Долгосрочные инвестиции
Долгосрочные инвестиции это вложения как материальных, так и нематериальных активов на срок, превышающий 3 года, а по некоторым классификациям превышающий 1 год.
Долгосрочные инвестиции обычно ассоциируются с низким уровнем риска. Чем ниже доходность, тем больше шансов на сохранность инвестиционного капитала. Чтобы получить реально ощутимую выгоду от долгосрочных вложений, нужно планировать их на несколько лет.
- увеличение основных фондов предприятия (прямая инвестиционная деятельность)
- получение дополнительного дохода (финансовая инвестиционная деятельности)
- повышение конкурентоспособности, освоение новых рынков сбыта
- удовлетворение потребностей общества
- реклама.
- стабильность вложений (когда объект инвестиций надежен и стабильно приносит желаемое благо, инвесторы предпочитают вкладывать в него продолжительный период времени)
- невысокий уровень прибыли (активы, обладающие низкими инвестиционными рисками, показывают низкую или среднюю доходность)
- хороший защитный актив (всегда хорошо хранить часть своего капитала в активах с высоким уровнем надежности).
Источники финансирования
Если речь идет об организации, то источниками финансирования будут:
- Амортизационные отчисления
- Прибыль
- Привлеченные займы и кредиты
- Бюджетное финансирование
- Страховые возмещения
- Кооперативные взносы.
Если инвестиции осуществляет частное лицо, то источниками будут:
- Заработная плата и источники постоянного дохода
- Накопления и наследство
- Займы и кредиты
- Гранты и субсидии
- НМА (интеллектуальные инвестиции)
- Имущественные вложения.
Основные направления долгосрочных инвестиций:
- ценные бумаги (самый популярный актив для вложений долгосрочного характера. В зависимости от типа ценных бумаг их можно разделить на приносящие купонный доход (облигации), растущие в цене (акции), сохраняющие реальную стоимость объекта (векселя)
- контрольный пакет акций (приобретение контрольного пакета акций компании позволяет получить контроль над организацией и влиять на ее деятельность)
- валютный рынок «Форекс» (Возможно самостоятельное инвестирование или передача капитала под доверительное управление.)
- недвижимость, строительствои земельные участки (Как правило, крупные материальные объекты приобретаются с целью длительного использования. У них есть весомое преимущество: они всегда ликвидны и в долгосрочном периоде не обесцениваются, а оцениваются по рыночной стоимости. Финансирование происходит как на этапе строительства, так и при покупке уже готовых объектов недвижимости )
- производство (инвестиции идут на расширение уже действующего бизнеса и номенклатуры готовой продукции)
- драгоценные металлы и камни, инвестиционные монеты, ювелирные изделия, антиквариат ( Ключевое преимущество — актуальная рыночная цена. Заработать на инвестициях в металлы сложно. Скорее, это «несгораемые» инвестиции, которые не позволят вложенным деньгам обесцениться с течением времени).
Порядок инвестирования
Общий порядок действий инвестора, желающего вложить собственные средства на долгосрочный период:
- выбор актива для вложений (инвестор определяет инвестиционные характеристики актива)
- сбор информации по каждому из активов/тщательный анализ
- окончательный выбор (на основе собранной информации инвестор производит анализ, подсчитывает затраты, эффективность и планируемый доход от будущих инвестиций. В итоге предпочтение отдаётся нескольким объектам)
- инвестиции (приобретение выбранных активов)
- инвестиционная деятельность (инвестор на постоянной основе отслеживает финансовые результаты и сопоставляет их на предмет удовлетворения его инвестиционным интересам. Мониторинг новых активов)/Корректировка инвестиционного портфеля.
Чтобы вести учет долгосрочных инвестиций на предприятии необходимо выяснить какой вид инвестиционной деятельности мы анализируем. Предприятие может вести как прямую, так и финансовую инвестиционную деятельность. Учет в таком случае будет отличаться и счетами, которые используются для отражения затрат и некоторыми другими моментами.
В случае осуществления организацией капитальных (прямых) долгосрочных вложений будет использоваться счет бухгалтерского баланса № 08 «Вложения во внеоборотные активы».
Данный счет является активным и рассчитывается на калькуляционной основе. Дебет данного счёта формирует первоначальную стоимость внеоборотных активов предприятия и отражает фактические затраты компании в направлении незавершённого строительства и приобретений.
В зависимости от направления использования инвестиционных средств к нему открываются соответствующие субсчета, а именно:
- 08-1 «Приобретение земельных участков»
- 08-2 «Приобретение объектов природопользования»
- 08-3 «Строительство объектов основных средств»
- 08-4 «Приобретение объектов основных средств»
- 08-5 «Приобретение нематериальных активов»
- 08-8 «НИОКР».
Суть учёта по данному счету строится на основе возможности ведения затрат отдельно по каждому из видов основных фондов. Другими словами группируя затраты по:
- покупка нематериальных активов
- строительство, ремонт, реконструкция, модернизация, демонтаж и т.п.
В свою очередь учёт долгосрочных финансовых вложений ведётся на счёте бухгалтерского баланса №58 «Финансовые вложения» и отражает результаты ведения инвестиционной деятельности предприятия в части приобретения ценных бумаг и других сопутствующих инструментов.
Под учёт попадают следующие статьи расходов:
- долгосрочное финансирование совместной деятельности по договору простого товарищества
- покупка долговых ценных бумаг без конкретного срока их погашения, но не менее одного года
- долговые отношения с партнёрами на срок больше одного года (кредиты, займы и т.п.)
- приобретение ценных бумаг дочерних компаний
- инвестиции паевого характера в уставный капитал.
Необходимо знать, что учёт долгосрочных финансовых инвестиций возможен только в случае, когда учтены все требования министерства финансов РФ в этой части, а именно:
- все риски лежат на плечах организации
- инвестиционный актив способен приносить доход
- произведена процедура оформления всех необходимых документов по ведению данного вида деятельности.
Оценка эффективности
Эффективность — это результат, соответствующий определенным ожиданиям. От инвестиций ждут прибыли и стабильности, поэтому и рассматривать долгосрочные инвестиции следует с позиции этих параметров.
Положительными характеристиками можно считать то, что долгосрочные инвестиции приносят стабильный доход и ощутимую прибыль в рамках длительного временного периода. Они практически не подвержены рыночным колебаниям (за исключением форс-мажорных ситуаций — пожаров, наводнений).
Минусом долгосрочных инвестиций можно считать то, что они теряют свою ликвидность, не могут приносить быструю прибыль. Также инвестор может потерять прибыльный проект вследствие неграмотного управленческого подхода.
Источник
Основные виды долгосрочных инвестиций
Как правило, долгосрочное инвестирование является более надежным и стабильным, хотя прибыль от него может быть не такой большой, как при краткосрочном. Именно поэтому многие отдают предпочтение именно этому виду вложений. Существуют множество видов долгосрочных инвестиций. Давайте рассмотрим семь наиболее популярных.
I. Акции и иные ценные бумаги
Ценные бумаги, в том числе акции, пользуются высоким спросом по сравнению с другими направлениями долгосрочных инвестиций. Они предполагают перспективность компании, повышение производственных объемов, освоение новых рынков, в том числе международных. Зачастую при инвестировании в акции подбирается самая перспективная область. Чтобы сохранить собственные вложения и потенциальный доход, профессиональные инвесторы вкладывают средства одновременно в ряд компаний различных областей. Все подобные инвестиции образуют инвестиционный портфель.
В некоторых случаях, чтобы выбрать самые перспективные и успешные направления или же отдельные организации владелец средств не имеет всю необходимую информацию или знания. Бывает и так, что для покупки ценных бумаг требуется больше средств, чем есть в наличии. В подобных ситуациях инвестор может обратиться за помощью к ПИФам или паевым инвестфондам.
ПИФами называют посреднические организации, которые выполняют разнообразные операции с акциями и иными ценными бумагами. Они могут купить для своего клиента их в необходимом количестве, а также выполнять иные операции – продать или предложить альтернативу. Нередко клиенты ПИФов хотят воспользоваться услугой по формированию инвестпортфеля с наибольшей прибыльностью с тем, чтобы в будущем продать свою часть. В этом случае управляющий детально подходит к выбору бумаг в такой портфель, интересуясь пожеланиями клиента.
II. Стратегические инвестиции
Стратегические инвестиции относятся к долгосрочным финансовым вложениям. Именно к их числу принадлежит «контрольный пакет акций», после получения которого к инвестору переходит право на управление компанией. Приобретение контрольного пакета акций необычайно редко происходит сразу, зачастую это довольно продолжительный процесс. Инвестор шаг за шагом (иногда это длится годы) приобретает акции, после чего в его собственности находится необходимое их количество. После этого он может сильно влиять на коммерческую политику либо ведение дел предприятия.
III. Вложения в производственное оборудование и транспорт
Данный вид инвестиций пользуется немалой популярностью. Так, например, после покупки транспортных средств, их можно сдавать в аренду либо лизинг, с этой же целью некоторые приобретают техническое оборудование. В результате инвестор получает арендную плату за пользование своим имуществом, в будущем он может просто продать его.
В этом случае необходимо все тщательно рассчитать – расходы на ремонт, составление договора аренды, страховку и прочие детали. Для данного вида долгосрочных инвестиций существуют риски невостребованности оборудования либо его повреждения при эксплуатации. В последнем случае при отсутствии страховки расходы на ремонт могут быть значительными. Если учесть все эти нюансы, то инвестиции в транспорт и оборудование могут стать очень выгодными.
IV. Инвестиции в торговлю на валютном рынке Forex
Это направление пользуется определенной популярностью, хотя многие относятся к нему с недоверием. Инвестиции в валютный рынок можно осуществлять посредством доверительного управления либо ПАММ структуру. Такие вложения могут быть краткосрочными и долгосрочными. Период инвестирования определяет непосредственно инвестор.
Как правило, доходность подобных вложений достаточно велика, она зависит от выбранной стратегии, диверсификации, уровня рисков и иных условий. Все же риски в этом случае могут быть очень высоки, особенно, если неправильно выбрать трейдера или компанию. Многие инвесторы вначале вкладывают средства на небольшой тестовый период, а при успешном сотрудничестве увеличивают срок и объем вложений.
V. Прямые инвестиции в производство
Другим популярным направлением долгосрочных инвестиций является прямые вложения средств в бизнес либо производство. В данном случае возможны варианты – размещение средств в расширение существующего производства с целью выпуска новой продукции либо повышения ее качества. Слабой стороной таких вложений может стать неправильный выбор направления развития либо недостаточное развитие предприятия. Как бы то ни было, допущенные при вложениях ошибки не позволят добиться желаемого результат.
VI. Инвестиции в недвижимость и ее сооружение
Вложения в постройку недвижимости либо покупку сооруженных коммерческих либо жилых объектов позволят получить немалую прибыль. Некоторые для реализации своих планов применяют не только свои средства, но и взятые взаймы. И такое решение полностью обоснованно, но только в том случае, если помнить о вероятных рисках. При инвестировании средств в сооружение объекта важно принять во внимание вероятного того, что подрядчик может либо обанкротиться, либо отказаться от выполнения заказа ввиду неблагоприятной экономической ситуации в государстве.
Если средства были инвестированы в построенный объект, тогда ввиду повышенной конкуренции среди арендодателей либо отсутствия арендатора возможен простой. Другая слабая сторона данного направления долгосрочных инвестиций – это высокая стоимость недвижимости. Для покупки качественного объекта требуется немалая денежная сумма либо возможность получения займа в необходимом размере на выгодных условиях. К сожалению, подобные условия далеко не всегда доступны.
VII. Инвестиции в ювелирные изделия, драгоценные металлы и объекты тезаврации
Данный вид инвестиций является долгосрочным, поскольку подобные вещи хранятся достаточно долго, порой более трех лет. Однако он не позволяет получить дивидендов либо промежуточной прибыли, к тому же нуждаются в охране либо создании специальных условий хранения. Иногда, правда, можно заработать на экспонировании в музеях либо сдаче в аренду. Слабыми сторонами подобных вложений считаются расходы на охрану, высокая цена первоначальных инвестиций, возможность снижения ценности, порчи и возникновение различных форс-мажорных ситуаций.
Как видно, у каждого вида долгосрочных инвестиций есть свои сильные и слабые стороны. Хорошо, когда в инвестиционном портфеле имеются одновременно несколько различных видов вложений. Подобный подход получил название диверсификации. Она предполагает разделение средств для инвестиций одновременно в ряд финансовых инструментов, что позволяет уменьшить вероятные риски и получить желаемый доход.
Источник