Доходность с плечом это

Кредитное плечо: что это такое, возможности и опасности

С понятием «кредитное плечо» часто сталкиваются начинающие трейдеры, которые еще не имеют собственного внушительного капитала, но хотят получить возможность торговать на рынке форекс или фьючерсами на бирже. Что такое кредитное плечо? Какие преимущества оно дает? Всегда ли данный инструмент приносит пользу? Когда он может навредить? Каких ошибок следует избегать при использовании кредитного плеча? Расскажем в нашей статье.

Кредитное плечо — что это простыми словами

Кредитное плечо — это брокерская услуга, которая представляет собой заем в виде денежных средств или ценных бумаг, предоставляемых трейдеру для заключения сделки. Размер займа может превышать сумму трейдерского депозита в 10, 20, 100 и более раз. По аналогии с законом физики кредитное плечо, как рычаг, дает возможность трейдеру заключать сделки, которые были бы ему не под силу с одними только собственными средствами.

Совершение операций на бирже с использованием кредитного плеча называется маржинальной торговлей. Она представляет собой заключение сделок купли-продажи с использованием заемных средств, выдаваемых под залог определенной суммы, которая называется маржой. Другими словами, чтобы воспользоваться услугой кредитного плеча, на депозите обязательно нужно иметь минимальную сумму (устанавливается брокером), которая и будет залогом.

Размер кредитного плеча — это отношение величины собственных средств трейдера к сумме займа (1:100, 1:1000). Например, если этот показатель равен 1:500, значит, брокер предоставляет сумму займа, в 500 раз превышающую депозит инвестора.

Слово «кредитное» многих отпугивает, но на самом деле ничего страшного в этом понятии нет. Кредитное плечо не является кредитом в привычном понимании этого слова, никакие проценты за пользование не начисляются. Средства не поступают на счет трейдера, они сразу идут в сделку. Если сделка убыточная, то при уменьшении личных средств трейдера до определенной критической цифры (20−30%, а иногда 50% от первоначальной суммы, в зависимости от условий брокера) она закрывается. При переносе позиций сделки на следующие сутки со счета снимается плата в размере разницы процентных ставок по кредиту и депозиту — так называемый своп, который можно считать аналогом платы за использование кредитного плеча.

СПРАВКА: раньше при заключении сделок по телефону трейдеру приходило оповещение (Margin call) о том, что деньги заканчиваются и он может пополнить счет либо закрыть сделку. Если никаких действий не предпринималось, сделка закрывалась в принудительном порядке (Stop out). Позже эта функция стала автоматической.

Пример расчета

На счете трейдера есть 100 долларов США, величина займа 1:100, сумма сделки составляет 10 100 долларов.

Если сделка убыточная, то при уменьшении средств трейдера до 20 долларов она принудительно закрывается. На счете сделки остается 10 020 долларов. Заемные 10 000 долларов уходят обратно на счет брокера, убыток трейдера составляет 80 долларов.

Если сделка состоялась и прибыль составила 900 долларов, то на счете по сделке будет 11 000 долларов. Из них 10 000 долларов уйдут на счет брокера, а трейдер получит обратно свои 100 долларов и 900 долларов прибыли.

Кредитное плечо: плюсы и минусы

Для многих трейдеров, которые не имеют собственного значимого капитала, кредитное плечо стало своеобразной палочкой-выручалочкой. Ведь с его помощью можно получить доступ к серьезным сделкам и заработать хорошие деньги.

На первый взгляд, данный финансовый инструмент имеет одни только преимущества:

• позволяет заключать крупные сделки и получать хорошую прибыль;
• предоставляет новичкам возможность в короткие сроки увеличить собственный депозит в несколько раз;
• позволяет делать ставки, которые превышают финансовые возможности.

Но есть при использовании заемных средств и подводные камни:

• высокие потенциальные доходы прямо пропорциональны таким же высоким рискам;
• воспринимая кредит как реальные деньги, трейдер не учится управлять капиталом, а ориентируется только на размер сделки.

Рассмотрим преимущества и недостатки кредитного плеча на примере расчета.

Допустим, на счете трейдера лежит 500 долларов США, и он решил купить акции стоимостью по 100 долларов. Без использования займа он сможет приобрести только 5 акций, на большее количество ему просто не хватит денег. Но если он воспользуется кредитом брокера в размере 1:100, то сможет позволить себе приобрести в 100 раз больше акций, т. е. 500 штук.

Если сделка пойдет в желаемом направлении, то стоимость акций увеличится. Предположим, она выросла на 1 доллар — тогда это будет означать, что при продаже трейдер получит доход в 1 доллар с каждой акции. Несложно посчитать, что без использования заемных средств доход трейдера составил бы всего 5 долларов, а вместе с ними — 500 долларов. Неплохой результат.

Но ситуация может быть и обратной. Если сделка окажется неудачной и стоимость акций упадет на 1 доллар, то без кредита убыток составит 5 долларов — по 1 доллару с каждой акции, а с использованием кредитных средств убыток будет равен 500 долларам, т. е. трейдер потеряет весь свой депозит.

ВНИМАНИЕ! Если трейдер не умеет управлять капиталом и прогнозировать наиболее вероятный исход сделки, то большое кредитное плечо может лишь навредить ему. Именно поэтому опытные инвесторы советуют новичкам использовать небольшие суммы займа (1:50, 1:20), чтобы иметь возможность получать прибыль, но при этом реально оценивать свои возможности и не потерять весь капитал сразу.

Кредитное плечо для трейдера и инвестора: в чем разница

Трейдер и инвестор — разные понятия. Они торгуют на одних и тех же рынках, но используют разные стратегии, а значит, нуждаются в различных финансовых инструментах. Услуга предоставления кредитного плеча будет иметь особенности в обоих случаях.

СПРАВКА:

Трейдер — это физическое или юридическое лицо, которое совершает сделки на бирже, ориентируясь на состояние рынка и рассчитывая краткосрочную перспективу. Трейдер совершает сделки быстро и часто, постоянно отслеживая колебания цен.

Инвестор — это физическое (или юридическое) лицо, которое распоряжается собственными средствами и покупает на бирже активы с целью получения прибыли в виде процентов или за счет увеличения их стоимости. Инвестор оценивает показатели компании, ее развитие и только после этого вкладывает средства в акции, рассчитывая получить прибыль в долгосрочной перспективе.

Для успешной деятельности трейдеру нужно большое кредитное плечо. Поскольку он чаще совершает сделки на коротких промежутках времени, то прибыль, как правило, составляет несколько пунктов. Значит, чем дороже будет стоимость одного пункта, тем больший доход сможет получить трейдер. Понятно, что и риски в данном случае выше. Но опытный трейдер может оперировать большим размером займа, и это не повлияет на риски, но сделает операции во много раз прибыльнее.

Инвестор чаще распоряжается большими суммами, которые имеются на его депозите. При заключении сделок он не использует займы (либо делает это очень редко), потому что покупает акции на длительный период и оплачивать кредитное плечо всё это время ему невыгодно.

Как правильно использовать кредитное плечо

Кредитное плечо — это финансовый инструмент, который при грамотном подходе позволяет совершать крупные сделки и получать хорошую прибыль даже на мелких депозитах. Для того чтобы правильно пользоваться этим инструментом, следуйте простым рекомендациям:

1. Ориентируйтесь именно на собственный депозит. Производите расчет рисков, отталкиваясь от имеющейся суммы.
2. Лучше использовать небольшую сумму заемных средств, что не позволит потерять все деньги сразу.
3. При любом размере плеча никогда не торгуйте на весь депозит. В идеале на одну операцию должно приходиться 1−2% от суммы депозита.
4. Обязательно ставьте уровни Stop loss, это поможет снизить риски.

ВАЖНО! Stop loss — это ордер, который фиксирует финансовый результат, когда выбранный инструмент достигнет определенной цены. Параметр Stop loss можно задать до открытия позиции или после. Но есть один важный момент: при сделке на продажу задаваемая цена финансового инструмента должна быть не меньше текущей цены на рынке, а при сделке на покупку — не больше.

Таким образом, кредитное плечо — это хороший финансовый инструмент для тех, кто уже научился управлять капиталом и имеет низкий процент убыточных сделок. В руках неопытного трейдера такой инструмент может привести к полной потере собственных средств.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Как маржинальная торговля с кредитным плечом поможет заработать больше на инвестициях

Если инвестору не хватает денег, чтобы закрыть операцию, он может взять заем у брокера. На заемные деньги инвестор покупает ценные бумаги или валюту и получает прибыль. На бирже торговля заемными средствами называется маржинальной торговлей, а размер кредита — кредитным плечом. Рассказываем, как использовать такие инструменты, чтобы заработать больше денег.

Что такое маржинальная торговля

Иногда инвестору не хватает собственных денег, чтобы совершить сделку, он берет у брокера заем. В этом случае собственные деньги инвестора служат залогом, который в биржевой торговле принято называть словом «маржа». Поэтому торговля с использованием заемных денег или ценных бумаг называется маржинальной. Разберем, в каких ситуациях инвестору выгодно торговать на заемные средства.

Биржевой товар торгуется с определенной лотностью — заранее выбранным объемом. Например, на валютном рынке Московской биржи большая часть валютных пар имеет лотность в 1000 единиц. Это значит, что купить или продать можно минимум 1 лот, то есть 1000 единиц иностранной валюты. Если этих денег у инвестора нет, он использует маржинальную торговлю.

Чтобы получить у брокера кредит, на счете обязательно должны быть собственные деньги — они служат залогом для кредита. Начинать маржинальную торговлю можно с любой суммы, хоть с 1000 ₽.

Вы открываете брокерский счет, пополняете его на 1000 ₽ и хотите купить 50 акций Сбербанка по 100 ₽. Чтобы закрыть сделку, вы используете свои 1000 ₽ и 4000 ₽ берете в кредит у брокера. При этом ваша тысяча выступает залогом.

Если цена акции вырастет до 110 ₽, то при продаже вы зарабатываете 5500 ₽. Из них 4000 ₽ возвращаете брокеру и у вас останется 500 ₽ прибыли. А если торговать только на свои 1000 ₽, прибыль составит всего 100 ₽.

Прибыль можно получить также на снижении стоимости актива. Допустим, инвестор предполагает, что цена акции будет падать. Если он продаст акции по текущему курсу, а чуть позже купить по сниженной цене, то сможет заработать на снижении. У инвестора нет этих акций, но они есть у брокера. Инвестор занимает у брокера акции и продает их. А когда цена падает, покупает акции снова и возвращает брокеру. Разница между высокой и низкой ценой акций — его прибыль.

У вас на счету 1000 ₽ и других активов нет, но вы хотите продать 30 акций Сбербанка по 100 ₽. Чтобы закрыть сделку, берете в кредит у брокера 30 акций и продаете их за 3000 ₽. При этом ваша тысяча выступает залогом.

Когда цена акции упадет до 90 ₽, вы снова покупаете 30 акций и возвращаете их брокеру. На покупку вы тратите 2700 ₽ и получаете 300 ₽ прибыли.

Брокер дает кредит на Фондовых рынках, где торгуются ценные бумаги — акции, облигации, и на Валютном рынке, где торгуются валютные пары. Использовать заемные средства можно на обычном брокерском счете и на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС).

За предоставленный кредит брокер взимает определенный процент. Например, если хотите купить ценные бумаги, можете занять у брокера, например, АК БАРС Финанс под 14,97% годовых или 0,041% в день, так как брокер начисляет комиссию за каждый календарный день. Если планируете на заемные деньги покупать валюту, то ставка составляет 12,41% годовых или 0,034% в день. Когда инвестор берет заем ценными бумагами, ставка будет ещё ниже. Например, у «Ак Барс Финанс» она — 10,95% годовых или 0,03% в день.

Если закрыли сделку и вернули деньги в один календарный день, брокер не начисляет комиссию за предоставление займа. Если заемные средства перейдут на следующий день, в 15:00 часов по московскому времени брокер начислит комиссию.

Инвестор занял у брокера 4000 ₽ в понедельник, а вернул во вторник. Комиссия составит: 4000 ₽ × 14,97% ÷ 365 = 1,64 ₽ за календарный день. То есть, сумма заемных средств на вторник, которые инвестор должен вернуть брокеру, составит уже 4001,64 ₽.

Что такое кредитное плечо

Кредитное плечо — это соотношение собственных средств к стоимости того, что вы хотите купить или продать. Размер кредитного плеча показывает, какую сумму брокер готов дать взаймы. С кредитным плечом 1:5 инвестор может совершить сделку на сумму, которая в пять раз превышает сумму собственных денег на счете, а с плечом 1:10 — в десять раз. На практике кредитное плечо еще выражают в процентном соотношении, то есть, плечо 1:10 означает, что 10% от объема сделки инвестор обеспечивает собственными средствами, а с плечом 1:2 ему необходимо 50%.

Инвестор может увеличить прибыль на росте стоимости актива. Если он уверен, что стоимость доллара будет расти, то может взять у брокера дополнительное количество денег и приобрести больше долларов. Такую операцию покупки при маржинальной торговле называют «длинная покупка» или лонг.

В 10 часов курс доллара составляет 75 ₽. У инвестора на счете — 1500 ₽, и на эти деньги он покупает 20 $. К вечеру курс доллара поднялся до 80 ₽, инвестор продал валюту и получил прибыль 100 ₽: 80 × 20 — 1500 = 100.

Но инвестор может торговать с привлечением заемных средств — брокер дает плечо 1:2, то есть ещё 1500 ₽. На всю сумму инвестор покупает уже 40 $, а после продажи получает 3200 ₽, из них 1500 ₽ возвращает брокеру и у инвестора остается 1700 ₽, где 200 ₽ — чистая прибыль.

Кредитное плечо можно использовать при торговле на снижение. Тогда инвестор берет в долг ценные бумаги или валюту. Такую операцию маржинальной торговли называют «короткая продажа» или шорт.

Стоимость акции 100 ₽, у инвестора на счете 1000 ₽. С плечом 1:5 инвестор берет у брокера 50 заемных акций и продает их на сумму 5000 ₽. При этом личные деньги инвестора — 1000 ₽ брокер блокирует в качестве залога.

К вечеру цена акции упала до 90 ₽, инвестор покупает 50 акций обратно, отдает их брокеру, а прибыль в 500 ₽ оставляет на счете. Итого сумма на счете у инвестора выросла до 1500 ₽.

Из приведенных примеров видно, что с кредитным плечом инвестор может заработать больше денег на каждом рыночном движении: при росте и при падении цены.

Нужно понимать, что кредитное плечо стоит использовать, если есть необходимые знания, опыт и понимание ситуации. Если знаний недостаточно, можно обратиться к брокеру. Специалисты брокера детально расскажут, где посмотреть размер плеча по инструменту, помогут рассчитать возможные издержки и совершить сделку.

Преимущества маржинальной торговли

1. Инвестор больше зарабатывает. Инвестор может совершать сделки на заемные деньги и получать прибыль больше, чем при торговле на собственные средства.

2. Инвестор зарабатывает на снижении цены. Инвестор может взять заем деньгами или ценными бумагами. Во втором случае он получает прибыль на падающем рынке.

3. Брокер предоставляет плечо автоматически после открытия брокерского счета. Дополнительно подписывать и оформлять какие-либо документы не требуется.

4. Брокер предоставляет кредитное плечо бесплатно. Если использовать заемные средства в рамках одного торгового дня, то брокер не берет комиссию за маржинальную торговлю. Комиссия за заем начисляется, только если оставить позицию открытой на конец торгового дня.

Текущая стоимость акции 100 ₽, на счете инвестора — 1000 ₽. В понедельник утром с плечом 1:3 он покупает 30 акций на 3000 ₽. К 16 часам того же дня цена одной акции выросла до 105 ₽. Инвестор продал 30 акций, вернул брокеру 2000 ₽ и заработал 150 ₽.

Если инвестор не закрыл позицию в понедельник, а оставил до среды — заем придется возвращать с процентами. Рассчитаем прибыль инвестора, если он в среду продал акции по 105 ₽:

105 × 30 = 3150 ₽ — получил инвестор после продажи акций

2000 × 14,97% ÷ 365 × 2 (календарные дни) = 1,64 ₽ — комиссия за заем

3150 — 2000 — 1,64 = 148,36 ₽ — прибыль инвестора

Риски использования маржинальной торговли

Одновременно с выгодой, маржинальная торговля несет определенные риски, разберем их подробнее.

1. Брокер предоставляет плечо не для всех активов. Брокер предлагает кредитное плечо только на ликвидные активы. Размер плеча брокер определяет самостоятельно, поэтому плечо на некоторые активы он может снизить или не предоставить совсем.

2. Инвестор может получить убыток. Кредитное плечо может принести не только хорошую прибыль, но и значительный убыток. Чем выше соотношение заемных средств к собственным, тем дороже каждый пункт изменения цены. Кредитное плечо выгодно при положительном прогнозе, когда инвестор верно предполагает движение цены. Если инвестор ошибся, он понесет убытки.

Текущая стоимость акции 100 ₽, на счете 1000 ₽. С плечом 1:5 инвестор покупает 50 акций на 5000 ₽, где 1000 ₽ собственные деньги и 4000 ₽ он занял у брокера. Цена одной акции упала до 90 ₽. Инвестор продал акции и получил обратно 4500 ₽, из них 4000 ₽ он вернул брокеру. На счете у инвестора осталось 500 ₽, его убыток 500 ₽ или 50% от депозита при падении цены акции всего на 10%.

Как торговать с кредитным плечом?

Прежде чем начать использовать кредитное плечо, рекомендуем изучить, что такое начальная маржа, минимальная маржа.

Начальная маржа — это установленная брокером сумма, необходимая для заключения сделки. Если сумма на счете инвестора снизится до этой отметки, брокер попросит вернуть заем. Такое уведомление от брокера называется Margin Call — Маржин-Колл.

Минимальная маржа — это половина начальной маржи, ниже этой суммы спускаться нельзя. Если сумма на счете инвестора снизится до этой отметки, брокер закроет сделку принудительно, чтобы инвестор не потерял свои средства и тем более средства брокера.

Текущая стоимость акции 100 ₽, на счете 1000 ₽. С плечом 1:3 инвестор покупает 30 заемных акций на 3000 ₽. Уровень начальной маржи составляет 1000 ₽. Уровень минимальной маржи равен половине начальной, то есть 500 ₽.

Цена акции снизилась до 99 ₽. Инвестор получает потенциальный убыток в 30 ₽. Оценка собственных средств составляет 970 ₽, то есть уровень начальной маржи нарушен, инвестору придет уведомление Маржин-Колл.

Цена акции упала до 83 ₽. Потенциальный убыток инвестора составит 510 ₽. Оценка собственных средств равна 490 ₽, то есть нарушен уровень минимальной маржи. Брокер принудительно продает акции по счету.

На практике проводить какие-либо сложные расчеты не приходится. Все необходимые показатели для контроля маржинальной позиции отражаются в торговом терминале. Главный враг на рынке — это собственная психика, из-за которой начинающие инвесторы совершают ошибки или принимают запоздалые решения. Необходимо оценивать ситуацию трезво и не быть азартным.

Источник