Доходность портфеля займов это

Кредитный портфель банка — что это и зачем нужен?

Основным направлением работы любого банка является выдача кредитов всем категориям клиентов. Это могут быть простые люди или крупные фирмы. Кредиты предоставляют на различные цели на индивидуальных условиях. Благодаря такому подходу клиенты выбирают самые подходящие для себя условия. Выдавая кредиты, банк формирует свой кредитный портфель. В него входит общая сумма выданных кредитов .

Исходя из этого портфель классифицируют на валовый ( общая сумма долгов клиентов) и чистый (без учета резервов на возможные убытки).

Идеальных портфелей у банков никогда не бывает, поскольку не всегда клиенты могут исполнить свои обязательства по взятому кредиту. Кто-то платит с просрочками, кто-то вообще не платит, а кто-то погашает долг раньше срока. Все это отражается на кредитном портфеле. Банк обязан следить за его качеством. Как только показатели портфеля ухудшаются, нужно срочно принимать меры, иначе на банк обратится взор главного регулятора – ЦБ. Если ЦБ видит, что кредитный портфель банк плохой (много просроченных кредитов, большие суммы уходят на резервы под возможные убытки и пр.), то он может инициировать проверку на предмет нарушений. Нередки случаи, когда кредиты выдаются на большие суммы под фиктивные залоги или на несуществующие фирмы. Подобные действия могут стать причиной приостановки работы банка вплоть до отзыва лицензии.

Что такое кредитный портфель?

Это совокупность всех выданных кредитов\займов\ссуд. Он учитывает все направления кредитования, виды выданных кредитов, типы клиентов, условия выдачи, доходность, риски и др.

Структура кредитного портфеля определяется следующими факторами:

• Рыночный сектор, который обслуживает банк. Это определяет специфику работы банка в выбранных отраслях и видах предоставляемых кредитов. Если банк кредитует только бизнес, то требования к его портфелю одни, если только частных лиц – то другие, если и тех и других – то третьи.
• Капитал банка. В зависимости от его размера, будет определяться максимальная сумма для кредитования.
• Регулирование со стороны ЦБ. ЦБ устанавливает нормативы кредитных рисков, разрешает или запрещает кредитование отдельных сегментов. Требования указаны в инструкциях и обязательных нормативах банка.
• Кредитные направления. Банк определяет те направления, в которых он планирует кредитовать. Например, один банк кредитует только частных лиц, другой занимается только кредитованием бизнеса и пр.
• Квалификация сотрудников. Банк не будет заниматься видом кредитования, на которое у него нет подходящих специалистов. В противном случае могут возникнуть риски из-за отсутствия квалифицированной обработки подобных сделок.
• Предполагаемая доходность. При выдаче кредитов банк предполагает, какую доходность он может получить. В процессе кредитования банк может оставить только те направления, от которых идет наибольший доход.

Банк постоянно работает над качеством своего портфеля. Его задача заключается в снижении рисков и, по возможности, полном их исключении. Для этого проводится кредитная политика с участием различных структур по повышению качества выданных кредитов. На периодической основе идет оценка процентных ставок, уровня получаемой доходности, наличие просроченных долгов. Принимаются меры по устранению «плохой» задолженности. Долги могут передаваться коллекторам, тем самым банк очищает портфель и повышает его качество, а безнадежные долги списываются. Чем больше просроченных кредитов, тем больше резервов под них нужно создавать банку. Это чревато последствиями, в частности, нехватки денег на развитие бизнеса.

Виды кредитных портфелей.

Выделяют следующие виды портфелей:

• Оптимальный. Этот тип согласовывается при формировании стратегии банка и к нему стремится выйти банк в процессе работы.
• Риск-нейтральный. Этот тип показывает как низкие доходы и низкий уровень рисков, так и высокие доходы и риски.
• Сбалансированный. Этот тип подразумевает оптимальный и сбалансированный уровни рисков и доходов.

Каждый банк старается создать оптимальный портфель. В нем распределение рисков и доходов позволяет получать наибольшую прибыль. Все выданные кредиты соответствуют имеющимся резервам. Для этого банк анализирует факторы, которые влияют на спрос по кредитным ссудам, формируется кредитный потенциал, анализирует выданные кредиты, оценивает текущее состояние портфеля и проводит мероприятия по устранению негативных признаков.

Доходность кредитного портфеля.

Поскольку целью выдачи кредита является не только возврат выданных денег, но и получения дохода, банк ведет контроль по этому показателю на постоянной основе. Сейчас почти нет беспроцентных ссуд. Банки отказались от них из-за того, что они не приносят дохода, а обслуживание таких займов приносит еще и дополнительные расходы. Российская практика регламентирует начисление процентов на обязательной основе. Доходность включается в себя, как уровень процентной ставки по выданному кредиту, так и уплату процентов и возврат основного долга.

Показатели доходности имеют max и min границы. Минимальная зависит от себестоимости кредитных операций (вознаграждение персоналу, обслуживание счетов и пр.), процентов к уплате. Максимальная граница достигается уровнем маржи, которую получает банк обратно.

Свой доход банк старается увеличить через предложение большего количества кредитов. Это позволяет снизить кредитный риск и диверсифицировать портфель. Прибыль от одних видов кредитов может компенсировать потери от других. Для банка опасно иметь только крупные кредиты. Невыплата одного из них может сказаться на качестве портфеля, и могут появиться вопросы от ЦБ.

Управление кредитным портфелем.

Система управления сказывается на качестве кредитного портфеля. Это работа банка над процессами кредитования, оценкой потенциальных заемщиков, снижением кредитных рисков и улучшением качества выданных кредитов. Это достигается принципом разграничения компетенций. Каждый участник четко знает свои обязанности по предоставлению и обслуживанию кредитов.

Стратегия кредитования разрабатывается руководством банка совместно с кредитным комитетом. Комитет есть в каждом банке. Он находится под управлением одного их членов руководства, отвечающего за кредитную стратегию. Комитет определяет приоритетные направления кредитования, наиболее привлекательные сегменты, создает портрет «хорошего» заемщика.

Влияние кредитного портфеля на банк.

Чем качественнее у банка кредитный портфель, тем ему проще вести бизнес и отпадает необходимости огромные ресурсы пускать на формирование резервов на возможные потери. Портфель влияет на прибыль, которую получает банк, поскольку кредитования является его основным направлением деятельности. Если банк будет раздавать кредиты всем и каждому без должной проверки, то качестве портфеля ухудшится. Банк будет нести потери и теряется весь смысл бизнеса

В портфели важные следующие показатели:

• Уровень просроченной задолженности. Этот показатель банк старается снизить всеми силами. Безнадежные долги списываются и продаются коллекторам, а с теми, кто согласен исполнять свои обязательства по выплате долга, банк проводит различные мероприятия, например, рефинансирование или реструктуризацию долгов.
• Доходность. Ради этого показателя и нужны все действия. Кредит выдается с целью получения доход от него. Большой показатель доходности может повлечь высокие риски. Например, экспресс-ссуды выдаются только по одному паспорту без должной проверки заемщика под 50%. Доходность хорошая, но и риск невозврата большой. Средняя доходность положительно скажется на качестве портфеля, ведь чем лучше банк проверит заемщика, тем меньше рисков будет. Заемщики с положительной историей добросовестно оплачивают кредиты. Слишком низкая доходность может получиться, когда банк имеет слишком большие затраты на обслуживание кредитов
• Уровень диверсификации. Чем больше видов кредитов, тем больше вероятности, что доход от одних видов перекроет возможные убытки от других. В этом случае качество портфеля не страдает, а банк получает свой доход в желаемом объеме.

Источник

Как посчитать доходность портфеля инвестиций?

Слежу за вашими статьями про инвестиции. Благодаря им смог купить свои первые ценные бумаги.

В конце года решил оценить доходность своего портфеля. Собрал всю информацию с датами и ценами покупки, зафиксировал цены акций и облигаций на конец года, посчитал годовую доходность по каждой из купленных серий и впал в ступор. Теперь все эти проценты нужно свести воедино, чтобы получить доходность для портфеля в целом. Но доли ценных бумаг в структуре портфеля не одинаковы.

Как быть, если покупал ценные бумаги не в один день, а на протяжении всего года? Хочу получить доходность по каждой ценной бумаге в отдельности и по портфелю в целом, но не знаю, как действовать.

Богдан, вы задали очень важный вопрос. Действительно, пока инвестор не считает точную доходность своего портфеля, ему сложно двигаться вперед и эту доходность увеличивать.

Как следить за портфелем

Удобнее считать доходность в таблице в экселе. В нее надо заносить все ваши сделки, движение средств по вашему портфелю, дивиденды, комиссии и так далее.

Такие отчеты вам и так будут предоставлять брокеры. Но я рекомендую переносить информацию из них в собственную эксельку, где вы структурируете все удобным для вас образом. Я считаю, что инвестор действительно в курсе своих инвестиций, только если он постоянно ведет такую таблицу.

Как считать доходность

Базовая формула определения доходности такая:

Прибыль / Вложения × 100%

Где прибыль — это разница между суммой продажи и суммой покупки акций

Но в реальной жизни и в реальных портфелях этого недостаточно. Если вы ведете табличку со всеми сделками, уплаченными комиссиями и полученными дивидендами, вы сможете точнее посчитать свою прибыль по этой формуле:

Прибыль = Прибыли и убытки по каждой сделке + Дивиденды − Комиссии

Часто бывает так, что вы покупаете ценные бумаги не на все деньги, которые перевели на брокерский счет, и часть средств вообще остаются нераспределенными, а эксель-таблицы у вас нет. Тогда можно поступить проще и посчитать прибыль как разницу между тем, сколько денег у вас сейчас, и тем, сколько вы изначально вложили.

Но за год вы могли довносить или выводить деньги со счета. Тогда поможет функция экселя ЧИСТВНДОХ (на английском XIRR): она считает доходность для графика денежных доходов.

Чтобы воспользоваться ею, заполните эксельку.

Чтобы воспользоваться таблицей, перейдите по ссылке и выберите в меню «Файл» пункт «Создать копию»

Как заполнить таблицу для подсчета доходности

Движение средств	Дата	Комментарий
100 000	01.01.2017	Вы положили 100 000 рублей на счет
50 000	01.03.2017	В начале марта положили еще 50 000 рублей
−20 000	14.06.2017	В апреле сняли 20 000 рублей
−150 000	18.09.2017	На какой-то день X все ваши средства на счете стоят 150 000 рублей

Теперь просто воспользуйтесь функцией ЧИСТВНДОХ, указав ей соответствующие ряды данных и точную доходность.

Если вы не сильны в экселе, объясняю: в ячейку, где вы хотите видеть результат, вставьте следующее выражение:

В2:B5 — диапазон ячеек с данными колонки «Движение средств».

С2:С5 — диапазон ячеек с данными колонки «Дата».

Программа автоматически посчитает вашу доходность.

Перевод доходности к годовым процентам

И последнее. Доходность нужно считать в годовых процентах, так как только тогда вам будет понятна сумма, которую вы получили, и вы сможете сравнить ее с доходностью вклада или других инструментов.

Чтобы перевести полученную доходность в годовые проценты, воспользуйтесь этой формулой:

Доходность в процентах × Количество дней в году / Количество дней инвестирования

Например, на прошлом шаге вы получили доходность 10%. Но вы инвестировали деньги всего на полгода, ваша годовая доходность будет такой:

10% × 365 / 180 = 20% годовых

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

пример, конечно самый простой, но неплохо бы даже к нему приложить пример реальной таблицы, чтобы совсем далекий от ексель человек мог начать вести учет (раз статьи для начинающих).

Ниже пример моей личной таблицы с реальными суммами сделок текущего года, доступен по ссылке:

буду рад замечаниям (по ошибкам, например, в формулах) и идеям для анализа портфеля ( на годовые проценты не смотрите, пока не придумал как правильно анализировать)

Источник

Как рассчитать доходность инвестиционного портфеля

Ещё один способ: формула и пример расчёта

Существуют разные способы расчёта доходности, и все они имеют право на жизнь в той или иной ситуации. Самый простой вариант: вы внесли деньги на брокерский счёт, и никаких пополнений и изъятий в течение отчётного периода не было. Здесь доходность портфеля вычисляется просто:

Д — доходность портфеля,
Сумкон — сумма на счёте в конце отчётного периода,
Сумнач — сумма на счёте в начале отчётного периода.

Однако этот способ не всегда применим. Часто пополнения и изъятия имеют место быть. В этом случае вычисления немного усложнятся: нужно сделать поправку на пополнения и изъятия, а также определить инвестиционный доход. Делается это следующим образом:

Сальдо = Изъятия — Пополнения (2), где

Сальдо — размер поправки,
Изъятия — сумма всех средств, выведенных со счёта,
Пополнения — сумма всех средств, на которые счёт пополнялся.

Инвестиционный доход вычисляется следующим образом:

ИД — инвестиционный доход,
Сумкон — сумма на счёте в конце отчётного периода,
Сумнач — сумма на счёте в начале отчётного периода,
Сальдо — размер поправки.

Когда мы вычислили промежуточные величины, можно приступать непосредственно к определению доходности инвестиций с учётом изъятий и пополнений. Она вычисляется следующим образом:

Д — доходность портфеля
ИД — инвестиционный доход,
Сумкон — сумма на счёте в конце отчётного периода.

Тут появляются спорные моменты: что ставить в знаменатель — сумму на конец отчётного периода или сумму на начало отчётного периода; надо ли в знаменателе вносить поправку на полученный инвестиционный доход или нужно указывать среднее арифметическое. У любого варианта найдутся свои приверженцы, которые будут доказывать его единственную правильность. Все способы объединяет одно — они не учитывают срок, который отработал капитал. Поясню эту мысль на примере.

Предположим, у вас есть банковский депозит. В конце каждого месяца банк начисляет 1% на сумму депозита. Полученные выплаты снимаются со счёта. 1 января вы внесли 100 тыс. руб., и 1 декабря — ещё 50 тыс. руб. Какая сумма у вас будет на 1 января следующего года (суммируем средства на депозите и все полученные выплаты), какая будет доходность ваших вложений в процентах годовых?

Сначала определимся с размером капитала в конце срока. Одиннадцать месяцев мы будем получать по 1 тыс. руб. (1% от 100 тыс.) и в декабре — 1,5 тыс. руб. (1% от 150 тыс. руб.). Итого процентные выплаты составят: 11 * 1 000 + 1 500 = 12 500 руб.

Теперь подсчитаем доходность. Поскольку речь идёт о депозите, и каждый месяц нам начисляют 1%, то очевидно, что должно быть примерно 12% годовых. В реальности всё будет немного сложнее: в месяцах разное количество дней, поэтому в конце каждого месяца не будет начисляться ровно 1% от суммы вклада.

Давайте посмотрим, какой будет результат, если воспользоваться формулами (2)—(4). В примере все процентные выплаты выводятся со счёта — это изъятия. В декабре на счёт вносится 50 тыс. руб. — это пополнение.

Сальдо = 12 500 — 50 000 = −37 500 руб.

В конце года на счёте — 150 тыс. руб.: 100 тыс. было внесено в январе, 50 тыс. в декабре. Соответственно, Сумнач = 100 тыс. руб., Сумкон = 150 тыс. руб.

ИД = 150 000 — 100 000 + −37 500 = 12 500.

Считаем доходность вложений:

Отчётный период — год, значит, полученная доходность — в процентах годовых. Как мы видим, рассчитанная доходность отличается от того, что должно было получиться. Это произошло потому, что почти весь год мы получали доход со 100 тыс. руб. и только один месяц — со 150 тыс. Чтобы учесть эти нюансы, необходимо считать доходность капитала, взвешенного по времени. Рассмотрим вариант, как можно автоматизировать эти расчёты.

Для этого воспользуемся Excel и функцией (ЧИСТВНДОХ()). Посмотрим, как рассчитать доходность для нашего примера. Первое, что надо сделать, — составить график платежей. Выглядеть он будет примерно так.

Отрицательные величины — суммы, на которые мы пополняем депозит. Положительные величины — суммы, которые снимаем.

Если в реальной ситуации вам нужно узнать доходность вложений без вывода средств, то для расчётов по формуле просто укажите дату, на которую нужно выполнить расчёт и стоимость ваших активов на эту дату со знаком плюс.

Теперь в любую пустую ячейку листа вводим формулу с функцией (ЧИСТВНДОХ()). В параметрах функции «Значения» указываем диапазон с денежными потоками (столбец В), в параметрах «Даты» — диапазон с датами (столбец А). В результате функция подсчитает нам ставку депозита — 12,68% годовых. Это и есть доходность ваших вложений.

Подписывайтесь на канал – мы регулярно публикуем интересные материалы об инвестициях, трейдинге и мире финансов!

Источник