Доверительное управление инвестициями плюсы минусы

Преимущества и недостатки доверительного управления

Мир частного банкинга богат и разнообразен, предлагая решения не только для банковского дела, но и для удовлетворения инвестиционных потребностей и управления налогами состоятельных лиц (HNWI). В отличие от обычного банковского обслуживания физических лиц, private banking предлагает персонализированные финансовые услуги и экспертную помощь, цель которых — обеспечить рост индивидуализированного управления капиталом. В этой статье мы разберем плюсы и минусы доверительного управления.

Зачем инвестировать деньги в доверительное управление?

В инвестициях прибыль и риск, взаимосвязаны. Естественно, чем выше показатель потенциальной прибыли, тем больший риск. Но есть ряд инвестиций, которые относят к классу высоко прибыльных и надежных. Именно таким и является, доверительное управление. Вот 4 основные причины, по которым HNWI используют услугу доверительного управления:

• Рост капитала — основная причина, по которой владелец капитала передает активы в ДУ — получение прибыли. При грамотном инвестировании, инвесторы обычно рассчитывают получить прибыль от ДУ в 10% годовых дохода в валюте.
• Защита активов от претензий кредиторов — согласно действующему законодательству РФ, переданное имущество в ДУ не обращается для взыскания по долгам владельца. ДУ — прекрасный инструмент для обоснованной защиты с юридической точки зрения от банкротства.
• Высокий уровень конфиденциальности — абсолютно все сделки по Договору ДУ выполняются от имени эксперта, что позволяет инвестору сохранить анонимность личных данных.
• Снижение ненужных расходов — передача активов в ДУ используется как дополнительный инструмент для снижения несвоевременных либо нерациональных расходных операций.

Классификация доверительного управления

В зависимости от характера взаимоотношений между владельцем активов и экспертом, доверительное управление можно разделить на несколько видов:

1. Полное ДУ — предусматривает передачу всех активов в управление управляющему, который несет ответственность за принятое имущество. Но тут есть нюанс — в случае отсутствия прибыли, убыточности инвестиционных операций, владелец имущества не может требовать возмещения убытков от управляющего, т.к. для этого потребуется доказать умышленное нанесение вреда.
2. ДУ по согласованию — этот вид управления активами предусматривает получение профессиональных рекомендаций по инвестированию средств. Главный момент при управлении активами по согласованию заключается в том, что окончательное решение всегда остается за владельцем активов.
3. ДУ по приказу — данный тип управления предусматривает управление капиталом по согласованию с инвестором, при этом управляющий финансами самостоятельно не имеет права принимать решения.

Преимущества и недостатки

Услуга по доверительному управлению имеет свои плюсы и минусы. Исходя из типа владения имуществом, формируется стратегия доверительного управления активами. При правильном расчете, прибыль могут принести — акции, облигации российских, иностранных компаний, денежные средства на банковских счетах.

Преимущества доверительного управления заключаются в следующем:

• Финансовые рынки открывают возможность зарабатывать существенно больше депозитов
• Предварительное определение активов и сроков инвестирования
• Прогнозируемая доходность от 10% годовых в валюте
• Гибкость ДУ позволяет выводить деньги в любой момент (это условие должно быть прописано в договоре)
• Снижение рисков потери активов путем грамотной диверсификации
• Анонимность проведения денежных операций
• Нет необходимости в изучении и анализе финансовых рынков
• Получение пассивного дохода при минимальном участии владельца активов
• Экспертное сопровождение доверительного управления активами, все операции выполняются только после согласования с инвестором
• Сохранение активов от внезапного банкротства в случае непредвиденных претензий со стороны кредиторов
• Управление финансами в России и за рубежом

Недостатки доверительного управления:

• Доверительное управление — платная услуга, стоимость которой зависит от активов, стратегий инвестирования
• Наличие дополнительных комиссионных расходов за ввод-вывод денежных средств
• Есть вероятность передачи активов в ДУ непрофессионалам либо мошенникам
• Обязательная уплата подоходного налога с полученной прибыли по ДУ

Доверительное управление капиталом в Швейцарии

Швейцария является финансовым центром для ведущих компаний по управлению активами и международных инвесторов, интернет-миллиардеров и семейных офисов. Эта страна, где практически каждый швейцарский банк готов предложить качественные услуги по управлению капиталом. Стоимость услуги по доверительному управлению в Швейцарии составляет 1%-1,5% от общей суммы управления активов.

Для получения прибыли швейцарские банки предлагают инвесторам открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Индивидуальный инвестиционный счет в Швейцарии предусматривает персональное управление денежными средствами на основании предварительно подписанного договора о сотрудничестве.

Согласно договору ДУ управляющий по финансам имеет право проводить операции по покупке/продаже ценных бумаг без получения предварительного согласия инвестора, если такие операции соответствуют целям клиента. Приобретенные активы в виде ценных бумаг являются 100% собственностью клиента.

Используя персональную стратегию по высокоточным облигациям, инвестор может получить прибыль в 10% годовых. Контроль по Договору доверительного управления выполняется при помощи банковской выписки, с четкой разбивкой дебетовых и кредитовых операций.

Управление богатством может оказаться чрезвычайно сложным для состоятельных лиц, ведь ежедневно, им приходится уделять особое внимание бизнесу, управлению недвижимостью, активам, поддержанию партнерских отношений, встречам и т.п.

Поэтому многие инвесторы используют услугу доверительного управления капиталом, которая способна предложить:

• комплексное планирование
• стратегические инвестиции
• частный банкинг
• контроль активов

Эксперты Offshore Pro Group предлагают вам инвестировать и создавать прибыльные портфели. Чтобы получить больше информации о преимуществах доверительного управления в Швейцарии, воспользуйтесь специальной формой для быстрой связи. Профессионализм и конфиденциальность, гарантируем!

Читайте другие интересные статьи портала InternationalWealth.info:

1. 

По предварительным прогнозам Банка России, инфляция развивается по ожидаемому сценарию в пределах 4,2%. Но все может внезапно измениться, т.к. ситуация с развитием Covid-19 ухудшается во…

Источник

Доверительное управление деньгами и активами: плюсы и минусы

Сегодня поговорим про еще один способ инвестирования капитала — доверительное управление деньгами и активами. Если инвестор, располагающий определенными финансовыми средствами, либо другими активами (ценные бумаги, недвижимость, бизнес и т.д.) желает использовать эти ресурсы для получения пассивного дохода, но при этом по каким-то причинам не может или не желает заниматься этим самостоятельно, он может передать капитал в доверительное управление компании по управлению активами или частному управляющему. Рассмотрим, насколько интересна такая форма инвестирования, каковы ее основные плюсы и минусы.

Что такое доверительное управление?

Доверительное управление — это коммерческая услуга, оказываемая специализированными компаниями или частными управляющими и заключающаяся в распоряжении деньгами и активами инвестора с целью получения прибыли за комиссионное вознаграждения. Такие услуги должны оказываться на основании специального договора.

Договор доверительного управления

Договор доверительного управления подписывается между инвестором и управляющим его капиталом и должен обязательно включать в себя следующие составляющие:

• Сумма средств или наименование активов, переданных в доверительное управление;
• Сроки доверительного управления, порядок и форму возврата средств по сроку и досрочно;
• Направления вложения переданных активов;
• Предупреждение о рисках, четкое описание всех возможных (допустимых) потерь для инвестора, степень ответственности управляющего;
• Ориентировочная, планируемая прибыль инвестора (этот пункт является не обязательным, но желательным);
• Размер комиссионного вознаграждения управляющего и порядок его уплаты.

Договор доверительного управления выступает документом, свидетельствующим о факте передачи имущественных активов или капитала в доверительное управления, и может быть использован для разрешения возможных конфликтных ситуаций в судебном порядке.

Компания, принимающая активы в доверительное управление, должна иметь для этого все разрешительные документы согласно действующему законодательству страны. Как правило, такая деятельность подлежит лицензированию. Частный управляющий — тоже, но существует немало случаев, когда доверительное управление деньгами и активами осуществляют частные лица, занимающиеся подобной деятельностью без разрешительных документов (например, трейдеры на биржевых рынках). В этом случае предъявить к ним какие-либо претензии будет гораздо сложнее, поэтому, доверяя таким лицам свой капитал, инвестор принимает на себя эти риски. Доверительное управление капиталом осуществляют также некоторые банки.

Виды доверительного управления

Рассмотрим основные виды доверительного управления, которые нас будут интересовать.

1. Доверительное управление деньгами (капиталом, инвестициями) — это передача в управление непосредственно денежных средств, оперируя которыми на свое усмотрение (или по предварительному согласованию с инвестором), управляющая компания будет приумножать их и зарабатывать прибыль. Одним из распространенных примеров такой формы доверительного управления являются паевые инвестиционные фонды.

2. Доверительное управление ценными бумагами — это передача в управление акций, облигаций и пр., для того чтобы управляющая компания зарабатывала прибыль, совершая спекулятивные операции с ними. Этот вариант будет интересен инвесторам, имеющим в своем портфеле пакет ценных бумаг, но слабо ориентирующимся в работе фондового рынка, не способным прогнозировать изменение их стоимости.

3. Доверительное управление недвижимостью — это передача управляющей компании в управление собственной недвижимости (жилой или коммерческой) для передачи ее в дальнейшую аренду и, соответственно, извлечения прибыли. Такая услуга оказывается, как правило, агентствами недвижимости и может включать в себя целый комплекс мероприятий, включая постоянное поддержание объекта в надлежащем состоянии, оплату коммунальных платежей и т.д.

4. Доверительное управление предприятием (бизнесом) заключается в передаче в управление комплексного бизнеса. Такая процедура может проводиться, например, с целью вывода предприятия из убытков или в том случае, когда собственник не имеет времени или возможностей для управления своим бизнесом.

5. Доверительное управление на форексе следует выделить отдельно, поскольку эта услуга, пожалуй, имеет наиболее широкое распространение. В этом случае инвестор передает свой счет в дилинговом центре управляющему трейдеру, чтобы тот зарабатывал для него прибыль путем осуществления торговых операций. Ярким примером подобной услуги являются получившие в последнее время популярность ПАММ-счета.

6. Комплексное доверительное управление активами (имуществом) — это полная передача в доверительное управление компании различных активов (денежных средств, ценных бумаг, металлов, бизнеса, недвижимости и т.д.). Этой услугой пользуются, как правило, состоятельные люди: большинство владельцев крупных капиталов имеют одного или нескольких персональных управляющих, которые ведут комплексное управление их имуществом.

Теперь рассмотрим основные плюсы и минусы доверительного управления деньгами и другими активами.

Преимущества доверительного управления

1. Доходность. Тот основополагающий фактор, который побуждает инвесторов передавать капитал в доверительное управление — это, конечно же, доходность. Здесь очень важно понимать, что точную прибыль не сможет гарантировать ни одна компания — эта величина может быть только прогнозируемая. Обычно инвесторы, передающие свои активы в доверительное управление, рассчитывают на доходность 30-100% в год.

2. Пассивность. Доверительное управление активами предполагает отсутствие необходимости каких-либо временных и трудовых затрат со стороны инвестора. Соответственно, он получает свободное время, которым может распоряжаться на свое усмотрение, всю работу выполняет за него управляющая компания.

3. Ликвидность. Это преимущество можно отнести только к отдельным видам доверительного управления, в которых вы в любой момент по желанию можете востребовать свои деньги (имущество) обратно, если это предусмотрено договором.

4. Профессионализм управляющего. Передача активов в доверительное управление предполагает передачу их компании или частному лицу, которые разбираются в инвестировании больше, чем вы, а значит — смогут заработать вам больше прибыли.

Недостатки доверительного управления

1. Риски, отсутствие гарантий. Передавая деньги в доверительное управление, вы всегда рискуете их потерять, частично или даже полностью. Никто не сможет точно гарантировать вам сохранность ваших средств.

2. Размытая доходность. Точно так же никто не сможет гарантировать точную доходность инвестиций. Если где-то вам ее якобы гарантируют — это очень похоже на мошенничество.

3. Прошлые успехи не гарантируют будущие. К примеру, вы передаете активы в управление компании или персональному управляющему, которые в прошлом показали очень хорошую прибыль. Это отнюдь не означает, что такую же прибыль они покажут в будущем, поэтому выбирать управляющих исключительно по этому показателю я бы не советовал.

4. Отсутствие влияния. Передавая свое имущество или деньги в доверительное управление, вы уже никак не сможете повлиять на принятие решений относительно ваших активов управляющим. Даже если вы знаете, что в какой-то момент нужно 100% действовать в каком-то одном направлении, решение управляющего может быть абсолютно противоположным.

5. Комиссионные расходы. Доверительное управление деньгами или активами — услуга не бесплатная и, как правило, не дешевая. В отдельных случаях комиссия управляющих может достигать даже 50% от получаемой прибыли (например при инвестировании в ПАММ-счета), ну а 20% — вполне обычный тариф.

6. Риски мошенничества. В сфере доверительного управления, как и в любой сфере, в которой вращаются деньги, действует множество мошенников, в том числе и профессиональных. Поэтому всегда есть определенная вероятность, что вы станете жертвой одного из них.

Как видите, в услуге доверительного управления есть свои плюсы и минусы. Стоит ли передавать активы или деньги в управление другим лицам — решать вам, главное только адекватно оценивать все возможные риски. Целесообразно рассмотреть и вариант использования услуги доверительного управления для какой-то доли своего портфеля инвестиций (часть передать в управление, остальными активами управлять самостоятельно).

Оставайтесь на Финансовом гении и бесплатно развивайте свою финансовую грамотность. До новых встреч!

Источник