на изучаемые переменные, а, наоборот, при соблюдении определенных правил и предосторожностей помогает обнаружить наиболее важные из этих факторов, причем скрытые (латентные). Выявленные факторы позволяют строить уравнения регрессии с относительно небольшим числом коэффициентов и, следовательно, доступные для анализа. Знание этих факторов в дальнейшем также позволяет обоснованно включать их в качестве управляемых факторов (переменных) в модель экономического эксперимента, рассчитывать обобщенные индексы, характеризующие экономические явления и т.д.
Факторный анализ предполагает определение факторов, влияющих на банковскую деятельность (результирующие показатели), а также оценку степени их влияния. При этом используется ряд различных методов: метод дифференциального исчисления, индексный метод, метод цепных подстановок, метод абсолютных разниц, метод относительных разниц, метод простого прибавления неразложимого остатка, метод взвешенных конечных разностей, метод коэффициентов, метод долевого участия, логарифмический метод, метод дробления приращений факторов, интегральный метод и т.д.
В качестве объекта исследования выступает коммерческий банк ОАО «Россельхозбанк» (ивановский филиал, г. Иваново). В качестве показателей, влияющих на прибыль коммерческого банка (У), будем использовать такие факторные признаки, поиск и расчет которых возможно осуществить на основании данных бухгалтерских балансов и данных оборотных ведомостей по счетам бухгалтерского учета. Прибыль коммерческого банка рассчитывается как разница между доходами (Д) и расходами (Р). Но эту формулу можно расширить, увеличив число факторов. В свою очередь и эти факторы можно представить в расширенном и более усложненном виде.
Предварительно был проведен вертикальный анализ исходных данных с целью изучения структуры прибыли коммерческого банка. Он позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге, что в свою очередь позволит сократить количество факторов для факторного анализа. В результате выделено 10 основных факторов, которые дальше будут исследованы при помощи факторного анализа. Обозначим: X1 — процентные доходы по предоставленным кредитам юридическим лицам, тыс. руб.; X2 — процентные доходы по предоставленным кредитам физическим лицам, тыс. руб.; X3 — комиссионные доходы за кассовое обслуживание юридических лиц, тыс. руб.; X4 — комиссионные доходы за расчетное обслуживание юридических лиц, тыс. руб.; X5 — комиссионные доходы по кредитным операциям юридических лиц, тыс. руб.; X6 — процентные расходы по срочным депозитам юридических лиц, тыс. руб.; X7 — процентные расходы по срочным депозитам физических лиц, тыс. руб.; X8 — процентные расходы по выпущенным векселям, тыс. руб.; X9 -расходы на содержание аппарата (с учетом расходов по премированию) п, тыс. руб.; X10 — административно-хозяйственные расходы, тыс. руб.; Y — прибыль, тыс. руб.
Тогда модель можно представить в виде:
Так как используемая нами факторная модель является аддитивной, рассмотрим применение двух основных методов факторного анализа: метода изолированного влияния фактора и метода цепных подстановок.
Метод цепных подстановок. Он является наиболее универсальным из методов элиминирования. Элиминировать — это означает устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя кроме одного. Изменение результативного показателя под влиянием какого-либо фактора вычисляется по формуле:
(2)
где 
— значение фактора i в отчетном году; 
— значение фактора i в базисном году.
Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.
Метод изолированного влияния фактора. Изменение результативного показателя под влиянием какого-либо фактора вычисляется по формуле:
(3)
где — значение фактора i в отчетном году; — значение фактора i в базисном году.
Данной моделью выявляется изолированное влияние одного xi фактора. Этот метод не относится к методам элиминирования и позволяет частично устранить главный недостаток совокупности этих методов. Преимущества метода заключаются в том, что он является наиболее простым из специальных приемов факторного анализа и не требует установления очередности изменения факторов, которое вызывает много трудностей, например, при использовании метода цепных подстановок, и способно сильно исказить результат факторного анализа.
В результате расчетов по моделям (2) и (3) получены результаты, представленные в табл. 1. В таблице приняты следующие обозначения: ΔY (Xn) — оценка влияния абсолютного изменения фактора Xn на абсолютное изменение прибыли (n = 1, 2, . 10); α(Xn) — отношение величины изменения прибыли, вызванного изменением фактора Xn к базовой величине прибыли (n = 1, 2, . 10).
В результате использования двух различных методов факторного анализа были получены одинаковые результаты. А именно были выделены следующие основные факторы, оказывающие наибольшее влияние на прибыль: X1 — процентные доходы по предоставленным кредитам юридическим лицам, тыс. руб.; X2 — процентные доходы по предоставленным кредитам физическим лицам, тыс. руб.; X7 — процентные расходы по срочным депозитам физических лиц, тыс. руб.; X9 —расходы на содержание аппарата (с учетом расходов по премированию) , тыс. руб.
Источник
Деньги и кредит в банке / Образец Рабочая программа АУ / Анализ баланса банка / Факторный анализ прибыли банка
5. Факторный анализ прибыли
Факторный анализ – это представление обобщенных показателей в виде взаимосвязи факторов и оценка влияния изменения величины факторов на величину исходного обобщенного показателя.
Прибыль банка изменяется под воздействием следующих факторов:
1. изменение размера собственного капитала (СК);
2. изменение маржи (М);
3. изменение уровня эффективности использования активов (Э)
4. изменение структуры общего капитала (СОК)
Таким образом, получаем:
Прибыль = СК * (Прибыль/Доход) * (Доход/Активы) * (Активы/СК) или
П = СК * М * Э * СОК
Используем следующие данные для расчета (в руб.):
Проведем факторный анализ:
Рассчитаем общее изменение прибыли по формуле: П1 — П0, где
П1 – прибыль в 2006 году, П0 – прибыль в 2005 году. Получаем
2226238 – 2522640 = -296402 руб.
Рассчитаем влияние на прибыль изменения размера собственного капитала:
СК1 – размер собственного капитала в отчетном периоде,
СК0 – размер собственного капитала в предыдущем периоде,
М0, Э0, СОК0 – вышеобозначенные факторы в базовом периоде.
(24393624 – 15790560) * (2522640/10002737) * (10002737/179215787) * (179215787/15790560) = 1374392,8 руб.
Определим влияние изменения маржи на прибыль:
М1 – размер маржи в отчетном периоде,
М0 – размер маржи в предыдущем периоде
24393624 * (2226238/14145981-2522640/10002737) * (10002737/179215787) * (179215787/15790560) = -1465185 руб.
Рассчитаем влияние изменения эффективности использования активов на прибыль
24393624 * (2226238/14145981) * (14145981/224388981-10002737/179215787) * (179215787/15790560) = 314936,94 руб.
Определим влияние на прибыль изменения структуры общего капитала:
24393624 * (2226238/14145981) * (14145981/224388981) * (224388981/24393624-179215787/15790560) = -520547,6 руб.
Общее снижение прибыли на 296402 руб. вызвано разнонаправленным влиянием факторов: за счет увеличения размера собственного капитала на 8603064 руб. прибыль увеличилась на 1374392,8 руб., за счет снижения маржи на 0,0948189 прибыль сократилась на 1465185 руб., за счет повышения эффективности использования активов прибыль возросла на 31936,94 руб., за счет изменения структуры общего капитала прибыль сократилась на 520547,6 руб.
Тут вы можете оставить комментарий к выбранному абзацу или сообщить об ошибке.
Источник