Драгоценные камни как инвестиции

Инвестиции в драгоценные камни

В Российской Федерации имеются сложности при покупкЕ драгоценных камней.

Покупка камня без соответствующих сопроводительных документов, подтверждающих его качество и происхождение, является уголовно наказуемым деянием. Приобретать позволяется только сертифицированные камни либо ювелирные изделия.

Инвестиции в драгоценные камни очень выгодный способ вложения капитала. Его сильные стороны это отсутствие зависимости от колебаний курсовой разницы на торговых рынках, не подверженность инфляции либо дефляции, плюс ко всему драгоценные камни это вечная ценность!

Существует особенность, что инвестиции в драгоценные камни это непременно долгосрочное вложение сроком минимум в 3 года.

Для получения первой прибыли инвестору будет необходимо выждать достаточно продолжительный период времени. Но для профессионалов это приемлемо, редко какой инвестор вкладывает собственный капитал в один объект инвестирования. В современных реалиях диверсификация портфеля является залогом стабильного, надежного и планомерного дохода от вложений.

Стоит отметить, что инвестирование в драгоценные камни это дорогое удовольствие.

Некоторые эксперты сходятся во мнении, что минимальный капитал для старта в таком виде инвестиций составляет миллион либо полтора миллиона рублей.

Виды инвестиций в драгоценные камни

Существует три известных и общедоступных видов инвестирования в драгоценные камни:

1. инвестиции в сертифицированные камни
2. инвестиции в ювелирные изделия, в составе которых присутствуют драгоценные камни
3. инвестиции в ценные бумаги, курс которых основан на стоимости драгоценных камней.

Теперь о каждом из них подробнее.

Покупка или инвестирование в сертифицированные камни подразумевает под собой приобретение драгоценных камней, прошедших процедуру сертификации (подтверждение качества камня и определение его стоимости).

Процедура сертификации это подтверждение подлинности и качества минерала.

После подтверждения подлинности и качества каждый из камней обязан быть снабжен унифицированной формой сертификата, в котором указаны эскиз камня и все его основные характеристики: масса, цвет, чистота, способ огранки, происхождение.

Покупка должна осуществляться только у специализированных дилеров, имеющих лицензию, позволяющую им заниматься реализацией драгоценных камней.

Инвестиции в ювелирные украшения с драгоценными камнями весьма прибыльны, однако не очень удобны и практичны.

Приобретая ювелирное изделие, вы оплачиваете не только стоимость самого камня, но и его оправы. Многие инвесторы, пользующиеся данным способов вложения, покупают драгоценные камни и только после чего заказывают для них оправу в ювелирном салоне или мастерской и затем перепродают.

Главное преимущество инвестиций в ювелирные изделия это стабильная стоимость в течении длительного времени. Стоимость изделий не только не падает, но чаще всего возрастает.

Если для инвестора в приоритете стоит увеличить собственный капитал, то приобретать ювелирные изделия следует напрямую у производителя, либо на специализированных выставках и аукционах. Это даст шанс, что изделия будут приобретены по минимальной цене и потенциал последующего роста весьма велик, что сулит покупателю максимальную прибыл.

Покупая ювелирные изделия в магазинах и салонах, этот шанс существенно снижается. В розничных сетях такие изделия стоят гораздо выше, чем на заводе изготовителя.

Запомни, времена кризиса и неопределенности всегда были и будут лучшим временем для покупки «вечных ценностей» к которым относятся драгоценные камни.

Во времена кризиса многие активы теряют в цене, драгоценные камни тому не исключение. Купить актив по наименьшей стоимости это одна из задач любого успешного инвестора.

По окончанию кризиса покупательская способность населения восстанавливается и спрос на вечные ценности начинает расти. Вслед за спросом восстанавливается и цена.

Плюсы и минусы

Что способно ограничить прибыль инвестора при инвестициях в драгоценные камни? Какие инвестиционные риски ожидают инвесторов?

Существует несколько минусов связанных с покупкой камней:

• сложность в оценке (часто возникает ситуация что разные эксперты по оценке дают различную оценку стоимости одного и того же камня. Это ведет к риску неполучения запланированной прибыли)
• низкий уровень ликвидности драгоценных камней (продать дорогостоящий хоть и хороший по качеству камень весьма сложно. Объясняется это его высокой ценой и весьма ограниченным кругом лиц, кто может себе это позволить)
• риск порчи камней при их обработке (огранке). Это ведет к прямому риску потери вложенного капитала. Минимизировать данный риск весьма просто, а именно обращаться за услугой огранки к высококвалифицированным огранщикам
• риск подделки камня (уровень подделок очень и очень высок, что несомненно является существенным риском при покупке. Успокаивает только одно, подделывают чаще всего крупные и дорогие камни, а значит доля подделок на рынке не так высока).

Преимущества покупки драгоценных камней с инвестиционными целями:

• постоянство цены (котировки не подвержены резким колебаниям)
• стабильный рост цены (возможны и периоды стагнации и падения, однако по времени они совсем незначительны и всегда в дальнейшем компенсируются)
• отличный актив для диверсификации портфеля.

Источник

Что нужно знать, чтобы грамотно инвестировать в драгоценные камни

Инвестиции в драгоценные камни последние пять лет — одна из самых популярных тем для обсуждения, когда речь идёт о том, куда бы ещё вложить деньги, если не в недвижимость и ценные бумаги. А дальше идут рассуждения бытового уровня: «Вкладывать надо в бриллианты». Мало кто рассматривает в качестве инвестиции даже сапфиры и рубины, а об инвестиционных портфелях из полудрагоценных камней я вообще не слышала.

Это объяснимо — оценка бриллиантов проста и прозрачна, еженедельно цены на них публикуются в уважаемом прейскуранте Rapaport и всем доступны для сравнения и анализа. На цветные камни (как драгоценные, так и полудрагоценные) в силу сложности их оценки единого прейскуранта не существует. С другой стороны, цены только на танзаниты за последние два года выросли в два раза. А не это ли реальная возможность заработать, то есть главное, что должно волновать инвестора?

Однако не всё так просто. Драгоценные камни, как и многие другие нестандартные инструменты инвестиций, не привлекают людей, которыми руководит исключительно коммерческий интерес. В коллекционные сумки, редкие гитары, дорогие вина люди вкладывают средства, потому что хотят стать частью этого мира, а не просто получить прибыль. Люди покупают вино, потому что любят вино и хотят досконально разбираться во всём, что с ним связано. Они готовы ездить на виноградники и читать отзывы Роберта Паркера (этот парень самый авторитетный винный критик в мире, чьё мнение действительно влияет на рыночную цену бутылки).

То же самое с драгоценными камнями — со временем (примерно к пятому купленному камню) клиенты начинают разбираться в геммологии на близком к профессиональному уровне, а некоторые даже идут на специальные курсы. Именно поэтому я сейчас открываю Академию Darvol — сначала у меня спрашивают «В какие камни лучше инвестировать?», а потом возвращаются с совсем другими вопросами: сколько цветных подтонов у серой шпинели и как научиться их различать, сколько алюминия содержит жёлтый бриллиант и не купить ли розовый «просто потому что красиво», а не потому что шахта Аргайл в Австралии (крупнейшее месторождение редких, дорогих и постоянно растущих в цене розовых бриллиантов) закрывается и это будет означать неминуемый рост цен. Но если случилась любовь, цифры волнуют всех в последнюю очередь.

Как и все нестандартные инвестиционные инструменты, драгоценные камни — это волатильный продукт: они могут быть высокодоходными, а могут достаточно быстро падать в цене в зависимости от внешних обстоятельств.

Этот рынок довольно чётко сегментирован. Вы можете выбрать «вечную классику» — бесцветные бриллианты, у которых за последние 50 лет наблюдается неуклонное повышение цен. А можете рискнуть и выбрать «трендовые вещи»: полудрагоценные камни вроде рубеллита, вьетнамской кобальтовой шпинели или турмалина параиба, которые внезапно стали модными, и спрос на них (а следовательно, и цены) резко пошёл вверх. У винных инвесторов это называется парадоксом Веблена, когда дорожает продукт, имеющий повышенный спрос у узкого круга ценителей. Сейчас, например, это происходит с серой «грозовой» шпинелью, которая выросла в цене за последний год в пять раз — если в прошлом году камень от 10 карат можно было купить за 150−200 долларов за карат, то сейчас на редкие крупные образцы цены доходят до 3 тысяч долларов за карат. Но, скорее всего, этот рост кратковременный.

На рынок камней (как и на рынок вина) нужен проводник — геммолог, разбирающийся в ценах не хуже, чем в минералогии. Любитель, пришедший в эту область со стороны, обречён на финансовые потери и разочарования.

И последняя хитрость от бога инвестирования Уоррена Баффета — вам понадобится терпение. В большинстве случаев драгоценные камни — это длинные инвестиционные инструменты со сроком возврата минимум год, а лучше рассчитывать на шаг в три-пять лет. Если и дальше проводить аналогию с вином, ящик Château Latour в 1996 году стоил тысячу фунтов, в 2008-м — уже 6,4 тысячи, а в 2009-м упал до 4,6 тысячи (это вообще был сложный год для всех инвестиционных инструментов сегмента роскоши), зато в 2011-м вырос до 8,2 тысячи. А рубеллиты, которые десять лет назад были никому не нужны и стоили меньше 50 долларов за карат, сегодня на пике популярности. Средняя цена за крупный камень красивого малинового цвета — 2−3 тысячи долларов за карат, и его ещё нужно отыскать, потому что крупный рубеллит насыщенного цвета — это большая редкость.

Однако все эти рассуждения не имеют по большей части никакого значения, потому что, как показывают исследования инвестиционных банкиров, коммерческая сторона вопроса интересует лишь 3% инвесторов, которые приходят на рынок столь сложных финансовых инструментов. Остальные просто хотят жить рядом со своей «инвестицией» — вставить камень в кольцо или серьги, пить редкое вино и каждый день в гостиной любоваться гитарой Джими Хендрикса. Потому что это история не про деньги, а про любовь.

Источник

Драгоценные камни как инструмент инвестиций

Драгоценные камни как объект инвестиций

На протяжении всей человеческой эпохи драгоценные камни и ювелирные изделия всегда рассматривались не только как средство сбережения, но и как инструмент преумножения капитала. Этой теме и была посвящена конференция, организованная в Москве 28 апреля Геммологическим Центром МГУ, собравшая большое количество экспертов из сферы геммологии, ювелирных изделий, инвестиций и банковской отрасли. Каждый из выступающих определил основные тенденции в сфере инвестирования в драгоценные камни.

По мнению исполнительного директора ГемЦентра МГУ Юрия Шелементьева, алмазное сырье может представлять интерес как объект для инвестирования. Алмазы в последние годы растут по стоимости быстрее, чем бриллианты. Поэтому покупка с последующей «выдержкой» камней в сейфе, может рассматриваться как инвестиция. Вкладывать деньги в бесцветные бриллианты сегодня эксперт не советует. Из-за того, что существует прайс-лист Рапапорт, у дилеров всегда есть точные цены, поэтому бриллианты являются высоко ликвидным товаром, но в то же время низкомаржинальным. Более важную роль сегодня играют бриллианты фантазийных окрасок, а также многие категории цветных камней.

Эксперт особо отметил корунды, а именно рубины и сапфиры, цены на которые растут стремительно, в том числе на камни, облагороженные с помощью нагрева. Другие же виды облагораживания не являются инвестиционно привлекательными. Например, стоимость 20-каратного гретого сапфира может составлять $15 500 за карат, отметил Юрий Шелементьев. При этом существует категория людей, для которых облагороженные сапфиры не будут выглядеть интересными из-за факта их улучшения. На не облагороженный сапфир ценник порой достигает от $125 000 до $150 000 за карат. При покупке стоит обратить внимание на бирманские рубины и сапфиры из Кашмира, по праву считающиеся самыми лучшими. При этом нельзя говорить, что абсолютно все сапфиры и рубины являются интересными для инвесторов. Бывают такие камни, которые даже старателям не выгодно поднимать земли.

Юрий Шелементьев обратил особое внимание на не облагороженные рубины с месторождения Монтепьез в Мозамбике, которые на сегодняшний момент недооценены рынком, однако, через два-три года их месторождение будет исчерпано и цены пойдут вверх.

Для преумножения капитала также интересна шпинель. Для нее не имеет крайне важного значения страна происхождения, зачастую ее вообще нельзя определить. Данный камень практически не облагораживают, также не принципиальным будет определенный цвет. Кто-то покупает оранжевую шпинель, а кто-то лавандовую, при этом стоимость за карат может достигать $15 000. Красная бирманская и синяя кобальтовая шпинели стоят дороже всех. За последние 5 лет цены на них выросли в несколько раз.

Юрий Шелементьев рассказал о жадеите, на который значительно повышаются ценники с течением времени. В Китае, когда идет речь о его стоимости, дилеры делают резкий взмах рукой вверх, чтобы описать ее невероятный и стремительный подъем.

Юрий Шелементьев, исполнительный директор ГЦ МГУ, рассказывает о том как влияет информация о месторождении и отсутствии облагораживания на стоимость рубинов и сапфиров

Вложение средств в бриллианты фантазийных цветов

Татьяна Олифирова, основатель Rare color diamond advisors, член совета директоров ПО «Кристалл» рассказала об инвестиционной привлекательности цветных бриллиантов. По ее словам, на их высокую стоимость влияют два основных фактора, исключительная редкость (из добываемых алмазов только 0,001%, по данным Геммологического института Америки, можно отнести к фантазийным цветам), и сокращение мест добычи. Аргайл — месторождение, которое поставляет на рынок порядка 90% розовых бриллиантов, по мнению экспертов, закроется в 2020 году. У камней с фантазийным цветом самая низкая волотильность, поэтому у них более устойчивые цены. При этом на них нет прайс-листа Рапапорт как на бесцветные бриллианты, что дает инвестором простор для возможного заработка.

От качества цвета фантазийных бриллиантов сильно зависит их ценник, камни категории Fancy Intense, Fancy Vivid – самые привлекательные для инвестиций. Татьяна Олифирова отметила, что с 2000 года цены на цветные бриллианты выросли на 280%, на голубые бриллианты с насыщенным цветом (Fancy Vivid Blue) – на 360 %, для сравнения докладчица привела в пример жилье в Лондоне, которое увеличилось за этот срок на 175%.

Инвестиции в жемчуг

Тенденции на мировом рынке жемчуга и инвестиции в него рассмотрела Ксения Поднебесная, основатель ювелирного бренда “Дом жемчуга Ксении Поднебесной”. На идеальный по качеству золотой жемчуг южных морей за три года цена выросла более, чем на 100%, а на жемчуг Таити, белую группу южных морей — на 15-20%. Природа не способна создавать жемчуг в огромных количествах, поэтому и стоимость на него неуклонно растет. Жемчуг — индикатор состояния планеты. Для того, чтобы вырастить идеальную жемчужину – Hanadama (с японского – жемчуг, подобный идеальному цветку), необходимо, чтобы совпало большое количество факторов: чистая вода, определенная температура, достаточное количество кислорода и др. Эксперт особо отметила изменение спроса на разные виды жемчуга: если раньше больше покупали жемчуг Акойя, то теперь лидирует по продажам жемчуг южных морей, а уже потом жемчужины Акойи и черный таитянский.

Татьяна Олифирова, основатель Rare color diamond advisors, доказывает привлекательность инвестиций в цветные бриллианты	Ксения Поднебесная , основатель ювелирного бренда “Дом жемчуга Ксении Поднебесной”, рассказывает о тенденциях роста цены на жемчуг

Критерии определения выгодных камней

Михаил Пшеничный, компания Gemlovers, отметил следующие важные критерии для определения камней, в которые можно вкладывать средства. В первую очередь это должны быть крупные камни — с каждым годом их становится все меньше, редкие, но не малоизвестные. Инвестиционная привлекательность повышается, если данный камень используют в своих украшениях крупные ювелирные дома.

По его мнению, для инвестиций будет удачен размер рубинов от 5 карат, турмалинов – от 10 карат. Если же камень слишком большой, то он не будет сильно востребован на рынке, так как его уже нельзя использовать в ювелирном изделии. К тому же спрос на определенные камни может иметь локальный характер: то, что популярно в одном регионе, в другом – может быть малоинтересно. Необходимо учитывать, чтобы была выгодная закупочная цена. К примеру, нет смысла покупать камни у крупного ювелирного бренда. Михаил Пшеничный выделил особенно интересные объекты для инвестирования: а именно розовые и красные шпинели из Бирмы, Пакистана и Танзании, особенно высших категорий цвета. К тому же турмалины показали хороший рост, в первую очередь турмалин параиба, а также александриты.

Михаил Пшеничный особо интересным объектом для инвестирования отметил турмалин параиба

Риски при инвестировании

Основатель группы компаний Sundaygem, Иванов Сергей рассказал о преимуществах и основных рисках при инвестициях в эксклюзивные и редкие цветные драгоценные камни, сырье драгоценных камней, а также об инвестициях в цветные драгоценные камни массовых размеров. Эксклюзивные и редкие камни являются выгодным объектом инвестирования в долгосрочной перспективе. Работа с сырьем драгоценных камней связана с высокими рисками в процессе облагораживания камней, после которого стоимость может не только не вырасти, но и существенно снизиться. Также при современном уровне технологий покупка камней как в сырье, так и в обработанном виде сопряжена с высоким риском приобретения синтетики.

Итогом доклада Сергея стал вывод, что наиболее надежным видом инвестиций в драгоценные камни являются инвестиции в цветные драгоценные камни массовых размеров, используемые в производстве серийных ювелирных изделий‏‏‏‎.

Сложности кредитного процесса

О сложностях диалога предприятий ювелирной отрасли с кредитно-финансовыми учреждениями в рамках кредитного процесса рассмотрел Владислав Докучаев, доцент кафедры «Инвестиции и инновации» финансового Университета при правительстве РФ, к.э.н., СЕР. Тем, кто знает банковский бизнес, известно, что на рынке нет кредитных специалистов, которые бы разбирались в ювелирных изделиях и драгоценных камнях, поэтому подобные залоги редко бывают выгодными. Кроме того существует проблема со стороны ювелирного бизнеса, который не знает «кредитного» языка, что создает сложности в общении между банковскими работниками и представителями бизнеса.

Практика преумножения средств

Практическими аспектами оценки инвестиционной привлекательности драгоценных камней и ювелирных изделий поделился Алексей Смирнов, глава частной экспертной организации “Центр экспертизы и оценки”.

Эксперт привел пример возможной инвестиции с бюджетом $100 000. За эти деньги можно приобрести 425 бриллиантов весом 0,20 карат или 15 бриллиантов массой в 1,00 карат со средними качественными характеристиками H/VS2. Мелкие бриллианты, вставив в простые ювелирные изделия, можно быстрее продать, а те 15 крупных камней могут долго пролежать, так не найдя своего покупателя. При этом наценка на мелкие камни намного больше, чем на крупные. Для предпринимателей работа с более мелкими камнями будет намного интереснее.

Алексей Смирнов уделил особое внимание на выбор характеристик бриллиантов, к примеру, во время кризиса камни D/IF (с высшими цветом и чистотой) продавались с огромными скидками: 50-60%, а бриллианты со средними характеристиками – со скидкой в 20-30%, поэтому последние и будут наиболее привлекательными для вложения средств.

Владислав Докучаев рассказывает о сложностях в общении банковских служащих и представителей бизнеса	Сергей Иванов, о снователь группы компаний Sundaygem, рассказывает о преимуществах и рисках инвестиций в эксклюзивные и редкие драгоценные камни

Роль независимой геммологической экспертизы

В заключение Александр Столяревич, заведующий отделом экспертизы Геммологического Центра МГУ подчеркнул, что независимая геммологическая экспертиза является важным инструментом снижения рисков при инвестициях в драгоценные камни. Вкладывать деньги, не зная, что это за камень, опрометчиво, так как зачастую за дорогие бриллианты выдают более дешевые имитации. Более того на данный момент на рынке стали часто появляться синтетические бриллианты. Обычные приборы и методы в данном случае не работают, нужно использовать глубокую методику для определения синтетики. Особенно сложно провести исследование, когда камни уже находятся в изделии. Синтетические рубины, сапфиры, изумруды распространены на рынке, поэтому нужна экспертная оценка для определения природы камня.

В лаборатории проводится независимая экспертиза камня, что позволяет минимизировать субъективность оценки. При приемке изделия, ему присваивается номер, с которым объект попадает в руки экспертов. Информация о заказчике фиксируется отдельно. Исследуют камень не один, а три эксперта, чтобы максимально объективно определить характеристики.

Александр Столяревич особо отметил, что оценки с помощью лупы, микроскопа, тестера на сегодняшний день стало недостаточно. К вопросам диагностики нужно подходить со знанием определенной многократно проверенной методики.

Источник