Что выбрать ETF SPY или VOO?
Согласно последним статистическим данным, 92% профессиональных управляющих фондами не могут обойти рынок.
В данном случае «рынок» относится к S&P500 – индексу 500 крупных публично торгуемых компаний в США. Это означает, что даже большинство профессиональных управляющих не могут получить более высокую прибыль, чем этот популярный индекс на временном отрезке от 3-х лет и выше. И чем дольше срок инвестирования, тем больше вероятность проиграть рынку.
Это нелегкий подвиг, потому что S&P500 давал в среднем 8-10% в год в течение последних нескольких десятилетий. Конечно, это включало различные периоды волатильности, когда она могла упасть на 40-50% или более, прежде чем в конечном итоге подняться выше.
Приведенная ниже диаграмма показывает, что если бы вы инвестировали 10 000 долларов в S&P500 в 1990 году, то сегодня это превратилось бы в 144 800 долларов:
Когда этот вид инвестиций со временем начинает расти, он может накопить значительные доходы, если вы просто покупаете и держите его годами или десятилетиями.
По этой причине многие легендарные инвесторы, такие как Уоррен Баффетт, рекомендуют большинству людей даже не пытаться выбирать отдельные акции. Вместо этого они должны положить свои деньги в индексный фонд, который отслеживает S&P 500. Читайте тут как купить S&P 500 в России.
Это похоже на покупку «корзины» из 500 компаний в S&P 500, как если бы вы владели акциями во всех из них.
Проще всего это сделать, купив биржевой фонд (ETF), который отслеживает индекс S&P 500. Эти ETF являются финансовыми продуктами, которые держат акции всех компаний в индексе, но ETF торгуются так же, как акции.
Они также выплачивают вам дивиденды каждые три месяца, которые можно реинвестировать, чтобы купить больше паев ETF. Это увеличивает совокупный эффект ваших инвестиций, так как цена ETF и количество ваших акций растут с течением времени.
При этом пространство ETF и индексного фонда переполнено, и есть несколько популярных вариантов на выбор.
В этой статье рассматриваются три самых популярных ETF на индекс S&P 500 – SPY, VOO и IVV – и в конце мы расскажем, какой из них лучше выбрать.
1. SPY: SPDR S&P 500 ETF.
Комиссия фонда: 0,09%.
Дивидендная доходность: 1,88%.
Активы под управлением: 275 млрд. $.
SPDR S&P500 ETF (SPY) – крупнейший в мире биржевой фонд, на момент написания которого в фонд было вложено около 275 млрд. долларов.
SPY был запущен в 1993 году, что делает его самым старым ETF на рынке США. С момента создания он дает среднегодовую доходность впечатляющие 9,28% в год.
Несмотря на то, что соотношение расходов несколько выше, чем у VOO и IVV, активные трейдеры предпочитают его из-за большого объема торговли. 78 миллионов акций SPY торгуются каждый день, по сравнению с менее чем 5 миллионами в день для VOO и IVV.
Это означает, что легко купить и продать большое количество SPY без значительного изменения цены ETF. Таким образом, люди могут быстро входить и выходить из своих сделок без особых затрат.
Кроме того, опционы на SPY являются высоколиквидными и имеют очень низкие спреды между запросами и предложениями, что делает его предпочтительным S&P 500 ETF для трейдеров опционов.
2. VOO: Vanguard S&P 500 ETF.
Комиссия фонда: 0,03%.
Дивидендная доходность: 1,89%.
Активы под управлением: 149 млрд. $.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) предлагается компанией Vanguard, основанной легендарным инвестором Джеком Боглом. Он вел пассивное инвестирование через индексные фонды, что кардинально изменило инвестиционный ландшафт.
VOO имеет очень низкий коэффициент расходов 0,03% и имеет доходность в среднем 12,81% с момента основания в 2010 году.
3. IVV: iShares Core S&P 500 ETF.
Комиссия фонда: 0,04%.
Дивидендная доходность: 2,07%.
Активы под управлением: 196 млрд. $.
IShares Core S & P500 ETF (IVV) предлагается компанией iShares, семейством ETF, управляемым Blackrock. Эта компания является крупнейшим в мире управляющим активами с 6 триллионами долларов под управлением.
IVV имеет доходность в среднем 4,94% с момента своего создания в 2001 году. Причина, по которой он ниже, чем у SPY и VOO, заключается в том, что доходность 2000-2009 годов была очень низкой с двумя огромными медвежьими рынками.
Я не знаю, почему он имеет более высокую сообщаемую дивидендную доходность, чем SPY или VOO, но, похоже, это своего рода ошибка в способе измерения доходности.
Эти 3 ETF имеют очень похожие доходы.
В таблице ниже показаны 1-, 3- и 5-летние доходности для трех ETF.
| SPY | VOO | IVV | |
| 1 год | 3,7% | 3,75% | 3,75% |
| 3 года | 14,90% | 15,00% | 14,99% |
| 5 лет | 10,80% | 10,89% | 10,87% |
Как видите, все эти ETF имеют почти одинаковую доходность. Но VOO и IVV должны иметь ежегодный прирост на 0,05% выше, чем у SPY из-за более низкого коэффициента расходов.
На приведенной ниже диаграмме сравниваются годовые доходы для каждого из ETF с 2011 года (синий – SPY, красный – VOO, желтый – IVV).
Как и ожидалось, доходы в значительной степени идентичны.
Какой S&P 500 ETF выбрать?
Как видно из статистики и графиков, между доходностями этих ETF S&P 500 нет большой разницы.
Наиболее важным отличием является соотношение расходов, поскольку VOO и IVV немного дешевле, чем SPY, и должны составлять на 0,05% более высокие ежегодные темпы роста. Это может иметь небольшую разницу в доходах, если вы покупаете и держите в течение нескольких десятилетий.
Если вы активно торгуете ETF или опционами на него, лучше всего подойдет SPY, так как он имеет наибольший объем, самые узкие спреды между спросом и предложением.
Вот простое резюме того, что выбрать:
Если вы активный трейдер или трейдер опционов, выберите SPY.
Если вы планируете покупать и держать, выберите VOO или IVV.
Я лично выбрал VOO в качестве S&P 500 ETF, так как мне нравится Vanguard как компания, и я доволен тем, что имею с ними дело. Но вы получите точно такой же доход с IVV.
Данная статья не является инвестиционной рекомендацией!
Источник
Доходность ETF SPY (S&P500).
Здравствуйте коллеги! Сегодня продолжим говорить о ETF SPY. В прошлый раз рассмотрели динамику стоимости как отдельно взятого ETF, так и вместе с дивидендами. Встаёт вопрос, а какая доходность? Надо бы сравнить с другими инструментами. Может в них доходность выше и риски меньше? И вложение в рынок США не оправдан.
Начнём с заполнения таблицы. Пример таблицы представлен в прошлой статье. Добавим столбец с названием «доходность без дивидендов».
Построим график доходности от даты рассмотрения.
Следующий столбец образуется тем же образом, только вместо значений цены, выбираются значения «цена+дивиденды». Данные строятся на графике. В итоге получим рисунок 1.
1) Доходность за 25 лет составила почти 600%. А с учётом дивидендов более 700%. Данная статья пишется в августе, поэтому цены сентября не учитываются, доходность в сентябре скорее всего будет выше.
2) Как и следовало ожидать, доходность во время кризисов падает (2000-2003 год и 2008-2009 год).
3) Доходность (как и цена актива) в последние два кризиса падала более чем в 2 раза. Что говорит о том, что кризис сопровождается падениями более чем 50% от пика. Поэтому падения 2018 и марта 2020 можно назвать скорее паникой, коррекцией, нежели кризисом.
Примечание — данная доходность рассматривается для определённого входа в рынок. При вхождении в рынок в другие отрезки доходности будут другими. Рассмотрим их в одной из следующих статей.
Для справки. В кризис 2000-2003 падение составило 49% от пика, 2008-2009 57% от пика. Стоит сделать замечание, что кризис 1987 сопровождался падением в 36%.
4) Не учтена инфляция.
Цифры могут поражать, но стоит отметить, что данная доходность была получена за 25 лет. Поэтому она не отражает картину целиком. Хотелось бы узнать, а какая же среднегодовая доходность актива? На сколько процентов в год можно рассчитывать?
Формула представляет собой изменение цены актива за промежуток времени. Составим столбец со временем владения активом. Каждая строчка будет представлять собой промежуток в 1 месяц. Далее составляется столбец «среднегодовая доходность».
Источник
Обзор ETF фонда SPDR S&P 500 (NYSEARCA: SPY) – Прогноз и График онлайн
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
Обзор акций ETF фонда SPDR S&P 500 (NYSEARCA: SPY). Информация об эмитенте и управляющей компании, прогноз цены SPY ETF и особенности индексного фонда.
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
Стоимость акций фонда SPDR S&P 500 ETF Trust сегодня составляет $ . Вчера цена колебалась в пределах $ .
За последние сутки курс изменился на $ , что соответствует . За прошедшие 52 недели стоимость варьировалась в диапазоне $ .
По данным на капитализация SPY ETF находится на уровне $ .
SPDR S&P 500 ETF (SPY) стал первым успешным американским фондом, акции которого торгуются на фондовой бирже Нью-Йорка. Корзина фонда копирует индекс S&P 500, поэтому этот ETF – оптимальный вариант инвестирования в американский фондовый рынок с минимальными усилиями.
Акции SPDR ETF начали своё обращение в 1993 году. Ценные бумаги фонда торгуются на секции Arca Нью-Йоркской фондовой биржи (New-York Stock Exchange, NYSE), где им присвоен тикер SPY, ISIN – US78462F1030, CUSIP – 78462F103.
Купить акции фонда можно в период с 17:30 по 00:00 по зимнему московскому времени. В летний период торги проходят на час раньше – с 16:30 до 23:00. Кроме того, купить акции SPY можно и на других площадках, в числе которых:
- Мексиканская фондовая биржа (Bolsa Mexicana de Valores, BMV).
- Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange – TSE).
- Сингапурская биржа (Singapore Exchange, SGX).
Однако общий объём торгов на этих площадках составляет менее 0,1% от среднего значения этого показателя на NYSE Arca.
Купить акции индексного фонда SPY можно у брокера RoboForex, который работает более 10 лет. Брокер предоставляет профессиональную платформу R Trader с доступом на все рынки:
Брокер предлагает в активах акции, индексы, ETF, сырьевые товары и другие активы. Брокер регулируется The Financial Commission, является членом Compensation Fund категории A, работает программа страхования до 5 000 000 EUR, а также верифицирован Verify My Trade (VMT). Минимальный депозит $100, но конечно на эту сумму не стоит ориентироваться, ведь вы захотите купить акции нескольких компаний, поэтому рекомендуемый депозит для старта 400-500 долларов.
Прогноз курса
Характеристики фонда SPY
Структура фонда – UIT (Unit Investment Trust), комиссия за управление 0,09% годовых.
Точность копирования S&P 500 больше 90%, различия наблюдаются только в компаниях с малой капитализацией. Из-за этого график стоимости акций фонда практически полностью копирует график индекса, но небольшие расхождения все же есть.
Показатель R-Squared не опускается ниже 95%, что говорит о высокой точности копирования индекса.
Управляющей компанией фонда выступает американская корпорация State Street Global Advisors, под управлением которой находится более 20 ETF.
Сумма под управлением превышает $250 млрд., по этому показателю занимает первое место.
Средняя годовая доходность за время существования фонда держится около 9-10%, дивидендная доходность 2,0-2,9%. Речь идет о среднегодовой доходности, в отдельные годы котировки акций могут снижаться, что компенсируется усиленным ростом в будущем.
Ребалансировка (пересмотр корзины с изменением весов отдельных ее компонентов) происходит ежеквартально. Возможны изменения в графике ребалансировки из-за форс-мажорных факторов. Например, весенний пересмотр состава ETF в 2020 г. отложили до лета из-за событий, связанных с пандемией. Соответствующее решение принял и провайдер индекса S&P 500, так что расхождения между их корзинами не будет.
Дивиденды выплачиваются постоянно, первая выплата произведена в июне 1994 г. Большую часть времени выплаты растут, лишь в отдельные годы размер дивидендов уменьшался.
Значение дивидендной доходности и другую важную информацию о ETF и его ценных бумагах можно найти на сайте управляющей компании: https://www.ssga.com/us/en/individual/etfs/funds/spdr-sp-500-etf-trust-spy.
SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY) – один из крупнейших в мире биржевых фондов. ETF следует за котировками индекса S&P 500 и копирует его корзину.
В неё входят сотни американских компаний, представляющих и производственный, и финансовый сектор, и сферу услуг.
В совокупности IT, сектор услуг, здравоохранения, и финансовая сфера дают порядка 70-80% капитализации фонда. Оставшаяся доля приходится на энергетический и производственный секторы американской экономики.
Проверенные и надежные брокеры для инвестиций в ETF
Более 2000 ETF со всего мира предоставляет европейский брокер Just2Trade — профессиональный международный брокер от ФИНАМ с европейской регистрацией (Finam EU). Здесь можно покупать более 30 000+ акций без статуса квалифицированного инвестора с более чем 20 бирж со всего мира и возможностью получать дивиденды.
Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $500.
Брокер RoboForex работает уже более 10 лет и предлагает выгодные условия для торговли ETF фондами, акциями и другими активами на платформе R Trader (+ есть и другие). Регулируется IFSC и является участником Компенсационного фонда The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).
Внедрена программа страхования до 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, включая IAFT Awards, International Business Magazine Awards. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.
Так как в S&P 500 входят крупнейшие по капитализации компании США, в ETF Спай они также присутствуют.
Если отсортировать составные элементы корзины по капитализации, на верхних позициях окажутся:
Первая пятерка представлена IT сектором так как именно они обладают высокой капитализацией. Позиции отдельных компаний могут меняться, но лидеры по капитализации из корзины не выпадают.
Индекс S&P 500 отражает состояние американской экономики, поэтому стоимость акций Спай – маркер, характеризующий рост экономики США. Если наблюдается спад производства, экономика Америки стагнирует, то же наблюдается и на графике SPDR S&P. Изменения заявок на получение пособия по безработице, решения ФРС по процентной ставке, промышленному производству, экономические данные – всё это влияет на котировки фонда.
В структуре фонда особое место занимает IT сектор (на него приходится более 20% капитализации ETF).
В кризисные периоды стоимость акций Спай снижается, но затем быстро восстанавливается. Так, на восстановление после кризиса 2008 г. ушло меньше 2 лет. При этом банкротство фонду не грозит так как он привязан к состоянию целых секторов экономики США, а не к показателям отдельной компании.
Отличительная особенность этого ETF – высокая волатильность и затяжные бычьи тренды, курс акций Спай растет годами. За счет этой особенности график акций SPDR S&P 500 подходит и для работы внутри дня, и для долгосрочного инвестирования.
Каждая акция фонда – по сути портфель из акций компаний, входящих в индекс S&P 500. За счет этого ETF в разы устойчивее по сравнению с акциями отдельно взятой компании. Потенциал инвестиций в Спай доказывает историческая доходность – цена на бирже растет в среднем на 8-10% в год.
«Новые рынки, события и занятия делают жизнь интереснее, позволяя постоянно самообновляться. Продолжаю следить за развитием и делиться с вами.»
Источник