Экономический эффект от прямых иностранных инвестиций

Экономические эффекты прямых инвестиций

Вы будете перенаправлены на Автор24

Понятие прямых иностранных инвестиций

Прямые иностранные инвестиции представляют собой ключевой предмет исследования в современной мировой экономике.

Основные субъекты международных инвестиционных процессов представлены транснациональными компаниями. Компания может становиться фактически транснациональной, если она обладает активами более чем в одном государстве.

Классификация инвестиций чаще всего осуществляется в соответствии со стадиями производственного процесса, на которые они направлены. В этой сфере они классифицируются на горизонтальные и вертикальные инвестиции.

Данная классификация дает возможность более четкого сопоставления мотива поведения определённых международных компаний по типам инвестиций. Прямые иностранные инвестиции представляют собой основные источники международных корпораций, которые становятся существенным фактором развития некоторых развивающихся государств.

Помощь со студенческой работой на тему
Экономические эффекты прямых инвестиций

Выявление эффектов прямых инвестиций

Вопросы воздействия зарубежных инвестиций на развивающиеся государства в последние десятилетия становятся центральным моментом мировой экономики. Это обусловлено ростом интернациональных потоков инвестиций, который сопровождается ростом доли развивающихся государств в этих потоках.

Это движение стало возможным благодаря современной коммуникационной технологии, существенной эволюции мирового торгового сотрудничества и общему росту открытости экономики на региональном уровне.

Чаще всего объектом анализа в экономике являются прямые инвестиции в новое производство. Если рассматривать портфельные инвестиции или слияния и поглощения, то в этом случае не происходит приток капитала в экономику и не меняется структура отраслей рынка.

По этой причине воздействие на развитие портфельных инвестиций оценивается только косвенными проявлениями.

В современном мире мировая экономика больше рассматривает эконометрический подход при изучении прямых иностранных инвестиций, включая их эффекты. Можно сказать, что для многих государств влияние иностранных инвестиций на социальную экономическую систему представляет собой значительный масштаб, а механизм данного влияния является предметом для исследований.

Обычно исследователи рассматривают несколько важных целей развития, разделяя их на материальные и нематериальные цели.

Анализ экономических и институциональных критериев системы и их динамики под влиянием прямых инвестиций способствует необходимости ввести понятие эффекта экономического развития, который вызывается функциями международных компаний.

Эффект экономического развития представляет собой косвенное или прямое влияние прямых иностранных инвестиций на критерии развития национальных экономик. В данном случае косвенное влияние означает, что приток зарубежных инвестиций способен действовать на экономику не напрямую, а опосредованно, с помощью экономической среды, третьих лиц или институтов.

Такое воздействие имеет как положительные аспекты, так и отрицательный характер, способно ускорить или замедлить развитие.

Эффекты прямых иностранных инвестиций

Существует определенная классификация эффектов от экономических инвестиций.

Инвестиционные эффекты могут быть разделены в соответствии с:

• формой вложения,
• стадии и отрасли производства,
• ориентация на внутренний или внешний рынок,
• относительным масштабом инвестиционных процессов.

Если рассматривать форму вложения, то инвестиции могут быть портфельными или прямыми. Прямые инвестиции могут быть разделены на инвестиции в новые производства или поглощения. Портфельные инвестиции в чистом виде обычно не несут значимых последствий для общества, кроме политических.

Если рассматривать стадии и отрасли производства, то рассматриваются отрасли, в которые идёт инвестиция. Можно сделать вывод об изменяемости конкурентной среды в этой отрасли, возможности технологичности. В результате вступления зарубежного предприятия в конкурентную среду, оно может стать более свободным или более монополизированным. Чем более развито производство в данной отрасли в данной стране, тем более эффективным будет технологический обмен.

В этом случае важно разделить эффекты инвестиций на горизонтальные и вертикальные эффекты. В рамках вертикальных инвестиций существует их классификация по стадиям производства. Данная классификация воздействует при последующем принятии решения структуры государства, поскольку развитие соответствующих стадий производства приводит к положительному эффекту в форме развития вертикальных стадий инфраструктуры, к отрицательному эффекту в ведении пропорционального развития экономических отраслей.

Наиболее важнейшим параметром, который определяет структуру национальной экономики и группу косвенных общих экономических эффектов иностранных инвестиций, является ориентация на внутренний или внешний рынок. К примеру, ориентация на внутренние рынки, помимо создания рабочих мест, способна насытить рынок определённой продукцией с помощью замещения импорта и увеличения валового внутреннего продукта. В это же время появление крупнейших компаний, которые ориентируются на внутренний рынок, способно сильно трансформировать конкурентную среду.

В основном для небольших внутренних рынков в развивающихся государствах происходит монополизация рынка входящим на него транснациональным предприятием.

Качественный характер носит относительный масштаб инвестиционных процессов, при этом важным является способ определения номинального значения. Параметр определяется через отношение иностранного капитала, который задействуют в инвестиционном процессе, и размера государственного бюджета или валового внутреннего продукта государства. Также относительный масштаб выражается в отношении количества занятых транснациональным предприятием к общему количеству трудоспособных граждан в регионе.

Источник

Влияние иностранных инвестиций на экономическое развитие принимающего государства

В качестве субъектов инвестиций, согласно Закону «Об иностранных инвестициях» 1999 г, в РФ могут выступать:

• иностранное юридическое лицо, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно было учреждено и которое вправе осуществлять инвести­ции на территории РФ;
• иностранная организация(это понятие в Законе «Об иностранных инвестициях» 1991 г. отсутствовало), не являющаяся юридическим лицом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством государства, в котором она была учреждена и которая вправе осуществлять инвестиции на территории РФ;
• иностранный гражданин, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства его происхождения;
• лицо без гражданства, которое постоянно проживает за пределами РФ, гражданская правоспособность которого определяется в соот­ветствии с законодательством государства его проживания;
• международная организация, причем не любая организация, имеющая такой статус, а только та, которая имеет международный договор с РФ, в соответствии с которым ей предоставлено право осуществлять инвестиции на территории РФ;
• иностранное государство, которое имеет право осуществлять инвестиционную деятельность на территории РФ.

Как и любое другое сложное экономическое явление, вложения иностранных капиталов могут оказывать на экономику принимающих стран как положительные, так и отрицательные воздействия. Как показывает международная практика, к положительным последствиям привлечения иностранного капитала можно отнести:

• увеличение объема реальных капиталовложений, ускорение темпов экономического развития и улучшение состояния платежного баланса страны;
• поступление передовой иностранной технологии, организационного и управленческого опыта, результатов НИОКР, воплощаемых в новой технике, патентах, лицензиях, ноу-хау и т. д.;
• использование местных сбережения для реализации прибыльных проектов;
• привлечение местных капиталов и укрепление местного финансового рынка за счет использования его ресурсов в производительных целях;
• более полное использование местных природных ресурсов;
• повышение уровня занятости, квалификации, производительности местной рабочей силы;
• расширение ассортимента выпускаемой продукции;
• развитие импортозамещающего производства и сокращение валютных расходов на оплату импорта;
• расширение экспорта и поступления иностранной валюты;
• увеличение объема налоговых поступлений, позволяющее расширить государственное финансирование социальных и др. программ;
• повышение уровня жизни и покупательной способности населения;
• использование более высоких стандартов качества окружающей среды, расширение доступа к более чистой технологии, снижение об­щего уровня загрязнения окружающей среды;
• развитие инфраструктуры и сферы услуг;
• повышение доверия к стране, что позволит привлечь новых иностранных инвесторов;
• усиление конкуренции в национальной экономике и снижение уровня ее монополизации;
• оздоровление социально-культурной обстановки в стране, распространение международных стандартов не только в производстве, но и потреблении.

К отрицательным последствияминостранных инвестиций относятся следующие:

• репатриация капитала и перевод прибыли в различных формах (дивидендов, процентов, роялти и др.), что ухудшает состояние пла­тежного баланса принимающей страны;
• увеличение импорта оборудования, материалов и комплектующих, требующее дополнительных валютных расходов;
• подавление местных производителей и ограничение конкуренции;
• усиление зависимости национальной экономики, угрожающее ее экономической и политической безопасности;
• игнорирование иностранными инвесторами местных условий и особенностей;
• возможная деформация структуры национальной экономики;
• упадок традиционных отраслей национальной экономики;
• усиление социальной напряженности и дифференциации (в ча­стности, за счет более высокой оплаты труда на иностранных предприятиях);
• ослабление стимулов для проведения национальных НИОКР, вследствие ввоза иностранной технологии, что в конечном счете может привести к усилению технологической зависимости;
• ухудшение состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов;
• негативное воздействие на социально-культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций, особенностей и т. д., с насаждением чуждых национальной культуре стандартов, ценностей и форм организации производства, потребления, образа жизни и др.

Разумеется, все перечисленные выше положительные и отрицательные последствия привлечения и проникновения иностранных капиталов в экономику принимающих стран не реализуются автоматически, а лишь потенциально существуют.

Важность прямых иностранных инвестиций значительно возросла в 1980— 1990-е гг., когда инвестиции стали рассматриваться в качестве одного из основных средств интеграции национальной экономики в мировое хозяйство на основе переноса производственных мощностей, перевода капитала, передачи технологии, управленческого опыта и навыков, инноваций в принимающую страну, нередко в более крупную экономику (чтобы достичь т.н. «эффекта масштаба»).

Иностранные инвестиции содействуют экономическому росту при­нимающей экономики на основе более эффективного использования национальных ресурсов. Можно выделить два канала эффективности:

— выход зарубежных фирм на национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных компаний, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между более и менее рентабельными компаниями и способствует росту среднего уровня произво­дительности труда и среднедушевых доходов в принимающей стране.

Иностранные инвесторы не получают экономических преимуществ от роста производительности труда в форме большей прибыли в отличие от резидентов принимающей страны, которые имеют более высокий средний уровень доходов за счет притока ПИИ.

Создание зарубежных филиалов и дочерних компаний способствует повышению среднего уровня производительности труда. Различают две основные причины этого явления.

1. Зарубежные компании имеют более высокий уровень вложения капитала на единицу труда, что непосредственно влияет на рост производительности труда.
2. Как правило, зарубежные компании — более крупные структуры (по сравнению с национальными фирмами) и содействуют росту производительности труда за счет т.н. эффекта масштаба.

Кроме того, в зарубежных компаниях более высокий средний уровень заработной платы с учетом того, что некоторая доля роста средней производительности, связанная с притоком ПИИ, проходит через местные факторы производства;

— второй канал эффективности иностранных инвестиций связан с ростом конкуренции на местных рынках за счет зарубежных компаний.

Деятельность последних побуждает национальные фирмы работать эффективнее. Аналогичным образом деятельность зарубежных фирм содействует более быстрой передаче новой и передовой технологии и усовершенствованной практики менеджмента местным фирмам на основе вертикально интегрированных связей и т.н. показательного (или демонстрационного) эффекта.

ТНК предоставляют принимающей стране свои международные ка­налы закупок, производства и сбыта, что создает условия для доступа на мировой рынок национальных фирм и расширению или, напротив, сокращению их связей с местными поставщиками.

Как правило, ТНК реинвестируют большую часть полученной прибыли в дочерние компании и меньшую часть прибыли вывозят за рубеж. Т.е. в отличие от местных фирм они имеют более высокую способность оставлять полученные прибыли для реинвестирования в принимающей стране. Это также содействует более высокому уровню формирования капитальных фондов в национальной экономике.

Даже когда ТНК используют национальные источники финансирования капиталовложений, их экспансия может осуществляться на основе формирования капитала, если она не ведет к вытеснению местных производителей.

Эффект ПИИ на экономическое развитие зависит от уровня квали­фикации рабочей силы в принимающей стране. Существует тесная вза­имосвязь между ПИИ и уровнем образования занятых лиц. ПИИ — основной канал передачи технологии, а ее реализация требует соответствующего уровня подготовки местных кадров, которые могут эффективно работать с передовыми технологиями. Это, в свою очередь, определяет влияние зарубежных капиталовложений на трудовые ресурсы — на уровень занятости, на стоимость оплаты труда, а также на рост квалификации.

Таким образом, приток иностранных инвестиций в экономику страны имеет как положительные, так и отрицательные последствия. Именно поэтому принимающие страны и их экономические субъекты, намеренные развивать совместное предпринимательство с иностранными партнерами, должны внимательно оценивать все «за» и «против» подобных проектов и проводить разумную политику регулирования иностранных инвестиций, которая позволяла бы в полной мере использовать их положительные эффекты и устранять или минимизировать отрицательные. О том, каким образом происходит государственное регулирование и привлечение иностранных инвестиций в отдельные отрасли экономики, будет изложено в следующем разделе работы. Исследования этих вопросов позволят выявить роль иностранных инвестиций в экономике конкретного региона, а именно, Чувашской Республики.

Источник