Доходность продаж предприятия рассчитывается как

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6 , или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

1. К активам — рентабельность активов (ROA).
2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Источник

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж (Return On Sales) — коэффициент, демонстрирующий долю чистой прибыли в общей выручке. Это сумма, которую компания получает чистым доходом из каждого рубля.

Показатель необходим для оценки деятельности, эффективного роста и анализа работы сотрудников отдела сбыта, так как реализация является главной частью функционирования большинства коммерческих организаций.

Различают валовую, операционную и полную рентабельность, зависимо от того, по каким данным она была вычислена. Валовая используется для сравнения с конкурентами, тогда как операционная дает представление о причинах, влияющих на эти данные.

Зачем вычислять уровень рентабельности предприятия?

Рентабельность продажи товара — это один из главных индексов, что отражают состояние бизнеса, экономическую состоятельность и умение управлять имеющимися ресурсами. Данные используются для планирования деятельности, а также представляют интерес для инвесторов.

Главные цели вычисления Return On Sales:

• Анализ динамики товарооборота;
• Сравнение доходности и перспективности разных продуктов;
• Оценка компании в результате сравнения с конкурентами;
• Составление прогнозов при введении нового товара или услуги;
• Мониторинг и контроль активности;
• Корректировка ценовой политики и продвижения;
• Определение товаров, производство которых не приносит денег и тормозит развитие.

Важность определения рентабельности продаж

Показатель чистой рентабельности продаж важен при любом масштабе, так как используется для оценки отдельного продукта, всего производства и секторов рынка. Основная цель любого бизнеса — это получение доходов и стабильное развитие.

ROS используется для оценки потенциала и прибыльности компании, а также:

• на этапе создания бизнес-проекта дает информацию инвесторам о прибыльности нового дела.
• при привлечении заемных средств руководство предоставляет информацию о предполагаемой марже, а также способах ее увеличения через уменьшение затрат или увеличение объема торговли.
• при расчете стоимости акций во время первого размещения.
• для отчетности листинговых компаний.
• перед получением кредитов и займов в банке.
• при выборе лучшего венчурного инвестиционного плана.
• во время разработки программы реанимации бизнеса при убыточной работе.
• для оценки эффективности работы отдельных подразделений организации.

Нельзя расценивать индекс безубыточности как основной и решающий фактор при сравнении предприятий, так как каждая фирма демонстрирует индивидуальные особенности и своеобразные бизнес-процессы.

Формула расчета

• Классическая формула расчета рентабельности продаж:

ROS = (NP / TP) x 100%

где NP (net profit) — чистая прибыль, TP (total profit) — общая выручка от реализации товара.

Используя реальные данные вы получите количественное отражение эффективности ведения бизнеса. Например, показатель 20% означает, что реальный заработок компании составляет 20 копеек из каждого полученного рубля. Именно эта сумма можно свободно использовать для последующих инвестиций.

Коэффициент, полученный по этой формуле, позволяет оценить результативность функционирования, но не может указать на проблемные моменты и варианты их решения.

• Расчет показателя рентабельности продаж по валовой прибыли:

ROS(вп) = (GP / TP) x 100%

где GP (gross profit) — валовая прибыль, TP (total profit) — выручка от продаж.

Показатель применяется для оценки динамики результатов и сравнения с данными по отрасли. Если наблюдается стабильный рост коэффициента, а его значение выше, чем среднее у конкурентов в этой нише, это говорит о высоком качестве управления и внедрении прогрессивных методик работы.

• Формула вычисления по бухгалтерской прибыли:

ROS(бп) = (EBITDA / TP) x 100%

где EBITDA (Earnings before interests and taxes) — прибыль до вычета налогов и процентов по кредитам, TP (total profit) — выручка от продаж.

Представляет результат работы, исключая влияние кредитов, заемных средств и налоговых выплат. Используется для сравнения разных организаций.

Пример расчета рентабельности продаж

Для понимания технологии вычисления Return On Sales рассмотрим конкретный пример вычисления. Прежде чем использовать формулы, нам нужно получить данные о сумме общих продаж и посчитать чистую прибыль.

Расчёт чистой прибыли

Это итоговый результат работы, позволяющий оценить доходность и процент освоение рынка. Для нахождения этих чисел можно применить упрощенный вариант схематичной формулы:

NP = В — СС — УР — КР + ПД — ПР — НП

В — общая выручка,

УР и КР — управленческие и коммерческие расходы;

ПД — прочие доходы;

ПР — прочие расходы;

НП — налог на прибыль

Расчет коэффициента рентабельности продаж

Рассмотрим доходность фирмы за последние два года, чтобы получить информацию о развитии и динамике.

2019	2020
Общая выручка	10,5 млн	12,2 млн
Чистый доход	3,1 млн	3,23 млн

В 2019 году ROS = (3,1:10,5)х100% = 29,52%

В 2020 году ROS = (3,23:12,2)х100% = 26,48%

Если рассмотреть изменение полученных цифр, мы увидим, что несмотря на увеличение доходов, окупаемость снизилась более чем на 3%, что может свидетельствовать о недостаточно качественной работе организации и потере позиций на рынке.

Нормы Return On Sales

Полученные цифры зависят от вида деятельности компании, развития и прогресс бизнеса, ниши и масштаба рынка, поэтому жестко установленных критериев ранжирования нет. Для относительной оценки используются усредненные данные:

• 1-5% — низкая;
• 5-20% — средняя рентабельность, стабильность;
• 20-30% — высокий индекс, эффективная работа компании;

Важно: Недопустимо нулевые и отрицательные значения, свидетельствующих о работе в убыток и разорении.

Анализ результатов расчета

Вычисление стоит проводить на регулярной основе, чтобы получать актуальную информацию и своевременно корректировать работу компании. Для расширения бизнеса необходимо постоянное приумножение дохода.

Сравнительный анализ разных продуктов для одной фирмы поможет выявить бесперспективные направления, которые требуют корректировки стратегий производства и реализации. Анализ данных в сравнении с конкурентами демонстрирует позицию компании на рынке и перспективность ниши, дает возможность составить оценку организации, ее экономическую состоятельность и стратегической ценности.

При интерпретации полученных результатов важно обратить внимание на такие факторы:

• Низкая рентабельность продаж допустима в случае сознательного демпинга для вытеснения соперников и завоевания рыночных позиций. В противном случае это свидетельствует о плохо проработанной политике стоимости, технологии производства и сбыта продукции.
• Если коэффициент не растет при увеличении объема сбыта, нужно отследить долю непроизводственных расходов и издержек, что требует введение системы контроля и пересмотр статей бюджета.
• Падение Return On Sales в динамике показывает необходимость пересмотра ассортимента и снижение затрат. Определение индекса покажет выгодные направления и убыточные предложения, реализацию которых стоит прекратить или полностью изменить.
• Индекс чаще всего напрямую зависит от масштаба компании и обычно ниже у больших предприятий, чем у маленьких фирм.

ТОП-7 рекомендаций для повышения ROS

Перед разработкой плана по повышению рентабельности предприятия нужно определить причины его падения: кризис на экономическом рынке, уменьшение покупательского спроса, рост конкуренции, плохая работа менеджеров, недостаток технологии производства или большие издержки.

Первый шаг — определение наиболее затратных направлений с их последующим сокращением.

1. Повышение цен
   Часто руководство принимает решение об увеличении цен на товары и услуги, что подразумевает пропорциональный скачок выручки. Однако стоит учитывать состояние рынка и экономики, предложение конкурентов и лояльность покупателей. Такой вариант событий приведет к увеличению доходности только при условии сохранения покупательского спроса и отсутствии кризиса.
2. Уменьшение издержек компании.
   Низкий фактор окупаемости указывает на высокие затраты при производстве и реализации продукции. Нужно найти варианты снижения издержек через уменьшение штата, улучшение производственных и логистических процессов. Это обеспечит лучшие результаты без риска потери покупателя.
3. Снижение стоимости закупки.
   Если ваши поставщики пошли путем повышения цен, имеет смысл найти другие фирмы с приемлемыми оптовыми ценами и удовлетворительным качеством сырья.
4. Увеличение доли перспективных продуктов.
   Проведите анализ продаваемых продуктов и сделайте сравнительную оценку, определяя наиболее перспективные и убыточные направления. Изучите пожелания клиентов и продаваемый ассортимент, предложите востребованные товары, приносящие хорошую прибыль.
5. Рекламная кампания.
   Если падение рентабельности вызвано уменьшением спроса, нужно уделить внимание маркетинговой стратегии. Стоит рассмотреть варианты бюджетных способов рекламы товаров и услуг, введение скидок и программ лояльности для постоянных покупателей. Продуманная стратегия продвижения поднимет ваши позиции и доход.
6. Разработка мотивационной программы сотрудников.
   Объем продаж напрямую зависит от эффективности отдела сбыта, следовательно, высокая мотивированность работников приведет к росту коэффициента.Сдельная заработная плата, премии за выполнение плана и прочие бонусы стимулируют работу менеджеров на результат.
7. Улучшение сервиса.
   Качество услуг определяет заинтересованность покупателей в приобретении продукции определенной компании. Улучшите обслуживание клиентов, используйте дополнительное предложения при покупке товаров, бесплатную доставку и прочие бонусы. Клиентоориентированный подход к потребителю существенно увеличивает продажи и не требует больших вложений.

Важно: перед введением изменений нужно провести полноценный маркетинговый анализ, отследить циклы производства и реализации, чтобы составить эффективный и продуманный план развития бизнеса.

Источник