Доходность за полгода это

Доходность за полгода это

В 2021 году дивидендный сезон сместился на конец весны и начало лета.

Причины понятны, сложный «2020 короновирусный год».

Поступили на счет дивиденды Северсталь 8 июня 2021 года

Обращаю внимание те, кто только начинает заниматься дивидендным инвестированием.

Северсталь платит 4 раза в год.

Но летом мы получаем дивиденды сразу за 2 события.

Одновременно приходят 2 платежа.

Первый — итоги уточненные за 2020 год (по итогам работы за 4 квартал 2020 года).

Второй — дивиденды за 1 квартал 2021 года.

Мне эмитент перечислил на брокерский счет 16 978 рублей.

Первый — 7415 рублей.

Второй — 9563 рубля.

Дивиденды Северстали в 2021 году. Выплаты и прогноз

1. Дата объявления дивидендов 4 февраля 2021 года. Период — итоги за 12 месяцев 2020 года. Дивиденды 36,27 руб. за 1 акцию. Дата закрытия реестра для выплаты дивидендов 1 июня 2021 года.
2. Дата объявления дивидендов 4 апреля 2021 года. Период — итоги за 3 месяца (1 квартал) 2021 года. Дивиденды 46,77 руб. за 1 акцию. Дата закрытия реестра для выплаты дивидендов 1 июня 2021 года.
3. Прогноз аналитиков рынка ценных бумаг. Период — итоги 6 месяцев (2 квартал) 2021 года. Дата закрытия реестра 8 сентября 2021 года. Прогнозные дивиденды 75 руб. за 1 акцию.
4. Прогноз аналитиков рынка ценных бумаг. Период — итоги 9 месяцев (3 квартал) 2021 года. Дата закрытия реестра 8 декабря 2021 года. Прогнозные дивиденды 75 руб. за 1 акцию.

Таким образом, моя ДД (дивидендная доходность, 6 мес. 2021 года) = 16977/224354 = 7,6 %

Если прогнозы аналитиков подтвердятся, то по году дивидендная доходность акций Северстали у меня будет выше 20 %. Поживем — увидим.

Дивиденды Северстали поступили мне на счет 8 июня 2021 года.

Реестр закрылся 1 июня 2021 года.

Оперативно. В течение 7 дней дивиденды поступили мне на брокерский счет от эмитента.

Пенсионный фонд Кубышка, средняя цена покупки акций Северстали в портфеле

Доля акций Северстали в моем портфеле «Пенсионный фонд Кубышка» 5,8 %.

Наращивать долю Северстали в июне 2021 году не собираюсь. Как и уменьшать.

Покупки акций, как всегда, буду делать 10-11 июня 2021 года, после поступления на мой счет 4200 руб. с зарплаты и денег с монетизации Дзена и Ютуба. И, конечно, на поступившие за месяц дивиденды на мой брокерский счет. О чем, конечно, напишу статью в Дзене.

Июнь 2021 года оказался урожайным на дивиденды.

Все поступающие дивиденды я снова реинвестирую в покупку дивидендных акций России.

Деньги не вывожу.

Северсталь — классический образец частно-государственного партнерства в системе ГАК (государственно-акционерного капитализма)

Напомню, что хорошо платят дивиденды в России компании где:

• Государству принадлежит блокирующий (25 % + 1 акция), контрольный (50 % +1 акция) или «золотая акция».
• Есть крупный мажоритарный акционер, как правило, физическое лицо. Либо крупный холдинг, контролируемый государством.
• Смешанная форма, есть и государство и мажоритарный акционер (мажор, сленг трейдера).

❗️ Разбор. ПАО «Северсталь»

Структура акционеров Северсталь:

• 77,03 % — Алексей Мордашов;
• 20,15 % — акции в свободном обращении на бирже (free-float).

Акции обыкновенные, привилегированных нет.

Вовремя произведен «сплит» — это расщепление подорожавших акций.

1 лот = 1 акции. Цена 1 лота на 22 декабря 1250 рублей. Очень комфортная цена для миноритарного акционера.

Налицо грамотное позиционирование и хорошие коммуникации с миноритариями.

Дивидендная политика Северстали

Компания регулярно платит дивиденды.

При соотношении чистый долг/EBITDA 0,5х-1х компания будет выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока.

Если соотношение будет ниже, то, возможно, более 100%, если выше — 50%.

На период интенсивной стадии инвестиционной программы (пиковые годы по инвестициям для Северстали — 2019-2021 годы) компания будет использовать для расчета дивидендов так называемый показатель «нормализованного свободного денежного потока» — инвестиции, превышающие «базовый» уровень в $800 млн, будут исключены из расчета дивидендной базы.

Обратите внимание, коэффициент выплат дивидендов равен 1.

Это значит, что последние 10 лет компания исправно платила дивиденды и наращивала выплаты.

График хорошо показывает стабильность выплат и динамику по годам

Мнения участников рынка ценных бумаг об отношении Северстали к миноритариям

• Компания открыта для коммуникации с инвесторами и предоставляет регулярную оперативную отчетность
• Мажоритарный акционер Мордашов А. заинтересован в росте капитализации и получает средства через дивиденды
• Вовремя произведен сплит подорожавших акций. Один лот имеет комфортную цену для мелких инвесторов в 1651 руб

По любым дивидендным акциям РФ вы можете легко вычислить предельную цену покупки для вашего инвестиционного долгосрочного портфеля

Оговорка (дисклеймер): я по закону не имею права советовать какие акции, активы, цифровые валюты вы можете купить. Такое у нас законодательство. Поэтому я обязан сделать письменное предупреждение:

Внимание! Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, других финансовых инструментов, цифровых валют.

Действия и мысли описанные здесь являются личными действиями автора и не преследуют цели побудить Вас совершать какие-либо поступки со своими активами, финансами, в том числе на фондовом рынке!

Читатель не должен полагаться на информацию, содержащуюся в данной статье, а также на её полноту, точность или объективность, при использовании в любых целях.

Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений, удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья. В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время!

По просьбам читателей публикую свой Телеграм канал t.me/moneybag2034

Практика показала, что многим удобнее там получать информацию

Марвин_Инвестор, Я понял вопрос) Смотри, я на самом деле, как живу? У меня есть основная работа. Я коплю например, 100 тыс руб. Кладу их на рынок и жахаю на все плечи. Например, дойду до 3 млн руб и вывожу. Трачу. И опять повторяю цикл.

Т.е. дело даже не в том, сколько в неделю тратить. Дело скорее, что откуда брать бесконечно деньги и бесплатно.

PS Правда последнее время, мне опять не везёт. Я вот за 2 дня проиграл 12 тыс руб.

Марвин_Инвестор, Я с криптой не связываюсь. Я уже месяца три держу все деньги только в рублях. И всем советую в рубли выводить. Во-первых, с 1 января у налоговой новый софт — без шуток. Они отслеживают все платежи из любых систем включая и биткойн. И если будете выводить из биткойна не забудьте заплатить налог, иначе — это всплывёт. Так же и с валютой. Многие не знают, но конвертация между долларом и рублем с прибылью — обязывает платить налог. Кроме того, теперь надо платить налог и на вклады, если прибыль с их превышает 48 тыс руб кажется. Ну т.е. всё очень серьёзно.

Сейчас всем дают шанс выйти из тени. И полностью прозрачно всё делать. Надо им воспользоваться. Поэтому ИМХО, только рубли.
Выгоднее всего, рубли хранить на брокерском счёте и переодически открывать сделки. Если получилось выиграть деньги, то банк сам заплатит налог. Не надо не о чем парится и на выходе уже «чистые деньги». Чем с биткойном, там куча проблем заплатить налог начиная от нескольких конвертаций с плавающим курсом(доллар плавающий, биткойн плавающий и т.д.), заканчивая супер дорогой комиссией внутри системы биткойна.

Биткойн — это супер невыгодно из России. Вот если, когда-нибудь биткойн разрешат «нормально». Банки будут конвертировать в биткойн и обратно. Можно подумать о биткойне. А сейчас нафиг. Опять же, это моё личное мнение. Многие не согласятся, так что думайте сами. :))

Источник

Как посчитать доходность акции: виды доходности и их расчет

Доходность акций — показатель прибыли от ценных бумаг в процентном либо номинальном выражении. Складывается из дивидендов и повышения курсовой стоимости. В общем смысле представляет собой суммированную прибыль, поделенную на сумму вложений. Учитывая, что ценные бумаги способны приносить не только прибыль, но и убыток, то доходность бывает положительной и отрицательной. Как и зачем считают доходность — читайте в статье.

Для чего нужно знать доходность?

У каждой компании собственная дивидендная политика. Одни активно дважды в год выплачивают дивиденды, другие направляют прибыль на развитие бизнеса. Существует и обратный выкуп (buyback) — операция, при которой количество акций в свободном обращении уменьшается для роста прибыли по каждой ценной бумаге. Акционерам такое решение совета директоров на руку: если речь о выплате дивидендов, они облагаются налогом. Если растут котировки, то в долгосрочной перспективе держатели акций освобождены от налогов до продажи активов. Владея акциями более 3 лет, можно продать их без обязательства платить НДФЛ.

Начальная стадия инвестирования — выбор эмитента. Акции бывают:

1. Дивидендные. Подходят инвесторам, планирующим получать пассивный доход. Чаще приобретаются активы телекомов, сырьевых компаний, коммунальных служб.
2. Акции роста. Активы принадлежат компаниям, активно расширяющим бизнес и наращивающим прибыль. Дивидендов почти или совсем нет. Чаще всего такую стратегию выбирают фирмы из IT-сектора. Инвестировать сюда лучше надолго (от 1 года).

Сравнивать доходность следует грамотно. Если проводить сравнение по суммам дивидендов за 1 акцию, результат будет некорректным.

Расчеты доходности помогут выбрать ценные бумаги, определить справедливую стоимость. Для прогнозирования эффективности инвестиций нужно учитывать дополнительно стоимость фактической продажи актива.

Размер дивидендов зависит от кредитных ограничений. Некоторые кредиторы запрещают компании повышать их уровень и даже выплачивать дивиденды. Благоприятным фактором для владельцев американских акций становится требование налоговиков о запрете накопления чрезмерной прибыли. Если налоговая служба определит доход компании как избыточную прибыль, она будет облагаться налогом по завышенной ставке 39,6 %. Поэтому в США компании предпочитают регулярно выплачивать дивиденды.

Примеры расчета доходности

Дивидендная доходность иностранных активов ниже по сравнению с российскими. Для Америки 3–5 % считается высоким уровнем. Низкие показатели связаны с низкой ставкой Федерального резерва, но в качестве компенсации риски снижены до умеренных. Высокодоходные активы США традиционно считают высокорисковыми.

Основываясь на годовых выплатах за последний отчетный период, можно спрогнозировать будущие дивиденды. Но оценка будет неточной. Эксперты дают дивидендным инвесторам рекомендации:

1. Не полагаться на постоянный высокий размер дивидендов.
2. Не полагаться только на дивидендную доходность в процессе выбора активов.
3. Изучать коэффициенты дивидендных выплат.

Владелец акций получает прибыль двумя способами: за счет дивидендов и роста котировок ценных бумаг. Второй способ — основной. Если компания достигает успеха, она развивается и регулярно выплачивает дивиденды, ее активы растут в цене. На этапе подъема можно получить хорошую прибыль с продажи.

Дивидендная доходность представляет собой часть прибыли, которой компания делится с акционерами. Дивиденды выплачиваются раз в квартал, полугодие или год. Сумма обсуждается на собрании акционеров.

Дивидендная

Рассчитывается, как отношение размера дивидендов к стоимости 1 акции. Формула выглядит следующим образом: r = d / p * 100, где буквой d обозначается сумма дивидендов, а буквой p актуальная цена акции.

Пример: совет директоров установил по итогам года дивиденд в 10 рублей. Стоимость акции на Московской бирже 150 рублей. Округленная сумма дивидендной доходности 6,67 %.

Дивиденды выплачиваются раз в год, в квартал или полгода, иногда раз в месяц. Если дивиденды выплачиваются раз в полгода, то и доходность будет полугодовой. Чтобы посчитать доходность за год, нужно суммировать все выплаты за 12 месяцев и разделить на стоимость акции на день последних выплат.

Текущая (рыночная)

Рассчитывается по формуле r = (P2 – P1) / P1 * 100, где вместо P1 подставляется цена покупки актива, а вместо Р2 — цена продажи. Результат показывает, какой доход получит инвестор при продаже ценных бумаг по текущей стоимости.

Пример: если купить бумаги по 150 рублей, а по мере роста котировок продать по 190 рублей за штуку, текущая доходность получится 26,67 %.

Облегчить расчеты поможет Excel. Столбец А содержит название предприятия. Столбец В — даты. С1 для указания покупной цены акций. D1 — продажная цена. Ячейке Е1 задается процентный формат, после чего вводится формула (D1 — C1) / C1 * 100%.

Полная

Представляет сумму двух величин — дивидендов за год и роста курсовой цены. Формула выглядит так: (D + (Р2 – Р1)) / Р1 * 100%. Символы те же, что при расчете рыночной доходности, а буква D обозначает размер дивиденда.

Справка: иногда за год акции компании падают в цене, и даже наличие дивидендов не спасает от отрицательной доходности. В качестве примера — акции «Магнита». В начале 2019 г. цена акций была 4155 руб. за единицу, в конце — 3702 руб. Дивиденд составлял 313,97 руб., а дивидендная доходность 8,18 %. Полная доходность по формуле равна – 3,34 %. Если бы инвестор приобрел в начале года акции магнита, после продажи в конце года вышел бы на убыток в 3,34 %.

Годовая

Служит для оценки привлекательности ценных бумаг, поскольку часто котировки и финансовые результаты недостаточно точно отражают реальную ситуацию. Владелец актива может держать его меньше и больше года. Для сравнения доходности акций и депозитов необходимо равнозначное значение. Им становится доходность в годовых процентах. Для вычисления доходность умножают на коэффициент k = 365 / число дней реального обладания акциями.

Конечная

Совокупность перечисленных выше факторов влияет на прибыльность финансового инструмента. Конечная доходность рассчитывается по формуле: dk = ((Ps — Pp)/ n + D)/Pp × 100 %, где D — среднее арифметическое дивидендов, выплаченных за год, n — количество лет обладания активом, Ps — стоимость продажи ценных бумаг, Pp — цена покупки акций.

Задача для примера: некто купил акцию за 100 руб. с коэффициентом 1,7. За первый год дивиденды составили 15 руб. Текущая доходность за второй год — 20 %. На третий год дивиденды достигли 45 %. Прибыль равномерно выплачивалась по кварталам. На третий год инвестор продал актив за 90 дней до выплаты дивидендов. Индекс соотношения цены продажи к цене покупки 1,25. Задание — рассчитать конечную доходность по акции.

Сначала рассчитывается стоимость покупки и продажи:

Рр = 100 руб. × 1,7 = 170 руб.

Ps = 170 руб. × 1,25 = 212,5 руб.

Далее определяется текущая доходность:

Дивиденды в первый год 15 руб., текущая доходность во второй – 20 %. Получается 170 руб. × 0,2 = 34 руб.

Учитывая ставку 45 % в течение третьего года, получение дивидендов только за 3 квартала, получается доходность за третий год равна 100 руб. × 0,45 × 0,75 = 37,5 руб.

Расчет среднегодового дивиденда: (15 + 34 + 37,5) : 2,75 = 31,45 руб.

Помимо дивидендов, акционер получил прибыль от разницы между стоимостью покупки и продажи ценной бумаги: 212,5 — 170 = 42,5 руб.

Если подставить все величины в формулу, получится конечная доходность:

(31,45 + 42,5 / 2,75) / 170 × 100 % = 26,79 %.

Получается, что на каждый рубль, который инвестор вложил в покупку акции, среднегодовой доход составил около 27 коп. без учета налогов.

На доходность акций влияют разные факторы, многие из которых не поддаются прогнозу:

1. Финансовые показатели эмитента. Будущую прибыль предсказать сложно из-за невозможности предвидеть внешние факторы.
2. Кредитный рейтинг компании. Чем выше позиция в рейтинге, тем дешевле кредиты и легче развитие.
3. Инвестиции от зарубежных фондов. Иностранным инвесторам интересны акции, вошедшие в индекс MICES Russia 20.
4. Увеличение веса в индексе Московской бирже, что ведет к докупке актива индексными фондами (ETF, ПИФы и пр.).
5. Рост ВВП РФ.
6. Ключевая ставка ЦБ России. Когда она снижается, акции растут.
7. Уровень инфляции.
8. Корпоративное управление.
9. Налогообложение.
10. Санкции.
11. Стабильность рубля и пр.

Перечисленные в статье базовые формулы помогут самостоятельно посчитать доходность акций. Крупные компании на своих сайтах предлагают отчеты в открытом доступе. Используя эти цифры и размер дивидендов, можно быстро определить стоимость бумаг. Полагаться лишь на котировки биржи мало, следует прогнозировать риски на базе точных цифр.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник