Долговые инвестиции это инвестиции за процент

Способы инвестиций: долговые и долевые инструменты

На страницах нашего сайта мы довольно много говорим о сбережении средств, их накоплении и приумножении. В этой статье мы хотели бы рассказать более подробно о преимуществах и недостатках различных способов инвестиций.

Всего известно два варианта инвестиции средств:

1. Передача денежных средств в долг, например, через банковские депозиты, покупку облигаций, или просто через оформление договора займа.

Покупка собственности (актива). Предполагается, что эта собственность в будущем должна принести доход. Покупаться может объект недвижимости (квартира, дом), земельные участки, средства производства, целые компании или их часть, драгоценные металлы, объекты коллекционирования и т.д.

Долговые инструменты

Что касается первого способа инвестиций, то этот способ не предполагает владения чем-либо, кроме, конечно, расписки с автографом заемщика. Расписка или договор накладывает на заемщика определенные обязательства по возврату заема и выплаты опеределенной суммы «сверх» интересов.

Как правило, при любой форме передачи денег в долг инвестору известно, какую доходность от такого способа инвестиций он может ожидать. Скажем, в случае с банковским депозитом всегда известно под какой процент (обычно в годовом исчислении) кладутся деньги.

«Класть деньги» вообще интересный термин, возникший, видимо, исторически, когда деньги физически «отгружались» в банковский сейф в мешках или пачках. Теперь, конечно, такое происходит реже, и все чаще используется безналичный расчет.

Возвращаясь к долговому способу приумножения средств, необходимо заметить, что у него есть ряд преимуществ и, как обычно, недостатков. Конечно, предсказуемость доходов является важным преимуществом, т.к. заранее можно рассчитать прибыль и довольно просто соотнести будущий доход с рискованностью этих вложений, основываясь, например, на рейтинге банка или эмитента облигаций, показателей их устойчивости (такие показатели мы, например, публикуем в ежемесячных обзорах для банков с наиболее интересными предложениями по депозитам).

Пока компания существует, вкладчик всегда получает причитающиеся проценты без каких-либо изменений вне зависимости от состояния дел самой компании. В случае банкротства обязательства перед внешними кредиторами (вкладчиками банков, держателями облигаций) имеют преимущество перед задолженностью собственникам (владельцами акций). Поэтому считается, что долговые инструменты являются менее рискованными, чем связанные с собственностью. Однако, это не значит, что риски всегда низкие. Так, многие вкладчики российских банков недавно на себе ощутили, что и этот тип инвестиций сопряжен с многими «подводными камнями».

Одним из недостатков долговых способов приумножения капитала является незащищенность инвестиций от инфляции и валютных рисков. Кредитору всегда возвращают ровно столько, сколько прописано в договоре, и эта сумма никак не зависит от текущего курса рубля (или другой валюты займа). В этой связи вкладчик всегда принимает на себя риск повышенной инфляции (роста цен), которая при резком увеличении может «съесть» часть сбережений. То же самое касается валютных рисков. Например, если вклад сделан в евро, то никто не может Вам гарантировать выгодный курс этой валюты на момент закрытия вклада.

В этой связи в момент дестабилизации экономики, риска девальвации — падения обменного курса национальной валюты, традиционно вкладчики предпочитают инструменты, которые защищают от инфляции. Долговые инструменты к таким не относятся.

Инструменты, связанные с владением (долевые)

Приобретая на фондовом рынке акции компаний, мы становимся совладельцами компании и получаем право на часть прибыли. Ровно то же самое происходит при покупке самой компании, пусть даже и не котирующейся на рынке. Разница в том, что покупая всю компанию или контрольный пакет акций, инвестор получает возможность принимать участие в управлении организацией и назначать своих управляющих.

Аналогичным по сути является и приобретение недвижимости, если мы относимся к покупке как к бизнесу. Купив даже маленькую квартиру, человек получает возможность организовать свой бизнес, основанный на сдаче квартиры в наем и последующей продаже (в случае необходимости).

Немного иначе обстоит дело с покупкой таких предметов, как золото, серебро и другие драгоценные металлы, а также нефти, зерна, сахара и т.п. Часто из-за удобства эти товары покупаются на товарных биржах (commodity exchange). В процессе владения этими товарами не создается добавленная стоимость. Поэтому, инвестор, покупая товар, рассчитывает исключительно на рост цены для последующей перепродажи. Такой подход называется спекулятивным. Зачастую покупка товаров носит защитный характер. Скажем, золото традиционно приобретается инвесторами как защитный актив на случай негативных явлений в экономике.

Преимуществом инвестирования, связанного с приобретением доли предприятия, является потенциально высокий доход, который при благоприятных обстоятельствах превосходит прибыль по долговым инструментам. Кроме того, инвестор может получить возможность влиять на развитие приобретаемого бизнеса (кредитор такой возможностью не обладает). Другим важным преимуществом является защищенность от инфляции и валютных рисков. Приобретая квартиру или компанию, мы в гораздо меньшей степени зависим от инфляции в стране и курса валюты.

К негативным аспектам владения бизнесом можно отнести повышенные риски. Акционер компании полностью зависит от успешности предприятия и в случае неэффективности бизнеса или негативных внешних обстоятельств может потерять часть или все вложенные средства. Многие еще помнят «народное IPO», когда гражданам продавали акции ВТБ, рекламируя всеми возможными способами выгодность такого вложения. Большинство обычных граждан так и не смогли вернуть свои инвестиции.

В дальнейших публикации мы планируем рассмотреть основные инструменты инвестиций более подробно.

Источник

Куда вложить деньги?

Куда вложить деньги? ниже представлена теория, инвестирование в реальные секторы бизнеса Здесь

Несмотря на кажущуюся нехватку в стране финансовых средств, большое количество людей задаются вопросом: Куда вложить свои деньги, чтобы они принесли прибыль, которая не только сможет компенсировать инфляцию, но и даст возможность заработать? Одна из задач этого материала – опровергнуть расхожее мнение о том, что «у нас инвестировать некуда», и показать, что напротив, найти возможности куда вложить деньги – не проблема. Проблема совсем в другом: выбрать из этого моря доступных вариантов инвестиций те, которые подойдут именно Вам. Однако, помимо вопроса: куда вложить деньги?, немаловажным является и вопрос: Как вложить инвестиции? Вот на него мы и постараемся ответить, рассмотрев особенности различных типов инвестиций. По характеру взаимоотношений между инвестором и бизнесом инвестиции делятся на два класса – долевые инвестиции и долговые. Долевые – от слова «доля», долговые – от слова «долг».

Куда вложить деньги: Долевые инвестиции

Наиболее привлекательный вариант — долевые инвестиции: решив вложить деньги в бизнес Вы становитесь совладельцем бизнеса или собственности, в которые инвестируете. Вы становитесь соинвестором — соучредителем, акционером, пайщиком, дольщиком, в общем, одним из тех, кто имеет частичку прав на бизнес в целом. При этом у вас, с одной стороны, появляются определенные права в отношении бизнеса, в том числе, права на часть прибыли бизнеса, а с другой стороны, вы берете на себя все риски, присущие этому бизнесу.

Долевые инвестиции:

• Доли в бизнесе (например, доля в ООО)
• Акции
• Паи инвестиционных фондов – ПИФов или ОФБУ

Можно вложить деньги в долевые инвестиции — Вы получаете некоторые права в отношении бизнеса в целом, в том числе на часть прибыли этого бизнеса, но среди этих прав нет того, что ожидают многие начинающие инвесторы: права на гарантированный возврат вложенной суммы денег.

Решив куда вложить деньги в бизнес (купив в нём долю), вы неизбежно рискуете, что вложенная вами сумма может уменьшиться в размерах. Бизнес может пойти не так как вы планировали, в результате чего стоимость ваших первоначальных вложений может стать ниже. Возможен и другой вариант: из-за изменения рыночной конъюнктуры бизнес может стать ещё более доходным и перспективным, развиваться быстрее, в результате его стоимость существенно увеличится. И тогда уже у вас возникает вопрос: продать бизнес желающим приобрести его по более высокой цене или оставить себе, и зарабатывать длительное время хорошие деньги.

Долевые инвестиции необходимо вкладывать в перспективный (рентабельный или инновационный) бизнес, чтобы вам был гарантирован не только какой-либо доход, но и возврат основной суммы. В бизнесе доходность заранее неизвестна (она только предполагается наперёд расчётами) и вполне может отличаться от планируемой. Однако практика показывает (при умелом управлении) положительную динамику развития и, нередко, доходность вложений в долевые инструменты может оказаться и очень высокой. Двух- и даже трехзначная доходность – не редкость для бизнеса (и, соответственно, для тех кто решил вложить деньги в бизнес) на определённых периодах времени, удачных с точки зрения внешней конъюнктуры или других факторов.

Куда вложить деньги: Долговые инвестиции

Другой тип инвестиций – долговые инвестиции. В этом случае вы не приобретаете никаких прав на бизнес. Вы просто на время отдаете деньги в долг. При долговых инвестициях вы получаете лишь право на возврат инвестиций в оговоренный срок и вознаграждение за их использование в оговоренном размере. Долговые инвестиции обычно совершаются на условиях возвратности, платности и срочности. В случае долговых инвестиций вам обычно гарантирован возврат основной суммы в оговоренные сроки + некоторый дополнительный доход. Размер этого дохода известен или прогнозируем заранее.

Слово «гарантирован» здесь не означает абсолютную и безусловную гарантию. Вы можете не получить назад вложения в долговые инвестиции, если заемщик к тому времени перестанет существовать или станет испытывать значительные финансовые трудности. Однако если заемщик будет находиться в удовлетворительном финансовом положении, то должен вернуть вам долг. Основным рисков при долговых инвестициях, таким образом, становится кредитный риск – риск не возврата вложений и процентов по ним.

Долговые инвестиции:

• Кредиты, займы, ссуды
• Банковские депозиты
• Облигации
• Векселя
• Депозитные сертификаты

Решив вложить деньги на депозит в банк или покупая вексель, вы уже знаете доходность этих инструментов. Эта доходность, как правило, невысокая. Она никак не зависит от успешности бизнеса, которому вы дали в долг. Если вы одолжили денег бизнесу под 20% годовых, то вы и получите 20% годовых, даже если бизнес, в который вы вложили деньги, заработает прибыль в 1000%. С другой стороны, если бизнес будет убыточным, вам все равно должны будут заплатить по ставке 20% годовых (если, конечно, будут в состоянии это сделать). Нужно четко понимать, что сверхвысокой гарантированной доходности у долговых инструментов не бывает. Если вам предлагают высокую гарантированную доходность – это повод насторожиться

Сравнение долевых и долговых инвестиций

Нетрудно понять, что выбирая куда вложить деньги Вам необходимо учитывать особенности: потенциал долевых инвестиций существенно выше, однако и риск просадок рыночной стоимости существует — во время кризисов инвесторы, вложившие деньги в узконаправленные бизнесы, могут потерять некоторую часть своего капитала. Поведение долговых инвестиций гораздо более предсказуемо, инвестора не ожидают резкие провалы стоимости его капитала, однако и доходность долговых инвестиций существенно ниже.

Целевое инвестирование или Как безопасно вложить деньги в бизнес ?

Отлич ительной особенностью инвестирования в Группу компаний Скалат является то, что мы привлекаем финансовые средства непосредственно в бизнес, которым мы занимаемся. Причём финансирование осуществляется только целевое (к целевому финансированию относятся средства, получаемые организацией на строго определенные цели).

Таким образом распоряжение денежными средствами осуществляется непосредственно Вами , так как инвестирование / перечисление средств происходит не на общий счёт ГК Скалат, а на отдельный счёт, которым распоряжаетесь Вы и с которого потом и осуществляются целевые платежи: оплата за конкретный товар или услугу (закупка сырья, расходных материалов, таможенное оформление и т.д.). Заключение договоров, в рамках ведения выбранного Вами бизнес-направления, так же осуществляется с указанием этого отдельного р/счёта, на который и будут поступать все вырученные средства.

Выбрав для инвестирования одно или несколько бизнес-направлений деятельности ГК Скалат и заполнив Заявку потенциального Инвестора Вы можете связаться с нами через раздел «Контакты: » Форма связи » или отправить непосредственно на e-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript «Департамент финансов»

Источник

Долговые инвестиции

Вы будете перенаправлены на Автор24

Общее понятие об инвестициях

В нынешнем мире довольно часто встречаются термины «инвестиции», «инвесторы». Большинство простых граждан имеют только приблизительное понятие о значении этих терминов. В современных экономических словарях и справочниках есть несколько близких по смыслу определений этих терминов.

Инвестициями называют процесс размещения капиталов в какое-либо дело или предприятие, который производится с целью получения прибыли в будущем.

Инвестиции – это деньги, ценные бумаги или имущество, имеющее денежную оценку, вложенные в предприятие или какой-нибудь бизнес-проект, для получения в будущем прибыли.

Помощь со студенческой работой на тему
Долговые инвестиции

У инвестиций и кредитов общим является вложение средств. Отличие же заключается в том, что кредитор получает в обусловленные кредитным договором сроки ссуженные деньги и проценты по ним, а инвестор рассчитывает на получение прибыли в будущем. Инвестор (человек, вложивший средства) больше рискует, но и может получить большую прибыль.

Экономическое значение инвестиций заключается в том, что они вовлекаю сбережения в денежный оборот. Благодаря этому ускоряется оборот свободных денег.

Разновидности инвестиций

В зависимости от подхода возможны несколько вариантов классификации инвестиций. Если принимать во внимание объекты инвестирования, то различают:

• реальные инвестиции (если происходит прямая покупка реального капитала);
• финансовые инвестиции (в случае, если через финансовые активы происходит косвенное приобретение капиталов);
• венчурные инвестиции (спекуляции с расчетом на изменение цены на приобретенные активы).

Если критерием классификации будут служить цели инвестиций, то выделяют прямые, портфельные, реальные и нефинансовые инвестиции. Важную роль в современном бизнесе играет фактор времени. Поэтому, в зависимости от сроков инвестирования и ожидаемого получения прибыли, различают:

• краткосрочные (кратковременные) инвестиции (вложения на срок до одного года);
• среднесрочные инвестиции (срок вложения колеблется от $1$ до $3$ лет);
• длительные (долгосрочные) инвестиции (срок вложений составляет от $3$ до $5$ лет).

Краткосрочные инвестиции еще иногда называют «короткими деньгами». Эти вложения обещают быстрый возврат вложенных средств со значительной прибылью. На кратковременные инвестиции не оказывает большого влияния инфляция.

Помимо этого, с учетом форм собственности, инвестиции могут быть частными, государственными, иностранными и смешанными (средства из различных источников).

Содержание понятия «долговые инвестиции»

Иногда возможен вариант инвестиций, когда человек просто одалживает деньги для развития бизнеса. В таком случае он не получает никаких прав на будущие прибыли. В обусловленный договором термин он (как кредитор) получает лишь одолженную сумму денег (возможно, с процентами).

Долговые инвестиции – это такая разновидность инвестиций, когда инвестор получает лишь возврат инвестиций и некоторый дополнительный доход в заранее прогнозируемом размере.

Финансовый риск инвестора заключается в том, что инвестор может не получить обратно свои вложения, если заемщик будет находиться в затруднительном материальном положении или просто престанет существовать (обанкротится или умрет).

Обычными примерами долговых инвестиций могут быть кредиты, банковские депозиты, займы. В качестве долговых инвестиций могут выступать также векселя, облигации и депозитные сертификаты. Приобретая подобные ценные бумаги, клиент должен хорошо представлять себе степень их доходности. Но следует учитывать, что в любом случае клиент получит лишь оговоренную сумму (процент) прибыли. Эта сумма не будет зависеть от реальной картины прибыльности инвестируемого предприятия.

Источник