- 28 ликвидных еврооблигаций на Московской бирже
- Последние новости
- Рекомендованные новости
- События недели. Главное с БКС Экспресс
- Итоги торгов. Удерживаться на рекордных уровнях становится все труднее
- Анализ эмитента. Intel — ведущий производитель процессоров
- Американские коммунальщики. Отрасль с высокими дивидендами
- Торги еврооблигациями
28 ликвидных еврооблигаций на Московской бирже
Еврооблигации — облигации, выпущенными российскими эмитентами, но котирующиеся в иностранной валюте. Как правило, еврооблигации котируются в долларах США или евро и позволяют инвестору получить высокую валютную доходность, опережающую ставки по банковским вкладам.
В 2020 г. рынок российских еврооблигаций сократился на 2,7%, продолжая тенденцию предыдущих лет. С одной стороны, заимствования в иностранной валюте становятся все менее доступными из-за перманентной санкционной угрозы. С другой — ставки в рублях снижаются, стимулируя компании больше занимать на внутреннем рынке.
Основной объем рынка еврооблигаций сосредоточен на внебиржевых торгах, получить доступ к которым можно через трейдеров брокерских компаний. Такую услугу оказывает своим клиентам Компания БКС.
В то же время есть небольшое количество еврооблигаций, которые доступны для покупки на Московской бирже. Большой приток на биржу частных инвесторов, имеющих спрос в том числе на валютные инструменты, способствует расширению перечня биржевых выпусков еврооблигаций. Этот тренд может продолжиться в будущем. В 2020 г. было размещено 9 новых биржевых выпусков совокупным объемом $6,9 млрд и €1 млрд.
Всего в списке Московской биржи 59 корпоративных выпусков облигаций, допущенных к торгам. Однако многие из них являются низколиквидными, и заключать с ними сделки может быть проблематично.
Мы собрали список из наиболее ликвидных биржевых еврооблигаций, которые может рассмотреть для покупки частный инвестор. В выборку попали бумаги с умеренным и высоким среднедневным объемом торгов при высокой доле торговых дней со сделками. Спред между доходностью по лучшим заявками на продажу и покупку у облигаций из списка обычно не превышает 20 базисных пунктов (0,2%).
Индикативная доходность рассчитана, как эффективная доходность к погашению, по состоянию на 08.02.2021 г.
Стоит отметить, что наличие ликвидности сегодня не означает ее наличие в будущем. Поэтому при покупке еврооблигации стоит учитывать, что есть вероятность не продать ее до погашения или оферты. Рекомендуем подбирать облигации со сроком до погашения, близким к горизонту инвестирования. Также не стоит забывать про особенности налогообложения — по всем облигациям, кроме выпусков Минфина РФ, доход от валютной переоценки облагается налогом.
Как купить еврооблигацию
Приведенные выше еврооблигации можно приобрести через терминал QUIK или приложение БКС Мир инвестиций. Инструменты находятся в подкатегории «МБ ФР: T+: Облигации (расч. в USD) / (расч. в EUR)».
Еврооблигации на Мосбирже могут быть куплены на индивидуальный инвестиционный счет, что позволяет получить дополнительные налоговые льготы.
Сам процесс покупки полностью идентичен покупке обыкновенной облигации. Купленные бумаги появятся в вашем портфеле с отображением стоимости в USD.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
События недели. Главное с БКС Экспресс
Итоги торгов. Удерживаться на рекордных уровнях становится все труднее
Анализ эмитента. Intel — ведущий производитель процессоров
Американские коммунальщики. Отрасль с высокими дивидендами
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Источник
Торги еврооблигациями
- Не требуется статус квалифицированного инвестора.
Еврооблигациями могут торговать клиенты участника торгов, уведомленные о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг. 1
Еврооблигациями также могут торговать и квалифицированные инвесторы. - нет ограничений на валютные расчеты для резидентов 2
Материалы
С 25.01.2016г. Торги еврооблигациями в Режиме основных торгов Т+ («Стакан Т+2»), в Режиме основных торгов («Стакан Т0) в зависимости от валюты номинала и валюты расчетов
| Валюта номинала | Инструмент | Торги с расчетами в USD | Торги с расчетами в RUB | Торги с расчетами в EUR |
|---|---|---|---|---|
| USD | Еврооблигации МинФина | Режим основных торгов Т+ (Стакан Т+2) | Режим основных торгов (Стакан Т0) | — |
| Корп. Еврооблигации | Режим основных торгов Т+ (Стакан Т+2) | — | — | |
| Российские облигации с номиналом в ин. валюте | Режим основных торгов Т+ (Стакан Т+2) | — | — | |
| RUB | Еврооблигации МинФина | — | Режим основных торгов (Стакан Т0) | — |
| Корп. Еврооблигации | — | Режим основных торгов (Стакан Т0) | — | |
| EUR | Еврооблигации МинФина | — | — | Режим основных торгов (Стакан Т0) |
Режимы торгов по облигациям с номиналом в рублях или иностранной валюте
| Режимы торгов | До 25.01.2016 | С 25.01.2016 |
|---|---|---|
Режим основных торгов («стакан Т0»),RUR
| + Предторговый период Торговый период Послеторговый период | + Предторговый период Торговый период Послеторговый период |
Режим основных торгов («стакан Т0»),EUR
| + только торговый период | + только торговый период |
Режим основных торгов («стакан Т0»),USD
| + только торговый период | — |
Режим основных торгов Т+ («стакан Т+2»)
| — | + Аукцион открытия Торговый период Аукцион закрытия |
РПС
| + | + |
РПС с ЦК
| — | + |
РЕПО с облигациями
| + | + |
РЕПО с ЦК
| — | + |
Доступны все коды расчетов и все виды отчетов (простой, специальный, срочный), предусмотренные для таких режимов торгов.
Стандартный размер лота:
- в Режиме основных торгов («стакане Т0»), в Режиме основных торгов+ («стакане Т+2») и Режиме переговорных сделок (РПС):
стандартный размер лота для еврооблигации установлен с учетом размера деноминации данной облигации (см. таблицу ниже) - в Режиме торгов «РЕПО с облигациями (в ин. валюте)» / «РЕПО с облигациями», «РЕПО с ЦК»:
стандартный размер лота для еврооблигации равен одной ценной бумаге
Шаг цены в заявках по облигациям, номинированным в иностранной валюте 1 :
Режимы торгов (кроме Режимов РЕПО). Шаг цены — 0,0001% от номинальной стоимости облигаций.
Режимы торгов РЕПО. Шаг дисконта – 0,000001%.
1 Пункт 1.17. Уведомления о дополнительных условиях проведения торгов по ценным бумагам на ПАО Московская Биржа
- не допущены к торгам с частичным обеспечением (риск-параметры и единый лимит по таким ценным бумагам для данного случая не рассчитываются),
- не принимаются НКЦ в обеспечение по сделкам.
Риск-параметры в соответствии с Указанием Банка России 3234-У
Значения ставок рыночного риска для ценных бумаг, не входящих в Клиринговых лист, рассчитываются в соответствии с Методикой определения риск-параметров рынка ценных бумаг ПАО Московская Биржа. Клиринг по указанным ценным бумагам производится на условиях «с полным обеспечением».
Значения 1 минимального ограничительного уровня ставок рыночного риска отдельно рассчитаны НКЦ и могут быть использованы для определения размера начальной маржи для клиентов, отнесенных к категории клиентов с повышенным уровнем риска.
1 В соответствии с Едиными требованиями к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов, установленные Указанием Банка России от 18.04.2014 N 3234-У.
Расчет и трансляция доходности по еврооблигациям осуществляется с 11 июля 2016 года.
Информация доступна на рабочем месте участника торгов в существующих полях таблицы финансовые инструменты «Доходность по последней» и «Доходность по оценке» и в шлюзах торговой системы.
Порядок расчета доходности по Еврооблигациям представлен в файле: Методика расчета НКД и доходности пункт «Функция вычисления доходности к погашению для купонных облигаций»
Доходность не рассчитывается для:
- Еврооблигаций Министерства Финансов – Россия 30 (код – XS0114288789).
- Еврооблигаций, не имеющих срока погашения (Perpetual bond).
- Еврооблигаций, по которым есть информация только о ближайших купонных выплатах.
Сделки с государственными облигациями внешних облигационных займов Российской Федерации 1 :
Для сделок РПС с кодами расчетов B0-B30, заключенных в российских рублях, объём сделки и НКД автоматически пересчитываются до начала торгов по курсу Банка России, установленного на дату исполнения.
Для сделок РПС с кодами расчетов Т0, заключенных в российских рублях, объём сделки и НКД автоматически пересчитываются по курсу Банка России, установленного на дату заключения.
1 Пункт 1.17. Уведомления о дополнительных условиях проведения торгов по ценным бумагам в ЗАО «ФБ ММВБ»
Расчет НКД по сделкам с расчетами в валюте, отличной от валюты номинала
Особенности расчета НКД в соответствии с письмами Министерства финансов Российской Федерации по определенным выпускам государственных облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации.
Комиссионное вознаграждение удерживается 1 со Счета для возмещения и комиссии Участника клиринга:
- в день заключения сделки
- в российских рублях
- по курсу Банка России, установленному на дату совершения такой сделки
1 Подраздел 1.11. Раздела 1 Правил проведения торгов на фондовом рынке ПАО Московская Биржа
Счет для возмещения и комиссии указан в EQM20 «Отчет о торгово-клиринговых счетах», признак — «Да» в колонке «Счет для уплаты возмещения и комиссии».
Если счетом для возмещения и комиссии является Расчетный код – комиссия удерживается в день заключения сделки, при этом если на Расчетном коде недостаточно денежных средств, НКЦ учитывает Задолженность по этому Расчетному коду.
- Задолженность отражается в отчете EQM22 (Требование о погашении задолженности), рассылаемом участнику клиринга до 10:00 дня, следующего за днем возникновения задолженности.
Если Счетом для возмещения и комиссии является счет 30411
- Задолженность по Счету для возмещения и комиссии отражается в отчете EQM15, рассылаемом участнику клиринга ежедневно после 19:00.
Внебиржевые сделки, совершенные с корпоративные еврооблигациями из 3-го уровня списка (некотировальной части списка), отчитывать не нужно.
Согласно Положению о предоставлении информации о заключении сделок 1 , внебиржевые сделки, заключенные от своего имени и за свой счет или от своего имени и за счет клиента, отчитываются на бирже только при выполнении следующих условий:
- сделки заключены с ценной бумагой, включенной в котировальный список (это — 1-й или 2-й уровни списка),
- исполнение обязательств по сделке предусматривает переход права собственности на ценные бумаги.
1 Пункт 2 Положения о предоставлении информации о заключении сделок, утвержденного Приказом ФСФР России от 22 июня 2006 г. N 06-67/пз-н
Требования листинга к еврооблигациям иностранного эмитента
Тарифы за включение еврооблигаций по инициативе эмитента и их поддержание в списке Биржи аналогичны тарифам за включение и поддержание российских корпоративных облигаций.
Корпоративные еврооблигации, допущенные к торгам на Московской Бирже:
Еврооблигации Министерства финансов Российской Федерации, допущенные к торгам на Московской Бирже:
Облигации МФО, допущенные к торгам на Московской Бирже
Структурные ноты БКС, допущенные к торгам на Московской Бирже:
Участники торгов, предоставляющие котировки по запросу:
В списке приведены участники, предоставляющие котировки по запросу по еврооблигациям, допущенным к торгам на Московской Бирже, и выразившие желание, чтобы информация о них была раскрыта в данном списке.
Дополнительным условием для включение в данный список также является тот факт, что участник предоставляет доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте.
Внимание:
Данный список не является исчерпывающим, т.к. пополняется по желанию самих участников. Мы не исключаем факта наличия участников, имеющих возможность предоставить услугу торговли еврооблигациями на Московской Бирже, но отсутствующих в данном списке.
Для добавления в данный список информации об участнике торгов необходимо на email: bonds@moex.com направить письмо с просьбой разместить информацию об участнике, указав ФИО контактного лица участника, его номер телефона и email, а также приложив гиперссылку на страницу сайта участника с информацией о том, что данный участник предоставляет доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте. Дополнительной аккредитации или официального запроса от участника не требуется.
Остались вопросы? Обращайтесь!
| Участник торгов | Контактное лицо | Телефон | ||
|---|---|---|---|---|
| 1. | АО «ИК «Ай Ти Инвест» | Игорь Дмитриев | +7-495-933-32-34, доб. 2565 | Igor.Dmitriev@iticapital.ru |
| 2. | КИТ Финанс (АО) | Павел Гамоус | +7 (812) 611 00 00 (доб. 44732) +7 (495) 981 06 06 (доб. 44732) | broker@brokerkf.ru sales@brokerkf.ru |
| 3. | ООО «ИК «Фонтвьель» | Маслюков Алексей Ванин Андрей | +7 (495) 785-31-25 | aleksey.maslyukov@fontvielle.ru andrey.vanin@fontvielle.ru |
| 4. | ИК «УНИВЕР Капитал» | Клюкин Артём | +7 495 644-11-22, доб. 2272 | aklukin@univer.ru |
Участники, предоставляющие доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте:
В списке приведены участники, предоставляющие доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте, и выразившие желание, чтобы информация о них была раскрыта в данном списке.
Внимание:
Данный список не является исчерпывающим, т.к. пополняется по желанию самих участников. Мы не исключаем факта наличия участников, имеющих возможность предоставить услугу торговли еврооблигациями на Московской Бирже, но отсутствующих в данном списке.
Для добавления в данный список информации об участнике торгов необходимо на email: bonds@moex.com направить письмо с просьбой разместить информацию об участнике, указав ФИО контактного лица участника, его номер телефона и email, а также приложив гиперссылку на страницу сайта участника с информацией о том, что данный участник предоставляет доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте. Дополнительной аккредитации или официального запроса от участника не требуется.
Остались вопросы? Обращайтесь!
| Участник торгов | Контактное лицо | Телефон | ||
|---|---|---|---|---|
| 1. | АО «ИК «Ай Ти Инвест» | Игорь Дмитриев | +7-495-933-32-34, доб. 2565 | Igor.Dmitriev@iticapital.ru |
| 2. | АО ИК «АК БАРС Финанс» | Тивиков Евгений | 8 800 200 53 02 доб. 158 | ETivikov@akbf.ru |
| 3. | ООО «АЛОР +» | Боровова Моника | 8 800 775 11 99 доб. 2207 | Borovova@alor.ru |
| 4. | ПАО «Бест Эффортс Банк» | Федяев Виталий Синельников Константин | +7 (495) 899-01-70 доб. 14081 +7 (495) 899-01-70 доб. 34204 | v.fedyaev@rts.ru trade@besteffortsbank |
| 5. | ООО «Компания БКС» | Владимир Гигуашвили Тележкин Владимир | +7 (495) 380 23 25 доб. 15487 +7 (495) 380 23 25 доб. 15236 | GiguashviliVG@bcs.ru vtelezhkin@msk.bcs.ru |
| 6. | ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» | Николаев Андрей | +7 (495) 258-19-88, доб.548 | ANikolaev@veles-capital.ru |
| 7. | Банк ВТБ (ПАО) | Иван Чебесков | 8 800 333-24-24 | broker@vtb.ru |
| 8. | АО ГЛОБЭКСБАНК | Четвериков Сергей | +7-495-785-22-22, доб. 3532 | s.chetverikov@globexbank.ru |
| 9. | ООО Концерн «ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ» | Анашкин Иван Бояршинов Константин | +7 (495)727-00-77 | anashkin@c-g-i.ru kboyarshinov@c-g-i.ru |
| 10. | ПАО Банк ЗЕНИТ | Кадыров Акбар | broker@zenit.ru | |
| 11. | КИТ Финанс (АО) | Павел Гамоус | +7 (812) 611 00 00 (доб. 44732) +7 (495) 981 06 06 (доб. 44732) | broker@brokerkf.ru sales@brokerkf.ru |
| 12. | АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» | Иванов Сергей Гельфанд Алексей | 8 (846) 933 00 00 | IvanovSA@k-bnk.ru GelfandAS@k-bnk.ru |
| 13. | АКБ «Ланта-Банк» (АО) | Зоткин Андрей | +7(495)9570000 доб. 77582 | zotkin.av@lanta.ru |
| 14. | Банк Левобережный | Амиров Максим | 8 (383) 3-600-900 | amm@nskbl.ru |
| 15. | ПАО «БИНБАНК» | Даниил Скопин | 8 800 200 50 75, доб. 14503 | Skopin@binbank.ru |
| 16. | ОАО ИФ «ОЛМА» | Григорьев Николай | 960 3129, доб. 1618 | nng@olma.ru |
| 17. | ПАО Банк «ФК Открытие» | Александр Шарапов | +7 (495) 411-70-49 | Sharapov_AO@open.ru |
| 18. | АО «Открытие Брокер» | Сенютин Николай | 8 495 232 99 66 8 (800) 500 99 66 Доб. 11-6341 | senutin@OPEN.RU |
| 19. | ЗАО ИК Питер Траст | Михаил Алтынов | +7-812 336-6586 | m.altynov@piter-trust.ru |
| 20. | ПАО «Промсвязьбанк» | Туруло Виталий Федосенко Игорь | + 7 (495) 411-51-39 + 7 (495) 705-97-69 | turulovm@psbank.ru fedosenkoiy@psbank.ru |
| 21. | ООО «РОНИН» | Дураков Алексей | +7 (495) 645-88-85, доб.130 | Alexey.Durakov@ron.in |
| 22. | ПАО РОСБАНК | Цой Сергей | +7 495 234-36-52 | broker@rosbank.ru |
| 23. | ОАО «Россельхозбанк» | Кусмарцев Александр Хондкарян Армен | +7 (495) 651-60-91, доб. 3939 +7 (495) 663-65-12, доб. 1679 | KusmartsevAI@rshb.ru hondkaryanAG@rshb.ru |
| 24. | ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» | Алексей Кондрашов | +7-495-363-93-80 (доб. 180) | Akondrashov@russ-invest.com |
| 25. | ЗАО «СБЦ» (Финансовое ателье GrottBjörn) | Максим Чернега | 8 800 250 44 20 (вн. 1105) | chernega@grottbjorn.com |
| 26. | ПАО «Совкомбанк» | Борис Козлов Полина Вайнер | +7 (495) 988-93-70, доб. 30311 +7 (495) 988-93-70, доб. 22942 | broker@sovcombank.ru |
| 27. | Банк СОЮЗ (АО) | Соколова Елена Анохин Игорь | +7-495-228-00-08 | Elena.Sokolova@banksoyuz.ru Igor.Anokhin@banksoyuz.ru |
| 28. | АО «Сургутнефтегазбанк» | Куклин Алексей | +7 (3462) 39-84-52, +7 (3462) 39-89-15 | kuklin@sngb.ru |
| 29. | ПАО КБ «УБРиР» | Яхонтова Ирина | +7 (343) 311-86-00 | broker@ubrr.ru |
| 30. | ИК «УНИВЕР Капитал» | Клюкин Артём | +7 495 644-11-22, доб. 2272 | aklukin@univer.ru |
| 31. | ООО » УРАЛСИБ Кэпитал-Финансовые услуги» | Свечников Денис | +7 (495)925-59-00, доб. 2448 | SvechnikovDV@uralsib.ru |
| 32. | АО «ФИНАМ» | Константин Рязанов | +7 (495) 796 93 88 доб 2107 | Premium_Mos@corp.finam.ru |
| 33. | ООО «ИК «Фонтвьель» | Маслюков Алексей Ванин Андрей | +7 (495) 785-31-25 | info@fontvielle.ru aleksey.maslyukov@fontvielle.ru andrey.vanin@fontvielle.ru |
| 34. | АО АКБ «ЦентроКредит» | Парфенов Никита | +7 (495) 956-86-26 | pne@ccb.ru |
| 35. | ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» | Камышникова Анна | +7-495-737-05-80, доб. 01662 | kamyshnikova@zerich.com |
* — первоначальная номинальная стоимость
C 14 октября 2014 года на Московской Бирже начались торги корпоративными еврооблигациями.
Корпоративные еврооблигации допущены к торгам на Бирже в списке 3-го уровня (некотировальная часть Списка).
Дата оферты – информация об оферте «put», есть ли для бумаги оферта «call», необходимо уточнять у брокера.
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Источник