Доходность sp500 за 2019 год

MoneyPapa

эксперт по семейным финансам

Доходность инвесторов vs доходность рынка (S&P500). Статистика за 100 лет.

S&P 500 (рус. Эс энд Пи 500) — фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor’s и ей же составляется. Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на самых крупных американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская Фондовая Биржа и NASDAQ.

Вот некоторые из них:

— Microsoft
— Apple
— Amazon
— Facebook
— Berkshire Hathaway
— Procter & Gamble
— Visa Inc.
— Mastercard
— Coca-Cola
— PepsiCo
— Bank of America
— Walt Disney
— McDonald’s
— Starbucks
— Boeing

Давайте посмотрим, сколько в среднем зарабатывают активные инвесторы и сколько зарабатывает рынок, в частности индекс S&P500.

По статистике, средне-активный американский инвестор зарабатывает на акциях 2-3-4% в год, в зависимости от взятого временного промежутка, тогда как индекс S&P500 зарабатывает более 10% в долларах в год, в течение последних уже почти 100 лет. Причины просты: инвесторы пытаются “перехитрить” рынок, в итоге, чаще совершают (плохие) сделки. Но это про любителей (таких как мы с вами, кстати говоря) 🙂

Давайте посмотрим на результаты «профессионалов» 🙂 Ежегодно S&P Dow Jones Indices проводит исследование результатов активного и пассивного инвестирования (подобных исследований море на самом деле). В 2019 году они обнаружили, что по прошествии 10 лет, 85% фондов с большой капитализацией отставали от S&P500, а по прошествии 15 лет почти 92% отстали от индекса S&P500. От 8 до 15% профессиональных управляющих фондами не могут обыграть S&P500. Причины просты: человеческий фактор, много лишних покупок и продаж, комиссии и т.д.

Ещё статистика…

Среднегодовая доходность с 1923 года (год основания S&P) по 2016 год составляет 12,25%. Но, это слишком длинный промежуток. Давайте посмотрим что-то поближе. С 1992 по 2016 год средняя доходность S&P500 составила 10,72%. С 1987 по 2016 год она составляла 11,66%. При этом, в 2015 году годовая доходность составила 1,31%, в 2014 году — 13,81%, а в 2013 году — 32,43%. Как видно, в один год индекс падает, в другой — бешено растёт.

Научиться индексному инвестированию, которое даст Вам спокойный сон, уберёт необходимость следить за безумными новостями и разбираться в отчетности компаний, обеспечит Вас пассивным долларовым доходом, Вы можете здесь ⬇️ ⬇️ ⬇️

По той же американской статистике, во время рецессий рынок в среднем падает на 33%, после чего, в среднем, восстанавливается на 62%. Так происходит последние почти 100 лет! Как вёл себя индекс S&P500 в кризисные времена — см. здесь.

Также, исторически, сразу после глубокого падения всегда следут резкий скачок рынка вверх. Возьмем для примера период последних 9 падений рынка, начиная с 1950-х годов. Статистически, в первый год после рецессии рынок востанавливался на 36%, во второй рос еще на 12% и так далее.

А вот статистика за последние 30 лет. В попытках заработать (жадность), не упустить выгоду и сократить убытки (страх), инвесторы часто совершают ненужные покупки и продажи ценных бумаг, что в среднем, по статистике за 30 лет, выливается вот в такое… )))

Инвесторы, на любых промежутках времени, значительно проигрывают индексу! В 1.5-2.5 раза!

Значит ли это, что не нужно инвестировать в акции и другие ценные бумаги самостоятельно и нужно инвестировать только в индексы? Конечно нет. Это лишь может значит, что если вы не гениальный трейдер, то достаточно большУю часть (например, 50-70%) своих инвестиций можно доверить индексу, который статистически гарантированно заработает вам в 2-3 раза больше денег!

А вот, сколько заработали инвесторы, которые не поддались панике и остались в своих позициях, зная, что рынок всегда восстанавливается — источник здесь.

Годовая доходность индекса S&P500 по годам

Важно! Годовая доходность складывается из двух величин: изменения цены самого индекса и доходности дивидендов, полученных от компаний, входящих в данный индекс.

Как инвестировать в индекс S&P500

Инвестировать в индекс S&P500 можно через российского брокера, а можно через зарубежного. Идеальным инструментов инвестирования в данный индекс являются ETF-ы (т.к. привязаться к самому индексу нельзя).

Через российского брокера можно купить российские ETF-ы и Биржевые ПИФы, привязанные к американской экономике или данному индексу. Но комиссии за управление этих инструментов высоки и (на момент написания данной статьи) они не платят дивидендов (а реинвестируют их). Через российского брокера можно также купить и американские ETF-ы — но там требуется статус квалифицированного инвестора (а это пипец!).

Американские ETF

И остается инвестирование в S&P500 (в ETF-ы) через зарубежного брокера — как делаю это я. Они (америк. ETF-ы) в десятки раз дешевле в обслуживании российских etf и бпиф (например, комиссия 0.03% за америк. etf против 1% за российский) и многие из них платят дивиденды.

Заработать на американских ETF-ах можно 10-15-20 и более процентов в долларах в год! Но на длительной дистанции — 7-10 и более лет.

Таблица годовой доходности индекса S&P500

2018	-4.38
2017	21.83
2016	11.96
2015	1.38
2014	13.69
2013	32.39
2012	16.00
2011	2.11
2010	15.06
2009	26.46
2008	-37.00
2007	5.49
2006	15.79
2005	4.91
2004	10.88
2003	28.68
2002	-22.10
2001	-11.89
2000	-9.10
1999	21.04
1998	28.58
1997	33.36
1996	22.96
1995	37.58
1994	1.32
1993	10.08
1992	7.62
1991	30.47
1990	-3.10
1989	31.69
1988	16.61
1987	5.25
1986	18.67
1985	31.73
1984	6.27
1983	22.56
1982	21.55
1981	-4.91
1980	32.42
1979	18.44
1978	6.56
1977	-7.18
1976	23.84
1975	37.20
1974	-26.47
1973	-14.66
1972	18.98
1971	14.31
1970	4.01
1969	-8.50
1968	11.06
1967	23.98
1966	-10.06
1965	12.45
1964	16.48
1963	22.80
1962	-8.73
1961	26.89
1960	0.47
1959	11.96
1958	43.36
1957	-10.78
1956	6.56
1955	31.56
1954	52.62
1953	-0.99
1952	18.37
1951	24.02
1950	31.71
1949	18.79
1948	5.50
1947	5.71
1946	-8.07
1945	36.44
1944	19.75
1943	25.90
1942	20.34
1941	-11.59
1940	-9.78
1939	-0.41
1938	31.12
1937	-35.03
1936	33.92
1935	47.67
1934	-1.44
1933	53.99
1932	-8.19
1931	-43.34
1930	-24.90
1929	-8.42
1928	43.61
1927	37.49
1926	11.62

Будет полезным!

20 Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Самостоятельного Тотального управления Финансами. Я создавал эти формы много лет. Отдаю по цене пары чашек кофе — 179 руб.! Бестселлер! Смотрите здесь.

Список всех подкастов здесь.
Спасибо, что смотрите, читаете и слушаете MoneyPapa!

👍 Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

1️⃣ подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣ подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм, в телеграм и в фейсбуке
3️⃣ и лайк, подписка, комментарий!

Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

Скачайте Бесплатно: Годовой Бюджет Семьи в Excel от MoneyPapa

Скачайте Бесплатно: Кредитный Калькулятор в Excel, который Вам не покажут банкиры !

Топ 2 самых скачиваемых файлов!

К Финансовой Свободе за 21 день!

Практическое Руководство с заданиями на каждый день. Для самостоятельного изучения финансов на практике. Бестселлер.

20+ Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Тотального и Самостоятельного Управления Семейными Финансами!

Таблицы и Калькуляторы, без которых невозможны контроль и ведение финансов! По цене пары чашек кофе! Бестселлер!

Источник

Сравниваем вложения в S&P 500 и другие индексные фонды: доходность и риски

Приобретение ETF, который ориентируется на индекс S&P 500, стало первой собственной инвестицией «Минфина». Сейчас эти бумаги — одно из самых лучших наших вложений, що уже показало доходность около 10%. Но и у этой инвестиции есть свои недостатки — объясняем, почему и как редакция подстраховалась.

Что такое S&P 500

О ключевом индексе американского фондового рынка «Минфин» уже подробно рассказывал. Этот индекс формируется на основе стоимости акций 500 крупнейших корпораций США, акции которых торгуются на фондовом рынке. Поэтому, если растет средняя цена акций этих компаний, вверх идет и индекс.

В последние годы S&P 500 демонстрирует хорошую доходность. В 2019 году он вырос на 19%, в 2020 — на 20%, а за последние 5 лет — почти удвоился. С начала этого года индекс прибавил 11%, что превышает консенсус-прогноз представителей крупнейших банков и инвесткомпаний, который провел The Wall Street Journal: аналитики предсказывали годовой рост индекса на 9%.

«Минфин» пока не смог переиграть широкий индекс: общая доходность нашего инвестиционного портфеля (включая уже проданные активы) составляет 4,55%. А это более чем в два раза ниже, чем доходность индекса.

И здесь возникает логичный вопрос, если широкий индекс растет настолько уверенно, зачем искать ему альтернативу? Для этого может быть несколько причин.

Ориентация S&P 500 только на экономику США

Американская экономика, конечно, самая большая в мире, но возможности для инвестиций не ограничиваются нею. К тому же, она не всегда развивается быстрее, чем экономики других стран или регионов. Например, в 2000-х фондовый рынок стран ЕС рос быстрее, чем в США.

Для того, чтобы не гадать, какой из регионов будет развиваться лучше теперь, можно инвестировать в индексный фонд Vanguard Total World Stock Index Fund. Он инвестирует в почти 3 тыс. компаний из 47 стран мира.

Хотя доля американских компаний в корзине этого фонда достаточно высока. Да, до 10 эмитентов, в которые фонд инвестирует больше всего, входят 8 из США. В частности, Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet. Разбавляют первую десятку только 2 компании из Китая: Tencent и Alibaba Group.

С начала года фонд вырос в цене на 9%, немного уступая S&P 500. А за 5 лет рост ETF еще скромнее, чем у американского индекса — 73%. Но сейчас ситуация нестандартная, поэтому в отдельные промежутки времени Vanguard Total World Stock Index Fund может обыгрывать S&P 500.

Можно сосредоточиться и на других региональных индексах. Например, iShares Europe ETF, который ориентируется на индекс S&P Europe 350TM. В него входят компании Западной Европы. Среди крупнейших — Nestle, Roche, LVMH, Unilever, AstraZeneca, Siemens. С начала года индекс продемонстрировал более скромные показатели роста, чем S&P 500 — 7%, а за 5 лет ETF вырос только на 30%.

ETF, которые ориентируются на китайскую экономику, можно найти немало, в том числе и с разбивкой по секторам. Один из широких индексов, который ориентируется на Китай — SPDR S&P China. В него входят крупные и средние компании Поднебесной. Среди ключевых — Tencent, Alibaba Group, Meituan, JD.com, Baidu. С начала этого года этот фонд просел на 0,5%, но за 5 лет показал достаточно неплохой рост — 77%.

По прогнозу МВФ, в этом году экономика Китая вырастет на 8,4% и это при том, что она оставалась в плюсе и в кризисном для мира 2020 году. Однако, как уже рассказывал «Минфин», инвестиции в Китай — дело рискованное из-за слишком большого влияния государства на бизнес. Ситуация вокруг компании Alibaba — лучше подтверждения.

Зависимость S&P 500 от технологического сектора

Среди компаний, которые занимают самую большую долю в индексе — Apple (6%), Microsoft (5,46%), Amazon (4,1%), Alphabet (3,73%), Facebook (1,93%), Tesla (1,59%). Вместе эти шесть компаний занимают 22,8% индекса.

Конечно, во многом и рост S&P 500 — заслуга именно технологического сектора. Однако, если на рынке произойдет коррекция, то «дорогой» технологический сектор станет одним из тех, которые будут падать сильнее других.

Для того, чтобы застраховать свой портфель от такого сценария, стоит рассмотреть ETF, на которые техгиганты так не влияют. Один из вариантов — iShares Russell 2000 Этот фонд ориентируется на Russell 2000, самый больший индекс малой капитализации. Входит в него 2 тыс. средних и небольших компаний, которые представлены на фондовом рынке.

Крупнейшая компания, представленная в этом фонде, — Plug Power с капитализацией $15,9 млрд. Однако, существенного веса в этом ETF она не имеет — на неё приходится всего 0,7% инвестиций фонда. А на топ-10 компаний из индекса — вместе 4,5%.

В условиях восстановления экономики США, рост занятости и спроса можно рассчитывать, что в выигрыше будут и небольшие компании. С начала этого года ETF вырос на 14%, превзойдя показатели S&P 500. За 5 лет фонд взлетел на 94%. Но ETF совершил существенный скачок с осени прошлого года, а потому может быть перегрет не намного меньше, чем S&P 500.

Еще один интересный фонд — SPDR Russell 1000 Yield Focus. Если Russell 2000 отслеживает динамику акций средних и небольших предприятий, то Russell 1000 сосредоточен на тысячи крупнейших компаний США, в том числе и тех, которые входят в S&P 500.

Именно этот ETF фокусируется на дивидендных акциях из Russell 1000. Компании, которые попадают в фонд, должны отвечать критериям высокой прибыльности и качества. Правда, какие компании соответствуют этим критериям, аналитики фонда определяют самостоятельно.

Еще одна деталь: если прежде прибыльная компания становится убыточной, это не означает автоматического исключения из ETF. Управляющие могут ожидать ее восстановления. К примеру, в фонд входит Delta Air Lines, в прошлом году переживающая не лучшие времена.

Среди компаний, которые занимают самую большую долю в фонде — Ford Motor (2,16%), HP (2,11%), Marathon Petroleum (1,8%), Simon Property (1,75%). С начала года ETF подорожал на 24%. За 5 лет — на 46%.

Как понятно из названия, фонд выплачивает дивиденды. Составляют они 2,42%. Для сравнения: в Vanguard S&P 500 дивиденды куда скромнее — 1,48%. Среди недостатков SPDR Russell 1000 Yield Focus — достаточно высокая плата за обслуживание — 0,2%.

Выбор «Минфина»

Американская экономика восстанавливается быстрыми темпами. По прогнозу МВФ, в этом году она вырастет на 6,4%. По уровню вакцинации США опережают подавляющее большинство стран мира, уже в мае первую дозу вакцины должны получить 200 млн граждан страны.

При таких условиях «Минфин» решил, что фондовый рынок США в этом году выглядит более перспективным, чем любой другой страны. Поэтому от географической диверсификации мы отказались.

В то же время нам понравился фонд SPDR Russell 1000 Yield Focus. Он не сосредоточен на одном конкретном секторе, а предлагает инвестиции в широкий перечень компаний «ценности». Именно они могут стать основными бенефициарами роста экономики.

Редакция приобрела 2 акции SPDR Russell 1000 Yield Focus, отдав за них $180,98. Через неделю после инвестиции акции фонда выросли на 1,92%.

Финансовые результаты

В целом с начала проекта доходность портфеля «Минфина» (включая проданные активы) составляет 4,55%. Заработать нам удалось $136,19.

За неделю в нашем портфеле произошло несколько существенных изменений. Мы продали все акции нашего ETF, ориентировавшегося на медь. Операция принесла нам $27,8 (включая 32 цента комиссий за покупку и продажу актива), а это 15,7% от вложенных в медь средств. С нашей точки зрения, цена металла уже близка к нынешним максимумам, а потому, если и будет дальнейший рост, то не существенный.

Кроме этого, мы продали одну из двух приобретенных акций игрового сервиса Roblox. Акцию мы продали за $80,02, зафиксировав $11,28 прибыли, то есть 16,4%. Продали акцию мы близко к пику цены после положительного квартального отчета и информации о начале сотрудничества компании с производителем игрушек Hasbro. После этого состоялась коррекция и цена Roblox несколько откатилась.

Существенно подорожали акции Манчестер Юнайтед. Причиной стала информация о создании новой европейской суперлиги топ-клубов. Этот актив все еще остается «в минусе», но существенно сократил его.

В целом структура портфеля остается такой: традиционным лидером по доходности остается производитель витаминов Usana, а две биотехкомпании несут самые большие убытки.

Источник