Доходность вэб государственных ценных бумаг

Доходность пенсионных накоплений граждан в ВЭБе превысила инфляцию

Здание Внешэкономбанка РФ

МОСКВА, 22 янв — ПРАЙМ. Доходность инвестирования государственной управляющей компанией ВЭБ средств пенсионных накоплений в 2020 году превысила инфляцию, которая по итогам прошлого года составила 4,9%, говорится в сообщении госкорпорации.

«Для 39 миллионов клиентов ПФР, с накоплениями которых работает ВЭБ.РФ, год завершился в плюсе. Вопреки негативной рыночной конъюнктуре (на фоне пандемии и снижения цен на нефть) накопления граждан приросли за счет инвестдохода, а портфели ВЭБ.РФ в очередной раз продемонстрировали устойчивость внешним вызовам. В 2020 году ВЭБ.РФ существенно нарастил вложения в корпоративные облигации, средства будущих пенсий работают в реальной экономике и на ее развитие», — приводятся в сообщении слова вице-президента ВЭБа Александра Попова.

ВЭБ купит акции РЖД на 82 миллиарда рублей

Доходность по портфелям ВЭБа по итогам 2020 года будет раскрыта позднее. «Доходность размещения накоплений превысит инфляцию за период. Основная задача государственной управляющей компании ВЭБ.РФ — обеспечение безусловной сохранности средств будущих пенсий граждан — по итогам 2020 года успешно выполнена», — отметил Попов.

Расширенный портфель ВЭБа, самый большой на рынке пенсионных накоплений, увеличился за счет инвестиционного дохода и превысил по итогам прошлого года 1,9 триллиона рублей. Доход по расширенному портфелю сократился на 15,2% по сравнению с 2019 годом и составил 124,5 миллиарда рублей, доход по портфелю госбумаг сократился до 2,68 миллиарда рублей с 3,5 миллиарда за 2019 год.

Две трети дохода по пенсионным портфелям государственной управляющей компании по итогам 2020 года обеспечил купонный доход по госбумагам и корпоративным облигациям, пятую часть — доход по банковским депозитам. Для портфеля госбумаг и выплатных портфелей весомой также была доля доходов по сделкам обратного РЕПО с центральным контрагентом.

Восемь институтов развития перейдут под управление ВЭБ.РФ

ВЭБ управляет пенсионными накоплениями тех граждан, которые не выбрали частную управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд (так называемых «молчунов»). По умолчанию он инвестирует эти средства по расширенному инвестиционному портфелю. Вместе с тем гражданин может подать заявление в ПФР о выборе портфеля государственных ценных бумаг.

Источник

«ВЭБ.РФ»: доходность пенсионных накоплений «молчунов» в несколько раз превысила инфляцию

Доходность от размещения пенсионных накоплений «молчунов» государственной управляющей компанией, функцию которой выполняет «ВЭБ.РФ», по итогам 2019 года в несколько раз превысила инфляцию за сопоставимый период. Такую информацию приводит пресс-служба ВЭБа, уточняя, что доходность по расширенному портфелю «молчунов» составила 8,7% (против 6,07% годом ранее), а по портфелю госбумаг — 12,14% (против 8,65% годом ранее).

Инфляция в 2019 году, по данным Росстата, равнялась 3%.

По итогам 2019 года распределенная на счета будущих пенсионеров доходность (за вычетом вознаграждений фонда, управляющего и т. п.) составила, согласно данным Пенсионного фонда России, 8,63% по расширенному портфелю ВЭБа и 12,08% по портфелю госбумаг. Разница между инвестиционной и распределенной на счета доходностью составила 0,07 и 0,06 процентного пункта соответственно.

«Средства будущих пенсий россиян работают на развитие транспортной инфраструктуры, машиностроения и электроэнергетики, в жилищной и строительной индустрии, внедрении передовых технологий в нефтегазовой и металлургической промышленности. Как крупнейший участник рынка коллективных инвестиций «ВЭБ.РФ» инвестирует сотни миллиардов рублей в госбумаги, облигации российских компаний и депозиты надежных банков. Ключевым условием при этом является сохранность средств граждан и опережение инфляции — эта цель успешно выполняется на протяжении последних десяти лет», — комментирует заместитель председателя «ВЭБ.РФ», член правления Сергей Лыков.

По словам экспертов, частные фонды начали работать именно на доходность.

«ВЭБ.РФ» в качестве государственной управляющей компании работает с пенсионными накоплениями более чем 39 млн человек — клиентов ПФР. Стоимость чистых активов в расширенном портфеле ВЭБа (в нем находятся средства большинства «молчунов») составляет 1,8 трлн рублей. Доходы от размещения средств пенсионных накоплений «молчунов» по итогам 2019 года составили 146,86 млрд рублей.

В числе прочего в ВЭБе напоминают, что в конце 2019 года его группа вошла в капитал одного из крупнейших негосударственных пенсионных фондов — НПФ «Благосостояние», специализирующегося на развитии корпоративных пенсионных программ. Как отметил председатель ВЭБа Игорь Шувалов, конечная цель — создать в системе негосударственного пенсионного обеспечения фонд, которому могут доверять правительство, регулятор, будущие пенсионеры и их работодатели.

В интересах будущих пенсионеров также создан портал «Все о накопительной пенсии».

Источник

Частные компании и НПФ обогнали ВЭБ по доходности инвестирования накоплений

Доходность инвестирования пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами (НПФ) по итогам 2020 года составила 7%, превысив результат государственной управляющей компании ВЭБ.РФ, распоряжающейся средствами «молчунов». При этом пенсионные фонды проиграли в доходности частным управляющим компаниям. Более успешной оказалась агрессивная стратегия управления, чем смогли воспользоваться отдельные НПФ, уходившие «в риск» после турбулентности на финансовых рынках в первом квартале.

Средневзвешенная доходность НПФ за 2020 год по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) до вычета вознаграждений составила 7%. Об этом свидетельствуют представленные фондами данные, а также расчеты “Ъ” на основании опубликованной информации. Всего рассмотрены показатели 17 НПФ, в том числе 15 крупнейших, с суммарным объемом обязательств по ОПС более 98% от всего рынка.

Таким образом, частные фонды опередили показатели расширенного портфеля ВЭБ.РФ, через который инвестируются средства «молчунов»,— его доходность составила около 6,7% (см. “Ъ” от 25 января). Впрочем, показатели НПФ оказались ниже доходности по портфелю государственных ценных бумаг ВЭБа (около 8%) и результатов частных УК, в среднем заработавших для клиентов 8,9% годовых.

Они входили в прошлом году в пятерку крупнейших и оказали серьезное давление на средневзвешенный результат. В целом разброс доходности попавших в выборку частных фондов составляет 3,5–9,5%, лучший результат показал НПФ «Социум». Вместе с тем медианная доходность НПФ (без учета результатов самого худшего и самого лучшего и без учета размеров фондов) составила 7,8%, что сравнимо с показателем портфеля госбумаг ВЭБа.

Как ВЭБ.РФ отстал на процент

НПФ имеют право на получение вознаграждения до 0,75% от накоплений и до 15% от полученного инвестдохода, так что реальная доходность, разносимая по счетам клиентов, будет ниже инвестиционной доходности в пределах 2 процентных пунктов.

После провального первого квартала, когда на фоне турбулентности финансового рынка убыток НПФ по пенсионным накоплениям составил 1,6% годовых, на протяжении всего года фонды наращивали результаты: в первом полугодии доходность составляла уже 5,7%, а по итогам девяти месяцев — 6,4% (см. “Ъ” от 6 ноября 2020 года).

И частным УК, и НПФ дополнительную доходность помогли показать рисковые активы, интерес к которым фонды начали проявлять еще больше года назад (см. “Ъ” от 16 января и 9 декабря 2020 года). Так, агрессивный индекс пенсионных накоплений Мосбиржи (по 40% корпоративные облигации и акции и 20% ОФЗ) за прошлый год вырос на 9,1%, сбалансированный индекс (70% корпоративные облигации, 20% ОФЗ, 10% акции) прибавил 8,7%, а консервативный индекс (85% корпоративных бондов и 15% из гособлигаций) — на 8,5%.

НПФ разуверились в долгах компаний

Как отмечает гендиректор НПФ «Национальный» Ирина Акопджанова, «итоговая доходность фонда (7,6%.— “Ъ” ) оказалась не только выше инфляции, но и выше средних ставок по депозитам». В НПФ «Будущее» доходность оказалась выше расширенного портфеля ВЭБа. «Для достижения этого результата мы работали над качеством активов, фиксировали активы по амортизационной стоимости»,— отметили в фонде. В «ВТБ Пенсионном фонде» занимают «взвешенную позицию при инвестировании накоплений, чтобы гарантировать доходность даже во времена турбулентности на рынках», отметила его гендиректор Лариса Горчаковская.

«Ключевая задача ГУК не самая высокая доходность на рынке, а обеспечение сохранности накоплений при любом сценарии и превышение инфляции как ключевого бенчмарка»,— ранее отмечали в ВЭБе, настаивая, что являются «самым консервативным инвестором на рынке».

Источник

По итогам девяти месяцев ВЭБ проиграл частным управляющим

Расширенный портфель ВЭБ.РФ, через который инвестируются средства «молчунов», проиграл по итогам трех кварталов 2019 года как частным управляющим компаниям, так и негосударственным пенсионным фондам. Большую долю в портфелях частных управляющих компаний занимают рискованные инструменты — корпоративные облигации и акции. Их использование на растущем рынке более выигрышно, чем пассивная стратегия ВЭБа.

Средневзвешенная доходность от инвестирования пенсионных накоплений 21 частной УК за девять месяцев 2019 года составила 13,9% годовых, свидетельствуют данные Пенсионного фонда России (ПФР). Это значительно выше результатов государственной управляющей компании (ГУК) ВЭБ, доходность по расширенному портфелю (1,8 трлн руб.) которой составила 8,4% годовых. Более высокий результат, 11,6% годовых, ВЭБ показал по портфелю государственных ценных бумаг (ГЦБ, 31,1 млрд руб.), однако он также ниже показателей частных управляющих.

Частные и государственная управляющие компании управляют средствами тех граждан, которые решили остаться в ПФР. Таких застрахованных лиц насчитывается 39,4 млн чел., из которых более 99% либо «молчуны», средства которых находятся в расширенном портфеле, либо граждане, выбравшие один из портфелей ВЭБа. Частные УК управляют средствами 300 тыс. застрахованных лиц. В НПФ копят на пенсию 37,4 млн чел. По расчетам “Ъ”, средневзвешенная доходность, которую заработали по итогам девяти месяцев для них частные фонды, составила около 10% годовых (см. “Ъ” от 14 октября).

Крупнейшими частными управляющими средствами пенсионных накоплений застрахованных лиц, оставшихся в ПФР, являются «Сбербанк Управление активами» (9,2 млрд руб.), «ВТБ Капитал Пенсионный резерв» (6,9 млрд руб.) и УК «Уралсиб» (5 млрд руб.), которые за отчетный период показали доходность 15%, 11,6% и 19,1% годовых соответственно. «Уралсиб» показал лучший результат, а второе место заняла «Атон-Менеджмент» (0,8 млрд руб.), заработавшая 17,7% годовых.

Такие результаты объясняются более рискованными вложениями частных УК. В их агрегированном инвестиционном портфеле на конец третьего квартала преобладали корпоративные облигации — 56,1%. В госдолг было вложено 24,3%, в бумаги субъектов федерации 11,7% и только 4% в акции. Вместе с тем компании, показавшие наибольшую доходность, вложили в акции и больше всего средств: УК «Уралсиб» — более 9%, «Атон-Менеджмент» — свыше 7%. «Наша стратегия предполагала снижение рыночных ставок в 2019 году, поэтому дюрация портфеля поддерживалась на высоком уровне. Дополнительный доход был получен от инвестиций на рынке акций»,— отметила гендиректор «Регион Эссет Менеджмент» Екатерина Зайцева (0,17 млрд руб., 17,1% годовых, почти 10% вложено в акции).

Как ВЭБ.РФ и НПФ отыграли политику ЦБ

В расширенном портфеле ВЭБа преобладают облигации госдолга (36,4%), корпоративные бонды (33,6%), а также депозиты (26,8%), в портфеле ГЦБ — корпоративные облигации (40,9%), а также бумаги госдолга (34,6%). Вкладывать пенсионные накопления в акции госкорпорация не имеет права. В ВЭБе отмечают, что «УК имеют право оценивать по амортизированной стоимости госбумаги, выпущенные для институциональных инвесторов, и долгосрочные облигации с высоким рейтингом», и предполагают, что в портфелях частных УК таких бумаг «нет, либо они составляют незначительную долю». В этой связи «практически все активы портфелей частных УК оцениваются по справедливой стоимости и обладают очень высокой волатильностью».

«В стабильные периоды проактивное управление портфелями, в котором сильны компетенции именно частных УК, конечно, может приносить гораздо большую доходность клиентам, чем пассивные стратегии (характерна для ГУК.— “Ъ” )»,— говорит руководитель департамента финансовых рейтингов НРА Карина Артемьева. «На фоне снижения ключевой ставки ЦБ с большой долей вероятности, чтобы показать высокую доходность, частные УК будут реализовывать более агрессивную стратегию, наращивая покупки акций»,— полагает управляющий директор «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Это, по его словам, делает частные УК более подверженными различным рискам как с точки зрения корпоративных ситуаций, так и политических и макроэкономических.

Источник

Что такое ВЭБ УК расширенный — инструкция по выбору инвестиционного портфеля и размещению средств

Накопительные пенсии граждане доверяют частным и государственным организациям. Задачу последних выполняет Внешэкономбанк. Эта коммерческая организация управляет пенсионными накоплениями с 2003 года. Она отвечает за сохранность средств граждан, поэтому инвестирует их только в качественные активы. Важно выбрать правильный вариант формирования накопительной пенсии. Высокие показатели доходности у портфеля ВЭБ УК расширенного.

ВЭБ УК предлагает выгодные варианты увеличения размера пенсии

О государственной управляющей компании Внешэкономбанк

Данное финансовое учреждение работает с накоплениями миллионов человек. Клиентов компании называют «молчунами». Общий размер накоплений превысил триллион рублей.

Деятельность УК началась больше 15 лет назад. Чтобы сохранить накопления, организация инвестирует деньги граждан в ценные бумаги и облигации. Средства банк получает от Пенсионного фонда. Часть из них организация размещает в депозитах надежных финансовых учреждений.

Большинство накоплений инвестируют в расширенный портфель, который состоит из депозитов, средства на счетах доверительного управления, разных видов акций и облигаций.

Чтобы определиться со стратегией инвестирования, компания создала Комитет, управляющий пенсионными накоплениями. Это постояннодействующий коллегиальный орган, который занимается определением планов, мер для ограничения рисков, установлением дополнительных критериев и требований к вложениям денежных средств.

ВЭБ УК обеспечивает увеличение доходности пенсионных накоплений

Чтобы защитить права и интересы граждан, выявить и предотвратить конфликты интересов, во Внешэкономбанке утвердили Кодекс профессиональной этики, который участвует в формированиb и инвестировании накоплений. В Кодексе указаны меры, которые предотвращают незаконное использование данных о клиентах.

В ВЭБ тщательно контролируется соблюдение норм и законов с помощью правильно разработанной внутренней системы. Она предназначена для наблюдения за всеми этапами работы со средствами граждан.

Варианты формирования накопительной пенсии

Большинство граждан формировали пенсии страховыми взносами, которые перечислял работодатель. Но с 2014 года поступление взносов приостановлено и с тех пор страховые взносы направлены в распределительную систему, где формируют страховую пенсию. Все суммы отражаются на лицевых счетах граждан и влияют на формирование пенсии.

Накопительной пенсией, которая уже не пополняется взносами от работодателя, можно управлять для получения дохода от инвестиций. Для этого выбирают страховщика, которым может выступать ПФР или НПФ.

Чтобы сформировать накопительную пенсию через ПФР, необходимо выбрать государственную управляющую компанию, которой является Внешэкономбанк. Учреждение обеспечивает надежное сохранение средств и доход от инвестиций.

Размер пенсии зависит от правильности выбора варианта формирования пенсии

Но гражданин может отказаться от ПФР и формировать накопительную пенсию через НПФ, который будет назначать, и перечислять выплаты.

В системе, гарантирующей права застрахованных лиц, содержится 38 НПФ. Граждане могут менять способ формирования пенсии, но если делать это слишком часто, можно потерять доход от инвестиций, полученный у предыдущего страховщика.

Если в качестве страховщика выступает ПФР, то менять вариант формирования пенсии можно, не теряя доход.

Как рассчитать доходность пенсионных накоплений

Для накопительной части пенсии работодатель делал отчисления в размере 6% от заработной платы. Поэтому люди, получающие зарплату неофициально, не могут получить НП.

Она состоит также из:

• взносов, которые гражданин делает по собственному желанию, в НПФ, УК;
• средств программы софинансирования. Она начала действовать с 2008 года для поднятия уровня добровольных взносов. Но на данный момент она не функционирует.

Все эти моменты учитывают для расчета накоплений.

Что лучше — простой или расширенный портфель

Перед выбором способа формирования накоплений следует выяснить, что же такое ВЭБ УК. Это Внешэкономбанк, на который возложены обязанности управляющей компании от государства для хранения и увеличения размера выплат. Она предлагает клиентам следующие инвестиционные портфели:

1. Расширенный.
2. Простой или инвестиционный портфель государственных ценных бумаг.

Портфели сформированы в соответствии с законодательством и постановлениями № 540 и № 842.

Инвестиции помогут получить хороший доход

Первый вариант состоит из:

• ценных ипотечных и государственных ценных бумаг;
• российских облигаций;
• международных облигаций;
• депозитов в рублях и другой валюте;
• средств доверительных управлений.

Второй портфель состоит из государственных ценных бумаг, российских облигаций, средств, присутствующих на счетах управлений.

Согласно постановлению правительства № 550, средства расширенного ВЭБ УК могут вкладывать в вышеперечисленные виды активов.

Инструкция, как разместить накопительную часть пенсии во Внешэкономбанке

Финансовая структура предлагает гражданам заключить договор, чтобы приумножить пенсионные выплаты. Для этого нужно выбрать подходящий вариант.

Выбор инвестиционного портфеля и размещение средств

Инвестиционный портфель состоит из активов, которые были сформированы средствами от ПФ. Внешэкономбанк предлагает базовый и расширенный варианты.

Денежные средства молчунов автоматически переводят во вторую категорию инвестиционных портфелей.

Выбор между НПФ и УК довольно сложный

Следует помнить, что страховщиком управляющей компании выступает Пенсионный фонд. Поэтому, чтобы разместить пособие, заявление следует подавать именно туда. Кроме заявления, в ПФР нужно обратиться с:

Если оформлением будет заниматься доверенное лицо, то человек должен иметь паспорт и доверенность, подтверждающая право выступать от имени застрахованного лица.

Договор доверительного управления накопительной пенсией

Доверительным управлением называют услугу, которая подразумевает управление средствами и бумагами. Ее предоставляют управляющие компании. Поэтому каждый будущий страховщик должен заключить договор с УК на срок не более 15 лет, с указанием проекта инвестиционной декларации и актуальных показателей рынка финансов.

Доходность и риски расширенного портфеля

Доходность — это важный показатель продуктивной работы управляющей компании. При выборе варианта формирования накопительной пенсии граждане учитывают, насколько вырастет будущая пенсия.

Доход складывается из прибыли от вложения средств в различные сферы, облигации, активы. На прибыль влияет риск инвестиций — чем он выше, тем показатели ожидаемой доходности выше.

На доходность управляющей компании влияет инвестиционная политика, которая направлена на получение максимальной прибыли, сохранение и приумножение средств клиентов. ВЭБ УК отличается сбалансированной инвестиционной политикой, которая сформирована на принципах сохранности, надежности, ликвидности, доходности.

Для определения доходности учитывают не только размер вложенных средств, а и средства, полученные за предыдущее время.

При переводе накоплений в другой портфель инвестиции сохраняются

По каждому портфелю компания ведет отдельный баланс, счет в кредитной организации, депозитарии, расчетно-клиринговом центре.

Негативное влияние на доходность оказывают процессы на мировом и государственном рынке. Показатели снижаются, если:

• растет базовая процентная ставка ФРС США;
• ужесточаются санкции;
• снижается курс рубля;
• ускоряется рост цен;
• повышается ключевая ставка Центрального банка.

Главным риском для Внешэкономбанка выступает отток средств в НПФ. Для минимизации риска ликвидности увеличивают дозу средств и депозитов в портфеле. Доходность накоплений молчунов на 2020 год составила в среднем 7,22% годовых.

Накопления россиян развивают транспортную инфраструктуру, машиностроение, элекроэнергетику, жилищную и строительную индустрию, нефтегазовую и металлургическую промышленность.

ВЭБ УК выступает крупным участником рынка. Миллиарды средств инвестируются в госбумаги, облигации и депозиты. Компания сохраняет деньги населения, опережает инфляцию.

Чтобы посторонние личности не получили доступ к сведениям, в компании принимается ряд мер:

• в учреждение, где управляют накоплениями, не могут войти посторонние люди;
• каждый пользователь получает особый статус и отдельные пароли, которые недоступны больше никому;
• устанавливает для сотрудников определенные доступы согласно законам страны;
• разграничивает доступ к информации о проводимых операциях.

ВЭБ.РФ сохраняет накопления граждан

Государственная управляющая компания несет ответственность перед ПФР за нарушение договора и неправильное управление денежными вложениями.

Функции управляющей компании ВЭБ. РФ в 2018 и году продлены еще на 5 лет, до января 2024 года.

Накопление пенсии граждане доверяют не только негосударственным фондам, а и управляющим компаниям, которые работают от имени Пенсионного фонда. Это коммерческие организации, занимающиеся инвестированием пенсионных накоплений в активы, ценные бумаги, облигации. За сохранность средств миллионов граждан отвечает Внешэкономбанк. Деятельность организации регулируется законодательством. Доходность УК превышает инфляцию в несколько раз и позволяет преумножить накопительные средства будущих пенсионеров.

Источник