Долевое участие это инвестиции

Инвестиции в долевое строительство

Бесплатная консультация юриста!

Договор инвестирования представляет собой официальный документ о финансовых вложениях со стороны одного юридического лица другому. Однако именно подобный вид соглашения необходимо отличать от договора долевого участия. Долевое участие в инвестициях – это вложение денег в определенный бизнес или дело наравне с его другими участниками.

Что такое договор долевого участия

Например, в строительстве по соглашению долевого участия застройщик должен в определенный срок построить многоквартирный дом или какой-либо иной объект, а после этого передать построенное помещение гражданину, который участвует в долевом строительстве. После этого другой гражданин, который в отношениях такого рода именуется дольщиком, принимает на себя обязательства оплатить работу застройщика, а также принять построенный объект для дальнейшего целевого использования.

Соглашение такого рода обязательно должно заключаться письменно, после чего его регистрируют в Российском реестре. Без регистрации подобный документ считается недействительным, то есть не имеющим юридической силы. В соглашении обязательно нужно указать следующие позиции:

• общие характеристики, конкретное описание объекта недвижимости, который должен быть передан, адрес его расположения;
• срок, в течение которого данное здание должен получить дольщик;
• стоимость всех строительных работ в совокупности, принцип оплаты, а также способы, которыми это можно сделать;
• срок гарантии, в течение которого в случае возникновения конфликтной ситуации одна сторона может написать претензию к другой стороне.

Все права и обязанности, которые в данном случае принимают стороны соглашения, защищаются российским законодательством на федеральном уровне.

Что собой представляют стороны договора и в чем состоит его предмет

Первоначально соглашение долевого участия в инвестициях должно обозначить лица, которые являются его сторонами, а также пояснить, в чем заключается предмет такого соглашения.

Как правило, сделка подобного рода заключается между следующими гражданами:

• дольщик, который перечисляет часть денежных средств, чтобы закрепить свои права на дом или другой объект недвижимости по истечению строка его строительства;
• застройщик, который обычно предстает в лице конкретной организации, на счет которого и переводятся все денежные средства в качестве залога, то есть эти средства пойдут на завершение строительства, а граждане, переводящие их, имеют гарантии на владение тем или иным помещением.

В соответствии с правилами составления, договор обязательно должен подписать начальник фирмы застройщика. Этим он подтвердит, что инвестиции других граждан впоследствии предоставят им права на некоторые из жилых помещений.

Однако если соглашение заключается между представителями сторон сделки без непосредственного присутствия каждой из них, то обязательно нужно оформить доверенность. Ее заверяют нотариально, представители обеих сторон ставят свои подписи в подтверждение того, что сделка состоялась.

В задокументированном долевом участии в инвестициях обязательно должен быть конкретизирован предмет, то есть очень важным моментом является указание характеристик и подробного описания объекта недвижимости. Все нужные замеры должны быть сделаны и прописаны в тексте соглашения, поскольку они в данном официальном документе играют огромную роль. Если дело касается строительных работ, то в договоре должны быть указаны и отделочные работы.

Отличия

Между соглашением долевого участия и договором инвестиций существует огромная разница. Среди отличительных признаков выделяют следующие:

• если дело касается договора участия, то дольщик, как правило, только оплачивает предусмотренную сумму, однако предмет соглашения все равно переходит в его собственность, а инвестор помимо перечисления средств еще и передает имущественные права на собственность;
• первый вид договора в обязательном порядке должен пройти государственную регистрацию, однако в отношении соглашения инвестирования такого условия не предусмотрено;
• на основании законодательства нашей страны, правом на имущество обладает тот инвестор, который первым заключил соответствующую сделку и оплатил все предписанные расходы, а в соглашении участия подобные ситуации не имеют место быть;
• в первом виде договора расписываются все обязательства, причем обеих сторон, в отношении соглашения инвестирования подобные обязательства могут вовсе отсутствовать.

Те граждане, для которых является выгодным инвестировать свои денежные средства в объекты недвижимости, используемые впоследствии для своих собственных нужд, как правило, заключают договоры долевого участия. При заключении подобного договора возможность получения своей собственности в разы выше, чем у граждан, которые выступают в роли инвесторов. Законодательство нашей страны всегда стоит на стороне участников договорных отношений.

Преимущества и недостатки

У данной формы деловых отношений имеется рад достоинств и недостатков. Среди преимуществ договора долевого участия выделяют следующие аспекты:

• соглашение предусматривает рассрочку перечислений, причем без взятия дополнительных процентов;
• гражданин, вкладывающий свои средства по данному договору, получает совершенно новый объект, еще не подвергшийся износу;
• у инвестора появляется широкий выбор после окончания строительных работ (он может выбрать этаж, лучшее расположение квартиры);
• по договору долевого участия после получения объекта инвестор имеет право планировать некоторые элементы нового объекта, либо обговорить это дело заранее со второй стороной;
• поскольку договор находится в реестре, права на этот объект гарантированы законом.

• если дело касается строительства нового объекта, то сроки выполнения могут затянуться;
• в процессе совершения сделки может быть обнаружено некачественное выполнение обязательств одной из сторон;
• если организация застройщика внезапно обанкротится, инвестор потеряет свои средства без возможности возмещения.

Однако такой тип договора все равно остается наиболее выгодным, как минимум, со стороны законодательства. При оформлении договора долевого участия и его регистрации инвестор может быть уверен в благополучном исходе больше, чем при оформлении договора инвестирования.

Источник

Долевое участие это инвестиции

Вопрос:

В чем сходство и отличия договоров инвестирования и долевого участия? Каковы основные обязательства сторон по этим договорам?

Ответ:

Если в качестве инвесторов строительства выступают несколько лиц — юридических или физических — то организовать договорные отношения по строительству апарт-отеля между ними возможно через заключение либо инвестиционного договора (договора о совместной деятельности) либо договора долевого участия в строительстве.

Договор долевого участия в строительстве заключается в соответствии с ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости..» от 30.12.2004 № 214-ФЗ.

По такому договору застройщик обязуется в оговоренный договором срок построить объект недвижимости и передать его дольщику, а участник долевого строительства обязуется оплатить цену договора и принять построенный объект согласно договору.

Договор с застройщиком заключает каждый дольщик, желающий получить в собственность недвижимость. Никакой деятельности по договору долевого строительства дольщик не ведет.

В результате дольщик получает в собственность обусловленный договором объект — жилое или нежилое помещение.

Особенности заключения и исполнения инвестиционного договора регулируются ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 г. №39-ФЗ.

Инвестиционный договор, или договор о совместной деятельности, по сути своей является договором простого товарищества (глава 55 Гражданского кодекса РФ)

В соответствии с договором об инвестиционной деятельности инвесторы (товарищи) объединяют свои вклады и осуществляют практические действия, согласно условиям договора, для получения прибыли или достижения иного полезного эффекта — достижения того результата, ради которого заключался договор. В нашем случае это завершенный строительством объект недвижимости.

Инвесторы имеют равные права на осуществление инвестиционной деятельности, на владение, пользование и распоряжение объектами и результатами капитальных вложений и др. (ст. 6 Закона).

Отношения между инвесторами регулируются заключенным между ними договором. Реализацию строительства объекта осуществляет уполномоченный инвесторами заказчик, при этом заказчиком может быть привлеченное лицо (физическое или юридическое), либо кто-то из инвесторов.

Договором определяются размеры вкладов, порядок и сроки их внесения, права и обязанности инвесторов, порядок ведения общих дел инвесторов (товарищей) и прочие условия совместной деятельности.

Правовым последствием осуществления инвестиционной деятельности является возникновение у инвесторов права общей долевой собственности на объект инвестиций (если иное не предусмотрено договором — ст. 1043 ГК РФ).

Имущество, находящееся в долевой собственности, может быть разделено между её участниками по соглашению между ними. Участник долевой собственности вправе требовать выдела своей доли из общего имущества (ст. 252 ГК РФ).

Выбор той или иной формы договора зависит от целей, задач и предпочтенийинвесторов.

Основные отличительные особенности договоров инвестирования и долевого участия:

Договор инвестирования

Договор долевого участия

Заключается в простой письменной форме, не подлежит государственной регистрации

Заключается в письменной форме, подлежит государственной регистрации и считается заключенным с момента такой регистрации

Форма оплаты по договору, в счет инвестирования строительства

Денежные средства, ценные бумаги иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку

Только денежные средства

Заказчики — уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую и (или) иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчиками могут быть инвесторы.

Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором (ст.4 Закона)

Застройщик — юридическое лицо независимо от его организационно-правовой формы, имеющее в собственности или на праве аренды, на праве субаренды земельный участок и привлекающее денежные средства участников долевого строительства в соответствии с настоящим Законом для строительства (создания) на этом земельном участке многоквартирных домов и (или) иных объектов недвижимости, за исключением объектов производственного назначения, на основании полученного разрешения на строительство (ст.2 Закона)

Заказчик отвечает за целевое использование инвестиционных средств, в соответствии с договором.

Ответственность Заказчика регулируется заключаемым им с инвесторами договором.

Застройщик отвечает по обязательством в соответствии с 214-ФЗ.

• за срок передачи объекта строительства. Нарушение срока передачи влечет выплату неустойки участнику долевого строительства (ст.6 Закона)
• гарантии качества объекта долевого строительства. Устанавливается гарантийный срок на объект долевого строительства не менее 5 лет (ст.7 Закона). Застройщик отвечает перед дольщиком за все недостатки и несоответствия объекта строительства.

В случае заключения договора с дольщиком — физ. лицом, Застройщик, несет ответственность и в соответствии с ФЗ «О защите прав потребителей».

Застройщик отвечает за целевое использование привлеченных средств.

Внести в установленные договором сроки и объеме вклад.

Остальные обязанности — в соответствиис договором о совместной деятельности.

В обусловленный срок оплатить цену договора и принять построенный объект недвижимости

Уступка прав по договору

Допускается передача инвесторомпо договору своих прав на осуществление капитальных вложений и на их результаты в соответствии с нормами ГК РФ, касающимися перемены лиц в обязательстве (глава 24 ГК РФ)

Допускается только после уплаты дольщиком цены договора или одновременно с переводом долга на нового участника долевого строительства.

Обеспечение обязательств по договору

При желании сторон договора — в соответствии с заключаемым договором

Исполнение обязательств застройщика должно обеспечиваться по всем договорам, заключенным для строительства (создания) многоквартирного дома и (или) иного объекта недвижимости на основании одного разрешения на строительство, либо залогом, либо поручительством. (ст.12.1 Закона)

Ширинкина М.М., юрист

Источник

Метод долевого участия в отдельной финансовой отчетности

Положения МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность» (далее — МСФО (IAS) 27) устанавливают правила учета и раскрытия информации в отношении инвестиций в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия при подготовке компанией-инвестором отдельной финансовой отчетности. Под отдельной финансовой отчетностью следует понимать отчетность, в которой инвестор по собственному выбору с соблюдением требований МСФО (IAS) 27 учитывает указанные инвестиции одним из установленных в стандарте методов. В МСФО не предусмотрено требование подготовки отдельной финансовой отчетности, однако компания-инвестор может представлять такую отчетность по собственной инициативе или в соответствии с требованиями национального законодательства. При этом отдельная финансовая отчетность инвестора не заменяет собой консолидированную финансовую отчетность, подготовка которой в общем случае требуется согласно МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» (далее — МСФО (IFRS) 10).

Документ «Метод долевого участия в отдельной финансовой отчетности (Поправки к Международному стандарту финансовой отчетности (IAS) 27)» (далее — Документ МСФО), выпущенный в августе 2014 года, внес поправки, связанные с расширением перечня возможных методов учета инвестиций в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия при подготовке отдельной финансовой отчетности.

Ранее этих методов было два:

• по фактической стоимости;
• в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (далее — МСФО (IFRS) 9). При этом если инвестор применяет МСФО (IAS) 27, но все еще не применяет МСФО (IFRS) 9, то любая ссылка на МСФО (IFRS) 9 должна читаться как ссылка на МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (далее — МСФО (IAS) 39).

После внесения поправок компания может также выбрать метод долевого участия, описанный в МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия» (далее — МСФО (IAS) 28).

При этом она должна применять единый порядок учета в отношении каждой категории инвестиций, то есть инвестиций в дочерние, ассоциированные и совместные предприятия.

Как отмечено в Основании для заключения (Basis for Conclusion) к МСФО (IAS) 27, причины поправок связаны с тем, что законодательство ряда стран требует от компаний, акции которых обращаются на бирже, подготавливать отдельную финансовую отчетность в соответствии с национальными правилами составления финансовой отчетности, которые, в свою очередь, требуют применения метода долевого участия при учете инвестиций в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия. В большинстве случаев использование метода долевого участия являлось единственным различием между отдельной финансовой отчетностью, подготовленной в соответствии с МСФО и национальными правилами. Изменения призваны упростить процесс конвергенции национальных правил данных стран с МСФО. А это, в свою очередь, поможет отдельным компаниям сократить затраты, связанные с соблюдением регуляторных требований, без потери информации.

Поправки применяются в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты, ретроспективно в соответствии с МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки». При этом Документ МСФО допускает досрочное применение поправок при условии раскрытия в отчетности данного факта.

В мае 2015 года поправки были приняты на территории Российской Федерации приказом Минфина России (Приказ Минфина России от 19.05.2015 № 79н), который не изменил порядок их вступления в силу:

• для добровольного досрочного применения — со дня официального опубликования;
• для обязательного применения — в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты.

Отметим, что Совет по МСФО не счел необходимым вводить какие-либо освобождения, связанные с ретроспективным применением поправок, поскольку:

• применение метода долевого участия в отдельной финансовой отчетности не является обязательным;
• имеющаяся у отчитывающейся компании-инвестора информация в отношении дочерних предприятий является достаточной для применения метода долевого участия без существенных дополнительных трудозатрат;
• инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия (после применения переходных положений, установленных в МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность») учитываются в консолидированной финансовой отчетности методом долевого участия, что исключает необходимость проведения дополнительных процедур для целей подготовки отдельной финансовой отчетности.

Важно! Отдельная финансовая отчетность компании-инвестора не заменяет собой консолидированную финансовую отчетность, подготовка которой в общем случае требуется согласно МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность».

Понятие метода долевого участия

Метод долевого участия — это метод учета, при котором инвестиции при первоначальном признании оцениваются по фактической стоимости, а затем их стоимость корректируется с учетом изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций после приобретения. Прибыль или убыток инвестора включает долю инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций, а прочий совокупный доход инвестора включает долю инвестора в прочем совокупном доходе объекта инвестиций (п. 3 МСФО (IAS) 28).

Отметим, что в целях МСФО (IAS) 27 и данной статьи под объектом инвестиций следует понимать инвестиции в дочерние, ассоциированные и совместные предприятия.

Таким образом, применение метода долевого участия обеспечивает отражение в финансовой отчетности более подробной информации о чистых активах, а также прибыли или убытке инвестора.

МСФО (IAS) 28 содержит указания по применению метода долевого участия, при этом отмечается, что многие процедуры, осуществляемые при применении метода долевого участия, аналогичны процедурам, описанным в МСФО (IFRS) 10 (п. 26 МСФО (IAS) 28). Кроме того, концепции, лежащие в основе процедур, осуществляемых при учете приобретения дочернего предприятия, также используются при учете приобретения инвестиций в ассоциированное или совместное предприятие. В целом ожидается, что применение метода долевого участия к объектам инвестиций в отдельной финансовой отчетности приведет к такой же величине чистых активов и прибыли или убытка, причитающейся собственникам, как и в консолидированной финансовой отчетности компании-инвестора.

Однако существуют ситуации, при которых применение метода долевого участия в отдельной финансовой отчетности в отношении инвестиций в дочерние предприятия будет давать результаты, отличные от результатов, полученных при подготовке консолидированной финансовой отчетности. Рассмотрим такие ситуации.

Тестирование на обесценение (обесценение гудвилла). Гудвилл в отношении инвестиций в дочерние предприятия, учитываемых в отдельной финансовой отчетности методом долевого участия, составляет часть балансовой стоимости инвестиции в дочернее предприятие и не тестируется на обесценение отдельно. Вместо этого балансовая стоимость инвестиции в дочернее предприятие в целом тестируется на обесценение в соответствии с положениями МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» (далее — МСФО (IAS) 36) как единый актив. Но поскольку в консолидированной финансовой отчетности компании-инвестора гудвилл признается отдельно, то сама его величина тестируется на обесценение путем применения требований МСФО (IAS) 36 для тестирования гудвилла на обесценение.

Учет дочерних предприятий с отрицательными чистыми активами. МСФО (IAS) 28 требует от инвестора прекратить признавать долю в последующих убытках в тот момент, когда кумулятивная доля в убытках объекта инвестиций становится равной или превышает его долю участия в объекте инвестиций. Обязательство признается только в тех случаях, когда у инвестора есть обязанность в силу закона или сложившейся практики или он осуществил платежи от имени объекта инвестиций. В отношении консолидированной финансовой отчетности данное требование отсутствует.

Практическое применение метода долевого участия

А теперь рассмотрим практическое применение метода долевого участия и приведем примеры.

Начало применения. Инвестиции в объект инвестиций учитываются в отдельной финансовой отчетности с использованием метода долевого участия с даты, когда компания-инвестор приобретает контроль, значительное влияние или совместный контроль в отношении объекта инвестиций.

Определение первоначальной стоимости объекта инвестиций и гудвилл. На дату приобретения объекта инвестиций, учитываемого методом долевого участия, все идентифицируемые активы и обязательства данного объекта оцениваются по справедливой стоимости в порядке, определенном в МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса». Любая разница между фактической стоимостью инвестиций и долей инвестора в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств объекта инвестиций учитывается следующим образом.

1. В случае если разница является положительной, признается гудвилл, относящийся к объекту инвестиций. Гудвилл включается в состав балансовой стоимости объекта инвестиций, учитываемого методом долевого участия, а не отражается отдельно. При этом гудвилл не амортизируется и не подлежит ежегодной проверке на обесценение.

2. В случае если разница является отрицательной, признается доход, который отражается в качестве дохода при определении доли инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций за тот период, в котором инвестиции были приобретены.

Кроме этого, при подготовке отдельной финансовой отчетности инвестор должен выполнить необходимые корректировки своей доли в прибыли или убытке объекта инвестиций после его приобретения с целью отражения, например, амортизационных отчислений по активам, скорректированным до справедливой стоимости на дату приобретения.

Аналогичным образом производятся соответствующие корректировки доли инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций после приобретения с целью учета убытков от обесценения активов, признанных в финансовой отчетности объекта инвестиций (гудвилл или основные средства). Такие корректировки до справедливой стоимости производятся только в отношении пропорциональной доли инвестора в приобретенных чистых активах.

Определение доли инвестора в объекте инвестиций, учитываемом методом долевого участия. В пункте 27 МСФО (IAS) 28 установлен порядок определения доли группы в ассоциированном или совместном предприятии как совокупной доли участия материнского предприятия и его дочерних предприятий в этом ассоциированном или совместном предприятии. По нашему мнению, данный пункт описывает применение метода долевого участия при учете ассоциированных и совместных предприятий при подготовке инвестором консолидированной финансовой отчетности, в которой консолидируются данные дочерних предприятий инвестора. В случае же подготовки отдельной финансовой отчетности данные дочерних предприятий инвестора не консолидируются, а учитываются одним из методов, установленных в МСФО (IAS) 27.

Документ МСФО также не предусматривает отдельных положений, связанных с определением доли инвестора в объекте инвестиций, учитываемом методом долевого участия, в отдельной финансовой отчетности инвестора. Таким образом, одной из возможных интерпретаций будет определение доли инвестора в дочернем, ассоциированном или совместном предприятии на основе исключительно доли участия инвестора в этом объекте инвестиций, поскольку при подготовке отдельной финансовой отчетности дочерние компании инвестора не консолидируются. Следовательно, пункт 27 МСФО (IAS) 28 не является напрямую применимым. Доли участия в дочерних, ассоциированных и совместных предприятиях через ассоциированные и совместные предприятия инвестора не принимаются в расчет доли инвестора в таких предприятиях в общем порядке. На текущий момент рассматриваемый вопрос остается открытым, поскольку отсутствует практика применения метода долевого участия в отношении объектов инвестиций, учитываемых в отдельной финансовой отчетности инвестора.

Возможна ситуация, когда экономическая доля участия инвестора не эквивалентна его доле участия в капитале объекта инвестиций (т.е. имеющимся правам голоса). Например, инвестор может владеть 40 процентами прав голоса в объекте инвестиций, учитываемом методом долевого участия, но иметь при этом только 30 процентов участия в прибылях и убытках, прочем совокупном доходе и чистых активах данного объекта. По нашему мнению, в подобных случаях инвестору следует учитывать объект инвестиций методом долевого участия в отдельной финансовой отчетности исходя из 30-процентной доли участия, поскольку метод долевого участия подразумевает отражение инвестором доли его участия в чистых активах, прибыли или убытке и прочем совокупном доходе объекта инвестиций.

Отчетные периоды и учетная политика. Для целей применения метода долевого участия компания-инвестор должна использовать самую последнюю финансовую отчетность объекта инвестиций. Исключение составляют случаи, когда это не является практически осуществимым. Финансовая отчетность объекта инвестиций, используемая в целях применения метода долевого участия, составляется за тот же отчетный период, что и отчетность инвестора.

В случае использования отчетности объекта инвестиций, составленной за отчетный период, отличный от отчетного периода инвестора, МСФО (IAS) 28 требует проведения в отчетности объекта инвестиций корректировок, отражающих последствия значительных событий или результаты операций, имевших место в период между датами окончания отчетного периода объекта инвестиций и инвестора. При этом стандарт устанавливает следующее:

• разрыв между датой окончания отчетного периода инвестора и датой окончания отчетного периода объекта инвестиций не должен превышать трех месяцев;
• продолжительность отчетных периодов и различия в датах их окончания должны быть одинаковыми от периода к периоду.

При подготовке отдельной финансовой отчетности инвестор должен применять единую учетную политику. Следовательно, в случае существования различий между учетной политикой инвестора и объекта инвестиций финансовая отчетность последнего должна быть скорректирована с целью обеспечения ее соответствия учетной политике инвестора.

Убыточные объекты инвестиций, учитываемые методом долевого участия. Как было отмечено ранее, при использовании метода долевого участия после первоначального признания стоимость объекта инвестиций корректируется с учетом изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций. Однако доля инвестора в убытках объекта инвестиций, учитываемого методом долевого участия, признается только до тех пор, пока балансовая стоимость его доли участия в данном объекте не снизится до нуля. После чего обязательство признается только в пределах имеющейся у инвестора обязанности в силу закона или сложившейся практики финансировать операции объекта инвестиций или в пределах произведенных инвестором платежей от имени данного объекта инвестиций.

Если впоследствии объект инвестиций отражает в своей отчетности прибыль, инвестор возобновляет признание своей доли в данной прибыли только после того, как его доля в прибыли станет равной непризнанной ранее доле в убытке.

МСФО (IAS) 28 не рассматривает ситуацию, при которой в отчетном периоде объект инвестиций признает прибыль по одному компоненту совокупного дохода и убыток по другому, а итоговая величина прочего совокупного дохода является отрицательной (совокупный доход состоит из прибыли или убытка за период (компонент 1) и прочего совокупного дохода (компонент 2)). По нашему мнению, подход, когда соответствующий прибыльный компонент прочего совокупного дохода признается в полном объеме, а убыточный компонент признается только до тех пор, пока балансовая стоимость доли участия инвестора в объекте инвестиций не снизится до нуля, соответствует подходу, заявленному в пункте 38 МСФО (IAS) 28 (согласно которому ограничения накладываются только в отношении признания убытков).

Продемонстрируем действие положения МСФО (IAS) 27 в отношении убыточных объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия, на примерах.

Пример 1

Ассоциированное предприятие является убыточным

Компания-инвестор «В» владеет 30% акций предприятия «А». В соответствии с учетной политикой компании-инвестора «B» инвестиции в ассоциированные предприятия учитываются в отдельной финансовой отчетности с использованием метода долевого участия. Капитал предприятия «А» (с учетом всех корректировок, необходимых при применении метода долевого участия) имеет отрицательное значение в размере 100 денежных единиц (далее — д.е.). Поэтому доля компании-инвестора «B» в предприятии «А» составляет:

-100 х 30% = -30 д.е.

Компания-инвестор «B» не имеет никаких обязанностей по финансированию убытков предприятия «А» и не предоставляла никаких гарантий по его обязательствам.

Следовательно, как только компания-инвестор «В» уменьшит величину, отражающую долю ее участия в предприятии «А», до нуля, она прекращает признание любых дальнейших убытков предприятия «А». Если в последующие периоды предприятие «А» будет получать прибыль, то компания-инвестор «В» будет признавать в своей отдельной финансовой отчетности прибыль только после того, как будут элиминированы все непризнанные ранее убытки.

Пример 2

Ассоциированное предприятие является убыточным: получена прибыль, но прочий совокупный доход имеет отрицательную величину

Компания-инвестор «В» владеет 30% акций предприятия «А». В соответствии с учетной политикой компании-инвестора «В» инвестиции в ассоциированные предприятия учитываются в отдельной финансовой отчетности с использованием метода долевого участия. Балансовая стоимость доли участия компании-инвестора «В» в предприятии «А» на начало отчетного года составила 10 д.е. В течение года предприятие «А» получило прибыль в размере 100 д.е., но общий совокупный доход составил -70 д.е. в силу того, что нетто-величина изменения резерва по хеджированию потоков денежных средств составила 170 д.е.

Поэтому по состоянию на конец отчетного периода доля участия компании-инвестора «В» в предприятии «А» составляет:

10 д.е. + (-70 д.е. х 30%) = -11 д.е.

При условии, что компания-инвестор не принимала на себя никаких обязательств по финансированию убытков предприятия «А» и не предоставляла никаких гарантий по обязательствам предприятия «А», компания-инвестор «В» уменьшает до нуля балансовую стоимость своей доли участия в предприятии «А», но при этом не признает в отдельной финансовой отчетности никаких дополнительных убытков данного предприятия.

Руководствуясь положениями пункта 38 МСФО (IAS) 28, видится целесообразным признание компанией-инвестором «В» в отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе 30 д.е., чтобы отразить свою долю в прибыли предприятия «А» (100 д.е. х 30%), и признание своей доли в прочем совокупном доходе предприятия «А» в сумме — 40 д.е. (доля компании-инвестора «В» в прочем совокупном доходе в размере: -170 д.е. х 30% = -51 д.е. с учетом ограничения, равного балансовой стоимости инвестиции, а именно: 10 + 30 = 40 д.е.).

Сделки с объектами инвестиций, учитываемыми методом долевого участия. Нереализованные прибыли по сделкам с объектами инвестиций исключаются в пределах доли участия инвестора в соответствующем объекте инвестиций. При этом МСФО (IAS) 28 отдельно описывает порядок учета нереализованных убытков по сделкам «снизу вверх» и «сверху вниз».

Примером сделок «снизу вверх» являются сделки по продаже активов инвестору объектом инвестиций, а сделок «сверху вниз» — сделки по продаже или взносу активов в объект инвестиций инвестором. Так, если в результате сделки «снизу вверх» возникает убыток и этот убыток свидетельствует о снижении чистой стоимости возможной продажи активов, подлежащих приобретению, то инвестор признает в отдельной финансовой отчетности только свою долю в этом убытке. Однако если в результате сделки «сверху вниз» возникает убыток и этот убыток свидетельствует о снижении чистой стоимости возможной продажи или об обесценении актива, подлежащего продаже или вложению, то такой убыток не исключается ни в какой части и полностью признается инвестором в отдельной финансовой отчетности.

Отметим, что, хотя МСФО (IAS) 28 и требует исключения доли инвестора в прибылях или убытках по операциям с объектами инвестиций, учитываемыми методом долевого участия, сальдо по счетам дебиторской или кредиторской задолженности объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия, и сальдо депозитов или займов, выданных таким объектам или полученных от них, не исключаются.

Обесценение. Инвестиции в объекты инвестиций, учитываемые методом долевого участия, подлежат проверке на обесценение. При этом для целей определения наличия признаков обесценения и необходимости проверки инвестиций на предмет обесценения следует руководствоваться положениями МСФО (IAS) 39 в отношении обесценения финансовых активов. Для целей же определения величины обесценения при наличии признаков обесценения инвестиции, а также при применении порядка учета восстановления обесценения объекта инвестиций следует руководствоваться положениями МСФО (IAS) 36.

Поскольку гудвилл, относящийся к инвестиции в объект инвестиций, не признается отдельно, а учитывается в составе балансовой стоимости инвестиции в объект инвестиции, учитываемый методом долевого участия, он не подлежит отдельному тестированию на обесценение с применением требований, установленных МСФО (IAS) 36. Требования данного стандарта применяются к балансовой стоимости инвестиции в целом путем сопоставления ее возмещаемой стоимости, которая определяется как наибольшее из двух величин: ценности от использования или справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу — с ее балансовой стоимостью.

Поэтому при отражении инвестиции в объект инвестиции методом долевого участия убыток от ее обесценения не подлежит отнесению на соответствующие активы, составляющие балансовую стоимость объекта инвестиции, включая гудвилл, входящий в состав балансовой стоимости инвестиции. Соответственно, любой такой убыток от обесценения подлежит восстановлению, если возмещаемая величина инвестиции впоследствии возрастает. Данный подход согласуется с подходом, используемым в МСФО (IAS) 36, который разрешает восстанавливать убытки от обесценения активов, за исключением обесценения гудвилла. Данный подход отличается от подхода, применяемого в МСФО (IAS) 39 в отношении долевых инвестиций, в соответствии с которым убыток от их обесценения не подлежит восстановлению. Указанное отличие может быть объяснено тем, что при признании и восстановлении убытка от обесценения инвестиции в объект инвестиции, учитываемый методом долевого участия, применяются положения МСФО (IAS) 36, а не МСФО (IAS) 39.

При оценке обесценения возмещаемая стоимость инвестиций в объекты инвестиций оценивается по каждому объекту инвестиций в отдельности, за исключением случаев, когда объект не генерирует поступления потоков денежных средств от своей деятельности, которые были бы в целом независимы от поступлений потоков денежных средств от прочих активов инвестора.

Дивиденды. Поправки к МСФО (IAS) 27 коснулись также порядка учета дивидендов от объекта инвестиций. В частности, если объект инвестиций учитывается методом долевого участия, то дивиденды признаются путем уменьшения балансовой стоимости инвестиции, в то время как дивиденды от объектов инвестиций, учитываемых с использованием метода фактических затрат или в соответствии с МСФО (IFRS) 9, признаются в качестве дохода в составе прибыли или убытка за период.

Представление и раскрытие информации в отдельной финансовой отчетности

В заключение отметим, что инвестор должен учитывать все применяемые МСФО при раскрытии информации в своей отдельной финансовой отчетности. Изменения не затронули требования по представлению и раскрытию информации в отдельной финансовой отчетности предприятия. Однако следует помнить, что при подготовке отдельной финансовой отчетности, руководствуясь требованиями МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности», в отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе инвестор должен отдельно представить два показателя в отношении объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия:

• долю инвестора в прибыли или убытке после налогообложения;
• долю инвестора в прочем совокупном доходе.

Источник