Если инвесторы ожидают сокращение доходности капиталовложений

Долгосрочные инвестиции: куда можно вкладывать деньги на долгий срок и какие при этом есть риски

Инвестирование на сегодняшний день считается одним из лучших способов хранения капитала. Оно позволяет уберечь накопления от инфляции и является дополнительным источником дохода. Краткосрочные вложения требуют активных действий от владельца капитала. Поэтому, чтобы сэкономить время и обеспечить себе регулярное поступление финансовых потоков, многие вкладчики выбирают долгосрочные инвестиции.

Что такое долгосрочные инвестиции?

Долгосрочные инвестиции — это капиталовложения сроком от 1–5 лет и более.

Они имеют ряд особенностей:

1. Отсутствие необходимости постоянно следить за состоянием рынка. В данном случае значение имеют финансовые цели, поставленные с учетом долгосрочных перспектив. Текущие ситуации не требуют большого внимания. Это способствует значительной экономии времени инвестора.
2. Отсутствие стрессовых ситуаций. Если спекуляции основаны на трейдинге, требующем быстрой реакции, то долгосрочные инвестиции требуют спокойной оценки перспектив роста активов.
3. Возможность получения стабильного дохода. Трейдинг позволяет зарабатывать только на разнице котировок. Прибыль от долгосрочных инвестиций формируется за счет прироста капитала, происходящего в результате повышения стоимости активов, и регулярных выплат, например, дивидендов по акциям или купонов по облигациям.

Внимание! Для долгосрочных инвестиций требуется наличие крупного капитала. Чем меньше сумма вложений, тем дольше придется ждать отдачи.

Инструменты долгосрочного инвестирования

Существует множество вариантов для долгосрочных вложений. Самыми подходящими для этой цели инструментами являются:

1. Долгосрочные банковские депозиты. Они отличаются высокой надежностью. Программа страхования вкладов гарантирует возврат вложенных средств в сумме до 1,4 миллиона рублей. Но процент по депозитам небольшой. Поэтому банковские вклады подходят для хранения денег, но не для заработка.
2. Облигации. Это второй по надежности инструмент после депозитов. Дополнительный доход может выплачиваться инвестору в виде купона. Наиболее надежными считаются облигации федерального займа.
3. Акции. Данный актив отличается повышенной волатильностью, но в долгосрочном периоде это не имеет большого значения. Текущие котировки не оказывают существенного влияния на итоговый результат при вложениях на длительный период. Инвесторы получают прибыль от роста стоимости актива, а также в виде дивидендов. Для эффективности вложений рекомендуется приобретать акции надежных эмитентов с высокой доходностью.
4. Недвижимость. Это один из самых надежных инструментов. Доход формируется за счет роста стоимости недвижимости и арендной платы. Вложения в недвижимость требуют большого капитала и долго окупаются.
5. Инвестиционные фонды ETF. Владелец капитала получает доход пропорционально доле своего вклада. Управление средствами возлагается на специалистов фонда. За обслуживание с вкладчика взимается комиссия.
6. Драгоценные металлы. Данный инструмент отличается высокой надежностью и часто используется в качестве страховки на случай непредвиденных ситуаций, таких как падение рынка и др.

Предполагаемая доходность

Среднегодовая доходность долгосрочных инвестиций, как правило, превышает аналогичный показатель краткосрочных вложений. Финансовые кризисы, негативные факторы экономики, политические события оказывают влияние на фондовый рынок и способствуют его временному спаду. Но впоследствии ситуация, как правило, нормализуется и в большинстве случаев не отражается на результате инвестирования.

Внимание! Доходность долгосрочных инвестиций зависит от выбранного инструмента. Например, по некоторым акциям данный показатель может достигать 20 %, а по депозитам, как правило, не превышает 7 %.

Риски инвестора

Долгосрочные вложения связаны с несколькими видами рисков. Спрогнозировать состояние экономики на несколько лет вперед бывает сложно. Поэтому рассчитать эффективность инвестиций в длительном периоде непросто.

Основные риски при долгосрочных вложениях:

1. Потеря капитала. Особенно это актуально на начальных этапах деятельности. Причиной может быть недостаток знаний в данной сфере и отсутствие навыков в управлении активами.
2. Длительная окупаемость. Существует вероятность, что вложенные средства принесут прибыль нескоро. Возможны также дополнительные расходы на поддержание проекта.
3. Отсутствие гарантии получения дохода по завершении срока вложений. Составить точный прогноз на несколько лет вперед трудно, поэтому результат может быть не таким, как ожидал инвестор.

Внимание! Инфляция — это негативный экономический фактор, усиливающий риски при долгосрочных инвестициях. При больших темпах ее роста доход может оказаться меньше запланированного.

Можно ли вложить средства и забыть на весь срок инвестирования?

Для снижения рисков долгосрочных вложений рекомендуется использовать одновременно несколько видов инструментов. Надежные активы обеспечат безопасность капитала, а высокорисковые с большой доходностью — принесут прибыль.

Но даже грамотно составленный инвестиционный портфель требует от владельца постоянного контроля. Это позволит быстро принять управленческие решения в сложной ситуации.

Долгосрочные вложения при грамотном составлении инвестиционного портфеля и эффективном управлении могут принести существенную прибыль инвестору. Данный вид деятельности не предполагает активных действий и требует небольших затрат времени от владельца капитала, поэтому подходит как опытным инвесторам, так и новичкам. Тем не менее долгосрочные капиталовложения сопряжены с рисками и требуют определенного контроля. При возникновении трудностей в управлении инвестиционным портфелем рекомендуется передать его в доверительное управление или приобрести активы портфельного типа, такие как ETF и др.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Краткосрочные инвестиции: преимущества и недостатки, риски при вложении денег на короткий срок

Многие граждане, имеющие финансовые накопления, стремятся найти источник дополнительного дохода и приумножить свои сбережения. Поэтому инвестиции на сегодняшний день уже не являются сферой деятельности ограниченного круга лиц. Граждане, имеющие крупный капитал, предпочитают долгосрочные вложения. Частные инвесторы, которые не хотят надолго расставаться со своими средствами, выбирают краткосрочные сделки.

Что такое краткосрочные инвестиции?

Краткосрочные инвестиции — это вложения свободного капитала в инвестиционные проекты на период длительностью до 12 месяцев с целью быстрого приумножения средств.

Размер доходности таких сделок колеблется в диапазоне 3–20 % годовых. Краткосрочные инвестиции позволяют уберечь деньги от влияния инфляции и приносят прибыль в относительно небольшой период. Кроме того, при скачке котировок капитал вкладчика может резко возрасти.

Если инвестор останется доволен результатом вложений, он может продлить срок их действия. Таким образом, краткосрочные инвестиции могут перейти в категорию долгосрочных.

Внимание! Уровень доходности краткосрочных вложений зависит от размера рисков, связанных с ними.

Инструменты краткосрочного инвестирования

К инструментам краткосрочного инвестирования относятся:

1. Банковские депозиты. Данный инструмент отличается высокой надежностью. Благодаря программе страхования вкладов, все вложения в размере до 1,4 миллиона рублей гарантированно возвращаются владельцу, даже при признании банка неплатежеспособным. Недостаток депозитов — низкая доходность. Причем у многих банков есть зависимость размера процентов от срока депозита: чтобы вложить деньги по более высокой ставке, придется отдать их банку на более долгий срок.
2. Драгоценные металлы. Данный актив в наименьшей степени подвержен колебаниям котировок. Тем не менее возможность падения стоимости драгоценных металлов не исключена. Поэтому утверждение, что инвестиции в золото имеют гарантированную доходность, нельзя назвать верным. Кроме того, вложения в драгоценные металлы в большей степени подходят для долгосрочного инвестирования.
3. Облигации федерального займа. Государственные ценные бумаги обладают высокой ликвидностью, поэтому не составит труда их быстро продать. Риск при таких сделках минимальный, но и доход не большой.
4. Акции. Этот инструмент может как быстро расти в цене, так и стремительно падать. Предугадать, в какую сторону будет меняться его стоимость, бывает сложно даже опытным финансовым аналитикам. На краткосрочных сделках с акциями можно хорошо заработать, но можно и понести большие убытки.
5. ПИФ. Это паи инвестиционного фонда. Прибыль от вложений можно получить уже через месяц, а продать актив — в любое время.
6. ПАММ-счета. Этот вид инвестирования подразумевает передачу капитала в доверительное управление опытному трейдеру за определенную комиссию. Инвестор теряет возможность на срок действия договора распоряжаться вложенными средствами и выводить деньги с сервиса.
7. Криптовалюта. Этот инструмент сопряжен с большими рисками. Невозможно предугадать, какая криптовалюта гарантированно подорожает, а какая упадет в цене.
8. Хайп-проекты. Это самый рискованный инструмент из всех возможных. Он представляет собой финансовую пирамиду в ее классическом понимании. Доход выплачивается инвесторам из вложений новых участников. Период существования хайп-проектов может длиться от нескольких часов до нескольких недель. Риск, связанный с такими инвестициями, стремится к 100 %.

Еще одна общая черта у всех инструментов краткосрочного инвестирования – это высокая ликвидность. Теоретически срок владения большинством активов ничем не ограничен, но если есть цель вложить деньги на короткий период, то выбранный актив должен легко продаваться в любой момент.

Доходность

Это главный показатель инвестиций, который характеризует их эффективность.

Вкладывая средства в краткосрочные проекты, инвестор рассчитывает на получение большой прибыли. И потенциал таких сделок действительно велик, но преимущественно для трейдеров, имеющих опыт в данной сфере. Новичкам, которые не обладают соответствующими навыками, можно рассчитывать на скромную прибыль при благоприятном исходе.

По законам фондового рынка, чем выше доходность актива, тем больше риски. Поэтому рекомендуется приобретать надежные инструменты, чтобы снизить возможные финансовые потери. К ним относятся банковские депозиты, ОФЗ, драгоценные металлы и ПИФы.

Внимание! Хайп-проекты, ПАММ-счета и инвестиции в криптовалюту не работают по законам рынка. Возможность получения прибыли от таких вложений существует, но приравнивается к вероятности выигрыша в казино или в лотерею.

Риски инвестора

Мнения финансовых аналитиков по поводу рисков краткосрочных инвестиций значительно разнятся. Одни специалисты считают, что изменения, которые могут произойти на рынке в срок до 12 месяцев, легко прогнозируемы. Поэтому инвестор может своевременно принять соответствующие меры и избежать убытков.

Другие эксперты уверены, что даже в течение месяца ситуация может сложиться таким образом, что вернуть вложенные деньги окажется невозможно, или же на это потребуется много времени, пока котировки вырастут к докризисным показателям.

Внимание! Варианты инвестиций с минимальным риском, как правило, не приносят существенного дохода. Высокорисковые сделки, наоборот, обещают крупную прибыль, но и вероятность потери средств при этом слишком велика.

Кому подойдет краткосрочное инвестирование?

Краткосрочное инвестирование подойдет:

• частным лицам;
• индивидуальным предпринимателям;
• крупным компаниям;
• государству.

Главное условие — наличие свободного капитала.

Внимание! Новичкам-инвесторам рекомендуется обратить внимание на капиталовложения с минимальными рисками. Высокорисковые инструменты подойдут опытным участникам рынка.

Краткосрочные инвестиции способны принести прибыль при условии грамотного выбора инструментов для вложения, а также применения эффективной стратегии. Главное — найти оптимальный баланс между доходностью и риском. Краткосрочные инвестиции требуют проведения тщательного анализа рынка и мгновенной реакции на происходящие изменения. При этом важно сохранять хладнокровие и не поддаваться панике. Поэтому такие сделки больше подходят опытным инвесторам.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Какова реальная доходность от инвестиций? Или как разумные ожидания помогают избежать потерь

Многие новички, пришедшие на фондовый рынок имеют завышенные ожидания о будущей прибыли. Не важно речь идет об акциях, облигациях, золоте или недвижимости. Погоня за повышенными доходностями часто приводит к обратному результату — люди теряют деньги.

«Зачем мне нужны жалкие 10-15% годовых? Я хочу иметь хотя бы 30-40% ежегодно. Ну ладно, на крайний случай 20-25%.»

При этом многие не понимают силу сложных процентов. Каждый дополнительный процент прибыли может дать огромный прирост дополнительного богатства c течением времени.

Яркий пример.

10 000 инвестированных под 10% годовых за 100 лет вырастают до 138 МИЛЛИОНОВ.

Как вы думаете, сколько денег будет, если удвоить годовую доходность? Вместо 10 будет 20% годовых.

Если вы ответили в 2 раза больше, (то есть в районе 276 миллионов), то будете очень далеки от истины.

10 000 инвестированных под 20% годовых за 100 лет превращаются в 828 МИЛЛИАРДОВ.

Увеличение нормы доходности в 2 раза изменило прибыль более чем в 6 000 раз.

Но 100 лет — это слишком много для обычного человека. Более реальная картина роста капитала под разные доходности (10% и 20%) представлена на картинке ниже.

Прирост капитала при 10% и 20% годовых

За 20 лет — 10% годовая доходность превращает $10 000 в сумму $67 275.

20% годовых дает прирост до $383 386.

Что такое хорошая годовая доходность?

Для инвестора в первую очередь важен не абсолютный прирост капитала (или денежного эквивалента), а его покупательная способность. То есть сколько булок хлеба, молока, пар обуви или ящиков пива можно купить. И сколько полученная прибыль позволит приобрести дополнительных вещей.

Дабы это измерить нужно из номинальной доходности вычесть инфляцию. Именно прибыль сверх инфляции и повышает покупательную способность ваших денег.

Пример.

Вклад в банке приносит 6% годовых. Это номинальная доходность. Но за это время инфляцию в стране составила 4%. Итого реальная доходность вклада «всего 2%».

Акции одной компании за год принесли инвестору 1 000% прибыли. Неплохо — скажете вы! Да. Только эта компания находится где-то в Зимбабве. Где годовая инфляция исчисляется десятками тысяч процентов.

По факту инвестор, несмотря на внушительный номинальный доход, получил серьезный убыток. Покупательная способность денег уменьшилась.

У разных классов активов разная норма прибыли. Она может сильно меняться с течением времени (буквально в разы). Но мы можем для себя определить некую историческую среднюю за длительный период времени. На которую и можно будет опираться.

Золото

Золото несколько тысячелетий выступало мерилом богатства. Его охотно покупают государства, банки, инвест. фонды и обычные граждане.

Истинную стоимость золото (в каждый конкретный момент времени) определить невозможно. Котировки зависят от баланса спроса и предложения. Если количество желающих купить больше желающих продать, то цены растут.

В этом и кроется одна из главных опасностей для инвестора. Нельзя однозначно утверждать, что золото в будущем будет расти в цене. В истории были периоды, когда после падения золота, до предыдущего максимума котировки возвращались спустя несколько десятилетий.

Второй недостаток золота — оно не приносит добавленную стоимость. Килограмм (центнер, тонна) золота и через год и через 100 — 200 лет так и останется килограммом (Ц, Т).

Что у нас по доходности?

С 1972 по 2020 среднегодовая доходность золота составила 8%. За вычетом инфляции (реальная доходность) — 4%.

С одной стороны неплохо. Но большая часть прибыли была получена в 21 веке.

Если разбить период на 2 интервала (до 2000 года и после), то получим следующие данные:

Интервал	Доходность золота, средняя в год
	номинальная	реальная
1972 — 2000 гг.	6,55%	1,35%
2000 — 2020 гг.	9,35%	7,1%

Облигации

Средняя доходность рынка облигаций с середины прошлого столетия по 2020 — составляет примерно 2% годовых. Но опять же это связано с высокими процентными ставками, которые наблюдались в 20 веке и начале текущего столетия.

Если взять данные за последнее десятилетие, то реальная доходность облигаций колеблется в пределах 1-1,5% годовых. И понижается с каждым годом.

Недвижимость

Здесь мы рассмотрим фонды недвижимости — REIT. Инвестиции в недвижимость за последние 30 лет приносили средний годовой доход — 8.88%. Или 6,55% реальной доходности.

В отдельные года рынок недвижимости рос на 30-35%. Но и падения были немаленькие. С пиков котировки падали на 68%. И восстановление занимало несколько лет.

Но тем не менее инвесторы зарабатывали на недвижимости в среднем по 6,55% годовых.

Акции

Можно ли на отдельных акциях зарабатывать десятки-сотни процентов прибыли ежегодно? — ДА.

Можно ли это делать постоянно. На протяжении многих лет. — И ДА. И НЕТ.

Сформулируем точнее вопрос: Может ли большинство инвесторов правильно выбирать акции, которые будут приносить им постоянно высокую прибыль, в разы превышающую доходность рынка? — ОДНОЗНАЧНО НЕТ.

Так что там с рынком акций? Сколько на нем можно заработать?

Акции считаются самым доходным инструментом. На длительных дистанциях они стабильно обходят другие классы активов.

Посмотрим так ли это?

Американский рынок с 1986 по 2020 показывал реальную доходность 8,04% годовых.

Совокупная доходность глобального фондового рынка (за исключением США) за тот же период составила 4,2% реальной доходности. Если немного расширить горизонт на несколько десятилетий, то мы получим примерно ставку доходности в районе 5% годовых.

Доходность рынка акций США и остального мира

Резюмируя

Если вы новичок и хотите стабильно получать что-то на уровне 15-20% годовых в течении десятилетий, вложив деньги в акции голубых фишек, вас ждет разочарование — этого не произойдет.

Если кто-то предлагает вложить деньги, обещая высокие проценты, скорее всего разводит вас на бабки. Либо использует инструменты с огромным риском. С большей долей вероятности, вместо прибыли вы будете подсчитывать убытки.

Представленные выше исторические средние доходности в реальности могут вам и не повстречаться. Рынок (и котировки активов) обладают огромной волатильностью. Если бы вы владели активами за этот период, то помимо роста, могли бы долгое время находится в просадке. Годами дожидаясь восстановления котировок. Как долго может падать и восстанавливаться рынок писал здесь.

Инвестируя деньги мы все преследуем одну цель — накопить определенную сумму. Ставим план и необходимые действия по его достижению.

«Если буду откладывать ежемесячно по . тысяч рублей, инвестировать эти деньги в . то через 20 лет у меня будет сумма в . миллионов. Которая позволит мне жить на проценты от капитала.»

Основывая свои ожидания на неверных (повышенных) представлениях о нормах доходности, к концу срока инвестирования нас будет ждать разочарование. Мы либо не достигнем цели. Либо понадобится еще несколько дополнительных лет (которых кстати может и не быть в запасе, если речь идет о пенсионном возрасте).

Поэтому лучше прогнозировать будущую доходность, основываясь на консервативной оценке. А если за период инвестирования вам удастся заработать больше прогнозируемого, то пусть это будем приятным бонусом.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Источник