Домохозяйства виды инвестиции сбережения

Инвестиционная деятельность домохозяйств

Финансы домохозяйств по источникам формирования относятся к сфере потребления, но всегда от потребления у населения остается часть средств, направляемых на сбережение, то есть скапливается.

Финансовый портфель — это совокупность финансовых активов физического лица. Он является источником личного потребления, скопления и инвестиционных вложений.

Финансовый портфель гражданина состоит из трех портфелей: потребительского, накопительного и инвестиционного.

В потребительский портфель входят расходы на текущее потребление (питание, удовлетворение интеллектуальных потребностей, приобретение товаров длительного пользования) и непредвиденные расходы, связанные с болезнью, потерей трудоспособности.

Составляющие части накопительного портфеля — драгоценные металлы и камни, книги, коллекции, антиквариат.

Инвестиционный портфель — это те активы, которые направлены на инвестиции с целью повышения своего благосостояния, получение дополнительного дохода.

Состав инвестиционного портфеля показан на схеме 7.2.

Займовый капитал связан с долговыми операциями.

Портфельные инвестиции — это вложение в финансовые активы (ценные бумаги, иностранную валюту).

Получение постоянного дохода через определенные промежутки времени (аннуитет) обеспечивается путем вложений в негосударственные пенсионные фонды, страховые полисы по страхованию жизни и т. д.

По материалам обследования семейных бюджетов, большинство населения Украины не имеет возможности приобрести товары долгосрочного пользования.

Низкая покупательная способность приводит к свертыванию производства, миграции научной элиты в коммерческие структуры или за рубеж, общему падению уровня культуры и нравственности нации.

Важной предпосылкой качественных преобразований в отечественной экономике является развитие рынка сбережений населения.

Часть дохода домохозяйств, которая не используется на покупку товаров и оплату услуг, а также на уплату налогов, называется сбережениями. Самой распространенной формой сбережений является использование части дохода либо для создания накоплений в виде наличных денег, либо вкладов в сберегательных банках, либо для приобретения ценных бумаг.

Свободные средства, которые остаются после всех затрат на приобретение материальных благ, оплату услуг и духовное развитие, население использует:

• как резервный фонд в виде простого денежного накопления без инвестирования;
• как инвестиционный фонд для получения дополнительного дохода его собственником.

Выбор вида инвестирования свободных финансовых ресурсов населения зависит от законодательных предпосылок расширения предпринимательства в стране и состояния финансового рынка (в том числе фондового).

Инвестиции население осуществляет:

• в средства производства для индивидуальной предпринимательской деятельности в рамках законодательства о предпринимательстве;
• в ценные бумаги с целью получения дивидендов по акциям или дохода по облигациям;
• в банковские депозиты (вклады) и сберегательные сертификаты;
• в валютные ресурсы.

Выбор между вложениями в ценные бумаги и банковские депозиты основывается на стандартном подходе: при отсутствии инфляции выбирается вариант самой большой доходности путем сравнения банковского процента по вкладам и размера дивидендов по ценным бумагам. В условиях инфляции население, в основном, выбирает инвестирование в валютные ресурсы.

Большинство исследователей утверждает, что сбережения приравниваются к инвестициям в экономику. Этого придерживался и Дж. Кейнс. Он утверждал, что общая сумма сбережений является совокупным результатом всех индивидуальных потребителей, а инвестиции — результатом действий всех предпринимателей.

Эти две величины должны равняться одна другой, поскольку каждая из них равняется превышению дохода над потреблением.

Для стимулирования сбережений необходимо пересмотреть действующую систему подоходного налогообложения населения. На 1 января 2004 года в Украине приблизительно 60 % заработной платы работающего населения изымалось в бюджетную систему через прямые и косвенные налоги. Низкий уровень оплаты труда и высокий уровень его налогообложения не могут способствовать ни росту продуктивности труда, ни уменьшению объемов неофициальной экономики, ни улучшению инвестиционных возможностей населения и государства в целом.

Чтобы побуждать население к сбережениям, необходимо:

• улучшить общее экономическое состояние в стране;
• активизировать выпуск краткосрочных внутренних сберегательных облигаций с низкой номинальной стоимостью;
• либерализовать налогообложение физических лиц;
• шире внедрять государственные денежно-вещевые лотереи;
• повысить минимальную оплату труда до уровня реальной потребительской корзины;
• за счет налаживания государственного контроля укрепить доверие населения к финансово-кредитным институтам;
• создать необходимые условия для развития жилищного строительства;
• проводить эффективную процентную политику с целью оптимизации факторов риска, доходности и безопасности вложений.

Домохозяйство — это экономическая единица, состоящая из одного человека или нескольких людей, которые ведут совместное хозяйство, обеспечивающее экономику факторами производства, и используют заработанные средства для текущего потребления и оплаты услуг а также сбережения с целью удовлетворения своих потребностей.

Финансы домашних хозяйств — это денежные фонды, которые формируются у граждан с доходов, полученных в результате трудовой, хозяйственной и других видов деятельности.

Финансы домашних хозяйств функционируют в рамках финансовой системы страны и имеют прямые и обратные связи с государственными финансами и финансами предприятий.

К накоплению относятся все вложения средств в расширение производства, создание основных фондов всех видов или накопление денежных ресурсов в кредитных учреждениях и финансовых институтах.

Потреблением является вложение средств в материальные блага и услуги, предназначенные для восстановления рабочей силы и потребления населением.

Прожиточный минимум — стоимостная оценка потребительской корзины, а также обязательные платежи и сборы.

Потребительская корзина — минимальный набор продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг, необходимых для сохранения здоровья человека и обеспечения его жизнедеятельности.

Показатель прожиточного минимума в целом в Украине предназначается для:

• оценки уровня жизни населения Украины при разработке и реализации социальной политики и государственных программ;
• обоснования устанавливаемых на государственном уровне МРОТ (минимального размера оплаты труда) и минимального размера пенсии по старости, а также для определения размеров стипендий, пособий и других социальных выплат;
• формирования государственного бюджета.

Прожиточный минимум в регионах Украины предназначается для:

• оценки уровня жизни населения соответствующего региона Украины при разработке и реализации региональных социальных программ;
• оказания необходимой государственной социальной помощи малоимущим гражданам;
• формирования бюджетов отдельных регионов Украины.

Для анализа состояния семейного бюджета используется баланс денежных доходов и расходов населения. Он характеризует объем и структуру денежных доходов, расходов и сбережений населения. Баланс отражает ту часть валового национального дохода, которая поступает в распоряжение населения в форме денежных доходов. Баланс составляется на государственном, региональном и местном уровнях.

На государственном уровне баланс денежных доходов и расходов населения строится самостоятельно и имеет расхождение с суммой территориальных балансов на величину финансовых потоков между территориями, начисленных, но неполученных средств.

Баланс денежных доходов и расходов населения является одним из инструментов социально-экономического анализа, характеризующим уровень жизни населения.

При помощи такого баланса определяются:

• общий объем и структура денежных доходов и расходов населения;
• реальные и номинальные доходы и покупательная способность населения;
• распределение населения по уровню доходов и доля населения, живущего ниже уровня бедности;
• другие экономические расчеты на федеральном, региональном и местном уровнях.

В балансе отражаются основные показатели доходов и расходов населения в группировке по источникам получения средств и направлениям их расходования.

Источник

Сбережения и инвестиции домохозяйств. Повышение финансовой грамотности населения.

Доходы домашних хозяйств — это частные доходы, которые формируются за счет заработной платы, участия в акционерном обществе, использования природных ресурсов, прибыли собственника, капитала, процента и дивиденда, ренты.

Доходы домашних хозяйств могут быть в денежной и не денежной (натуральной) форме. К последним, можно отнести полученные в личном подсобном хозяйстве продукты питания, а также натуроплату за работу на предприятиях или частные услуги. В развитых рыночных экономиках денежная форма доходов естественным образом преобладает. Денежные доходы домашних хозяйств подразделяются по следующим источникам поступления: заработная плата, пенсии, пособия, стипендии и другие социальные выплаты, доходы от предпринимательской деятельности, доходы от недвижимости и операций с денежными средствами на финансовом рынке.

Доход каждого домохозяйства расходуется по трём направлениям:

• выплата налогов государству,

• удовлетворение личных потребностей,

• формирование личных сбережений.

Сбережения домашних хозяйств — это посленалоговая, не потребляемая часть годового личного дохода домохозяйства. Они образуются у населения как результат несовпадения получения доходов и их использования. Традиционно они противопоставляются текущему потреблению, но, с другой стороны, рассматриваются как часть денежных доходов, предназначенная для удовлетворения будущих потребностей. Мотивами создания сбережений домохозяйств являются покупки дорогостоящих товаров и туризм; обеспечение старости; страхование от непредвиденных обстоятельств (болезнь, несчастный случай и т.д.); обеспечение детей в будущем; накопление с целью завещания и др.

Инвестиции — долгосрочное вложение капитала в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы или инновационные проекты. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения. Инвестиционная функция Она заключается в том, что домашние хозяйства являются одними из основных поставщиков финансовых ресурсов для экономики. Рост доходов домашних хозяйств является материальной основой для выполнения данной функции. Но этот подход является односторонним. На самом деле и увеличение доли потребления является фактором, способствующим росту инвестиций в экономике.

Под финансовой грамотностью населения принято понимать:

1) умение жить по средствам, не залезать в излишние, непосильные долги. Это означает не полный отказ от использования кредитов, а хорошее планирование кредитования;

2) планирование своих будущих доходов и расходов, для чего желательно вести их ежемесячный учет;

3) знание тех финансовых вопросов, которые непосредственно касаются личных финансов (пенсионное обеспечение, страхование, налогообложение и т.д.). Выделяются следующие основные направления повышения финансовой грамотности населения в России:

1) мониторинг и оценка финансовой грамотности населения;

2) подготовка кадров для реализации программы повышения финансовой грамотности населения;

3) разработка и внедрение курса финансовой грамотности в школьные программы;

4) разработка и внедрение курса финансовой грамотности населения в неэкономических вузах;

5) разработка и реализация программ повышения финансовой грамотности населения как государственными, так и негосударственными образовательными учреждениями при финансовом обеспечении из различных источников; такие программы, как правило, должны ориентироваться на определенные целевые аудитории (например, женщин, студентов, безработных, мигрантов и т.д.);

6) пропаганда необходимости повышения финансовой грамотности населения (социальная реклама в СМИ);

7) организация массовых консультаций для населения по финансовым вопросам.

Это свидетельствует о том, что процесс повышения финансовой грамотности в России сдвинулся с мертвой точки. Однако Россия находится в начале долгого пути, преодолеть который необходимо быстрее, чем это делают другие страны. В противном случае мы рискуем потерять не только возможность развития финансового рынка за счет привлечения туда в качестве инвесторов домашних хозяйств, но и лишиться возможности увеличить ВВП за счет финансового сектора, который набирает все большие обороты в индустриальных странах.

Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.

Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.

Источник

Потребление и денежные сбережения домашних хозяйств

Каждая экономическая система требует перераспределения денежных средств от того, у кого они есть к тем, у кого их нет. Основной составляющей спроса является потребление домашних хозяйств. В экономике под потреблением понимается часть доходов домашних хозяйств, которая остается после уплаты налогов и используется на удовлетворение личных нужд. Другую часть доходов населения составляют сбережения.

Сущность и предназначение домашних хозяйств

Домохозяйство выступает одним из элементов социальной структуры. Это сравнительное небольшое объединение людей, которые проживают совместно и сообща потребляют ряд товаров и услуг. Домашнее хозяйство в полном или частичном объеме объединяют и расходуют собственные накопления.

Существует несколько разновидностей домашних хозяйств:

1. Частные – данное понятие является равным по смыслу с понятием «семья». Члены в данном виде хозяйства имеют родственные связи.
2. Коллективные (институциональные) – сообщество граждан, которые не связаны родственными связями, однако проживающие вместе. Также они решают, как распределить заработанные средства.

В экономике такие виды хозяйств выполняют некоторые функции:

1. Употребляют приобретенные товары и услуги.
2. Распределяют капитал.
3. Инвестируют накопленные денежные средства.
4. Создают товары и оказывают услуги для того, чтобы потреблять и продавать их.
5. Образуют человеческий капитал и поставляют производственные факторы.

Таким образом, домашние хозяйства выполняют одну из главных ролей в функционировании экономики.

Понятие потребления

Под потреблением понимается употребление товаров и услуг, чтобы удовлетворить потребности индивидуальной и коллективной природы. Данные виды нужд могут удовлетворить потребительские товары. Во время употребления они уничтожаются в полном объеме. Важной составляющей макроэкономической теории является изучение совокупного потребления.

Это связано с тем, что:

1. Наибольшую часть совокупных расходов составляет потребление. Чтобы понять природу колебаний расходов, требуется определить, под влиянием каких факторов происходят изменения.
2. Объем инвестирования в экономике зависит от потребительских решений. За счет инвестиций происходит увеличение запаса капитала, что является источником экономического роста.

Предметы потребления классифицируются по разным признакам:

1. По разновидностям потребностей, которые удовлетворяются (от оплаты коммунальных услуг до закупки продуктов и одежды).
2. По виду используемых продуктов (товары повседневного пользования: продукты, лекарственные препараты; товары длительного использования: предметы интерьера, жилье, транспортное средство; услуги: медицинские, образовательные, развлекательные).

Лица, которые входят в домашние хозяйства, могут иметь разные потребности.

Удовлетворить их можно несколькими способами:

1. Доходы в виде денежных средств расходуются для того, чтобы приобрести товары и услуги.
2. Натуральное обеспечение, которое формируется за счет трудовой деятельности лиц, входящих в хозяйство.

В период уменьшения общественного производства, начинает развиваться хозяйство в натуральной форме. Чтобы выжить, семья производит продукцию на собственном участке и осуществляет предпринимательскую деятельность. Натуральное хозяйство является менее результативным, чем общественное. Оно не может обеспечивать всем набором всех товаров и услуг. Однако оно способно спасти хозяйство от нищеты.

Вариантом формирования денежных средств домашнего хозяйства, объединяющим все доходы и расходы лиц домохозяйства, является бюджет хозяйства.

Доходы хозяйства формируются за счет следующих источников: работа по найму, ведение подсобного хозяйства, бизнес, предоставление в аренду недвижимости, покупка и продажа ценных бумаг и т. д.

Расходы в основном состоят из трат на покупку товаров в денежном выражении. Данные расходы условно исчисляются в денежном выражении и включают потребление продукции собственного производства.

К числу потребленных товаров и услуг относятся натуральные трансферты. В данное понятие входят те товары и услуги, которые предоставлены на бесплатной или льготной основе. Эти товары домашние хозяйства получают от государства.

В макроэкономике расходы домашних хозяйств разделяются по функциональному назначению.

В данном случае расходы разделяются на:

1. Потребительские расходы – траты на покупку товаров и услуг в организациях торговли, на рынках, предприятиях бытового назначения, транспорта, отелях, медицинских учреждениях и прочее.
2. Обязательные платежи и сборы. Сюда входят налоги, сборы, платежи по страхованию, проценты за кредиты и другое.
3. Сбережения – они состоят из уменьшения на счетах в банковских учреждениях, приобретения иностранной валюты, расходы на приобретение паев и ценных бумаг, недвижимости.

То, как соотносятся потребительские и другие расходы, зависит от поведенческой модели населения, какая имеется склонность к сбережениям, как развита сфера услуг, какие имеются особенности налоговой политики.

Особо выделяется поведенческий фактор. На поведение людей в области финансов влияют, прежде всего, психологические ожидания, уровень доверия к государству, оглядка на решения других людей. Чтобы устранить спонтанность финансового поведения людей, применяется политика, которая направлена на улучшения грамотности населения в области финансов.

Сбережения домашних хозяйств

Основным условием стабильности экономической системы являются сбережения. Для предприятий они являются крупным инвестиционным ресурсом. За счет накоплений денежных средств формируются сбережения. Источником формирования сбережений является располагаемый доход.

Перечисленные ниже мотивы формируют процесс сбережений хозяйств:

1. Формирование денежного фонда для того, чтобы в дальнейшем его инвестировать с целью увеличения показателей дохода.
2. Формирование страховой части для того, чтобы поддержать обычный уровень жизни в случае снижения дохода по определенным причинам.
3. Формирование денежного резерва, с целью покупки дорогостоящих предметов длительного использования.

Выделяют несколько типов сбережений хозяйств. Цели сбережений формируют определенную форму.

Они могут быть следующих видов:

1. Наличность, находящаяся на руках у граждан в рублях и в иностранной валюте.
2. Денежные средства, которые размещены на счетах в банках по вкладам, а также вложения в акции, облигации и другие инструменты финансового характера.

Общий объем сбережений хозяйств формируется за счет нескольких факторов:

1. Факторы внутреннего характера. Они связаны с приоритетами в потребительских расходах.
2. Факторы внешнего характера. Сюда относится: уровень доверия граждан к банкам, уровень законодательного обеспечения, уровень развития страхового дела и пенсионного обеспечения.

К факторам внутреннего характера относится следующее:

1. Возрастная категория. Согласно статистическим данным в России вкладываются в сбережения люди от 18 до 44 лет.
2. Семейное положение. Люди, которые состоят в браке, делают сбережения чаще, чем одинокие лица.
3. Уровень дохода. Те, кто получает повышенный доход, сберегают накопления чаще.
4. Наличие задолженности.

Потенциальный инвестор выглядит следующим образом: мужчина от 20 о 40 лет, имеющий высшее образование со средним или высоким уровнем дохода.

Невысокая степень доверия хозяйств к предприятиям банковской сферы и государству свидетельствует низкий уровень сбережений.

Существует несколько функций сбережений хозяйств в работе национальной экономике:

1. Инвестиционная: сбережения являются главным источником инвестиций. Сюда относится организованный тип сбережений. Также в данном случае стоит отметить, что снижение спроса возможно с одновременным ростом сбережений. В связи с этим, возможности организации, связанные с инвестициями, уменьшаются.
2. Воспроизводственная функция или функция формирования жизненных потребностей. Ее смысл основывается на том, что накопления обеспечивают воспроизводство трудовых ресурсов на постоянной основе, тем самым они позволяют осуществить постоянность общественного воспроизводства.
3. Кредитная: хозяйства, которые вкладывают в сбережения, кредитуют государство. Накопления хозяйств организованной формы кредитуют также банки и предприятия.

Сбережения хозяйств имеют неоднородную природу.

Для того, чтобы разделить сбережения, применяются следующие критерии:

• функциональная направленность разных структурных элементов сбережений;
• организационная форма сбережений;
• ликвидность сбережений.

Главным элементом является функциональная направленность или мотив создания. По нему сбережения разделяются на части: мотивированные и немотивированные. Первые из них определяются желанием граждан увеличить или сохранить свое благосостояние в будущем времени. Создание второго вида сбережений зависит от условий, которые формируют превышение размера спроса платежного вида над предложением.

Мотивированные сбережения возможно поделить на несколько групп: сбережения, которые создаются в связи с потребительскими мотивами (для приобретения дорогостоящих товаров, оплата дорогостоящих услуг и т. д.) и сбережения, которые формируются, чтобы извлечь более высокий доход.

Другой главной определяющей разделения сбережений является тип их организации. В данном случае они разделяются на: неорганизованные сбережения (средства, которые находятся в наличной форме у населения и банковских сейфовых ячейках в отечественной и иностранной валюте), организованные сбережения (средства, которые размещены на депозитах в банках и вложенные в долевые и долговые ценные бумаги). Определенный тип организационной формы сбережений зависит от некоторых требований: мотивы создания, экономическое развитие предприятий, инфляция, уровень финансовых рынков, доходы домашних хозяйств и т. д.

Завершающим моментом, влияющим на разделение сбережений, является ликвидность. В данном случае определяются следующие типы сбережений: сбережения в иностранной валюте, сбережений на текущих счетах, наличные денежные средства, покупка акций, вклады в долговые ценные бумаги.

В национальной экономике важную роль играет сберегательная стратегия. Под ней понимается ход действий хозяйства в долгосрочной перспективе, чтобы сохранить сбережения. Данный план включает несколько шагов: установление задачи, ради которой произойдет формирование сбережений, осуществление действий по формированию сбережений, понимание условий, которые могут ограничить домашнее хозяйство в выборе определенного типа сбережений, выбор формы сбережений.

Выделяются несколько стратегий сбережений домашних хозяйств. Они разделяются в зависимости от основной цели.

Существуют следующие стратегии:

1. Создания резерва – данный вид присущ тем хозяйствам, которые хотят сохранить средства для того, чтобы обеспечить возможные расходы или для того, чтобы поддержать привычный уровень жизни в будущих периодах.
2. Стратегия накопления – ее последователями являются те домашние хозяйства, которые желают сберечь средства, чтобы приобрести в будущих периодах товары длительного применения или воспользоваться услугами, относящимся к дорогостоящим. Стратегия накопления заключается в том, чтобы вкладывать в денежные средства для извлечения доходов в будущих периодах.

Таким образом, сбережения хозяйств имеют важную функцию в национальной экономике. Сбережения являются финансами, которые находятся в обороте государства и выступают разнообразными показателями ВВП.

Источник