Экономическая сущность инвестиций субъекты

Экономическая сущность инвестиций

Современное понятие инвестиций является довольно широким. В узком смысле слова их можно охарактеризовать, как вовлечение средств в капитал фирмы. В результате инвестиционной деятельности отдельных лиц и организаций последние получают определённую долю в уставном капитале фирмы, а также наделяются правом участвовать в управлении. О том, что представляет собой экономическая сущность инвестиций и в чем заключаются их функции и будет рассказано в настоящей статье.

Экономическая сущность инвестиций

Инвестиции, как экономическое понятие

Говоря о понятии инвестиций, следует заметить, что существует множество его определений. В общем понимании инвестиции характеризуются как фундаментальный элемент экономики, без которого невозможно развитие последней. Можно выделить три момента, которые характеризуют сущность инвестиций:

• процесс инвестирования означает осуществление вложений материальных или интеллектуальных ресурсов в конкретный проект с определённой целью;
• срок инвестирования определяет структуру данного процесса, влияет на выбор инструментов и стратегии поведения на рынке;
• обязательно определяется форма и размеры дохода, который может выступать в виде как материальных, так и не являющихся таковыми благ.

Следует понимать, что не всякое вложение можно назвать инвестицией. Например, покупка квартиры для проживания в ней не относится к данной категории.

А вот если вы приобретаете недвижимое имущество для того, чтобы впоследствии сдавать его в аренду и извлекать прибыль, то такая покупка будет считаться инвестицией.

Цели и задачи

Цели и задачи инвестиций

Основные цели и задачи процесса инвестирования, позволяющие раскрыть его сущность, заключаются в следующих моментах:

• получении прибыли;
• сохранении капитала;
• расширении деятельности (характерна для инвесторов, осуществляющих производство определённых товаров);
• социальных моментах (например, повышении квалификации сотрудников);
• росте престижа предприятия на рынке.

Виды инвестиций

Существует несколько классификаций, но особого внимания заслуживает нестандартная схема, в соответствии с которой выделяют два вида инвестиций:

Их сущность и значение в качестве сравнительной характеристики представлены в таблице ниже:

Коммерческие инвестиции	Социальные инвестиции
Цель	Получение материальной выгоды	Получение полезного эффекта
Направление	Реализация одного проекта	Создание условий для реализации нескольких подобных проектов в будущем
Предпосылки	Наличие спроса на рынке	Необходимость в удовлетворении определённых нужд общества

Другие классификации

Современная наука и практика выделяют несколько классификаций инвестиций. Наиболее популярные из них следует рассмотреть подробнее. В зависимости от типа и сферы применения выделяют три вида инвестиций:

• реальные представляют собой капитальные инвестиции в средства производства;
• финансовые могут выступать в форме любых ликвидных активов;
• нематериальные представляют собой различные социальные блага, знания.

В зависимости от формы инвестиции делятся на:

• денежные средства;
• землю;
• движимое и недвижимое имущество, инструменты, производственные мощности;
• имущественные права в виде лицензий, патентов, франшиз, торговых марок и т. д.

В зависимости от источника и формы собственности на него инвестиции могут быть:

• государственными, региональными и муниципальными;
• частными;
• иностранными;
• смешанными (на условиях государственно-частного партнёрства).

Если говорить об объекте инвестирования, то в зависимости от этого критерия можно выделить такие виды инвестиций, как:

• капитальные активы (имущество, драгоценные металлы);
• денежные активы;
• нематериальные активы.

Особое значение имеет характер решения поставленных перед инвестором задач. Этот критерий позволяет выделить такие разновидности инвестиций:

• направленные на повышение эффективности производства;
• предназначенные для расширения рынков сбыта и самого производства;
• имеющие своей целью создание новых производств;
• направленные на удовлетворение требований государственных органов.

Для инвестора нередко фундаментальное значение имеет степень влияния и контроля бизнеса с его стороны. Этот критерий позволяет выделить такие типы инвестиций, как:

• обеспечивающие полный контроль владельцу бизнеса (у инвестора нет абсолютно никаких инструментов, с помощью которых он бы мог осуществлять воздействие на политику компании);
• предоставляющие право оказывать влияние на бизнес, но не позволяющие установить полный контроль (такая ситуация возможна при наличии у инвестора блокирующего пакета акций, размер которого превышает 25%);
• не позволяющие установить полный контроль, но при наличии существенного влияния на деятельность организации (это возможно при наличии контрольного пакета акций, представителей в совете директоров, которые формируют большинство).

Это наиболее популярные классификации инвестиций.

Видео. Виды инвестиций

Также стоит выделить ту, в основе которой лежит степень участия инвестора. Благодаря этому критерию выделяют прямые, косвенные и портфельные инвестиции. Первые выступают в форме ресурсов, которые направлены на непосредственное осуществление производственных задач.

Косвенные инвестиции предоставляют право опосредованного участия в инвестиционном проекте (например, посредство кредитного финансирования). Портфельные же предусматривают осуществление вложений в финансовые инструменты рынка (акции, облигации и т. д.).

Основные функции инвестиций

Анализируя определение инвестиций, можно прийти к выводу, что эти процессы осуществляются как на государственном, так и на частном уровне. Основная же цель инвестиций заключается в повышении благосостояния государства. Поэтому значение функций заключается в удовлетворении интересов всех субъектов. К основным функциям инвестиций следует отнести:

• Распределительную. Её суть сводится к тому, что при выборе объекта инвестиций субъект, который их осуществляет, способствует развитию конкретной отрасли.
• Регулирующую. Благодаря тому, что значение инвестиций является глобальным, они затрагивают смежные отрасли экономики. Например, открытие нового завода может предполагать прокладку новых дорог, строительство баз отдыха, создание рабочих мест и многое другое.
• Стимулирующую. Инвестиции предполагают вкладывание денежных средств в улучшение отдельно взятых отраслей (наука, технологии, образование и другие). Благодаря этому увеличивается уровень жизни и благосостояние страны.
• Индикативную. Эта функция напрямую связана с процессами наращивания капитала и создания гармоничного баланса открытой экономической системы.

Особенности состава инвестиций

Раскрывая экономическую сущность инвестиций, нельзя не упомянуть основные характеристики их состава:

• Субъектами здесь могут выступать физические и юридические лица, а также государственные органы и предприятия.
• Источники инвестиций могут быть внутренними (отечественными) и внешними (иностранными).

Формы инвестиционных проектов

Специфика проектов

Для реализации целей и задач инвестиций используется такой инструмент, как инвестиционный проект. Его создание способствует тому,что инвестор получает полную информацию об объекте инвестирования, благодаря чему он сможет принять необходимые решения.

Инвестиционные проекты можно определить как совокупность мероприятий или же своеобразную систему финансовой, юридической, и бухгалтерской документации, описывающей процесс достижения установленных целей. Все инвестиционные проекты можно классифицировать по нескольким критериям.

В зависимости от срока выделяют кратко-, средне- и долгосрочные.

Источники финансирования инвестиционных проектов

По масштабам проекты могут быть малыми, средними, крупными и мега. Первые предназначены для решения определённых задач в рамках одной компании. Последние два типа обычно ставят своей целью решение нескольких задач в рамках определённого региона.

Несколько слов о ресурсах

Особо важное значение при реализации конкретного инвестиционного проекта приобретают ресурсы и источники их формирования. Они определяются как имеющийся капитал, который инвестор намерен вложить в проект для получения прибыли или экономической выгоды.

В качестве ресурсов могут выступать такие объекты, как:

• денежные средства;
• ценные бумаги;
• недвижимость;
• информационные и трудовые ресурсы.

Причём такие ресурсы могут быть как собственными, так и заемными или же привлечёнными. Например, для реализации определённого проекта инвестор может вложить свои денежные средства (это будут собственные ресурсы), взять для этой цели кредит в банке (это будет заёмный ресурс) или же инвестировать средства, которые он получил от продажи акций (это будет привлечённый ресурс).

Формы реального инвестирования

Заключение

Подводя итог данной статье, следует сделать акцент на экономической сущности инвестиций. Она заключается в следующих моментах:

• наличии способности приносить прибыль;
• присутствии личных целей у инвесторов;
• движении капитала, которое возникает благодаря инвестированию;
• способствовании развитию экономики государства в целом.

Значение инвестиций невозможно переоценить. Без них деятельность предприятий, учреждений и организаций была бы малоэффективной.

Видео. Что такое инвестирование

Источник

Сущность инвестиций

Инвестиции — это способ вложения капитала с целью получения прибыли. Сущность инвестиций заключается в том, что инвестор вкладывает свои средства, ценные бумаги, имущество и права, имеющие ценность, в проекты, которые впоследствии приносят прибыль.

Виды инвестирования

По типу инвестирования (средства) выделяются:

• Финансовые. Приобретаются финансовые требования на активы в определённой форме.
• Нематериальные. Вложения в человеческий капитал, патенты, лицензии, информацию и пр.
• Реальные. Приобретаются средства производства — земля, строения, оборудование и т. п.

В зависимости от возможностей инвестора участвовать в делах компании, в которую были вложены средства, инвестиции бывают:

• Прямые инвестиции. Инвестор вкладывает не менее 10% капитала предприятия. Он получает возможность управления предприятием и иметь своего представителя в совете директоров.
• Портфельные. Инвестиции на сумму менее 10% капитала фирмы. Инвестировать можно сразу в несколько предприятий, застраховавшись от возможных рисков.

Другие инвестиции не предполагают никакой связи с конкретным предприятием. Средства вкладываются в фонды, банки, страховые компании.

В зависимости от периода инвестирования выделяются:

• Краткосрочные;
• Среднесрочные;
• Долгосрочные.

С региональной точки есть следующие виды инвестиций:

• Внутренние. Осуществляются в пределах страны.
• Внешние. Иностранные инвестиции.

В свою очередь внешние инвестиции могут быть входящими (иностранные инвесторы вкладывают деньги в развитие российских предприятий) и исходящие (российские инвесторы поддерживают иностранные компании.

Выделяются частные инвестиции, государственные и совместные.

Сущность инвестиций в развитии экономики

Экономическая сущность инвестиций заключается в том, что они напрямую благотворно влияют на экономику. Они способствуют повышению качества жизни частных лиц, предприятий-инвесторов, а также на экономическую политику государства. Также положительно сказывается и приток входящих инвестиций.

Отличным примером служат валовые инвестиции. Благодаря им, предприятия наращивают производственные мощности, увеличивают объём выпускаемой продукции. В результате макроэкономические показатели заметно улучшаются, наблюдается рост ВВП страны. Это делает государство более устойчивым на международной арене.

Инвестиции влияют на общий уровень благосостояния граждан. Особое место занимают инвестиции в человеческий капитал. С привлечением инвестиций реализуется множество социальных проектов.

Кто занимается инвестициями?

Инвестиционная деятельность довольно распространена в частном секторе. Инвестировать могут все заинтересованные лица. Ограничений практически нет: необходим лишь капитал достаточной величины, а главное — багаж знаний, умение управлять своими средствами и грамотное инвестиционное планирование. Разберём подробно участников инвестиционной деятельности:

• Физические лица. Граждане могут инвестировать сбережения в различные проекты. Наиболее популярными же являются инвестиции в ценные бумаги. Также банковские счета, на которых хранятся средства под проценты могут считаться инвестицией. Основная цель — повышение качества жизни. Физические лица заинтересованы в улучшении жилищных условий, покупке имущества и приумножении своих средств.
• Юридические лица. Компании заинтересованы в увеличении капитала и расширении производства. Поэтому они могут инвестировать в выгодные проекты. Это делается также с целью слияния и поглощения. Предприятие, в которое вкладываются средства в свою очередь может выйти из кризисной ситуации, увеличить производственные мощности и объём выпускаемой продукции.
• Государство. Выделение средств из бюджета возможно для реализации множества проектов. Огромную роль играет инвестиционная политика, направленная на человеческий капитал — развивается образование и здравоохранение. Государство может давать различные гранты. Также инвестиции могут направляться и в обратную сторону. При недостатке бюджетных средств они могут поступать от предприятий. Это распространено в сфере строительства и ЖКХ. Влияние частного сектора в таком виде стало ощутимым в последние годы.
• Инвестиционные фонды. Это организации, которые осуществляют совместные инвестиции. Участниками таких фондов могут быть физические и юридические лица. Инвестиционный фонд занимается покупкой ценных бумаг. Участие в таком фонде выгодно, т.к. минимизируются риски. В качестве действующего лица выступает профессиональный участник рынка.

Окупаемость инвестиций

Окупаемость инвестиций зависит от того, куда вложить деньги. Также на это влияют сроки. Инвестиции могут быть краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. В последнем случае период окупаемости будет наибольшим, но и доход тоже (но нужно учитывать риски).

Для краткосрочных проектов окупаемость (при положительном стечении обстоятельств) быстрая. Так, если средства вкладываются в микрофинансовые организации, окупить вложения и получить прибыль можно и за месяц. Гораздо сложнее обстоят дела с рынком ценных бумаг. Рекомендуется покупать их по минимальной стоимости в кризисный период. На окупаемость может понадобиться до 5 и более лет.

Окупаемость рассчитывается по определённой формуле вместе с доходностью инвестиций. Важно, чтобы период окупаемости составлял наименьший отрезок общего периода инвестирования. Остальное должно приходиться на получение прибыли.

Источник