Экономическая оценка инвестиций
Экономическая оценка инвестиций
Федеральное агентство по образованию
Государственного образовательного учреждения
«Сибирский государственный индустриальный университет»
Кафедра экономики и менеджмента
Методические указания к практическим занятиям
для студентов специальности 080104 – Экономика труда
очной и очно-заочной форм обучения
Издание 2-ое дополненное и переработанное
Новокузнецк
канд. экон. наук, доцент кафедры экономики и
управления горным производством СибГИУ
Э 95 Экономическая оценка инвестиций: метод. указ. / Сост.: докт. техн. наук, профессор ; СибГИУ. – Новокузнецк, 2009. – 44 с.
Методические указания к практическим занятиям разработаны в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего образования по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций» для студентов очного и очно-заочного отделения экономического факультета в форме комплексной сквозной задачи.
Дополнены и переработаны в связи с изменениями в экономике, произошедшими за последние четыре года в РФ и в мире.
Содержат краткое описание тем (взаимосвязанных между собой), методические указания по выполнению тем с приведением примеров расчетов, причем каждый студент выполняет строго свое задание, контрольные вопросы и список литературы.
Предназначены для студентов специальности 080104 – Экономика труда очной и очно-заочной форм обучения.
Содержание
Введение……………………………………………………………..………. 4
1 Подготовка исходной информации по инвестиционному проекту (ИП)….5
2 Инвестиционные решения по основным фондам…………………………. 6
3 Инвестиционные решения по оборотным средствам…………………….11
3.4 Инвестиционные решения по оборотным средствам…………………15
4.1 Планирование численности персонала..……………………………….18
4.2 Организация работы на участке………………………………………..19
4.4 Инвестиционные решения по трудовым ресурсам …………………. 23
5 Расчет текущих издержек до и после реализации проекта………………..24
5.1 Затраты на материалы по базовому варианту………………………..25
5.2 Затраты на основные и прочие материалы по ИП. ….……………….26
5.3 Расчет цеховых косвенных расходов по базовому варианту………. 26
5.4 Расчет цеховых косвенных расходов по проекту. …………………. 27
5.5 Планирование полной себестоимости продукции по ИП……….. …..29
6 Расчет цены и прибыли до и после реализации ИП …. ………………….30
7 Планирование бюджета ИП………………………..……………………….31
Контрольные вопросы для самопроверки…………………………………….40
Список рекомендуемой литературы…………………………………………..42
ВВЕДЕНИЕ
Практические занятия по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций», целью которых является закрепление теоретических знаний, полученных студентами по основным разделам курса на лекциях, а также развитие умения и практических навыков использования современных методов экономической оценки инвестиций, занимают важное место в подготовке молодых специалистов. Они позволяют сформировать экономическое мышление будущего специалиста при определении экономической эффективности инвестиций решений, предусмотренных проектом (технические, маркетинговые, организационные, финансово-экономические) на соответствие целям и экономическим интересам инвестора, т. е. получении прибыли.
Комплексная сквозная задача объединена единой целью экономических взаимоотношений в организации и охватывает все важнейшие разделы курса «Экономическая оценка инвестиций». При решении сквозной задачи студент выполняет все необходимые расчеты определенного круга показателей по каждому разделу курса. Комплексная сквозная задача дает возможность увидеть взаимосвязь технико-экономических показателей при последовательном решении вопросов эффективности инвестиционных проектов (ИП), приобрести навыки аналитической работы, обосновать экономическую эффективность принятых ИП.
При выполнении практических заданий студент должен осмыслить:
• содержание основных экономических категорий инвестиций;
• принципы и методы экономической оценки инвестиций;
• основные показатели оценки эффективности ИП.
Структура практических занятий по основным разделам курса:
1. Подготовка исходной информации по ИП
2. Инвестиционные решения по основным фондам (ОФ)
3. Инвестиционные решения по оборотным средствам (ОС)
4. Инвестиционные решения по реорганизации трудовых ресурсов
5. Расчет текущих издержек до и после реализации ИП
6. Расчет цены, прибыли и рентабельности до и после реализации ИП
7. Планирование бюджета для осуществления ИП
8. Формирование денежных потоков по инвестиционному проекту
9. Экономическая оценка эффективности инвестиционного проекта
1 ПОДГОТОВКА ИСХОДНОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ИП
На действующем предприятии расширенное воспроизводство потребует дополнительных капитальных вложений, как в основные фонды, так и в оборотные средства. Внедрение новых технических решений приведет к повышению производительности труда, сокращению численности работающих, снижению себестоимости продукции, что найдет отражение в повышении прибыли и рентабельности организации. Целью разработки инвестиционного проекта является выяснение технической возможности и экономической целесообразности претворения в жизнь инновационного проекта (ИП). Подготовка ИП обычно проводится в две стадии: на первой стадии разрабатывается предварительное технико-экономическое обоснование проекта, а на второй – окончательный расчет экономического эффекта.
Формирование показателей внешней среды основывается на макроэкономических параметрах организации и функционирования проекта 1:
• цена на оборудование, материалы; технологические ресурсы;
• периоды начисления процентов по кредитам, курсы обмена валют.
Основные показатели для расчетов по вариантам см. в таблице 1.
Таблица 1 – Технико-экономические показатели работы организации
Наименование показателей (базовый — нулевой вариант)
Показатели по вариантам
Годовой объём производства изделий в условных т, Q г.0
Масса изделия, Мизд. 0
Явочный штат рабочих, ∑ЧП:
Штучная норма времени по операциям, ∑t ШТ :
Количество установок, ∑К :
Стоимость приобретения (цена) одной установки, СОБ. i:
Продолжение таблицы 1
Наименование показателей (базовый — нулевой вариант)
Показатели по вариантам
Стоимость основного материала, СОСН. М.
Стоимость прочих материалов
Себестоимость 1 условной тонны изделия, С баз УСЛ. Т.
Задание студентам выдается по вариантам, например № 3.4, где первая цифра 3 обозначает номер варианта по таблице 1, а вторая цифра 4 обозначает порядковый номер n студента в этом варианте для определения исходных данных.
Примечание: для нечетных порядковых номеров n (1, 3, 5) принимается (+n), для четных n (2, 4, 6) принимается (–n).
Годовой объём производства изделий в усл. т: Qг i = Qг. 0 ± 10 × n;
Например, (вариант № 3.4) Qг 3.4 = 17100 + 10 × (–4) = 17060 т.
Годовая программа выпуска изделий*: Vг i = Qг i / Мизд i, шт./год.
*Vгi – принимается целое число, например, (3053,57)Vгi = 3053 шт.
Штучная норма времени по операциям tШТ..i = tШТ.0 ±0,1×n, час/изд.
Цена оборудования по вариантам: Соб. i = Соб. o ± 1000 × n; руб.
Например, (вариант 4.5) Соб.4.5 = 583000 + 1000 × 5 = руб.
Стоимость основного материала: СОСН. М.i = СОСН. М.0 ± 10×n; руб./т.
2 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РЕШЕНИЯ ПО ОСНОВНЫМ ФОНДАМ
2.1 Основные производственные фонды организации
Основные производственные фонды организации – это стоимостное выражение средств труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя свою натуральную форму. Главным определяющим признаком основных фондов (ОФ) выступает способ перенесения стоимости на произведенный продукт – постепенно в течение ряда производственных циклов, частями по мере износа. Износ основных фондов учитывается по установленным нормам амортизации, сумма которой включается в себестоимость произведенной продукции. После реализации товарной продукции начисленный износ накапливается в особом амортизационном фонде, который теоретически предназначается для новых капитальных вложений, т. е. для инвестиций. Таким образом, основные фонды совершают постоянный кругооборот, переходя из денежной формы в натуральную, в товарную и снова в денежную. В этом заключается экономическая сущность основных фондов организации 5.
При выполнении данного раздела необходимо определить:
а) первоначальную стоимость ∑ПС оборудования организации;
б) величину амортизационных отчислений ∑А гОб по оборудованию;
в) заполнить таблицу 2 и определить ОФ и структуру элементов ОФ;
г) рассчитать фондоотдачу, фондоёмкость и фондовооруженность ОФ;
д) дать анализ использования ОФ производственного подразделения;
е) рассчитать величину инвестиционных вложений в ОФ с учетом ИП.
Первоначальная стоимость оборудования определяется по стоимости приобретения (цены) и затрат на транспортировку и монтаж оборудования, руб./шт.:
∑ПСОб = ∑ СОБ. i × К УСТ. i × k Тр. монт, (1)
где С ОБ. i – стоимость приобретения (цена) i–го оборудования выбирается по варианту из таблицы 1;
К УСТ. i – количество установок i–го оборудования на операцию;
k Тр. монт – коэффициент транспортно-монтажных издержек в зависимости от сложности оборудования принимается:
• для заготовительного оборудования k тр. монт = 1,4;
• для обрабатывающего и сборочного оборудования k тр. монт = 1,35.
∑ПСОб = 585×4×1,4 + 540×11×1,35 = 3276 + 8019 = 11295 тыс. руб.
Суммарная первоначальная стоимость оборудования ∑ПСоб рассчитывается отдельно по всем видам технологического процесса заготовительного, обрабатывающего и сборочного, затем сумма заносится в таблицу 2 в строку “Рабочие машины и технологическое оборудование”. Стоимость остальных известных структурных элементов ОФ организации в таблице 2 уже проставлена.
Определив суммарную стоимость технологического оборудования ∑ПСi об, заполняют строку 5 таблицы 2, после чего определяют итоговую сумму ОФ участка, суммируя результаты всех 9-ти строк по своему варианту: ОФ = ∑ (1÷ 9). После этого определяют k i – структуру элементов, составляющих ОФ, как отношение величины i-го элемента к суммарной величине ОФ:
k i = (ПСi /ОФ) × 100%.
Годовая сумма амортизационных отчислений технологического оборудования АгОб, необходимая для создания фонда реновации, т. е. обновления старого изношенного оборудования, закончившего свой срок эксплуатации, зависит от первоначальной стоимости оборудования ∑ПСi об и рассчитывается по нормам амортизации НАм, дифференцированным по видам оборудования:
Аг. Об = ∑ ПСi об × НАм. i /1
АгОб = 3276000 × 0,077 + 8019000 × 0,11 = 252252 + 882090 = 1134342 руб.
Таблица 2 – Первоначальная стоимость и структура ОФ (ЖШ –пример)
Структурные элементы основных фондов организации
Стоимость элементов ОФ по вариантам, тыс. руб.
Амортизация А г,
1. Здания (Нам = 2,5÷4,5%)
2. Сооружения (Нам =4,5%)
3. Передаточные устройства
4. Силовые машины
5. Рабочие машины и технологическое оборудование:
заготовительное (НАМ = 7,7%)
сборочное (Нам =11,0%)
6. Измерительные и регулирующие приборы
7. Вычислительная техника
8. Транспортные средства
9. Приспособления, инструмент, прочие ОФ
Итого: Σ(1÷9) элементов ОФ
Необходимость приобретения нового оборудования (инвестиционных вложений) определяется задачами совершенствования технологического процесса, осуществляемого с целью внедрения и организации непрерывного производства, когда все операции согласованы во времени и выполняются на специализированных высокопроизводительных сборочных установках.
2.2 Инвестиционные капитальные вложения в ОФ
По инвестиционному проекту предусматривается приобретение автоматической линии для изготовления изделий на сборочном участке. Автоматическая линия заменит только обрабатывающее и сборочное оборудование ∑ПССБ. ОБ, которое затем можно реализовать по остаточной стоимости ОССб ОБ, руб.:
ОССб ОБ = ∑ПССБ. ОБ × (1 – НА × ТЭ / 100) × k ОЦ, (3)
где ∑ПССБ. ОБ – первоначальная стоимость заменяемого оборудования;
НА = 11% – норма амортизации заменяемого оборудования;
ТЭ = 3÷5 – время эксплуатации оборудования до замены, лет.
k ОЦ = 0,7÷0,8 – коэффициент пригодности (оценки) для дальнейшей эксплуатации.
Например, ОСвыбоб = 8019000 ×(1 – 11×4/100)×0,8 = 3817000 руб.
Преимущества и особенности автоматической линии (АЛ), приобретенной по финансовому лизингу:
• Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течение действия контракта сумм, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования с учетом прибыли арендодателя. По истечении срока действия контракта арендатор может выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.
• Сумма арендной платы АЛ, приобретенной по лизингу, не увеличивает основные фонды фирмы, а расчет с лизингодателем производится в счет будущей выпущенной продукции после реализации последней, в стоимость которой включены затраты, связанные с лизингом – (приобретение, доставка, монтаж и адаптация).
• Автоматическая линия приобретается в одной из развитых стран, преимущественно 5-го поколения, основанного на роботизированной технике. Применение АЛ позволит повысить качество, выпуск продукции (объём производства) в 1,5 раза, и снизить трудоёмкость изделия t шт в 1,35 раза.
• Новый технологический процесс на АЛ позволит повысить качество выпускаемой продукции и снизить расход материальных затрат.
Стоимость автоматической линии включает следующие издержки:
• цена автоматической линии, по ИП ЦАЛ = 9900000 ± 1000 × n, руб.
• затраты на транспортировку и монтаж оборудования, kТр. мон. = 0,45;
• прибыль лизингодателя (как правило коммерческого банка) с учетом страхования риска, kПр. поср.= 0,15÷0,2 (15–20% годовой % кредита банка).
ПСАЛ = ЦАЛ × (1 + kТр. мон + kПр. поср) = 9900 ×1,65 =16335 тыс. руб.
Инвестиционные капитальные вложения КИПОФ составят:
КИПОФ = ПСАЛ + SАд = ПСАЛ× (1 + kАд) = 16335×1,2 = 19602 тыс. руб.,
где SАд – затраты на адаптацию АЛ, т. е. затраты на пуск, наладку, отработку режимов обработки, выпуск пробной партии,
SАД = 0,15÷0,2 × ПСАЛ.
Среднегодовая стоимость ОФ по инвестиционному проекту:
ОФ СР. ГОД = ОФ НАЧ. ГОД + ОФ В. В × а /12 – ОФ ВЫБ × b /12, (4)
где ОФНАЧ. ГОД – стоимость ОФ по базовому варианту (таблица 2);
ОФ В. В = ПСАЛ – стоимость вновь введенных основных фондов;
ОФ ВЫБ = ОССбОБ – стоимость (остаточная) выбывших ОФ;
а и b – число целых месяцев, соответственно, с момента ввода и выбытия оборудования до конца года.
Например: ОФНАЧ. ГОД = 22613 т. руб.; ПСАЛ = 16335 т. руб.;
Если принять: ОССбОБ = 3817 т. руб. а = 8 мес., b = 6 мес., тогда
ОФСР. ГОД = 22613 + 16335 ×8 /12 – 3817 ×6 /12 = 31594,50 тыс. руб.
Обобщающий показатель эффективности использования ОФ характеризует выпуск продукции в денежном выражении, приходящийся на 1 руб. стоимости ОФ и называется фондоотдача ФО. Для расчета величины фондоотдачи необходимо годовой выпуск продукции по себестоимости разделить на сумму ОФ:
ФО = Сусл. т × Q г / ОФ, (5)
где Сусл. т – себестоимость условной тонны изделия руб./т.;
Qг – годовой объём производства изделий в условных тоннах, т/год.
Фондоемкость продукции ФЕМ – величина обратная фондоотдаче и характеризуется величиной ОФ в руб., приходящейся на 1 руб. себестоимости продукции:
ФЕМ = 1/ ФО = ОФ / (Сусл. т × Q г).
Фондовооруженность труда ФВ – это величина ОФ, приходящаяся на 1 рабочего, руб./чел.:
ФВ = ОФ / ∑ ЧР яв. (6)
Таким образом, для защиты данного раздела необходимо доложить ПСАЛ; КИПОФ; ОФВыбОб.
3 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РЕШЕНИЯ ПО ОБОРОТНЫМ СРЕДСТВАМ
Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью – необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от ОФ (неоднократно и длительно участвующих в процессе производства более 1 года), оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт 4.
Оборотные производственные фонды включают:
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
Производственные запасы – это предметы труда, находящиеся на стадии транспортного, текущего, подготовительного и гарантийного запасов, и подготовленные для запуска в производственный процесс. В из состав входят следующие элементы: сырьё, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (стоимостью менее установленного 100-кратного размера МРОТ и сроком службы менее 1 года).
В этом разделе требуется рассчитать потребность организации в оборотных средствах и определить показатели эффективности их использования. Данные к расчетам приведены в таблице 3.
Норматив оборотных средств устанавливает минимальную сумму оборотных средств, постоянно необходимую организации для ритмичной, бесперебойной работы подразделений организации. Нормируемые оборотные средства организации включают в себя следующие нормативы оборотных средств:
• производственные запасы материалов (НОЗАП. МАТ – транспортный, текущий, гарантийный, подготовительный);
• незавершенное производство (НОНЕЗ. ПР – продукция, находящаяся на рабочих местах в цехе);
• расходы будущих периодов для обновления продукции;
• готовая продукция на складе НОГ. П перед отправкой потребителям.
Таблица 3 – Исходные данные для нормирования оборотных средств
Данные по вариантам
1. Суточный расход основного металла
2. Себестоимость суточного выпуска,
3. Суммарная норма запаса металла ∑НЗ
4. Длительность производственного цикла Тц
5. Норма запаса готовой продукции, НЗ ГП.
Нормирование оборотных средств в запасах материалов заключается в определении норматива оборотных средств НОЗап. мат с использованием расчетной нормы запаса ∑НЗ, величина которых приведены в таблице 3 и стоимости суточного расхода материалов СМ. сут., руб./сут.:
НОЗАП. МАТ = СМ. сут. × ∑НЗ, СМ. сут. = СОСН. М. × Q г. i : 360, (7)
где СОСН. М..i – стоимость основного материала, руб./т (см. таблицу 1).
Например, (для 0 варианта) ∑ НЗ0 = 16,4 сут. (таблица 3), тогда:
СМ. сут. = СОСН. М. × Q г : 360 = 12660 × 16900 : 360 = руб./сут.
НО Зап..мат = СМ. сут. × ∑НЗ = × 16,4 = 9 руб.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством на одних участках и подлежащие дальнейшей переработке в других подразделениях 4. НОНЕЗ. ПР определяется по тому же принципу, только в качестве нормы запаса выступает длительность производственного цикла ТЦ, а в качестве суточного расхода берется среднесуточная себестоимость ССЕБ. СУТ изделия руб./сут.:
НОНЕЗ. ПР = ССЕБ. СУТ × ТЦ × k н. з, ССЕБ. СУТ = СбазУСЛ. Т. × Q г : 360, (8)
где k н. з – коэффициент нарастания затрат.
Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты на материалы и полуфабрикаты. Остальные затраты считаются нарастающими в себестоимости по операциям. Коэффициент нарастания затрат k н. з определяется по формуле [1]:
k н. з = d М + (1– d М):2 , d М = С Мат : С усл. т,
где dМ – доля стоимости основного материала в себестоимости изделия.
Экономический смысл коэффициента k н. з показан на рисунке 1.
Рисунок 1 – Схема образования коэффициента нарастания затрат
Например, СОСН. М. = 12660 руб./т, СбазУСЛ. Т. = 18086 руб./т, следовательно,
dМ = 12660/18086 = 0,7 ; k н. з = 0,7 + (1 – 0,7)/2 = 0,85,
ССЕБ. СУТ = СбазУСЛ. Т. × Qг/360 = 18086 × 16900 /360 = руб./сут.
ТЦ = 4,1 сут. (см. таблицу 3), таким образом:
НОНЕЗ. ПР = ССЕБ. СУТ × ТЦ × k н. з = × 4,1 × 0,85 = 2 руб.
PS: В примерах взят нулевой вариант, следовательно, каждый студент пользуется только своими полученными показателями.
Норматив оборотных средств готовой продукции на складе НОГ. П определяется по нормам запаса НЗГ. П, хранящейся на складе готовой продукции в ожидании отправки потребителям, по формуле, руб.:
НОГ. П. = ССЕБ. СУТ × НЗ Г. П. (9)
Суммарный норматив нормируемых оборотных средств ∑НО организации, кроме рассчитанных величин включает в себя норматив расходов будущих периодов НОР. Б.П. и норматив расходов на запасные части и тару НОЗ. Ч.Т, руб., приведенные в таблице 4.
3.2 Определение структуры оборотных средств
Структура оборотных средств участка определяется в таблице 4, как отношение норматива отдельных элементов НОi к общей сумме оборотных средств ОС: γ = (НОi : ОС) × 100 %.
Таблица 4 – Структура оборотных средств подразделения организации
Элементы нормативов оборотных средств подразделения организации
Величины НОi по вариантам, тыс. руб.
1. Норматив оборотных средств в запасах материалов, НОЗАП. МАТ.
2. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве, НОНЕЗ. ПР
3. Норматив оборотных средств готовой продукции на складе, НОГ. П.
4. Норматив оборотных средств будущих периодов, НОР. Б.П.
5. Норматив оборотных средств в запасных частях и таре, НОЗ. Ч.Т
Итого: Суммарный норматив ∑ НОС
6. Фонды обращения ФООС
Итого: Оборотные средства участка, ОС
∑ НО = НОЗАП + НОНЕЗ. ПР + НОГ. П. + НОР. Б.П. + НОЗ. Ч.Т. (10)
Поскольку нормируемые производственные оборотные средства составляют примерно 75 % от общей суммы оборотных средств, то величина оборотных средств организации определится отношением суммарного норматива оборотных средств ∑НО на его долю d Σ НО = 0,75 в оборотных средствах [4], например:
Эффективность использования оборотных средств подразделения организации оценивается по трем основным показателям 5.
Коэффициент оборачиваемости, который определяется отношением стоимости произведенной продукции подразделения организации (по себестоимости) на сумму оборотных средств ОС:
kоб = Сусл. т × Q г : ОС, 
или кол-во оборотов ОС за год. (11)
Коэффициент оборачиваемости характеризует количество произведенной продукции в рублях на 1 руб. оборотных средств, или число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами организации в течение года при производстве данной продукции.
Коэффициент загрузки оборотных средств (величина обратная коэффициенту оборачиваемости) характеризует сумму оборотных средств в руб., затраченную на 1 руб. произведенной продукции по себестоимости, руб./руб.:
Кзагр = 1:kоб = ОС : (Сусл. т × Q г ).
Длительность одного оборота характеризует продолжительность одного оборота в днях и находится отношением продолжительности периода в сутках (если период 1 год, то Тпер = 360) на коэффициент оборачиваемости:
Тоб = 360:kоб = 360 : (Сусл. т × Q г :ОС). (12)
Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов, при том же объёме произведенной продукции по себестоимости, тем меньше требуется оборотных средств, т. е. чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются, а высвобожденные оборотные средства могут использоваться для технического развития производства.
В качестве оборотных средств организации можно использовать устойчивые пассивы, они приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему уже не принадлежат.
3.4 Инвестиционные решения по оборотным средствам
Инвестиционные решения по оборотным средствам включают в себя:
1. Снижение нормы запаса ∑НЗ МАТ до 2-х суток, за счет привлечения посредника – агента по снабжению, находящегося в непосредственной близости (в черте города).
2. Снижение нормы запаса НЗ Г. П до 2-х суток, за счет привлечения посредника – агента по сбыту, находящегося в непосредственной близости (в черте города). Агент по снабжению и агент по сбыту может быть одним юридическим или физическим коммерческим лицом.
3. Использование более высокопрочного материала, стоимость которого выше в 1,25, а прочность выше базового в 1,5 раза.
4. Дополнительные инвестиционные затраты на покрытие прибыли агентов по снабжению и по сбыту. В соответствии с договором, заключенным с ними, предусматривается 6÷8 % от суммы поставок по инвестиционному проекту.
5. Вследствие применения высокопроизводительной автоматической линии, технологический процесс на которой основан на элементах робототехники и станков с ЧПУ, длительность цикла ТЦикл уменьшится в 1,3 раза.
Использование высокопрочного материала приведет к уменьшению массы изделия в 1,5 раза при увеличении стоимости материала в 1,25. Следовательно, среднесуточный расход материала в денежном выражении изменится, при неизменном годовом выпуске Qг в условных тоннах, и составит:
Например: СИПМ. сут. =12670 ×1,25 ×17200/360 = руб.;
Среднесуточная себестоимость (при неизменной ССебУсл. т) составит:
Например: СИПСеб. сут. = 18100 ×17200/360 = руб.
НОИПЗап =∑НЗИП ×СИПМ. сут.= 2×756680 =1513 т. руб.; НОбазЗап = 9747 т. руб.
НОИПНез = ТЦ ×СИПСеб. сут.×kН. З /1,3 = 3,3×864778×0,85 = 2426 т. руб; 2959 т. руб.
НОИПГП = НЗИПГП×СИПСеб. сут.= 2×864778 = 1730 т. руб.; НОбазГП = 3822 т. руб.
Итого ∑НОИП = 1513 + 2426 + 1730 = 5669 т. руб. ∑НОБаз =т. руб.
Например по 0 варианту, оборотные средства после ИП составят:
ОСИП = (∑НОИП + НОР. Б.П.+ НОЗ. Ч.Т) :dΣНО = (5669 + 1650) :0,6 =12200 т. руб.
В заключение анализируются изменения в структуре ОС по ИП.
Анализ таблицы 4ИП показал, что по базовому варианту в запасах (выделенные жирным шрифтом) сосредоточено (т. е. заморожено) 58 % всех оборотных средств, по ИП в запасах – 29 %, что в 2 раза меньше, следовательно, инвестиции в оборотные средства сыграли положительную роль.
Таблица 4ИП – Структура оборотных средств по ИП (пример расчета)
Элементы нормативов ОС
Величина, тыс. руб.
1. Норматив оборотных средств в запасах материалов, НОЗАП. МАТ.
2. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве, НОНЕЗ. ПР
3. Норматив оборотных средств готовой продукции на складе, НОГ. П.
4. Норматив оборотных средств будущих периодов, НОР. Б.П.
5. Норматив оборотных средств в запасных частях и таре, НОЗ. Ч.Т
Итого: Суммарный норматив ∑ НОС
6. Фонды обращения ФООС
Итого: Оборотные средства участка, ОС
Дополнительные потребности в инвестициях, направленных на формирование оборотных активов при kИПОб =28, связанных с поставками ресурсов посредником, которому по условиям договора выплачивается kПр = 6÷8 % от оборота:
∆КПосрОС = (НОИПЗап + НОИПГП) × (1 + kПр × kИПОб) . (13)
Например: ∆КПосрОС = (1513 + 1730) × (1+ 0,07×28) = 9 680 тыс. руб.
Таким образом, востребованный капитал на оборотные средства по новому инвестиционному проекту КИП ОС составит:
КИП ОС = ОСИП + ∆КПосрОС = 12 200 + 9680 = 21 880 тыс. руб.
Поскольку при переходе на новый материал, запасы старого материала израсходованы только на половину, следовательно, их можно реализовать. Например, сумма высвобожденных ОСВысв составит:
ОСВысв = НОбазЗап. Мат × 0,5 × kОцен = 9890 × 0,5 × 0,8 = 3956 тыс. руб.
В конце раздела необходимо сделать соответствующие выводы.
Для защиты необходимо доложить: ОСИП; ∆КПоср; КИПОС; ОСВысв.
4 РЕОРГАНИЗАЦИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ ПО ИП
В четвертом разделе необходимо рассчитать ЧПИП участка сборки, производительность труда рабочего, рассчитать ФОТБаз и ФОТИП, определить среднемесячную заработную плату технологических рабочих (данные см. в таблице 1). В заключение необходимо определить востребованный капитал на формирование ФОТ по проекту КИПФОТ.
Трудовые ресурсы (кадры участка) являются главным производственным ресурсом предприятия, от квалификации и эффективности использования (производительности труда и коэффициента занятости) которых во многом зависят результаты деятельности организации и ее конкурентоспособность. Трудовые ресурсы приводят в движение материально-вещественные элементы производства, создают продукт, стоимость и обеспечивают прибыльность предприятия.
4.1 Планирование численности персонала
Кадровый состав или персонал организации и его изменения имеют определенные количественные, качественные и структурные характеристики 8:
• списочная и явочная численность работников по категориям;
• средний разряд по специальностям работников участка;
• структурная характеристика трудовых ресурсов.
Структурная характеристика промышленно-производственного персонала участка определяется составом и количественным соотношением отдельных категорий работников. Работники промышленно-производственного персонала (ППП) подразделяются на две основные группы: рабочие и служащие.
К рабочим относятся лица, непосредственно занятые выполнением технологических операций – созданием материальных ценностей, и, в свою очередь, подразделяются на технологических и обслуживающих. Технологические (основные) рабочие непосредственно участвуют в технологическом процессе при производстве продукции, выполняя основные функции, и поэтому называются основными. Обслуживающие рабочие способствуют ритмичной работе технологического оборудования, выполняя ремонтные, транспортные и наладочные работы (вспомогательные рабочие).
Явочная численность ∑ЧПЯВ основных рабочих рассчитывается на основе штучной нормы времени tШТi по операциям (таблица 1):
(14)
где ФВН. Р = 2000 ч – годовой номинальный фонд времени 1 рабочего;
k В. Н = 1,1÷1,15 – коэффициент выполнения нормы времени.
В группе служащих выделяются такие категории работающих, как руководители – административно-управленческий персонал (АУП), специалисты и собственно служащие.
К АУП – руководителям относятся работники-менеджеры, занимающие должности руководителей структурных подразделений участка (начальник участка, сменные мастера и т. д.). К специалистам относятся работники, занятые инженерно-техническими, экономическими, бухгалтерскими, юридическими видами деятельности на предприятии.
К собственно служащим относятся работники, осуществляющие подготовку и оформление документации, учет и контроль, хозяйственное обслуживание и делопроизводство (агенты по сбыту и снабжению, кассиры, делопроизводители, учетчики, кладовщики, и другие).
Планирование численности ППП участка начинается с определения списочного состава основных рабочих участка ∑ЧПСП, человек:
∑ЧП СП = ∑ЧППРЯВ × kСП, (15)
где kСП – коэффициент списочности рабочих, предусматривающий подменный штат рабочих, находящихся в отпусках,
kСП = ФВН. Р /ФВД. Р = 2000/1660 = 1,2;
ФВД. Р = 1660 ч. – годовой действительный фонд времени рабочего;
Подменный штат определяется как разность ЧППод = ЧПСП – ЧПЯВ.
4.2 Организация работы на участке
Квалификация рабочих по специальностям производится из условий многостаночного обслуживания и совмещения профессий. В сборочных цехах применяются следующие разряды работ: заготовительные рабочие – 3÷4 разряд; сборщики – 4÷5 разряд [12, 13]. При расчете персонала рабочих по операциям полученное расчетное число округляется до принятого целого числа рабочих и вносится в таблицу 5.
Таблица 5 – Численность и расстановочный штат рабочих участка
Специальность рабочих по операциям
Число рабочих, ЧПЯВ
Расстановка по сменам
Таблица заполнена нулевым вариантом. После расстановки рабочих по сменам рассчитывается коэффициент сменности Kсм.:
Ксм = ∑ЧПЯВ : ∑ЧП1CM = 31 : 16 = 1,94.
Если Kсм > l,85, то уровень организации труда на участке сборки высокий, что характеризуется равномерной загрузкой рабочих и оборудования в течение рабочих смен. Поскольку при изменении VИПг. i по вариантам, произойдет изменение численного состава основных рабочих, следовательно, необходимо рассчитать коэффициент занятости рабочих k ЗАН :
k ЗАН = ∑ЧПРАСЧ ЯВ : ∑ЧППРИНЯВ = 30,5 : 31 = 0,98.
Списочный штат вспомогательных ЧПВСП (обслуживающих) рабочих определяется с учетом долевого соотношения КВСП = 0,35÷0,45 от основных производственных рабочих ∑ЧПСП участка, человек 10:
ЧПВСП = ∑ЧПСП × КВСП. (16)
Административно-управленческий персонал ЧПАУП (АУП – административно-управленческий персонал и специалисты) рассчитываются от общего числа рабочих ЧПОБЩ = ∑ЧПСП + ЧПВСП в процентном соотношении с использованием коэффициента КАУП = 0,09:
ЧПАУП = ЧПОБЩ × КАУП. (17)
Количество собственно служащих ЧРСЛУЖ принимается от суммарного числа работников участка ЧПСУМ = ∑ЧПСП + ЧПВСП + ЧПАУП, человек в долевом соотношении с использованием коэффициента КСЛУЖ = 0,02:
ЧПСЛУЖ = (∑ЧПСП + ЧПВСП + ЧПАУП ) × КСЛУЖ. (18)
Результаты расчетов сводятся в таблицу 6 для определения структуры работников организации.
Таблица 6 – Определение структуры работников организации (пример)
Категории работников организации, человек
Количество работников по вариантам
1. Основные рабочие ∑ЧПСП
2. Вспомогательные рабочие
3. АУП и специалисты
4. Собственно служащие
Итого ППП участка
Производительность труда одного рабочего измеряется выработкой продукции в натуральном и денежном выражениях.
Часовая выработка на одного основного рабочего ВОСН. час :
; 
, (19)
где 
– выработка на 1-го рабочего в натуральном выражении;
– выработка на 1-го рабочего в денежном выражении.
Часовая выработка на 1-го рабочего ВОб. час определяется аналогично, но вместо ЧПЯВ в формулу подставляется ∑ЧПРаб = ЧПСП + ЧПВСП.
4.3 Планирование заработной платы
Заработная плата является формой вознаграждения за труд и важным стимулом работников предприятия, выполняя воспроизводственную и стимулирующую функции. Фонд оплаты труда представляет собой источник средств, предназначенный для выплат заработной платы и выплат социального характера. Расчет фонда оплаты труда (ФОТ) основывается на тарифной системе, позволяющей соизмерять разнообразные конкретные виды труда, учитывая их сложность и условия выполнения. Тарифная система состоит из следующих основных элементов [4-7, 11-16]:
• тарифная сетка, устанавливающая дифференциацию в оплате труда с учетом разряда работы и регрессивного возрастания тарифных коэффициентов:
Кразр 1,12 1,32 1,48 1,62 1,8 (тарифный коэффициент);
• тарифная ставка, определяющая абсолютный размер оплаты простого труда (1-го разряда) в единицу времени;
• Единый тарифно-квалификационный справочник (ЕТКС), подразделяющий различные виды работ на группы в зависимости от их сложности.
В ЕТКС, включающего 160 разделов, приводятся часовые тарифные ставки Ст1разр рабочих-сдельщиков 1-го разряда, например, руб./час:
• с нормальными условиями труда – 34,52;
• с тяжелыми и вредными условиями труда – 38,56;
• с особо тяжелыми и вредными условиями труда – 43,64.
Планирование ФОТ осуществляется по двум основным формам оплаты труда: повременной и сдельной. Сдельная форма оплаты труда применяется для оценки труда основных рабочих с нормируемым временем выполнения технологического процесса, при заданных норме времени tшт в нормо-час и объеме выполненной работы Vг.
При сдельно-премиальной системе оплаты труда рабочему сдельщику или бригаде рабочих, кроме заработка по прямым сдельным расценкам выплачивается премия за выполнение и перевыполнение установленных количественных и качественных показателей, предусмотренных цеховым Положением о премировании.
Сдельная прямая заработная плата ЗПсд. пр рассчитывается по формуле:
ЗП сд. пр = Ст. i. j × t шт × Vг × (1 + ∑DТК) × К Р. К, (20)
где Ст. i.j = Ст1разр × Кразр. j – часовая тарифная ставка i-ой технологической операции, j-го разряда рабочего;
Кразр. j – разрядный коэффициент j-го разряда рабочего;
t шт. i – штучная норма времени выполнения i-ой операции;
∑DТК – доплаты за отработанное время, предусмотренные ТК РФ;
К Р. К = 1,3 – районный (поясной) коэффициент.
Основная заработная плата рабочих-сдельщиков рассчитывается с учетом доплат за отработанное время, предусмотренных тарифно-квалификационным справочником и цеховым Положением о заработной плате [4-6, 9-12]:
ЗПСД. ОС = Стi. j × t шт × Vг × (1 + КВЫР + ККАЧ + ∑DТК ) × КР. К, (21)
где КВЫР = 0,15÷0,25 – доля доплат за выработку продукции на 100 %;
К КАЧ = 0,1÷0,2 – доля доплат за высокое качество;
DН. В = 0,1– коэффициент доплат за ночные часы при пятидневке;
DУ. Т = 0,15÷0,25 – коэффициент доплат за условия труда;
DПР = 0,1÷0,2 – коэффициент доплат по цеховому Положению.
Дополнительная заработная плата предусматривает выплаты за время отпуска и другие целодневные невыходы рабочих по уважительным причинам (кроме больничных листков о нетрудоспособности), руб./год:
ЗП ДОП = ЗП СД. ОСН × К ДОП, ФОТ = ЗП СД. ОСН + ЗП ДОП,
где К ДОП = 0,13÷0,15 – коэффициент дополнительной зарплаты.
Результаты расчетов по планированию заработной платы базового варианта основных рабочих сводятся в таблицу 7.
Таблица 7 – Расчет фонда оплаты труда основных рабочих (пример)
Для проверки правильности расчета заработной платы основных рабочих определяется среднемесячная зарплата ЗПСР. мес рабочего:
ЗПСР. мес = ∑ФОТ: (ЧПСП ×12) = 9694600 :(35 ×12) = 23082 руб./мес.
Для контроля нужно рассчитать ЗП ср. мес. при оптимальной 100 % загрузке рабочих, например, для 5-го разряда 3-ей сетки:
ЗПОпт СР. мес = Стi. j × FМЕС × (1 + ∑D ОСН) × К Р. К =
= 43,64 × 1,62 × 168 × (1 + 0,6) × 1,3 =руб./мес.
Если плановые расчеты будут совпадать с оптимальной ЗП ср. мес., следовательно, расчеты выполнены правильно.
Отчисления в социальные фонды ЕСН от ФОТ:
Н Ф ЕСН. = ∑ФОТ × КОТЧ,
где ∑ФОТ – суммарный фонд оплаты труда, включающий основную и дополнительную заработную плату рабочих, руб./год;
КОТЧ = 0,28 – коэффициент социальных отчислений в ЕСН.
4.4 Инвестиционные решения по трудовым ресурсам
При переходе от механизированного труда (по старой технологии) к автоматическому производству (работа на автоматической линии) потребуются некоторые адаптационные издержки. Перечислим хотя бы некоторые из них: переподготовка кадров; выплата компенсаций рабочим и служащим, потерявшим работу в результате соответствующих сокращений; неустойки по контрактам, сохраняющим свою силу, и др. Принимаем, что адаптационные издержки составят 15% от ФОТ основных рабочих, тогда SАд = ФОТИПСб × 0,15.
В данном разделе необходимо предусмотреть дополнительную мотивацию и стимулирование рабочих, поскольку внедрение автоматической линии потребует увеличение производительности труда в 1,5 раза, следовательно, необходимо ввести коэффициент стимулирования, как повышения производительности труда, так и повышения качества товарной продукции. Согласно Закону РФ (Бюджет РФ на гг.) среднемесячная заработная плата для рабочих занятых в промышленности установлена в размере 20870 руб. (для Кузбасса с учетом районного коэффициента рекомендуется – 27131 руб.). В связи с этим необходимо рассчитать оптимальную среднемесячную заработную плату на планируемый период, рассчитать оптимальный ФОТИПОпт и определить востребованный капитал КИПФОТ, необходимый для образования ФОТИП и адаптации трудового коллектива:
ФОТИП = ЗПЗакСр. Мес × ∑ЧП ИП СП × 12, (22)
где ∑ЧПИПСП – суммарный списочный персонал рабочих по ИП.
Поскольку на автоматической линии штучная норма времени tшт уменьшилась в 1,35 раза, а объём производства продукции VИПг увеличился в 1,5 раза, следовательно ЧПИПСб изменится по следующей формуле (23):
∑ЧПИП СП = 
(23)
Например, ∑ЧПИП СП = 
;
КИПФОТ = ФОТИП – ФОТБаз + SАд = ФОТИП ×1,15 – ФОТБаз. (24)
Например, ФОТИП = 27131 × 38 × 12 = 12 руб.;
Тогда КИПФОТ = 12 × 1,15 – 9 694 620 = 4 руб.
На защиту выносятся показатели: ЧПИП, ФОТБаз, ФОТИП, КИПФОТ.
5 РАСЧЕТ ТЕКУЩИХ ИЗДЕРЖЕК ДО И ПОСЛЕ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
В современных экономических условиях рыночных отношений на многих предприятиях машиностроения используют сокращенную номенклатуру калькуляционных статей, включающую 9:
• прямые материальные затраты (за вычетом отходов);
• затраты на оплату труда основным рабочим;
• прочие прямые расходы (энергетические затраты на технологические нужды);
• затраты по управлению и обслуживанию производства (косвенные цеховые расходы);
• прочие, неучтенные расходы.
К основным материалам при изготовлении товарной продукции относятся: листовой металл; полуфабрикаты и заготовки типа днища, фланцы, штампованные детали; присадочные материалы, т. е. всё то, что входит в массу изготовляемой конструкции.
В полную себестоимость входят все другие затраты, не вошедшие в ранее перечисленные элементы затрат, получившие отражение в элементе «прочие затраты» – это налоги, сборы, отчисления в специальные фонды, платежи по кредитам в пределах установленных ставок и прочие общезаводские расходы.
5.1 Затраты на материалы по базовому варианту
Затраты на основной материал (листовой металл) СО. М, руб./изд:
, (25)
где МИЗД – масса изделия (по данным в таблице 1), т/изд.;
С ОСН. Мат – стоимость основного материала (см. таблицу 1), руб./т;
К исп = 1,08 – коэффициент использования (расхода) материала;
Ц отх = 1200÷1500 – цена металлолома, руб./т.
Например, СО. М = 5,4 ×12665 ×1,08 – 5,4 × (1,08 – 1) ×1400 =
Затраты на прочие основные материалы, руб./изд.:
С ПР. Мат = Р ПР. Мат × М ИЗД × С ПР, (26)
где Р ПР. Мат = 0,02 – расход прочих материалов на 1 т продукции;
С ПР – стоимость прочих материалов, руб./т (см. таблицу 1).
ИТОГО затраты на основные материалы: С МАТ = СО. М + СПР. Мат
Затраты на технологическую электроэнергию, руб./изд.:
С ЭЛ. ЭН = М ИЗД × Р УД. ЭЛ × Ц эл, (27)
где РУД. ЭЛ. = 160 – удельный расход электроэнергии на 1т изделия;
Ц ЭЛ = 2,28 – тариф за электроэнергию, руб./кВт. час.
5.2 Затраты на основные и прочие материалы по ИП
Затраты на основной материал (листовой металл) СИПО. М :
, (25ИП)
где kцен =1,25 – коэффициент увеличения стоимости нового материала;
kпроч = 1,5 – коэффициент увеличения прочности, а следовательно, уменьшения массы изделия из нового материала.
Например, СИПО. М = 3,6 × 12665 × 1,08 × 1,25 – 3,6 × (1,08 – 1) × 1400 =
Затраты на прочие основные материалы, руб./изд.:
СИНВ ПР. Мат = РПР. Мат × М ИЗД × С ПР / kпроч. (26ИП)
ИТОГО затраты на материалы за вычетом отходов:
СИНВ МАТ = С ИНВО. М + СИНВ ПР. Мат.
Затраты на технологическую электроэнергию, руб./изд.:
СИНВ ЭЛ. ЭН = М ИЗД × Р УД. ЭЛ × Ц Эл / kпроч. (27ИП)
5. 3 Расчет цеховых косвенных расходов по базовому варианту
Расчет заработной платы вспомогательных рабочих, руб./год:
, (28)
где Ст i, j = 62,47 руб./ч – средневзвешенная часовая тарифная ставка вспомогательных рабочих.
ЗПВс Раб = 62,47 × 2000 × (1+0,6) × 1,3 × 13 = 3 378 378 руб./год.
Заработная плата АУП и специалистов рассчитывается в долях от суммарного ФОТ рабочих, с использованием долевого коэффициента КАУП = 0,2:
. (29)
Начисления на зарплату в ЕСН, руб./год.:
СНАЧ = (ФОТОСН + ЗПВСП + ЗПАУП) × 0,
Амортизация оборудования берется из таблицы 2.
Затраты на текущий ремонт, содержание и эксплуатацию оборудования:
С ТЕК. РЕМ = å ПСОБЩ × Крем, (31)
где Крем = 0,16¸0,18 – коэффициент, учитывающий затраты на текущий и капитальный ремонт оборудования, руб./год.
С СОД = å ПСОБЩ × К сод., (32)
где Ксод = 0,08÷0,10 – коэффициент, учитывающий затраты на содержание и эксплуатацию оборудования.
Для определения затрат на амортизацию, ремонт, содержание и эксплуатацию здания необходимо воспользоваться первоначальной стоимостью и амортизацией здания, которые приведены таблице 2:
С РЕМ. ЗД = ПС ЗД × Н РЕМ. ЗД / 100, (33)
где Н РЕМ. ЗД = 2,5÷3,5 % – норма, учитывающая затраты на ремонт.
С СОД. ЗД = ПС ЗД × Н СОД. ЗД / 100,
где Н СОД. ЗД = 2,5÷3,5 % – норма, учитывающая затраты на содержание и эксплуатацию здания.
Остальные расчеты сметы косвенных цеховых расходов по базовому варианту выполняются по методике, приведенной в таблице 8.
5. 4 Расчет цеховых косвенных расходов по проекту
Расчет заработной платы вспомогательным рабочим по ИП:
ЗПИПВсп = ЗПЗакСр. мес× ЧПВсп ×12 = 27131×13 ×12 = 4 232 436 руб.
Заработная плата АУП – расчет по аналогии с базовым вариантом.
Отчисления от ФОТ в ЕСН – по аналогии с базовым вариантом.
Амортизация оборудования по инвестиционному проекту, пример:
АОбИП = ПСАЛ× НАмАЛ :100 + АгЗаг = 16170×0,25+181,7 = 4224 т. руб.
Затраты на текущий ремонт и содержание автоматической линии:
СИПТЕК. РЕМ = ∑ПСЗАГ × Крем Баз + ∑ПСАЛ × КремАЛ, (31ИП)
где КремАЛ = 0,05 – коэффициент, учитывающий затраты на текущий ремонт АЛ с учетом гарантии на 2 года.
СИПТЕК. РЕМ = 3304 × 0,18 + 16170 × 0,05 = 1 403,22, тыс. руб./год.
СИПСОД = åПСЗАГ × КсодБаз + åПСАЛ × КсодАЛ, (32ИП)
где КсодАЛ = 0,02 – коэффициент, учитывающий затраты на содержание и эксплуатацию АЛ с учетом гарантии на 2 года.
СИПСОД = 3304 × 0,08 + 16170 × 0,02 = 587,72, тыс. руб./год.
Затраты на амортизацию, ремонт, содержание и эксплуатацию здания по инвестиционному проекту остаются неизменными. Остальные расчеты сметы косвенных расходов выполняются по методике, приведенной в таблице 8.
Таблица 8 – Расчет сметы цеховых косвенных расходов (пример)
Наименование статей цеховых косвенных расходов
Величина, тыс. руб.
1. ЗП вспомогательных рабочих
2. ЗП АУП и специалистов
3. Отчисления в ЕСН от ФОТ
4. ЗП ДОП основных рабочих
5. Амортизация оборудования
6. Текущий ремонт оборудования
СРЕМ. ОБ =∑ПСоб× kрем
7. Содержание оборудования
ССОД. ОБ = ∑ПСоб×k сод
8. Амортизация здания
САМ. ЗД = ПСзд×Н ам..зд
СРЕМ. Зд = ПСзд×Нрем. зд
10. Содержание здания
ССод. Зд = ПСзд×Н сод. зд
11. Административно-управленческие расходы
13. Транспортные расходы
14. Прочие цеховые расходы
Итого косвенные расходы: ∑Скосв. год
Цеховые косвенные расходы на ед. изделия, руб./изд.
Скосв. изд =∑Скосв. год : Vг
По возможности расчет цеховых косвенных расходов выполняется наиболее тщательно с целью определения условно-постоянной части цеховых косвенных расходов, которые обеспечивают снижение себестоимости изготовления изделия при увеличении объёма производства.
5.5 Планирование полной себестоимости продукции по ИП
Для планирования себестоимости единицы изделия отдельно учитываются прямые затраты и косвенные затраты, которые берутся по смете цеховых расходов. Полная себестоимость складывается из прямых издержек на материалы, энергию и заработную плату, затраченные на единицу изделия, плюс косвенные цеховые и общезаводские расходы. Общезаводские расходы учитывают издержки на обслуживание основных производственных процессов с учетом затрат на управление и другие общезаводские расходы.
Затраты на заработную плату основных рабочих на единицу изделия СедЗП рассчитывается делением годовой суммы ∑ЗПГОД ОСН (из таблицы 7) на годовую программу выпуска изделий, руб./изд.:
СедЗП = ∑ЗПГОД ОСН : V г = 8541600:3153 = 2707 руб./изд.
Все полученные результаты по базовому и ИП сводятся в таблицу 9.
Таблица 9 – Планирование полной себестоимости по ИП (пример)
Наименование статей расходов (затрат)
1. Основные материалы
2. Технологическая электроэнергия
3. Основная зарплата рабочих
4. Цеховые косвенные расходы
Итого цеховая себестоимость:
5. Общезаводские расходы 10 % от СЦех:
Итого полная себестоимость изделия:
6. Себестоимость условной тонны
7. Доля основного металла:
8. Коэффициент цеховых косвен. расходов:
По завершении расчетов, необходимо выполнить анализ себестоимости и объяснить причины её снижения [4, 8], ответив на вопросы:
1. Скажется ли на снижении себестоимости изделия приобретение дорогостоящего высокопроизводительного оборудования, например, поточной автоматической линии изготовления готовой продукции?
2. Скажется ли на снижении себестоимости изделия приобретение более дорогих материалов, но более высокопрочных и с меньшими нормами запаса по сравнению с базовым вариантом?
3. Чем объяснить снижение полной себестоимости изделия и рост себестоимости условной тонны продукции?
4. Объясните причины отклонения себестоимости товарной продукции инвестиционного проекта по сравнению с базовым вариантом.
Планирование себестоимости изделия будет считаться выполненным правильно, если контрольные показатели п. п 8÷10 совпадают с нормативными:
dосн. мет = 0,71÷0,74; 
= 2,0÷2,32.
Таким образом, по данному разделу на защиту выносятся показатели: СБазполн. , СИПполн. и показатели снижения себестоимости.
6 РАСЧЕТ ЦЕНЫ И ПРИБЫЛИ ДО И ПОСЛЕ РЕАЛИЗАЦИИ ИП
Доход предприятия от реализации продукции характеризуется правильно выбранной ценой и эквивалентен прибыли предприятия в зависимости от объёма реализованной продукции 6. В зависимости от проведенных мероприятий по ФОССТИС (формирование спроса и стимулирование сбыта) 16 объём реализации можно довести до планового выпуска, т. е. Vбазр = Vбазг × 0,98. Тогда валовая прибыль предприятия Пбаз вал составит, руб./год:
Пбазвал = (Цбазизд – Сбазполн × k НДС) × Vбазр, (34)
где Ц изд – цена единицы изделия, руб./изд.;
kНДС=1,06 – коэффициент, учитывающий неоплаченный налог НДС.
Цена на новую продукцию, как и продукцию повышенного качества, устанавливается в следующей последовательности 9.
На первом этапе рассчитывается рыночная цена, исходя из покупательной способности потребителей, выявленной маркетинговыми исследованиями, т. е. по какой стоимости они смогут приобретать готовую продукцию, исходя из ограниченности своего бюджета. В этих условиях цена ЦИПРын устанавливается как средневзвешенная с использованием коэффициента рыночной цены kРын.:
ЦИПРын = СИППолн. изд.× k Рын; kРын = 
= 1,12÷1,15, (35)
где γi – доля участника (конкурентов) реализации товара на рынке.
ЦБазРын = 102514×1,14 =116866 руб., ЦИПРын = 85357×1,14 = 97307 руб.
Но поскольку фирма уже реализовывала продукцию по ЦБаз, то предприниматель рассчитывает получить прибыль с учетом ЦБазРын и себестоимости СИПП :
Пвал = (116866 – 85357× 1,06)× 4535× 0,8 =тыс. руб.;
RИПрын = Пвал : КПР =: 55840 =1,71;
КПР = ОФСр. год + ОС = 31600 + 24240 = 55840 тыс. руб.
На втором этапе на основе базовой цены рассчитывается договорная цена ЦИПДог с учетом коэффициента качества kКач продукции, коэффициента бонуса kБон (скидки цены) постоянным потребителям, причем цена устанавливается с учетом коэффициента kКолеб – изменения конъюнктуры рынка, подверженного определенным колебаниям:
ЦИПДог = СБаз× kрын× kБон× kКач× kКол.;
ЦИПДог = 102514 ×1,14 × 0,96 ×1,1 × 0,9 = 111069 руб.;
ПИПДог. Вал = (ЦИПДог – СИППол. изд.× kНДС) × VИП;
ПИПДог. = (111069 – 85357×1,06) × 4735 = 97 498 тыс. руб./год.;
RИПДог = ПИПДог. Вал : ∑КИП пр = 97 498 : 55840 = 1,75.
Несмотря на снижение договорной цены по сравнению с базовой в результате колебания рынка, вызвавшего падение спроса, (сравните ЦБазРын = 116866 руб. и ЦИПДог = 111069 руб.) все же произошло некоторое повышение прибыли (сравните ПБаз = 95734 тыс. руб. и ПИПДог. = 97 498 тыс. руб.). Таким образом, совершенствование технологии изготовления товарной продукции приведет к повышению цены, прибыли и рентабельности (сравните, RИПДог = 1,75 при RБаз = 1,71) и даст толчок для развития производства и обеспечит его конкурентность.
7 Планирование бюджета ип
На третьем этапе рассчитывают фонды предприятия, образующиеся из нераспределенной (чистой прибыли – ЧП ), причем долю нераспределенной прибыли от валовой для предприятия можно принять d Ч. П = 0,4÷0,5 П ВАЛ, при выплате всех обязательных платежей.
Фонд развития производства, исходя из необходимости совершенствования производства принимается максимальным – 60 % от ЧП, (т. е. dФРП = 0,6) и расходуется на следующие цели:
• для рефинансирования капитальных вложений;
• увеличения оборотных средств;
• обеспечения НИОКР, внедрения новых технологий и СОНТ;
• перехода на прогрессивные методы труда.
ФРП = П ВАЛ × d Ч. П × d ФРП. (36)
Например, ФРПИП = 97 498 × 0,4 × 0,6 = 23 400 тыс. руб.
Фонд материального поощрения для стимулирования работников предприятия – 15 %;
• строительство и ремонт зданий и сооружений, находящихся на балансе предприятия;
• содержание детских учреждений, поликлиник предприятия;
• содержание спортивно-оздоровительных учреждений предприятия.
Резервный фонд (страховой запас), формируемый на случай непредусмотренных сбоев в производственном процессе и для пополнения ИП – 10 %. На средства резервного фонда можно приобрести ценные бумаги, ссуживать партнерам по бизнесу или положить в банк с годовым доходом Е = 0,12:
РФПБУД = РФПтек × (1 + Е)Т = 0,06 ПИПВАЛ × (1 + 0,12
Чистый доход, образующийся в результате внедрения ИП, используется для окупаемости ИП в течение установленного срока и устанавливается от чистой прибыли в зависимости от значимости проекта для нужд предприятия:
ЧД = ПИПВАЛ × dЧ. П × dЧД = 97498 × 0,4 × 0,5 =тыс. руб.
Таким образом, если учесть что от чистой прибыли формируются кроме ФРП = 23 400 тыс. руб. и ЧД =тыс. руб. и другие фонды, то на их долю остается 97498 × 0,5 – 19500 – 23400 = 5850 тыс. руб., что составляет 12 % от чистой прибыли.
8 Формирование денежных потоков НА ИП
Востребованный капитал на внедрение инвестиционного проекта по итогам предыдущих расчетов формируется из необходимого капитала на основные фонды КИПОФ, на оборотные средства КИПОС предприятия, связанные с заменой материала, на формирование фонда оплаты труда КИПФОТ, и на мероприятия по формированию спроса и стимулированию сбыта (ФОССТИС) КИПФОССТИС:
КИПВостр = КИПОФ + КИПОС + КИПФОТ + КИПФОССТИС , (38)
где КИПФОССТИС – востребованный капитал на мероприятия ФОССТИС, формируется как отчисления от прибыли в размере 10÷12 % ПИП Вал.
КИПФОССТИС = ПИПВАЛ × 0,10 = 97 498 × 0,10 = 9 750 тыс. руб.;
КИПВостр = 19607 + 21880 + 4533 + 9750 =тыс. руб.
Структура инвестиционных средств предприятия является важным показателем его финансовой активности. Классической формой самофинансирования являются собственные средства предприятия в виде части нераспределенной прибыли – ФРПИП и фонда амортизации, которые дополняются ДЭАкц – дополнительной эмиссией ценных бумаг (акций), госсубсидиями и спонсорскими взносами, а также поступлениями от выбывшего оборудования ОФВыбоб и продажи старых материальных запасов, оставшихся на складе ОСВысв.
Таким образом, собственные средства организации на реинвестирование, составят, тыс. руб.:
КИПСоб = ФРПИП +∑АгОб +ОФВыбоб +ОСВысв +ГС +СпВзн +ДЭАкц, (39)
где ГС – государственные субсидии для предприятий, принимающих участие в выполнении приоритетных национальных программ;
Сп. Взн – спонсорские взносы партнеров по бизнесу, заинтересованных в развитии данного предприятия;
ДЭАкц – дополнительная эмиссия акций организации.
КИПСоб = 23400 +4224 +3817 +3959 +7000 +2000 +2000 = 46400 т. руб.
Заемные средства определятся как разность между суммарным капиталом, необходимым на инвестиционный проект КИПВостр, за вычетом собственных средств организации на реинвестирование КИПСоб.
Таким образом, заемные средства на инвестирование ИП составят:
КИПЗаем = КИПВостр – КИПСоб = 55770 – 46400 = 9370 тыс. руб.
Расчеты показали, что на ИП потребуется заемных средств на сумму 9370 тыс. руб. Основным показателем уровня самофинансирования является коэффициент самофинансирования (Кс), который определяется следующим образом:
,
где Сс = КИПСоб – собственные средства предприятия;
Ба – бюджетные ассигнования;
Зс – заемные средства.
Уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных источников инвестиций больше 60% общего объема финансирования ИП, но должен быть меньше 0,9 – установленным министерством финансов РФ с целью обеспечения развития банковской системы.
Привлечение банковского кредита возможно, если предприятие будет платежеспособным, что обеспечивается перераспределением прибыли на банковские кредиты (примерно 12 %) с процентами не менее 20 %. Чтобы определить платежеспособность предприятия, необходимо рассчитать какой процент составляют заемные средства (с учетом кредитных банковских ставок) от валовой прибыли:
БЗаём = КИПЗаем× ЕБанк : ПИПВАЛ ×100 = 9370×1,2 : 97 498 ×100 =11,5 %.
9 Оценка ЭКОНОМИЧЕСКОЙ эффективности ИП
При внедрении АЛ на основном участке производственного подразделения участка необходимо определить экономический эффект и экономическую эффективность инвестиционных мероприятий. Таким образом, понятия «экономический эффект» и «экономическая эффективность» не тождественны и их следует различать.
Экономический эффект – это абсолютный результат проведения мероприятия, которое может быть выражено как экономия от снижения себестоимости продукции прирост валовой или чистой прибыли.
Экономическая эффективность – это относительный экономический эффект, приходящийся на 1 руб. капитальных вложений, обеспечивших этот эффект.
По сравнению с действующими основными производственными фондами капитальные вложения в создание новой техники (СОНТ) должны быть всегда более выгодными и обеспечивать лучший экономический результат, так как согласно объективному закону повышения производительности труда при внедрении новой техники уменьшаются затраты живого труда на производство единицы продукции и увеличивается стоимость овеществленного труда (рост амортизации), но при этом общая сумма затрат в единице продукции сокращается. При проектировании, разработке и внедрении новой техники и технологии в условиях традиционных подходов к субъекту хозяйствования процедура определения экономической эффективности этих мероприятий состоит из четырех этапов. Первый этап – это определение необходимых затрат для реализации инновационных мероприятий; второй – определение возможных источников финансирования; третий – оценка экономического эффекта от внедрения новой техники и технологии; четвертый – оценка сравнительной эффективности новшества путем сопоставления экономических показателей.
Оценку эффективности инвестиционного проекта рекомендуется проводить методом дисконтирования по системе следующих взаимосвязанных показателей:
• чистый доход ЧД;
• чистый дисконтированный доход (ЧДД) или широко используемая за рубежом – чистая приведенная стоимость (NPV);
• индекс доходности (ИД) или индекс прибыльности (PI);
• срок окупаемости (срок возврата единовременных затрат);
• внутренняя норма доходности (ВНД) или внутренняя норма прибыли.
Чистый доход (ЧД) для инвестора определяется как разность между полученными результатами (выручкой) Rt и затратами Зt за соответствующий период:
ЧД = (Rt – Зt) – ОП; (за период искомого шага t расчетного периода),
где Rt – выручка от реализации товарной продукции;
Зt – затраты на производство готовой товарной продукции;
ОП – обязательные платежи, включая налоги, банковские платежи и прочие.
Как показали расчеты на стр. 31, уточненная цена новой продукции ЦИПДог и валовая прибыль по ИП составят:
ЦИПДог = 111069 руб., ПИПДог. Вал = 97498 тыс. руб.
Чистый доход от мероприятий ИП зависит от чистой прибыли и принимается на уровне 16÷20% от валовой прибыли, (см. стр. 32).
Пример, ЧД = ПИПВАЛ ×dЧ. П ×dЧД = 97498×0,19 = 18525 тыс. руб.
Показано, что только часть ЧП пойдет на инвестирование ИП, поскольку прибыль за готовую продукцию получает организация, а участок – примерно 1/3 от чистой прибыли.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) – это сумма текущих дисконтированных доходов за весь расчетный период, с учетом нормы дохода (ЕНД = d + r + i = 0,6 + 0,3 + 0,3 = 0,12 – называется коэффициентом дисконта Е):
ЧДД = 
. (40)
Если КИПt вложены за первый год, то ЧДД примет вид (41):
ЧДД = 
. (41)
Если ЧДД > 0, следовательно, техническое решение эффективно.
Например, ЧД = 18525 тыс. руб., КИПВостр = 55770 тыс. руб.,
ЧДД = 
= 16540 + 14768 + 13186 + 11773 (∑ЧД = 56267) – 55770 =
Срок возврата единовременных затрат (срок окупаемости) определяется периодом от момента инвестирования до переломного момента в динамике ЧДД, т. е. на каком шаге t ЧДД становится положительным:
. (42)
Расчеты показали, что срок окупаемости ИП составляет 3,96 года.
Индекс доходности инвестиций представляет собой отношение суммы приведенных доходов ∑ЧД к приведенным инвестиционным расходам (К Инв):
. (43)
По формуле (43) ИД = 56267 : 55770 = 1,009.
Если ИД > 1, следовательно, инвестиционный проект эффективен и рекомендуется к применению, если ИД 0, 0, следовательно, норму дисконта ЕВНД необходимо повысить; если результат получен
Источник