Доходности бизнеса представляет собой

Когда бизнес считается рентабельным

Любая коммерческая и хозяйственная деятельность требует определенных вложений на старте. Каждый бизнесмен понимает это, а потому, основываясь на проведенных расчетах, вкладывает денежные средства для запуска своего проекта. В будущем он надеется получить стабильный заработок, который сможет покрыть все издержки и принести чистую прибыль.

Для того, чтобы проверить, насколько оправдано капиталовложение и насколько эффективно выполняет поставленные задачи деятельность, владелец или руководитель бизнеса рассчитывает его рентабельность.

Рентабельность бизнеса представляет собой соотношение расходов и доходов. При этом рентабельным бизнес считается в тех случаях, когда получаемые им доходы делятся на сумму, покрывающую все имеющиеся расходы (оплата товара, труда, аренды, коммуналки и т.д.), и на чистую прибыль.

Приведем простой пример. Магазин закупил партию товара на 3000 рублей. Этот товар будет реализован за 3750 рублей. Если учитывать только те расходы, что направленны на покупку товара, то чистая прибыль будет равна ¼ от изначальной суммы, потраченной на товар. Тогда рентабельность бизнеса составляет 25%.

Несмотря на очевидную условность данного примера следует ясно понимать, что он является утопичном, так как помимо трат на сам товар всегда есть и другие издержки. Предприниматель должен уметь их учитывать и правильно рассчитывать, чтобы при оценке рентабельности бизнеса получить точный показатель. В противном случае он может столкнуться с проблемами, которые будут заключаться в ошибочном представлении об успешности коммерческой деятельности, что в конечном итоге может привести к преобладанию расходов над доходами. Поэтому для оценки бизнеса используется сразу несколько коэффициентов рентабельности (Р.):

Продажи

Р. продаж = (Прибыль до налогового вычета: Выручка от продаж) * 100%

Производство

Р. производства = (Прибыль: (Сумма основных фондов + Сумма основных средства)) х 100%

Продукция

Р. продукции = (Прибыль: Себестоимость продукции) * 100%

Основные средства

Р. основных средств = Чистая прибыль: Основные средства * 100%

Инвестиции

Р. инвестиций = (Чистая прибыль + (Цена проданного актива – Цена купленного актива): Цена купленного актива) * 100%

Активы

Р. активов = (Чистая прибыль: Средняя цена активов за опр. вр.) * 100%

Капитал компании

Р. капитала компании = (Чистая прибыль за год: капитал) * 100%

Персонал

Р. персонала = (Чистая прибыль: Кол-во сотрудников) * 100%

Показатель рентабельности, как правило, является базовым признаком оценки бизнеса и эффективности вложенного капитала. Чаще всего показатель представлен в процентном выражении. Чем выше это выражение, тем более рентабелен бизнес.

Всего есть пять основных ситуаций, в которых используется рентабельность бизнеса по тому или иному коэффициенту.

Разработка бизнес-плана

Бизнес-план – это возможность грамотно выстроить работу предприятия, заранее рассчитав расходы и доходы, оценив перспективы и риски. Для более точного представления о будущей деятельности рассчитывается рентабельность. Она полезна для понимания целесообразности запускаемого проекта как самим предпринимателем, так и потенциальными инвесторами.

Определение ценовой политики

Здесь рентабельность позволяет определить эффективность и целесообразность уже установленных цен, а также возможность их максимального снижения и повышения.

Контроль работы производства

Любой деятельности необходим контроль для выявления полезных и ошибочных решений. Расчет рентабельности производства позволяет вывести бизнес на новый уровень конкурентоспособности и доходности.

Прогнозирование доходов

Оценивается на ранее полученном опыте и на проведенных расчетах (например, при разработке бизнес-плана). Показатели рентабельности также позволяют точно спрогнозировать доходность деятельности в определенном периоде.

Расчет стоимости готового бизнеса

Показатель рентабельности позволяет оценить готовый бизнес, что дает возможность установить точную цену при его продаже.

Таким образом, показатели рентабельности помогают выявить сильные и слабые стороны бизнеса, оценить эффективность принятых решений. Кроме того, с их помощью можно определить рациональность сделанных вложений.

Источник

Как рассчитать рентабельность: как определить выгоден ли бизнес?

Многие индивидуальные предприниматели и руководители малых предприятий оценивают эффективность своей коммерческой деятельности простой торговой наценкой. Проще говоря, закупив партию товара по 100 р. за единицу, а продав по 150, считают, что получили чистую прибыль 50%.

Возможно, для оценки таких операций обычной перепродажи этот показатель, который, кстати, называется рентабельностью реализации продукции, и может что‑то рассказать о доходности вложенного капитала, но разве такой бизнес можно назвать серьезным. Ведь в один прекрасный день при резком падении спроса на продаваемой товар или при закупке его некачественной партии бизнес обязательно остановится из‑за отсутствия оборотных средств.

Как узнать какую долю в образовании прибыли имеют транспортные расходы и к какой цене их отнести — закупочной или продажной? Какие заемные средства привлекались и какое отражение они нашли в конечном результате? Какое влияние будут оказывать проценты по кредитам на будущую финансовую деятельность? Каковы накладные и операционные расходы и учтены ли они в образовании прибыли? Как рассчитать рентабельность производства?

И такие вопросы возникают уже при проведении простых операций купли‑продажи. А как тогда проанализировать финансово‑хозяйственную деятельность серьезной торговой или производственной компании, имеющей большой объем текущих операций, привлекающей инвестиции и займы, вкладывающей средства в оборотный капитал и расширение производства?

Зачем необходим расчет?

Тот предприниматель, который хочет серьезно вести свое дело, успешно развивать и расширять его, должен постоянно и скрупулезно проводить самый тщательный анализ экономической результативности, определять факторы, влияющие на увеличение или снижение прибыли, искать пути преодоления проблем. Для такого анализа существуют проверенные временем характеристики и методики расчета эффективности хозяйственной деятельности.

Основным экономическим показателем, характеризующим коммерческую успешность предприятия, является, конечно же, прибыль, или превышение его доходов над расходами. Но абсолютное значение прибыли мало что говорит об эффективности бизнеса. Одно дело: миллион рублей, заработанный крошечной компанией из трех человек, работающих в маленьком офисе, занимающем одну комнату, и совершенно другое — крупным заводом или фабрикой с многомиллионными основными фондами. В первом случае можно говорить о сверхприбылях, во втором — о сползании к порогу убыточности.

Именно поэтому за основной показатель экономической эффективности берется не абсолютная величина чистой прибыли, а ее отношение к различным видам затрат, участвующих в ее создании. Они называются коэффициентами рентабельности и позволяют выявить как факторы, повышающие доходность, так и мешающие ей. Эти характеристики являются основными инструментами экономического анализа хозяйственной деятельности, которые позволяют оценить инвестиционную привлекательность и кредитоспособность компании.

Заполняете заявление о государственной регистрации ИП? Мы поможем не ошибиться.

Что включает в себя должностная инструкция главного бухгалтера? Ответ по ссылке.

Любой банк при выдаче кредита будет изучать в первую очередь показатели рентабельности компании, а инвестор, собирающийся финансировать новый проект — рентабельность бизнес‑идеи, то есть и тех и других будет интересовать возможность быстрой окупаемости своих вложений и риски, с ней связанные. Многие контрагенты по бизнесу также будут неизменно интересоваться этими характеристиками, чтобы определить надежность делового партнерства.

В наиболее общем смысле коэффициенты рентабельности дают возможность увидеть в численном выражении долю прибыли, полученной предприятием за некоторый период времени, в каждом затраченном для ее извлечения рубле. А проще говоря, если рентабельность компании составляет, скажем, 20%, то это означает, что в каждом заработанном ею рубле доля чистой прибыли составляет 20 копеек.

Формулы и примеры расчета

Для предприятий торговли как розничной, так и оптовой наиболее важным параметром, показывающим долю прибыли, в общем объеме продаж, является:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка.
Компании, занимающиеся выпуском какой‑либо продукции, должны учитывать эффективность финансовых вложений в производственный процесс с помощью такого показателя, как:

Рентабельность производства = Прибыль от продаж / Производственные затраты.
Одним из самых важных коэффициентов, показывающих эффективность использования оборотных средств и выражающих меру доходности компании на каждый рубль, вложенный в формирование ее активов, является:

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы.

Во всех этих и последующих формулах:

1. Прибыль от продаж — разность между выручкой и операционными издержками, т. е. прибыль до налогообложения.
2. Производственные затраты — сумма стоимости основных фондов и оборотных средств.
3. Чистая прибыль — средства, остающиеся у компании от полученного дохода, после вычета всех издержек, себестоимости продукции, налогов, процентов по кредитам.
4. Выручка — общая сумма денежных средств, полученных в результате экономической деятельности от реализации продукции, продажи товаров или услуг, инвестиций, продажи ценных бумаг, кредитования и т. п.
5. Активы — общая стоимость имущества компании, денежные средства, материальные запасы, дебиторская задолженность, основные средства.
6. Чистые активы — разность между стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств, или пассивов. Итоговая величина третьего раздела бухгалтерского баланса.

Что влияет на этот показатель?

Как можно видеть из расчета несмотря на рост чистой прибыли компании увеличение вложений в производство и оборотных средств, рентабельность ее падает. Причиной тому в данном случае служит рост внеоборотных активов. И хорошо, если он обусловлен долгосрочными вложениями, которые в недалеком будущем начнут приносить стабильный доход. Или приобретением нематериальных активов, например, лицензий на производство новых видов продукции, которое вскоре станет давать дополнительную прибыль.

Если же это снижение связано с необоснованным увеличением основных фондов, не участвующих в производстве, то этот показатель будет и в дальнейшем уменьшать прибыльность активов предприятия. Или в случае когда анализ покажет повышение издержек на ремонт средств производства — это сигнал к тому, что требуется произвести замену оборудования.

В общем случае на рентабельность предприятия влияет множество факторов как внутренних, так и внешних:

1. Внешние, субъективные: конъюнктура рынка, уровень инфляции, налоговая политика государства, давление конкурентов.
2. Внутренние, или субъективные: объем активов, производственных фондов, товарооборота; техническая оснащенность, производительность труда и многие другие.

Все они действуют либо напрямую, либо опосредованно, влияя как на объем продаж, так и на уровень издержек. Скрупулезный анализ влияния каждого из них на рентабельность предприятия позволит повышать ее за счет совершенствования производства, стимулирования реализации продукции, повышения результативности и уменьшению неоправданных расходов.

Анализ рентабельности по звеньям

Во всех случаях повышению рентабельности способствуют увеличение прибыли и снижение затрат. Самый простой, но и самый неэффективный путь ее увеличения — повышение отпускной цены на продукцию для извлечения большей прибыли. Неэффективный, потому что чрезмерно завышенная цена может привести в результате не к увеличению объема продаж, а к его снижению.

В условиях же поддержания средней рыночной конкурентной цены на продукцию для повышения рентабельности остается одно средство — снижение неоправданных расходов на всех участках цепочки производства и реализации готового продукта. Неоправданными в данном случае будут переменные затраты, не участвующие напрямую в образовании себестоимости продукции и формировании ее цены, а эпизодически уменьшающие прибыль от ее реализации (о том, как рассчитать прибыль от продаж и каковы методы увеличения показателя, читайте тут).

Именно для такого анализа и существуют отдельные коэффициенты рентабельности, показывая влияние каждого ресурса в создании прибыли. Для более глубокого анализа можно использовать, например, такие коэффициенты эффективности производства как:

1. Рентабельность основных производственных фондов = Чистая прибыль / Стоимость производственных фондов.
2. Рентабельность оборотных активов = Чистая прибыль / Оборотные активы.

Она представляет собой произведение трех коэффициентов — Рентабельность чистой прибыли * Ресурсоотдача * Капитализация, где:

1. Рентабельность чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка. Способность компании к реинвестированию в увеличение оборотного капитала.
2. Ресурсоотдача = Выручка / Активы. Показывает эффективность управления активами компанией или оборачиваемость каждого рубля, вложенного в активы за определенный период времени.
3. Капитализация = Активы / Чистые активы. Позволяет оценить эффективность заемных средств или кредитования.

В качестве дополнительного параметра при рассмотрении коэффициента эффективности заемного капитала по отношению к собственному часто используется простая формула: кредитное плечо = Заемные средства / Чистые активы.

Чем характеризуется форма приказа о премировании сотрудников? Больше информации по вопросу здесь.

В отличие от Рентабельности активов Рентабельность собственного капитала показывает удельное соотношение заемных средств в повышении доходности компании. Она показывает эффективность и привлекательность кредитования данного предприятия для инвесторов или банков. В ряде случаев для руководства предприятия он может показать, что даже при наличии достаточно собственного капитала лучше привлечь дополнительное финансирование за счет заемного капитала, если при этом увеличивается эффективность собственного капитала.

Среди множества коэффициентов немалое значение играет и показывающий точку безубыточности предприятия, ниже которой суммарные издержки начнут превышать общий объем доходов: Порог рентабельности = Постоянные затраты / (Выручка – Переменные затраты). Он может подсчитываться как в целом для компании, так и по отдельным видам продукции.

Помимо этих основных показателей для анализа экономической деятельности предприятия можно привлечь и другие коэффициенты рентабельности: персонала, услуг подряда, инвестиций, торговой наценки, суммарных и чистых активов и прочие.

Надо сказать, что и чрезмерно завышенные значения рентабельности показывают большую эффективность компании, а говорят о высоких рисках, сопровождающих ее коммерческую деятельность. Так, предприятие, получившее большой кредит, будет иметь и высокую рентабельность активов, но при неэффективном его использовании, оно очень скоро достигнет порога рентабельности и уйдет в минус. Для каждого вида бизнеса существуют свои, оптимальные показатели, говорящие о стабильном его развитии.

В целом эти значения не должны превышать 30

40%. Кроме того, они могут носить сезонные изменения, в случае, например, туристического бизнеса. В определенные периоды года, связанные с периодом налоговых отчислений в бюджет, могут снижаться, а для сельскохозяйственных производств — повышаться. Именно поэтому результаты хозяйственной деятельности должны оцениваться как за краткосрочные периоды, так и усреднено за длительные сроки.

Источник