- § 3. Сущность и виды иностранных инвестиций
- Иностранные инвестиции — сущность и виды иностранных инвестиций
- Иностранные инвестиции
- Об иностранных инвестициях в Российской Федерации
- Стимулирование инвестиций
- Правовые гарантии для иностранных инвестиций
- 1.1. Экономическая сущность и виды иностранных инвестиций
§ 3. Сущность и виды иностранных инвестиций
Иностранные инвестиции могут осуществляться в различных формах.
Государственные инвестиции представляют собой средства государственных бюджетов, направляемые за рубеж по решению правительственных или межправительственных организаций. Эти средства могут предоставляться в виде государственных займов, кредитов, грантов, помощи.
Частные (негосударственные) инвестиции — это средства частных инвесторов, вложенные в объекты инвестирования, размещенные вне территориальных пределов данной страны.
Под смешанными иностранными инвестициями понимают вложения, осуществляемые за рубеж совместно государством и частными инвесторами.
В зависимости от характера использования иностранные инвестиции подразделяются на предпринимательские и ссудные.
Предпринимательские инвестиции представляют собой прямые или косвенные вложения в различные виды бизнеса, направленные на получение тех или иных прав на извлечение прибыли в виде дивиденда. Ссудные инвестиции связаны с предоставлением средств на заемной основе с целью получения процента.
Особое значение при анализе иностранных инвестиций имеет выделение прямых, портфельных и прочих инвестиций. Именно в данном разрезе отражается движение иностранных инвестиций в соответствии с методологией Международного валютного фонда в платежных балансах стран.
Прямые иностранные инвестиции выступают как вложение иностранных инвесторов, дающих им право контроля и активного участия в управлении предприятием на территории другого государства.
К разряду портфельных инвестиций относятся вложения иностранных инвесторов, осуществляемые с целью получения не права контроля за объектом вложения, а определенного дохода.
Под прочими инвестициями понимаются вклады в банки, товарные кредиты и т.п.
Количественные границы между прямыми и портфельными инвестициями довольно условны.
Приоритетное значение среди рассмотренных форм иностранных инвестиций имеют прямые инвестиции, поскольку они оказывают существенное воздействие на национальные экономики и международный бизнес в целом.
Тем не менее следует отметить, что в привлечение иностранных инвестиций часто складываются перекосы. Одно время мы увлекались компенсационными сделками. Затем стали модными совместные предприятия. Между тем при выборе оптимального решения надо иметь в виду, сто существуют разные формы сотрудничества с иностранными партнерами и привлечения иностранных ресурсов. Приоритетными среди них можно назвать следующие: —
международная кооперация производства, сопровождающаяся передачей технологии, а иногда и созданием совместной собственности; —
получение зарубежных кредитов; —
получение иностранного оборудования на основе лизинга; —
получение кредитов на компенсационной основе; —
привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий с различной долей иностранного участия, в том числе путем продажи иностранным инвестором акций; —
создание предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу; —
сотрудничество с иностранными компаниями в развитии производства на базе договора (контракта) без создания юридического лица; —
привлечение иностранного капитала на основе концессий или договора о разделе продукции; —
создание свободных экономических зон, направленных на более активное привлечение иностранных капиталов на определенной территории.
Все приведенные формы привлечения иностранных инвестиций носят долгосрочный стратегический характер. Они способны при правильной постановке дела помочь России в решении проблем структурных отраслевых и межотраслевых изменений экономики страны с меньшими инвестиционными (особенно инвалютными) затратами, в значительно более короткие сроки, чем это удалось бы сделать, опираясь только на финансовые ресурсы страны. Кроме того, они могут содействовать ускорению сокращения технологического разрыва с ведущими индустриальными странами.
Источник
Иностранные инвестиции — сущность и виды иностранных инвестиций
О том, что иностранные инвестиции очень важны для отечественной экономики, хоть раз, но слышал каждый из нас. Но вот что это такое, и каким образом они попадают в Россию, знают немногие. Ведь инвестиции — это не просто деньги.
Это также имущественные, а иногда и интеллектуальные ценности, которые попадают в нашу страну из-за границы. В рамках этой статьи я постараюсь восполнить пробелы в этой области для тех, кто давно хотел это сделать.
Оглавление:
Иностранные инвестиции
Вообще понятий иностранных инвестиций существует довольно много, наверное, несколько десятков. Я же постараюсь дать самое из них общее и понятное. Под иностранными инвестициями понимают сумму вложений (имущественных, финансовых и интеллектуальных), которую зарубежные инвесторы, а также иностранные филиалы российских компаний вкладывают в отечественные компании для получения дохода в будущем.
Количество таких вложений определяют инвестиционный климат страны, то есть насколько привлекательна страна для подобных вложений иностранными субъектами. В качестве иностранных инвесторов могут выступать и частные лица, однако, чаще всего в их роли выступают фонды, компании, транснациональные корпорации или даже сами другие государства.
Все иностранные инвестиции разделяются на прямые и портфельные, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Прямые инвестиции из-за рубежа направлены на покупку контрольных пакетов акций отечественных предприятий с целью участвовать в их управлении. Как правило, такие инвестиции самые желанные для государства, поскольку, чаще всего, инвестируемые компании проходят модернизацию, люди работающие на них повышают свою квалификацию, создаются новые рабочие места и т.д.
Портфельные же инвестиции направляются на покупку акций российских компаний с целью получения прибыли от последующей перепродажи их акций. К краткосрочным инвестициям экономическая наука относит инвестиции на срок до 2 лет, к среднесрочным — 2 — 5 лет, а к долгосрочным — инвестиции со сроком вложения более 5-ти лет.
Иностранные инвестиции — необходимый фактор развития любой национальной экономики. Благодаря им появляется возможность ускорить экономический рост, создать новые рабочие места и получить доступ к передовым мировых технологиям.
Об иностранных инвестициях в Российской Федерации
Иностранные инвестиции в России регулируются одноименным федеральным законом, который был принят почти 20 лет назад, в 1999 году. В нем содержатся юридические гарантии сохранения и беспрепятственного вывода финансовых средств зарубежными инвесторами. Кроме того, закон предусматривает отдельные условия для вложения в некоторые сектора экономики, например, нефтегазовую отрасль, банковский сектор и т.д. Причем, нужно заметить, что такая практика существует и в других странах, где государство также ограничивает зарубежные инвестиции в ключевые отрасли национальной экономики.
Еще одной особенностью нашей страны является то, что даже кредиты, которые получены отечественными компаниями от зарубежных финансовых организаций, также считаются иностранными инвестициями. Причем доля именно таких инвестиций сегодня составляет более 90%. Хуже всего, что большинство таких кредитов — краткосрочные и срок их выплаты составляет менее года. Около 9% всех получаемых из-за рубежа кредитов приходится на прямые иностранные инвестиции, и менее процента — портфельные. Основными экономическими сферами, куда зарубежные инвесторы стремятся вкладывать свои деньги в российскую экономику являются информационные технологии и финансовый сектор. Причем эти отрасли в числе лидеров по привлечению иностранного капитала и в других странах.
Стимулирование инвестиций
Поскольку инвестиции оздоравливают национальную экономику, любое государство стремится привлекать зарубежных инвесторов, создавая для них выгодные условия для вложения своих денег. Это может происходить несколькими способами. Причем страны конкурируют между собой в привлечении инвестиций, ведь инвестор также будет выбирать самое выгодное для себя предложение. Самыми распространенными способами, которыми производится стимулирование инвестиций:
- Внедрение новых технологий и способов производства, которые позволяют при вложении инвесторских денег получать достаточно большую прибыль, что может заинтересовать потенциальных зарубежных инвесторов.
- Развитие информационно-технологической и банковской сферы, которые наиболее популярны среди инвесторов сегодня, в том числе и среди иностранных. В область IT-технологий сегодня нередко вкладываются венчурные инвестиции, то есть инвестиции, практически полностью финансирующие проекты, находящиеся иногда еще на уровне «идеи». И хоть такой способ вложений позволяет инвестору приобрести значительную долю стартапа, это реальный шанс воплотить в жизнь бизнес-идею.
- Создание благоприятных условий для функционирования межнациональных корпораций и совместных предприятий.
- Обеспечение юридических гарантий инвесторам — понятность и прозрачность законодательства, гарантия сохранности введенных в государство средства, стабильность законодательной базы, ее неизменность в худшую для инвесторов сторону.
- Экономическая стабильность — стабильная национальная экономика, демонстрирующая рост на протяжении нескольких лет.
- Политическая стабильность — крепкая политическая система без встрясок и с развитыми демократическими институтами.
Одним из основных и самых распространенных способов стимулирования инвестиций в национальную экономику является создание специальных свободных экономических зон. Как правило, действие такой зоны распространяется на административный участок государства (район, область, регион). Здесь устанавливается льготный режим функционирования предприятий с иностранным капиталом, а также для иностранных инвесторов.
Такие льготы включают в себя разнообразные налоговые уменьшения и упрощения прохождения обязательных в государстве процедур для ведения бизнеса. Частным случаем свободных экономических зон являются, так называемые, оффшорные зоны, где иностранные инвесторы вообще избавлены от необходимости платить местные налоги и сборы. Как правило, для своей деятельности на такой территории они должны один раз заплатить регистрационный сбор, а также раз в год платить фиксированную плату, размер которой не зависит ни от вида деятельности компании, ни от размера ее прибыли. Поскольку размер таких сборов гораздо ниже налогов в своих родных странах иностранные инвесторы массово выбирают оффшоры для своих инвестиций.
Правовые гарантии для иностранных инвестиций
Естественно, что ни один инвестор не будет вкладывать деньги в государство, которое не сможет гарантировать ему юридическую поддержку такой деятельности. Инвестор, осуществляющий портфельные инвестиции, кредитующий компании другой страны или покупающий контрольный пакет ее акций, преследует единственную цель — получить прибыль. Сделать это можно только при уверенности в том, что свои средства он сможет беспрепятственно и в любой момент вывести из другой страны. То есть государство должно ему это гарантировать и законодательно закрепить такую возможность. Никто не будет вкладывать свои деньги в экономику страны с нестабильным политическим режимом, в котором законы не соблюдаются.
Вот поэтому для привлечения иностранных инвестиций разные страны разрабатывают законы, которыми гарантируют безопасность средств иностранных инвесторов. В нашей стране об этом говорится в уже упомянутом Федеральном Законе, а также других законодательных актах, в том числе и в указах Президента РФ. В частности, наша страна гарантирует беспрепятственный вывод иностранных инвестиций после оплаты инвесторами всех установленных налогов и сборов в той валюте, в которой эти инвестиции совершались.
Наличие государственных гарантий беспрепятственного вывода инвестиций и полученной прибыли из страны, в которую они вводились, является одним из главных факторов привлечения иностранных финансовых потоков.
Подводя итоги нашему разговору про иностранные инвестиции можно отметить, что сегодня их использование является объективной необходимостью для любого государства. Они позволяют решить целый ряд задач, обусловленных глобализацией и интернационализацией мировой экономики. Иностранные инвестиции создают условия в государстве, куда они приходят, от которых выигрывает не только сам инвестор, но и все участники этого процесса. Благодаря развитию производства и повышению конкурентоспособности национальных товаров, прибыль получает и само государство. Именно поэтому страны заинтересованы в привлечении иностранных инвестиций, для чего создают привлекательные для инвесторов из-за рубежа условия.
Источник
1.1. Экономическая сущность и виды иностранных инвестиций
Согласно Федеральному закону от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» иностранные инвестиции определяются как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной и российской валюте), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальная собственность), а также услуг и информации.
Согласно ст. 128 Гражданского кодекса РФ к объектам гражданских прав относятся: ^ вещи;
^ иное имущество (в том числе имущественные права); ^ результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); ^ работы и услуги; ^ нематериальные блага; ^ информация.
В перечень основных объектов иностранных инвестиций входят: ^ движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения,
оборудование и другие материальные ценности); ^ ценные бумаги (акции, облигации, паи, вклады и др.);
^ права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную собственность;
^ права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе договора или закона.
В общем случае иностранные инвестиции могут быть классифицированы по различным признакам: отношению к отдельным странам, видам собственности на ресурсы, характеру участия в инвестировании, формам инвестирования и т.д.
По отношению к отдельным странам выделяют инвестиции:
• иностранные — вложения иностранных капиталов в экономику данной страны;
• зарубежные — вложения капиталов местных экономических субъектов за рубежом.
В зависимости от форм собственности на инвестиционные ресурсы иностранные инвестиции могут быть:
• государственными — средства государственных бюджетов, направляемые за рубеж по решению правительственных и межправительственных организаций;
• частными (негосударственными) — средства частных инвесторов, вложенные в объекты инвестирования, размещенные вне территориальных пределов данной страны;
• смешанными — вложения, осуществляемые за рубеж совместно государством и частными инвесторами.
Исходя из характера использования иностранные инвестиции подразделяют:
• на предпринимательские, представляющие собой прямые или косвенные вложения в различные виды бизнеса, направленные на получение тех или иных прав на извлечение прибыли в виде дивиденда;
• ссудные, связанные с предоставлением средств на заемной основе с целью получения процента.
Наибольшее распространение получила классификация инвестиций в зависимости от доли собственности в акциях и акционерном капитале организаций. Согласно методике Росста- та иностранные инвестиции подразделяются:
• на прямые — инвестиции, сделанные юридическими или физическими лицами, полностью владеющими организацией или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала организации;
• портфельные, связанные с покупкой акций, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в общем акционерном капитале организации;
• прочие — инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных. Сюда входят торговые и прочие кредиты, банковские вклады и т.д.
В табл. 1.1 приведены данные по объему и структуре иностранных инвестиций за 2001—2007 гг.
Объем инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор экономики России от иностранных инвесторов, по видам, млрд долл.*
| Иностранные инвестиции | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
| Всего | 14,258 | 19,780 | 29,739 | 40,509 | 53,651 | 55,109 | 120,941 |
| В том числе: | |||||||
| прямые | 3,980 | 4,002 | 6,781 | 9,420 | 13,072 | 13,678 | 27,797 |
| портфельные | 0,451 | 0,472 | 0,401 | 0,333 | 0,453 | 3,182 | 4,194 |
| прочие | 9,827 | 15,306 | 22,557 | 30,756 | 40,126 | 38,249 | 88,950 |
| Из них: | |||||||
| торговые кредиты | 1,835 | 2,243 | 2,973 | 3,848 | 6,025 | 9,258 | 14,012 |
| прочие кредиты | 7,903 | 12,928 | 19,220 | 26,416 | 33,745 | 28,458 | 73,765 |
| банковские вклады | 0,023 | 0,036 | 0,045 | ||||
| прочее | 0,052 | 0,090 | 0,364 | 0,492 | 0,356 | 0,533 | 1,173 |
| Зарубежные | |||||||
| инвестиции | 16,841 | 19,891 | 23,264 | 33,733 | 31,128 | 52,000 | 74,630 |
| * Российский статистический ежегодник: стат. Данные приведены без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые поступления, пересчитанные в доллары США. |
Основные формы инвестиций иностранного капитала в отечественную экономику включают:
^ инвестиции в форме государственных заимствований Российской Федерации, образующих ее государственный долг; ^ инвестиции в форме вклада в акционерный капитал российских предприятий; ^ инвестиции в форме вложения в ценные бумаги; ^ иностранные кредиты; ^ лизинговые кредиты;
^ финансовые кредиты российским предприятиям.
Отношение к иностранным инвестициям в стране во многом зависит от тех целей, которые она при этом ставит. Например, Правительство РФ долгое время считало, что кредиты Международного валютного фонда (МВФ) не только служат непосредственному назначению — финансированию бюджетного дефицита, но и укрепляют престиж России как заемщика на мировых финансовых рынках.
Иностранные инвестиции могут содействовать ускорению и росту транснациональных корпораций (ТНК). Это вполне нормальное явление, которое укладывается в тенденцию к интеграции национальных экономик и интернационализации хозяйственных связей. В начале 1990-х гг. в мире насчитывалось около 40 тыс. ТНК, которые контролировали до 200 тыс. предприятий в разных странах. Штаб-квартиры ТНК, как правило, расположены в промышленно развитых капиталистических странах, причем больше половины — в пяти странах: США, Германии, Японии, Великобритании и Франции. Подавляющая часть ТНК — 60% их общего числа — занята преимущественно в обрабатывающей промышленности, 37% — в торговле и услугах и только 3% — в добывающей промышленности. Для 100 крупнейших ТНК более ‘/3 их глобальных активов приходилось на зарубежные предприятия.
Хотя глобализация производства дает немалые экономические выгоды как самим ТНК, так и экономике различных стран, в экономической литературе высказываются серьезные опасения, связанные с непомерным ростом влияния ТНК на правительства, особенно небольших и слаборазвитых стран.
Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику должно способствовать решению следующих проблем социально-экономического развития:
• освоение невостребованного научно-технического потенциала России, особенно на конверсионных предприятиях военно-промышленного комплекса;
• продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок;
• содействие расширению и диверсификации экспортного потенциала и развитию импортозамещающих производств в отдельных отраслях;
• содействие притоку капитала в трудоизбыточные регионы и районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения;
• создание новых рабочих мест и освоение передовых форм организации производства;
• освоение опыта цивилизованных отношений в сфере предпринимательства;
• содействие развитию производственной инфраструктуры.
В 2007 г. в Россию поступило иностранных инвестиций на
сумму 120,9 млрд долл., что в 2,2 раза больше, чем в 2006 г. Прямые инвестиции составили 27,8 млрд долл. (рост на 100%), или 2,2% ВВП. Взносы в капитал составили 14,8 млрд долл. (рост на 68,7%), кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций, составили 11,7 млрд долл. (рост на 200%). В виде портфельных инвестиций в 2007 г. из-за рубежа поступило 4,2 млрд долл. (рост на 31,8%). Прочие инвестиции поступили в 2007 г. на сумму 88,95 млрд долл. (рост на 130%), из них: торговые кредиты — 14 млрд долл. (рост на 51,3%), прочие кредиты (кредиты международных финансовых организаций, выпуски еврооблигаций) — 73,8 млрд долл. (рост на 160%).
Общая сумма накопленных инвестиций в экономике России на конец декабря 2007 г.
По видам экономической деятельности накопленные иностранные инвестиции в России на конец декабря 2007 г. распределялись следующим образом. На обрабатывающие производства приходилось 66,588 млрд долл.; на сферу оптовой и розничной торговли, а также ремонт транспортных средств и бытовой техники — 58,146 млрд долл.; на добычу полезных ископаемых — 41,281 млрд долл.; на операции с недвижимостью, аренду и предоставление услуг — 20,634 млрд долл.; на транспорт и связь — 16,107 млрд долл.; на финансовую деятельность — 9,11 млрд долл.; на строительство — 3,583 млрд долл.; на сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство — 1,407 млрд долл.
В табл. 1.2 и 1.3 приведены данные по объему и структуре иностранных инвестиций в российскую экономику соответственно за 1995—2004 гг. и за 2006—2007 гг.
Общий объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец 2007 г. составил 32,061 млрд долл. В структуре накопленных российских инвестиций за рубежом 13,944 млрд долл. составляли прямые инвестиции, 2,398 млрд долл. — портфельные и 15,719 млрд долл. — прочие. Крупнейшими получателями российских инвестиций являются Кипр, Нидерланды и Виргинские острова, на долю которых приходится соответственно 31,1%, 23,1% и 14,6% всех накопленных российских инвестиций за рубежом.
В 2007 г. российские компании инвестировали за рубеж 74,63 млрд долл., что на 43,6% больше, чем в 2006 г. Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, равнялся 58,5 млрд долл. — на 29,4% больше, чем годом ранее.
Наиболее крупными операциями, повлиявшими на рост ПИИ отечественных компаний, были сделка по выкупу «Газпромом» у иностранных инвесторов контрольного пакета компании Sakhalin Energy — оператора проекта «Сахалин-2» за 7,45 млрд долл., покупка «Норникелем» канадской компании LionOre Mining Int.
В настоящее время, как и прежде, в экономику России поступают инвестиции из 117 стран. 3начительный объем в структуре ПИИ составляли средства российских же компаний, которые вкладывались в предприятия через нерезидентов, зарегистрированных в офшорных зонах. Это подтверждается тем, что по итогам первого полугодия 2007 г. список крупнейших стран- инвесторов в российскую экономику возглавлял Кипр, но к концу года лидером инвестиций в Россию стала Великобритания. Основные страны-инвесторы в 2007 г.: Великобритания, Кипр, Нидерланды, Люксембург, Франция, Швейцария, Ирландия, Германия, США. На долю этих стран приходится 84% общего объема накопленных иностранных инвестиций в нашей экономике.
Распределение иностранных инвестиций по отраслям экономики России за 1995—2004 гг.*, млн долл.
|
* Данные приведены без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые поступления, пересчитанные в доллары США.
Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по отраслям экономики
за 2006—2007 гг., млн долл.
| Отрасль экономики | 2006 г. | 2007 г. | ||||
| Иностранные инвестиции | В том числе | Иностранные инвестиции | % к итогу | |||
| прямые | портфельные | прочие | ||||
| Российская Федерация — всего | 55 109 | 13 678 | 3 182 | 38 249 | 120 941 | 100 |
| В том числе: | ||||||
| сельское хозяйство, охота и лесное | ||||||
| хозяйство | 325 | 190 | 8 | 127 | 468 | 0,4 |
| рыболовство, рыбоводство | 23 | 4 | 0 | 19 | 49 | 0 |
| добыча полезных ископаемых | 9 152 | 4 521 | 2 | 4 629 | 17 393 | 14,4 |
| из них: | ||||||
| добыча топливно-энергетических | ||||||
| полезных ископаемых | 7 772 | 4 313 | 2 | 3 457 | 15 860 | 13,1 |
| добыча полезных ископаемых, | ||||||
| кроме топливно-энергетических | 1 380 | 208 | 0,1 | 1 172 | 1 533 | 1,3 |
| обрабатывающие производства — | ||||||
| всего | 15 148 | 2 602 | 907 | 1 639 | 31 948 | 26,4 |
| из них: | ||||||
| производство пищевых продуктов, | ||||||
| включая напитки и табак | 1 393 | 629 | 3 | 761 | 2 907 | 2,4 |
| производство текстильное и швей | ||||||
| ное, изделий из кожи и обуви | 14 | 10 | — | 6 | 57 | 0 |
| обработка древесины и производ | |
| ство изделий из дерева | 535 |
| целлюлозно-бумажное производ | |
| ство; издательская и полиграфи | |
| ческая деятельность | 482 |
| производство кокса и нефтепро | |
| дуктов | 3 957 |
| химическое производство | 1 570 |
| производство пластмассовых | |
| и резиновых изделий | 350 |
| производство прочих неметалличе | |
| ских минеральных продуктов | 624 |
| металлургическое производство | |
| и готовых металлических изделий | 3 723 |
| производство электрооборудова | |
| ния, электронного и оптического | |
| оборудования | 182 |
| производство транспортных | |
| средств и оборудования | 1 426 |
| Производство и распределение | |
| электроэнергии, газа и воды | 307 |
| Строительство | 713 |
| Оптовая и розничная торговля; | |
| ремонт автотранспортных средств, | |
| мотоциклов, бытовых изделий | |
| и предметов личного пользования | 13 089 |
| 296 | 0,4 | 239 | 528 | 0,4 |
| 81 | 70 | 331 | 934 | 0,8 |
| 7 | 29 | 3 921 | 4 353 | 3,6 |
| 282 | 205 | 1 083 | 1 637 | 1,4 |
| 208 | 0 | 142 | 324 | 0,3 |
| 481 | 6 | 137 | 865 | 0,7 |
| 221 | 568 | 2 934 | 15 229 | 12,6 |
| 34 | 3 | 145 | 276 | 0,2 |
| 172 | 21 | 1233 | 3 015 | 2,5 |
| 50 | 109 | 148 | 822 | 0,7 |
| 271 | 0,2 | 442 | 2 911 | 2,4 |
| 840 | 2 | 12 247 | 47 310 | 39,1 |
| Отрасль экономики | 2006 г. | 2007 г. | ||||
| Иностранные инвестиции | В том числе | Иностранные инвестиции | % к итогу | |||
| прямые | портфельные | прочие | ||||
| Гостиницы и рестораны | 32 | 21 | — | 11 | 59 | 0,1 |
| Транспорт и связь | 5 297 | 379 | 141 | 4 777 | 6 703 | 5,5 |
| Финансовая деятельность | 4 698 | 1 502 | 1 852 | 1 344 | 4 450 | 3,7 |
| Операции с недвижимым имущест | ||||||
| вом, аренда и предоставление услуг | 5 998 | 3 210 | 160 | 2 628 | 8 414 | 7,0 |
| Здравоохранение, предоставление | ||||||
| социальных услуг и образование | 53 | 27 | — | 26 | 68 | 0,1 |
| Предоставление прочих коммуналь | ||||||
| ных, социальных и персональных | ||||||
| услуг | 273 | 60 | 1 | 212 | 295 | 0,2 |
| Иностранные инвестиции в экономику России по странам-инвесторам в 2001—2005 гг.* |
В табл. 1.4 и 1.5 показаны структура иностранных инвестиций по основным странам-инвесторам в 2001—2005 гг. и объем иностранных инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов за 2001—2007 гг.
Таблица 1.4
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * Инвестиции в России. 2005: стат. сб./Росстат. М., 2006. |
| Поступило | В том числе | |||||
| Страна | Год | инвестиций | ||||
| всего | % | прямые | порт- | прочие | ||
| фельные | ||||||
| Германия | 2001 | 1 237 | 8,7 | 495 | 0,2 | 742 |
| 2002 | 4 001 | 20,2 | 410 | 1 | 3 590 | |
| 2003 | 4 305 | 14,5 | 687 | 1 | 3 617 | |
| 2004 | 1 733 | 4,28 | 428 | 1 | 1 304 | |
| 2005 | 3 010 | 5,61 | н.д. | н.д. | н.д. | |
| Франция | 2001 | 1 201 | 8,4 | 50 | — | 1 151 |
| 2002 | 1 184 | 6,0 | 49 | — | 1 135 | |
| 2003 | 3 712 | 12,5 | 75 | — | 3 637 | |
| 2004 | 2 332 | 5,8 | 157 | 6 | 2 169 | |
| 2005 | 1 428 | 2,66 | н.д. | н.д. | н.д. | |
| Британские | 2001 | 604 | 4,2 | 63 | 71 | 470 |
| Виргинские | 2002 | 1 307 | 6,6 | 137 | 247 | 923 |
| острова | 2003 | 1 452 | 4,9 | 278 | 18 | 1 156 |
| 2004 | 805 | 2,0 | 375 | 41 | 389 | |
| 2005 | 1 211 | 2,26 | н.д. | н.д. | н.д. | |
| Австрия | 2001 | 423 | 3,0 | 36 | 0,3 | 387 |
| 2002 | 376 | 1,9 | 34 | — | 342 | |
| 2003 | 394 | 0,9 | 35 | — | 359 | |
| 2004 | 811 | 2,0 | 62 | — | 749 | |
| 2005 | н.д. | н.д. | н.д. | н.д. | н.д. | |
| Япония | 2001 | 408 | 2,9 | 184 | — | 224 |
| 2002 | 441 | 2,2 | 260 | — | 181 | |
| 2003 | 1 005 | 3,4 | 828 | — | 177 | |
| 2004 | н.д. | н.д. | н.д. | н.д. | н.д. | |
| Люксембург | 2005 | 13 841 | 25,8 | н.д. | н.д. | н.д. |
| Таблица 1.5 Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику России, по странам в 2001—2007 гг., млн долл.
|
| Страна | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
| Кипр | 2 331 | 2 327 | 4 203 | 5 473 | 5 115 | 9 851 | 20 654 |
| Велико | |||||||
| британия | 1 553 | 2 271 | 4 620 | 6 988 | 8 588 | 7 022 | 26 328 |
| Нидерланды | 1 249 | 1 168 | 1 743 | 5 107 | 8 898 | 6 595 | 18 751 |
| Швейцария | 1 341 | 1 349 | 1 068 | 1 558 | 2 014 | 2 047 | 5 340 |
| Франция | 1 201 | 1 184 | 3 712 | 2 332 | 1 428 | 3 039 | 6 696 |
| Япония | 408 | 441 | 1 005 | н.д. | н.д. | 695 | н.д. |
| Другие страны | 3 334 | 5 906 | 7 918 | 15 468 | 23 016 | 19 218 | 35 278 |
Как любое сложное экономическое явление вложения иностранных капиталов могут оказывать на экономику страны и положительное, и отрицательное воздействие.
Так, к положительным последствиям относятся:
• увеличение объема реальных капиталовложений, ускорение темпов экономического развития и улучшение платежного баланса страны;
• поступление передовой иностранной технологии, организационного и управленческого опыта, результатов НИОКР, воплощаемых в новой технике, патентах, лицензиях, ноу-хау и т.д.;
• повышение уровня занятости, квалификации, производительности местной рабочей силы;
• развитие импортозамещающего производства и сокращение валютных расходов на оплату импорта;
• расширение экспорта и поступление иностранной валюты;
• увеличение налоговых поступлений, позволяющее расширить государственное финансирование социальных и других программ;
• повышение уровня жизни и покупательной способности населения;
• использование более высоких стандартов качества окружающей среды, расширение доступа к более чистой технологии, снижение общего уровня загрязнения окружающей среды;
• развитие инфраструктуры и сферы услуг;
• повышение доверия к стране, что позволит привлечь новых иностранных инвесторов;
• усиление конкуренции в национальной экономике и снижение уровня ее монополизации;
• оздоровление социально-культурной обстановки в стране, распространение международных стандартов не только в производстве, но и в потреблении.
Отрицательные последствия привлечения иностранных капиталов заключаются в следующем:
• репатриация капитала и перевод прибыли в различных формах (дивиденды, проценты, роялти и др.), что ухудшает состояние платежного баланса принимающей стороны;
• увеличение импорта оборудования, материалов и комплектующих, требующее дополнительных валютных расходов;
• подавление местных производителей и ограничение конкуренции;
• усиление зависимости национальной экономики от иностранных государств, угрожающее ее экономической и политической безопасности;
• игнорирование иностранными инвесторами местных условий и особенностей;
• возможная деформация структуры экономики;
• упадок традиционных отраслей национальной экономики;
• усиление социальной напряженности и дифференциации (в частности, за счет более высокой оплаты труда на иностранных предприятиях);
• ослабление стимулов для проведения национальных НИОКР вследствие ввоза иностранных технологий, что в конечном счете может привести к усилению технологической зависимости;
• ухудшение состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов;
• негативное воздействие на социально-культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций, особенностей и т.д., с насаждением чуждых национальных стандартов, ценностей и форм организации производства, потребления, образа жизни и др.
29 апреля 2008 г. был принят Федеральный закон № 57-ФЗ «О порядке осуществления в Российской Федерации иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и национальной безопасности государства». Этот Закон разрабатывался в целях защиты основ конституционного строя. Он направлен на всестороннее обеспечение безопасности и укрепление финансово-экономического суверенитета нашей страны. В данном Законе сформулированы следующие положения.
1. Настоящий Закон регулирует отношения, связанные с осуществлением иностранных инвестиций в форме приобретения долей (акций) коммерческих организаций, учрежденных в Российской Федерации и осуществляющих виды деятельности, имеющие стратегическое значение для национальной безопасности Российской Федерации, а также совершением сделок, имеющих целью установление контроля над указанными коммерческими организациями, имеющими стратегическое значение для национальной безопасности.
2. Иностранные государства, иные иностранные публично- правовые образования, международные организации, а также находящиеся под их контролем юридические и физические лица не вправе совершать сделки, влекущие установление контроля над организациями, имеющими стратегическое значение для национальной безопасности Российской Федерации.
3. Совершаемые иностранными государствами, иными иностранными публично-правовыми образованиями и международными организациями сделки, в результате которых они приобретают право прямо или косвенно распоряжаться более чем 25% общего количества голосов, приходящихся на голосующие доли (акции), либо составляющих уставный капитал организации, имеющей стратегическое значение для национальной безопасности, или приобретают иную возможность блокировать решения органов управления коммерческих организаций, имеющих стратегическое значение для национальной безопасности, подлежат предварительному согласованию.
В Законе перечислены ограничения иностранных инвестиций, связанные с определенными видами деятельности.
1. Ограничения, связанные с обязательным сохранением в собственности российских организаций определенных активов: Федеральный закон от 8 января 1998 г. № 10-ФЗ «О государственном регулировании развития авиации» — максимальный предел для участия иностранных инвесторов в российских организациях авиастроения — 25%; Воздушный кодекс РФ — максимальный предел для участия иностранных инвесторов в российских организациях, осуществляющих перевозки воздушным транспортом, — 49%; Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» — максимальный предел для участия иностранных инвесторов в страховых организациях — 25%.
2. Ограничения, связанные с обязательным сохранением в федеральной собственности определенных активов: Федеральный закон от 26 марта 2003 г. № 35-ФЗ «Об электроэнергетике» — сохранение в федеральной собственности 75% + 1 акция организации по управлению Единой национальной (общероссийской) электрической сетью и Системного оператора; Федеральный закон от 31 марта 1999 г. № 69-ФЗ «О газоснабжении в Российской Федерации» — сохранение в федеральной собственности и собственности ОАО принадлежащих Российской Федерации 50% + 1 акция организаций, собственника Единой системы газоснабжения; Федеральный закон от 27 февраля 2003 г. № 29-ФЗ «Об особенностях управления и распоряжения имуществом железнодорожного транспорта» — сохранение в федеральной собственности 100% акций ОАО «Российские железные дороги»; Указ Президента РФ от 4 августа 2004 г. № 1009 «Об утверждении перечня стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ»; Указ Президента РФ от 24 декабря 1993 г. № 2284 «О государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации».
Сюда относятся: производство специальной техники, производство вооружения и специальной техники, авиастроение и космическая область, деятельность по использованию атомной энергии. Кроме того, ограничения затрагивают естественные монополии и разработку крупных месторождений нефти, газа, золота и меди. Ограниченно разрабатываться смогут те полезные ископаемые, которые имеют стратегическое значение для оборонной промышленности.
В табл. 1.6 представлена рекомендуемая структура иностранных инвестиций в промышленность России, исходя как из соображений национальной безопасности, так и из желания получить максимальную отдачу для экономики страны от вложений иностранных инвесторов.
Источник