Экспобанк кредит под залог криптовалюты

Блог компании CEX.IO | В России впервые выдали кредит под залог криптовалюты

В России впервые зарегистрирована сделка по выдаче кредита под залог криптовалюты. Экспобанк выдал предпринимателю Михаилу Успенскому займ, приняв в качестве обеспечения блокчейн-токены Waves. Специально для Finanz.ru прокомментировал это событие Дмитрий Волков, технический директор CEX.IO.

Кому и зачем нужны кредиты под залог цифрового актива? Например, у вас есть компания, и вам необходимо покрыть некоторые операционные расходы, включая покупку офисного оборудования в фиатной валюте или выплату зарплаты сотрудникам. У компании есть два варианта. Она может просто продать часть своей криптовалюты. Или получить фиатную ссуду под криптовалюту. Более того, если цена криптовалюты вырастет и компания выберет второй вариант, она сможет покрыть все свои расходы по кредиту и, возможно, даже заработать дополнительно.

Горизонтом внедрения криптовалюты в кредитные продукты банков может быть срок 3-5 лет. В принципе, законодательная база в России по цифровым активам, хоть и находится на начальном этапе развития, но все же достаточно дружелюбна по отношению к токенам. И кредиты под залог криптовалют могут выдавать не только банки, но и другие организации с лицензией, где операции проходят онлайн и за несколько минут.

Полную версию статьи можно прочитать здесь.

Источник

«Криптовалюту можно использовать как средство залога». В России выдали первый кредит под токены

Лента новостей

Все новости »

«Сделка благодаря ее реализации может получить достаточно широкое распространение в плане использования криптовалюты в качестве средства обеспечения и исполнения обязательств», — говорит глава комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики московского отделения Ассоциации юристов России Александр Журавлев

Фото: depositphotos.com —>

В России выдан первый кредит под криптовалюту. Как рассказали газете «Коммерсантъ» в Экспобанке, кредит выдан через заключение договора индивидуальной банковской ссуды, обеспеченной токенами Waves. По словам юристов, сделка носит «прецедентный характер как для юридического, так и для банковского сообщества».

Подробнее про сделку рассказывает предприниматель Михаил Успенский. Он первый обладатель кредита под криптовалюту. Это не первая его сделка по привлечению финансирования с использованием криптовалют.

— В прошлом году мы получили финансирование путем вклада биткоина в уставный капитал российской компании. В этом году я как частное лицо, имея некий баланс, решил под это обеспечение получить реальные денежные средства, которые в постпандемийном периоде не лишние для меня. Этапно сделка выглядела следующим образом. У меня была команда юристов, которая сначала проанализировала ситуацию, потом юристы контактировали с различными банками. На этот призыв откликнулся Экспобанк. Подготовлены юридические заключения, проведены переговоры с юристами банка. Далее, после того, как кристальная законность этой операции была подтверждена не только моими юристами, но и юридической службой банка, руководство дало зеленый свет на проведение этой сделки. Были оформлены документы, оформлено обеспечение по этой сделке, и дальше был выдан кредит в евро.

— В принципе, никаких особенностей такого кредита нет?

— Есть некая особенность, это связано как раз именно с получением контроля банка над токенами до момента возврата кредита. Вместо классического залога, когда, например, банк берет в залог квартиру в ипотеке, было принято решение привлечь третью сторону для обеспечения сохранности токенов на момент действия заемного финансирования. Посовещавшись с банком, мы решили, что наиболее уместной кандидатурой для такой цели будет служить нотариус. Мы решили поместить токены в условное депонирование не в какую-то банковскую ячейку, а использовать достаточно удобный и интересный механизм условного депонирования, который также называется эскроу.

Основной вопрос: находится ли криптовалюта, в данном случае токены, в серой зоне или это урегулировано законом? С прошлого года в Гражданском кодексе появилось понятие «иное имущество или цифровые права».

Токен попадает под это понятие и является легальным объектом гражданского оборота, говорит председатель комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики московского отделения Ассоциации юристов России Александр Журавлев. Он сопровождал эту сделку.

Александр Журавлев председатель комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики московского отделения Ассоциации юристов России «Данная сделка благодаря ее реализации может получить достаточно широкое распространение в плане использования криптовалюты в качестве средства обеспечения и исполнения обязательств. Например, закон о ЦФА, который принят этим летом, ограничивает свойства криптовалюты и токенов. Например, нельзя осуществлять платежи в криптовалюте. Если нельзя осуществлять платежи, криптовалюту можно использовать как средство залога или средство обеспечения по кредитам, по займам и другим сделкам, потому что это является имущественным правом. Помимо этого, если использовать криптовалюту как такой инструмент, это дает ее владельцу еще и некую ликвидность. Цифровые активы вращаются на бирже, имеют определенное индексное значение. И например, за период, пока криптовалюта находится в залоге или задепонирована, может быть ее рост. И после того, как заемщик вернул кредит, он может уже получить обратно актив в свое распоряжение по более высокой стоимости».

Тем не менее юристы отмечают: в области обращения криптоактивов остается правовая неопределенность, связанная в первую очередь с определением их правового статуса с точки зрения гражданской оборотоспособности.

Источник

Российский Экспобанк выдал кредит под залог криптовалюты Waves

Как сообщает «Коммерсантъ», на этой неделе Экспобанк первым в России выдал кредит, обеспеченный криптоактивами. Кредит выдан через заключение договора индивидуальной банковской ссуды, обеспеченной криптовалютой Waves. Руководитель юридического направления Экспобанка Танзила Яндиева отметила, что эта сделка – прецедент как для банковского, так и юридического сообщества.

Для структурирования кредитной сделки был применен механизм условного депонирования (эскроу). Кредит получил предприниматель Михаил Успенский — основной владелец ООО «Артель». Напомним, что осенью прошлого года в состав учредителей ООО «Артель», занимающегося разработкой программного обеспечения, был введен новый совладелец, вложивший в уставный капитал организации 0.1 BTC (около 50 тысяч рублей).

Михаил Успенский прокомментировал получение кредита под залог Waves и отметил, что не отказывается «от планов по использованию Waves» и продавать криптовалюту не видит смысла. Однако, по словам Успенского криптоактивы «не должны мертвым грузом лежать в кармане, а должны работать». Предприниматель также сказал, что на криптовалютном рынке уже существуют возможности получения кредитов под залог криптоактива, которые предоставляются продуктами индустрии DeFi.

Сопровождавший сделку управляющий партнер юридической компании ЭБР Александр Журавлев отметил, что для выдачи кредита было необходимо максимально корректно квалифицировать монеты платформы Wawes с юридической точки зрения. Он сказал, что криптоактивы могут считаться «иным имуществом» в соответствии со статьей 128 Гражданского кодекса Российской Федерации и представлять собой полноценные объекты гражданских прав. В интервью «РБК-Крипто» Журавлев заявил:

«Из принятого летом закона «О цифровых финансовых активах» ясно, что регулятор планирует ограничить возможности взаимодействия с криптовалютами. Например, их нельзя будет использовать в качестве платежного средства. Однако есть и другие способы использования криптовалют, например, для банковского и иного обеспечения по сделкам».

Основатель LFCS Юрий Брисов, также сопровождавший сделку, рассказал, что в сделке принял участие нотариус, у которого было проведено депонирование монет. Это позволило передать активы под условный контроль банка.

«Токены Waves могут абсолютно законно использоваться в России. Ограничения на оборот неплатежных токенов в нашей стране отсутствуют», — отмечает Брисов.

Напомним, что в конце прошлого месяца президент России Владимир Путин подписал закон «О цифровых финансовых активах (ЦФА) и цифровой валюте». Он вступит в силу с 1 января 2021 года. Закон только частично регулирует операции с криптовалютами. Единственное, что явно определяет закон о ЦФА — криптовалюты не могут считаться платежным средством на территории России.

Источник

В России впервые официально выдали кредит под залог криптовалюты

В начале недели в России впервые оформили кредит, обеспеченный криптовалютой. Кредит выдан предпринимателю Михаилу Успенскому через заключение договора индивидуальной банковской ссуды, обеспеченной токенами Waves, пишет «Коммерсант». В процессе структурирования был использован механизм условного депонирования (эскроу).

«От планов по использованию Waves я не отказываюсь и продавать токены смысла не вижу, однако они не должны мертвым грузом лежать в кармане, а должны работать», — объяснил Успенский.

Управляющий партнер юридической компании ЭБР Александр Журавлев (сопровождал сделку) в разговоре с корреспондентом «РБК-Крипто» рассказал, что в России уже можно официально использовать криптовалюты для залогов, депонирования или в других целях. Для этого достаточно определить их природу. В данном случае токены Waves были определены как «иное имущество». Это стало возможным благодаря принятию в прошлом году поправок в ГК.

«Из принятого летом закона «О цифровых финансовых активах» ясно, что регулятор планирует ограничить возможности взаимодействия с криптовалютами. Например, их нельзя будет использовать в качестве платежного средства. Однако есть и другие способы использования криптовалют, например, для банковского и иного обеспечения по сделкам», — добавил эксперт.

По его словам, случай с выдачей банковской ссуды под залог токенов Waves показывает, что владельцы криптоактивов, используя их как залоговый инструмент, могут извлекать прибыль из их биржевой ликвидности — это важный этап для криптовалют в России. Это показывает, что цифровые активы можно широко использовать и применять в реальной жизни.

Руководитель направления развития новых рынков Waves Association Максим Перцовский подчеркнул, что криптовалюты начинают постепенно проникать и в банковский сектор. Waves — платформа, которая фокусируется на практическом применении децентрализованных финансов. Она стала первым блокчейном в РФ, на котором реализована услуга кредитования под залог криптовалюты.

Обеспечение кредита токенами — это хороший прецедент, однако это не означает, что криптоэнтузиастам имеет смысл сейчас идти в банки за займами, обеспеченными криптовалютами, считает генеральный директор Moscow Digital School Дмитрий Захаров. Он сомневается, что в реальности подобные сделки станут распространенной практикой.

«Криптовалюта для банков — высокорисковый актив, как по причине отсутствия четкого правового регулирования, так ввиду их высокой волатильности. Мне было бы интересно посмотреть на ситуацию, если Михаил Успенский все же не сможет выплатить кредит. Как дальше банк будет реализовывать предмет залога?», — поинтересовался Захаров.

Он добавил, что в России гражданское законодательство строится по принципу: все, что не запрещено — разрешено. Криптовалюты имеют определенную ценность, они являются предметом оборота на биржах, не запрещены в стране, поэтому могут являться имуществом. Проведенная сделка является еще одним подтверждением этой логики.

Ранее глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков заявил, что признание криптовалюты в качестве платежного средства наравне с рублем приведет к разрушению финансовой системы. По этой причине правительство пока не планирует легализацию цифровых денег в качестве расчетной единицы, но они могут использоваться для этих целей в других странах.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

В РФ выдали первый обеспеченный токенами кредит. Кому и зачем это нужно

Кредитование под залог криптовалюты возможно в России, это подтвердилось на практике. Первая операция по выдаче такого займа состоялась вчера, 19 августа. Предприниматель Михаил Успенский взял ссуду в банке Экспобанк, которая была обеспечена токенами Waves. Он пояснил, что намерен держать активы долгий срок, но они не должны лежать «мертвым грузом».

Технический директор международной криптобиржи CEX.IO Дмитрий Волков назвал данный прецедент хорошим сигналом о признании криптовалют государством. Развитие технологий ускоряет процесс внедрения цифровых активов в финансовую систему.

«Сам факт использования криптовалюты в качестве залога говорит, что цифровые активы все больше принимаются государствами как эквивалент фиатным деньгам. И если ранее говорилось о полном запрете криптовалют, то сейчас под давлением развития технологий, центральные банки и правительства понимают необходимость сотрудничества и интеграции сектора цифровых активов в традиционные финансовые институты», — считает Волков.

Скромнее сделку Экспобанка и Успенского оценила директор по развитию биржи EXMO Мария Станкевич. Она полагает, что выданный компанией кредит сложно назвать прецедентом для криптоиндустрии. Токены Waves были учтены как «иное имущество», а не как криптовалюта. Вдобавок к этому цифровые активы для банков остаются высокорисковыми из-за сильной волатильности курса и отсутствия четкого регулирования.

«Эта история видится мне больше пиаром WAVES, чем реальным прецедентом в практике…Тот факт, что токены WAVES не являются криптовалютой, а именно попадают под категорию «иное имущество» и, как выразился сам сопровождающий сделки, «максимально корректная юридическая квалификация токенов платформы Waves», ставит под сомнение как таковой «прецедент» в отрасли», — аргументировала Станкевич.

Пока рано говорить о кредитовании под залог криптовалюты, уверен директор юридической фирмы «Юридические и финансовые креативные решения» (LFCS) и один из разработчиков правовой модели этой сделки Юрий Брисов. На данный момент был выдан единичный заем. Для того чтобы создавать кредитную программу, требуется провести существенную работу. Также эксперт уточнил, что некорректно называть залогом токены Waves, которые были использованы в качестве обеспечения.

«Неправильно называть токены, выступившие в качестве обеспечения, залогом. Залог — это отдельная правовая сущность, известная еще Древней Греции. Обеспечительных конструкций может быть много, в Гражданском кодексе список обеспечении открыт и мы придумали новый. Будем его усовершенствовать», — рассказал Брисов.

Павел Лавренков, член Комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики Московского отделения Ассоциации юристов России, управляющий директор Юридического департамента АО «Группа Ренессанс Страхование», добавил, что необходимо разделять цифровые финансовые активы (токены) и цифровую валюту, это предусмотрено законом «О ЦФА». К последней относится биткоин. Банки вряд ли возьму его в качестве обеспечения, так как оборот BTC в РФ находится под запретом.

«Оборот цифровой валюты на территории России фактически запрещен, и вряд ли российские банки согласятся использовать BTC или иной аналог цифровой валюты в качестве обеспечения кредита. Тем более, сейчас, чтобы передать в залог BTC, необходимо либо перевести криптовалюту на электронный кошелек залогодержателя, либо использовать иные менее прозрачные схемы депонирования цифровой валюты. Такой подход не будет интересен ни пользователям, ни кредитным учреждениям», — поделился Лавренков.

По его словам, цифровые финансовые активы, не являющиеся цифровой валютой, например, токены Waves, могут быть использованы при обеспечении кредита. Такие монеты менее волатильны в цене, поскольку в основе их находится реальное обязательство эмитента, а также, как правило, позволяют использовать смарт-контракты и иные инструменты для ограничения распоряжения заложенными активами.

Кому такие кредиты интересны

Кредитование под залог криптовалюты может быть интересно долгосрочным инвесторам, которые уверены в будущем росте ее стоимости. Полученный займ пользователь может потратить, например, на покупку дополнительного количества цифровых монет. Однако это крайне рискованная операция, так как цена актива может упасть.

Волков считает, что кредит под залог криптовалюты будет интересен представителям малого и среднего бизнеса. Компании могут выпустить свои токены, а потом использовать их в качестве обеспечения для получения займа.

«Цифровые активы расширят линейку финансовых инструментов, которые могут быть использованы в качестве залога. Более того, юрлицо, согласно текущему закону, может эмитировать токены, а затем потенциально использовать их в качестве обеспечения — это операция будет дешевле, чем размещение ценных бумаг на бирже. Поэтому спрос на такую услугу, скорее всего, будет у малого и среднего бизнеса», — предположил Волков.

Лавренков уверен, что возможность оформить кредит, обеспеченный криптовалютой, будет интересен и банкам, и их клиентам. Залог цифровых финансовых активов расширит инструментарий получения и предоставления финансирования, также ускорит и упростит процедуру оформления и реализации предмета залога. Для этого будет достаточно записи об ограничении оборота цифрового актива в блокчейне. А возможность применения смарт-контрактов позволяет создавать залоговые схемы с автоматизированным исполнением.

Брисов считает, что услуга кредитования с помощью криптовалюты — это возможность выхода банков на новый сегмент рынка. Для заемщиков также есть выгода, для них такая операция — это прозрачный и надежный механизм получить ликвидность под свои токены.

Чем рискуют пользователи и банки

Есть высокая вероятность, что криптовалюта, которая выступает в качестве залога, подешевеет. И это риск для банка, которому важны ценовая стабильность токена и его ликвидность, считает Дмитрий Волков. Он отметил, что аналогичный риск существует и в отношении акций, облигаций, которые также могут быть заложены. Цифровые активы — это новые инструменты, оценка которых пока сложна из-за отсутствия методологии.

Пользователи в случае снижения цены заложенного актива рискуют меньше банка, считает старший юрист налоговой практики Bryan Cave Leighton Paisner (Russia) LLP, преподаватель Moscow Digital School Дмитрий Кириллов. Согласно ст. 340 ГК РФ, если залог обесценился, банк не может расторгнуть кредитный договор или потребовать дополнительное обеспечение только по потребительскому и ипотечному кредиту. Хотя если кредит выдается для предпринимательской деятельности, такие дополнительные обременения возможны, банк может настоять на включении их в кредитный договор.

При использовании криптовалюты в качества залога по кредиту важно обеспечить блокировку конкретных активов на время существования обязательства должника, дополнил Кириллов. Также банк должен иметь возможность взыскать активы пользователя на случай невозврата ссуды. Это возможно сделать несколькими способами.

«Возможны разные механизмы эскроу. Можно рассматривать варианты помещения криптовалюты или токенов в отдельный кошелек и физической передачи эскроу-агенту закрытого ключа от этого кошелька. Тогда при выполнении условий кредитного договора его стороне передается ключ. Можно поместить криптоактивы на эскроу-счет в виде кошелька эскроу-агента, тогда управомоченной стороне кредитного договора передаются сами криптоактивы. Также можно рассматривать автоматизацию этих действий, когда проверку выполнения условий передачи залога и саму передачу выполняет смарт-контракт», — объяснил эксперт.

Станут ли такие кредиты популярны

Сейчас в сфере криптовалют стремительно набирает популярность сектор децентрализованных финансов (DeFi). В него входят приложения, которые позволяют взять кредит под залог своей криптовалюты. Такие операции могут пользоваться спросом в странах со слаборазвитой банковской системой. Но в государствах, где банковские услуги распространены, спрос обеспеченных цифровыми активами займов также может быть высоким, считает Брисов.

«Судя по реакции рынка спрос на это может быть огромный. Тот факт, что криптовалюту можно оставить в банке под залог кредита значит, что криптоиндустрия выходит из зоны маргинальности и встраивается в нормальный экономический оборот. Иностранные банки уже начали принимать вклады в криптовалюте и создают интегрированные платежные системы», — поделился эксперт.

Кириллов возразил. Он полагает, что сейчас сложно оценить популярность таких операций. Сдерживающим фактором выступает высокая волатильность курса криптовалют. С другой стороны, банки могут оказаться готовы взять на себя эти риски, а владельцы свободных цифровых активов могут быть заинтересованы в получении дополнительных фиатных средств на развитие бизнеса, не продавая криптоактивы, а закладывая их.

Волков уверен, что спрос на обеспеченное криптовалютой кредитование будет зависеть от реализации пилотных проектов. Отсутствие методологии оценки рисков заемщиков, использующих в качестве залогов цифровые активы, накладывает обоснованные опасения как у банков, так и у регулирующих органов. Тем не менее в связи с развитием криптоиндустрии вероятно, что цифровые активы в том или ином виде будут интегрированы в традиционные финансовые институты в течение 3-5 лет, и кредитный сектор на текущий момент является самым перспективным для синтеза фиатной и цифровой валюты.

Мнение экспертов насчет выданного под залог токенов Waves кредита разошлось. С одной стороны, это хороший прецедент, говорящий в пользу развития криптоиндустрии и ее признания. С другой — в РФ это пока что единичный случай. Но так или иначе такие услуги могут быть интересны и банкам, и пользователям. Для первых это возможность выхода на новый рынок. Для вторых — способ привлечь дополнительный капитал, если они уверены в росте стоимости закладываемых активов.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник