Экспертного совета по рынку долгосрочных инвестиций при банке россии

Экспертный совет по рынку долгосрочных инвестиций при Банке России

Экспертный совет по рынку долгосрочных инвестиций при Банке России (далее ЭС) был создан в соответствии с Приказом Председателя Банка России от 02 августа 2017 г. № ОД-2196.

Приказом были утверждены Положение и персональный Состав ЭС. На первом организационном заседании ЭС по предложению Банка России был утвержден Председатель ЭС Бик С.И.

С 2018 года работа Экспертного совета строилась по трем направлениям рабочих групп:

1. Проектное финансирование, инфраструктурные инвестиции, ГЧП
2. Зеленые финансы и ответственные инвестиции
3. Инфраструктурные фонды

За период 2017 — 2019 гг. к экспертной работе было привлечено порядка 50 человек, было проведено шесть заседаний, четыре экспертных мероприятия, подготовлено и выпущено пять экспертно-аналитических продуктов.

Наряду с этим ЭС по запросам ЦБ РФ, Минэкономразвития РФ и других регуляторов предоставлял оперативные консультации по вопросам актуального состояния, барьеров и перспектив развития ГЧП, зеленого финансирования и инфраструктурных фондов.

Кроме того, было обеспечено участие экспертов в выездных мероприятиях ЦБ РФ с докладами и презентациями. Отдельный мониторинг осуществлялся в отношении концессионных облигаций.

Протоколы заседаний Экспертного совета и рабочих групп размещены здесь.

Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2019–2021 годов размещены здесь.

Уважаемые эксперты!

В настоящее время Банк России проводит работу по подготовке Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации.

В связи с новыми вызовами, под воздействием которых развивается экономика и финансовый сектор страны, предлагаем вам выразить свое мнение в отношении дальнейших направлений и форм работы Экспертного совета по рынку долгосрочных инвестиций при Банке России по развитию сегмента длинных денег.

Опрос продлится до 1 октября 2020 года.

Спасибо за участие!

Экспертно-аналитические материалы Экспертного совета

Концепция организации в России методологической системы по развитию зеленых финансовых инструментов и проектов ответственного инвестирования

Октябрь 2019 | Зеленые финансы

Концепция подготовлена членами Рабочей группы по вопросам ответственного финансирования (ESG-finance), в т. ч. зелёного финансирования, Экспертного совета по рынку долгосрочных инвестиций при Банке России с участием экспертов рынка соответствующих сфер деятельности и компетенций. В Концепции проанализированы основные элементы методологического обеспечения современной экосистемы зеленых финансов и ответственного инвестирования, складывающейся за рубежом, а также дорожная карта по созданию национального методологического центра, включающая 10 основных направлений формирования и развития. Для развития системы зелёных финансов и функционирования рынка капитала с учетом комплекса факторов ESG необходимо создание национального методологического центра, который займется разработкой единых национальных правил и положений в отношении зеленых облигаций, стандартов для проверки зеленых облигаций и рейтингов зеленых кредитов, поддержкой разработки индексов зеленых облигаций, индексов зеленых акций, и сопутствующих финансовых продуктов, а также адаптацией национальных условий развития устойчивой экономики и их выравнивания в соответствии с общепринятыми мировыми стандартами и правилами.

Диагностическая записка «Зеленые финансы: повестка дня для России»

Аналитическая записка «О состоянии и направлениях развития рынка долгосрочных инвестиций в инфраструктуру в России»

Октябрь 2018 | Зеленые финансы

Диагностическая записка подготовлена членами рабочей группы по вопросам ответственного финансирования (ESG-finance), в т. ч. зеленого финансирования, при Экспертном совете по рынку долгосрочных инвестиций при Банке России с участием экспертов рынка соответствующих сфер деятельности и компетенций. В Записке проанализированы зеленые тренды в мировой экономике, предпосылки создания рынка зеленых финансов в России, организационно-правовые основы его формирования и развития.

Январь 2020 | Инфраструктура

Аналитическая записка подготовлена членами Экспертного совета по рынку долгосрочных инвестиций при Банке России с участием экспертов рынка соответствующих сфер деятельности и компетенций. В Аналитической записке сведены воедино основные элементы рынка долгосрочных инвестиций в инфраструктуру с использованием механизмов и инструментов государственно-частного партнёрства, созданные в Российской Федерации, а также предпринята попытка комплексного рассмотрения проблематики в развитии данной сферы.

Экспертный сборник «Инфраструктурные фонды как механизм мобилизации частного капитала для реализации национальных проектов в РФ»

Презентация «Государственно-частное партнерство как механизм финансирования региональных инфраструктурных проектов в РФ»

Декабрь 2019 | Инфраструктура

Экспертный сборник подготовлен членами рабочей группы по инфраструктурным фондам при Экспертном совете по рынку долгосрочных инвестиций при Банке России с участием экспертов рынка соответствующих сфер деятельности и компетенций. В документе представлены представлены оценки роли и масштаба рынка инфраструктурных фондов за рубежом, а также экспертные подходы по формированию аналогичных механизмов в Российской Федерации, что будет способствовать повышению осведомленности заинтересованных лиц.

Апрель 2019 | Инфраструктура

Презентация подготовлена подготовлен членами рабочей группы по развитию проектного финансирования при Экспертном совете по рынку долгосрочных инвестиций при Банке России с участием экспертов рынка соответствующих сфер деятельности и компетенций. В презентации представлен зарубежный опыт использования механизма ГЧП в рамках проектного финансирования, нормативное регулирование, механизмы финансирования, актуальные данные и ключевые тренды ГЧП в Российской Федерации, а также основные барьеры развития рынка ГЧП-проектов.

Телефон: +7 499 390 41 31

Infragreen © 2021 16+

ООО «Экспертное агентство «Открытые коммуникации» является учредителем:

• Экспертно-аналитической платформы «Инфраструктура и финансы устойчивого развития» infragreen.ru
• Информационного агентства INFRAGREEN (ИНФРАГРИН). Зарегистрировано в качестве СМИ Роскомнадзором 10 июля 2020. Свидетельство о регистрации ИА № ФС 77 – 78645.
• Сетевого издания «Экспертно-аналитический журнал «Инфраструктура и финансы устойчивого развития» (InfraGreen.ru)». Зарегистрировано в качестве СМИ Роскомнадзором 10 июля 2020. Свидетельство о регистрации ЭЛ № ФС 77 – 78644.

ООО «Экспертное агентство «Открытые коммуникации» c июля 2020 года является подписантом Ассоциации ответственного инвестирования (the Principles for Responsible Investment, PRI). www.unpri.org

Платформа INFRAGREEN создана для объединения и синергии инициатив, подходов и компетенций ведущих экспертов рынка и продвижению этических принципов ведения бизнеса, финансирования и инвестиций. Мы стремимся повысить осведомленность людей и представить рынку новости, знания и опыт лидеров устойчивого развития, и делаем это на бесплатной основе. В тоже время создание и развитие Платформы «Инфраструктура и финансового развития» требует существенных финансовых вложений. Вы можете поддержать Платформу INFRAGREEN любым удобным для вас способом!

Как компании и организации могут поддержать нашу работу:

Источник

Развитие финансовых инструментов

Аналитическая информация

Экспертный совет по рынку долгосрочных инвестиций

Банк России в целях выработки рекомендаций для определения стратегии и политики в сфере развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации создал Экспертный совет по рынку долгосрочных инвестиций.

Основными задачами и функциями Экспертного совета являются сбор, анализ и обобщение мнений участников российского финансового рынка по наиболее актуальным проблемам рынка долгосрочных инвестиций, экспертная оценка действующих нормативных правовых актов Российской Федерации, регулирующих рынок долгосрочных инвестиций, в том числе подготовка аналитических материалов и иной справочной информации относительно вопросов, касающихся ситуации на рынке долгосрочных инвестиций.

Протокол заседания Экспертного совета по рынку долгосрочных инвестиций

Актуальная информация

Отчет о комментариях и предложениях участников рынка относительно первой версии доклада «О поэтапном введении обязательного маржирования внебиржевых ПФИ, в отношении которых не осуществляется централизованный клиринг» Банк России представляет консолидированный отчет о комментариях, полученных от участников финансового рынка и представителей профессиональных объединений в период с 13 апреля по 3 июля 2017 года включительно.

Доклад для общественных консультаций «О поэтапном введении обязательного маржирования внебиржевых ПФИ, в отношении которых не осуществляется централизованный клиринг» Банк России представляет консолидированный отчет о комментариях, полученных от участников финансового рынка и представителей профессиональных объединений в период с 13 апреля по 3 июля 2017 года включительно.

Развитие российского рынка ПФИ – 2017 Презентация представлена на XI Международной Конференции по рынку деривативов.

Отчет о комментариях и предложениях участников рынка относительно первой версии доклада «О поэтапном введении требования об обязательном централизованном клиринге в отношении стандартизованных внебиржевых ПФИ» Банк России представляет консолидированный отчет о комментариях, полученных от участников финансового рынка и представителей профессиональных объединений в период с 1 июля по 15 сентября 2016 года включительно.

Доклад для общественных консультаций «О поэтапном введении требования об обязательном централизованном клиринге в отношении стандартизированных внебиржевых ПФИ» В отношении версии Доклада от 1 июля 2016 года прием комментариев, включая ответы на поставленные вопросы, а также иных предложений и замечаний завершен 15 сентября 2016 года.

Данный краткий путеводитель для российских компаний по факторингу подготовлен экспертным сообществом при поддержке Ассоциации факторинговых компаний в рамках реализации пункта 6.3 дорожной карты по развитию финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства (размещена на сайте Банка России в разделе «События и комментарии» в сообщении от 10.10.2018) в целях повышения информированности предпринимателей о факторинге как инструменте привлечения финансирования

Источник

Банк России создал Экспертный совет по долгосрочным инвестициям

12 июля 2017 года в Санкт-Петербурге в рамках XXVI Международного финансового конгресса состоялся Круглый стол «Длинные деньги в развитии инфраструктуры России: потребности экономики и возможности финансового рынка», организаторами которого выступила Национальная ассоциация концессионеров и долгосрочных инвесторов в инфраструктуру (НАКДИ) совместно с Национальной финансовой ассоциацией (СРО НФА). В рамках круглого стола был представлен состав Экспертного совета по долгосрочным инвестициям при Банке России и его план работы на ближайшее время.

В центре внимания участников круглого стола были актуальные вопросы формирования в России рынка длинных денег для финансирования развития инфраструктуры и создание условий, инструментов и механизмов для инфраструктурных инвестиций со стороны внутренних институциональных инвесторов, в первую очередь негосударственных пенсионных фондов.

В обсуждении принимали участие Председатель Комитета Государственной Думы по финансовому рынку, Президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков, исполнительный директор Департамента инструментов долгового рынка Банка ГПБ (АО) Михаил Антоников, исполнительный директор Национальной ассоциации концессионеров и долгосрочных инвесторов в инфраструктуру (НАКДИ) Светлана Бик, генеральный директор АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» Олег Бялошицкий, первый вице-президент Ассоциации региональных банков России Алина Ветрова, президент Саморегулируемой организации «Национальная финансовая ассоциация» Василий Заблоцкий, заместитель исполнительного директора по управлению активами НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» Вадим Корсаков, партнер «Линклейтерз СНГ (Linklaters CIS)» Андрей Мурыгин, первый заместитель генерального директора ЗАО «Лидер» Юрий Сизов, директор ООО «Концессии теплоснабжения» Евгений Ярцев.

Модератор круглого стола- Директор Департамента развития финансовых рынков Банка России Елена Чайковская.

Круглый стол фактически являлся открытым заседанием Экспертного совета по долгосрочным инвестициям, который создается при Банке России. Как отметила Елена Чайковская, данный совет может похвастаться большим количеством представленных организаций. Сюда, кроме финансовых компаний, вошли юридические, технические консультанты, организаторы выпусков, рейтинговые агентства и проектные компании.

По мнению Елены Чайковской, на круглом столе было больше вопросов, чем уже готовых ответов и рецептов. Однако даже эти вопросы — взяты из практики становления в России рынка инфраструктурных инвестиций, который помощью собравшихся должен развиваться динамичнее. Он также должен быть прозрачным и понятным для долгосрочных инфраструктурных инвесторов, которым нужны соответствующие условия, инструменты и уверенность в возвратности вложенных средств. На стыке двух тем — потребности экономики в инвестициях в инфраструктуру и возможности финансового рынка.

Елена Чайковская озвучила предложение избрать председателем Экспертного совета по долгосрочным инвестициям при Банке России Светлану Бик, исполнительного директора Национальной ассоциации концессионеров и долгосрочных инвесторов в инфраструктуру (НАКДИ).

Светлана Бик осветила тему формирования рынка долгосрочных институциональных инвестиций в инфраструктуру России: складывающаяся структура рынка, его сегменты, участники, а также «недостающие звенья», которые надо создавать. Она отметила необходимость большой совместной аналитической работы в рамках создаваемого Экспертного совета, обобщения лучшей отечественной и зарубежной практики.

О практике и проблематике долгосрочных институциональных инвестиций в инфраструктурные проекты на основе концессий рассказал первый заместитель генерального директора ЗАО «Лидер» Юрий Сизов. По его мнению, особое внимание стоит уделить следующим направлениям работы: инструментам (кредитование, концессионные облигации, инвестиционные фонды в инфраструктуру), защите инвесторов с помощью господдержки, институтов развития, рейтингов, раскрытия информации в интересах инвестора. Особое внимание Юрий Сизов заострил на вопросе возвратности, которая сегодня регулируется разными ведомствами.

Председатель Комитета Государственной Думы по финансовому рынку, Президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков рассказал о позитивных решениях, принятых за прошедшие две сессии. Например, в первом чтении принят закон о страховке инвестиций физических лиц, внесeнных на индивидуальный счeт. Также он коснулся вопросов долевого строительства, сберегательных сертификатов, хеджирования рисков. По мнению Анатолия Аксакова, государство или Банк России должны гарантировать защиту участникам рынка в непредсказуемых трудных ситуациях, например, при резком падении стоимости нефти.

Исполнительный директор Департамента инструментов долгового рынка Банка ГПБ (АО) Михаил Антоников поделился опытом финансирования долгосрочных инфраструктурных проектов со стороны ГПБ. Он затронул вопросы практики, особенностей и барьеров в этом процессе. По его словам, нужна широкая линейка инструментов, так как только кредиты не могут «покрыть» такие масштабные и долгосрочные проекты.

Об интересе участия крупных банков в проектах с другими партнёрами, проблемах процентного риска, диспропорции между банковскими и небанковскими продуктами рассказал руководитель казначейства Сбербанка России Алексей Лякин.

Вопросы развития рынка проектного финансирования и практики структурирования сделок в инфраструктуре осветил партнер «Линклейтерз СНГ (Linklaters CIS)» Андрей Мурыгин. В частности, среди позитивных тенденций, он назвал факт наличия проектных облигаций, например, облигации по двум участкам трассы М-11. А также поднял вопрос влияния судебного разбирательства по «Башкирской концессии» на дальнейшую судьбу концессионных соглашений в России и подробно остановился на применении института СОПФ.

Практикой реализации инфраструктурного проекта в коммунальной сфере с привлечением инвестиций через инструмент концессионных облигаций поделился директор ООО «Концессии теплоснабжения» Евгений Ярцев. Концессионное соглашение по модернизации системы теплоснабжения и горячего водоснабжения в городе Волгограде было подписано в сентябре 2016 года. Срок концессионного соглашения 30 лет, общий объём инвестирования 29,6 млрд.руб. По словам Евгения Ярцева, сегодня остро стоит вопрос с пониманием сути концессионных соглашений региональными органами власти.

Управляющий директор, руководитель группы рейтингов структурированных финансовых инструментов АКРА Игорь Зелезецкий отметил, что сегодня в России сложилась мозаика из событий, благодаря которой может быть создана уникальная модель инвестирования. В первую очередь, об этом говорит готовность государства инвестировать в более «умные» механизмы и проекты.

Президент Саморегулируемой организации «Национальная финансовая ассоциация» Василий Заблоцкий рассказал о том, что НФА работает с концессионными проектами более 5 лет, в 2013 году был создан Совет по концессионным проектам. Активная работа ведётся совместно с НАКДИ, с которой подписан договор о сотрудничестве.

О возможностях и препятствиях инвестирования в реальные концессионные проекты для НПФ рассказали исполнительный директор НПФ «САФМАР» Евгений Якушев и Президент партнерской компании Инфракап Александр Баженов. Сегодня в обществе пенсионные фонды пока еще не принято рассматривать в качестве источника длинных денег, что не способствует инвестированию в концессионные проекты с их рисками.

Участники круглого стола также обсудили развитие «зеленых» облигаций как инструмента финансирования инфраструктурных проектов с возможностью привлечения средств негосударственных фондов. «Зеленые» облигации — это долговые инструменты, используемые для привлечения средств на проекты, связанные с возобновляемой энергией, повышением энергоэффективности, экологически чистым транспортом или низкоуглеродной экономикой. На мировых рынках отмечается настоящий бум зеленых облигаций. И в России уже есть примеры выпусков «зеленых» облигаций с привлечением средств НПФ для финансирования концессионных проектов по созданию систем переработки и утилизации ТКО в регионах. Таки облигации были выпущены АО «Управление отходами» и ЗАО «Управление отходами-НН» на сумму 7,5 млрд. руб.

Источник