Доходность по овгз украины

Облигации внутреннего государственного займа

Облигации внутреннего государственного займа Украины (сокр. ОВГЗ) — государственные ценные бумаги, размещаемые на внутреннем фондовом рынке. ОВГЗ подтверждают обязательства Украины по возмещению предъявителям этих облигаций их номинальной стоимости с выплатой дохода в соответствии с условиями размещения облигаций.

ОВГЗ выпускаются Министерством финансов Украины и продаются дилерам и их клиентам на первичном рынке для финансирования потребностей государственного бюджета Украины. Обращение облигаций в Украине осуществляется исключительно в электронном виде. Депозитарием ОВГЗ — иными словами, учреждением, ведущим их централизованный учет в бездокументарной форме — является НБУ.

ОВГЗ считаются наиболее надежными ценными бумагами в Украине, поскольку их погашение в полном объеме (100% суммы) гарантируется государством.

Текущие и ближайшие события (погашение и выплата процентов) по ОВГЗ:

Погашение ОВГЗ

UAH (гривна)
UAH (гривна)	UA4000194468
Срок обращения (дней)
Срок обращения (дней)	1820
Номинальный уровень доходности (%)
Номинальный уровень доходности (%)	16,75
Купонная ставка
Купонная ставка	83,75
Количество
Количество	14 025 102

Выплата процентов по ОВГЗ

UAH (гривна)
UAH (гривна)	UA4000188593	UA4000189799	UA4000191019
Срок обращения (дней)
Срок обращения (дней)	3634	3879	4131
Номинальный уровень доходности (%)
Номинальный уровень доходности (%)	9,50	11,54	11,88
Купонная ставка
Купонная ставка	47,50	57,70	59,40
Количество
Количество	2 500 000	1 800 000	1 200 000

UAH (гривна)
UAH (гривна)	UA4000194468	UA4000196471	UA4000198121
Срок обращения (дней)
Срок обращения (дней)	1820	5270	5440
Номинальный уровень доходности (%)
Номинальный уровень доходности (%)	16,75	6,00	9,70
Купонная ставка
Купонная ставка	83,75	30,00	48,50
Количество
Количество	14 025 102	4 000 000	4 500 000

UAH (гривна)
UAH (гривна)	UA4000199798	UA4000199806	UA4000199814
Срок обращения (дней)
Срок обращения (дней)	3634	3816	3998
Номинальный уровень доходности (%)
Номинальный уровень доходности (%)	9,70	9,70	9,70
Купонная ставка
Купонная ставка	48,50	48,50	48,50
Количество
Количество	4 000 000	4 000 000	4 000 000

UAH (гривна)
UAH (гривна)	UA4000214506
Срок обращения (дней)
Срок обращения (дней)	539
Номинальный уровень доходности (%)
Номинальный уровень доходности (%)	11,75
Купонная ставка
Купонная ставка	58,75
Количество
Количество	15 033 346

• Срок – срок обращения (до года – краткосрочные, от года до 5 лет – среднесрочные, свыше 5 лет – долгосрочные)
• Номинальная доходность – годовой купонный доход, деленный на номинальную стоимость ценной бумаги
• Купон (купонная ставка) – размер купонного платежа на одну облигацию
• Количество – количество ценных бумаг в выпуске

Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 денежных единиц той валюты, в которой она номинирована.

Источник

Как купить ОВГЗ и сколько на них можно заработать

Ставки по депозитам быстро падают, поэтому инвесторы начинают больше обращать внимание на другие способы вложения денег. Один из них — покупка ОВГЗ. «Минфин» проанализировал в чем плюсы и минусы этих государственных ценных бумаг и в каких случаях есть смысл в них инвестировать.

Что такое ОВГЗ

ОВГЗ — облигации внутренних государственных займов Украины. Это государственные долговые ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов Украины, предназначенные исключительно для внутреннего рынка. Фактически это государственные долговые расписки: министерство для наполнения бюджета занимает деньги и обязуется через некоторое время вернуть их с процентами.

Выпуск долговых ценных бумаг — обычная практика для большинства стран мира, которые сталкиваются с дефицитом бюджета.

Чтобы разместить ОВГЗ, Минфин проводит специальные аукционы. Участие в них могут принимать банки — первичные дилеры, которые затем продают гособлигации инвесторам. Календарь запланированных аукционов можно найти на сайте министерства. Так же Минфин публикует перечень первичных дилеров гособлигаций.

В зависимости от срока, на который государство занимает деньги, ОВГЗ можно разделить на 3 вида:

• долгосрочные (свыше 5 лет);
• среднесрочные (от 1 до 5 лет);
• краткосрочные (до 1 года)

• гривневые — выплата дохода и погашение в гривне;
• валютные — выплата дохода и погашение в долларе США или евро.

Проценты по ОВГЗ (или купонный доход) министерство выплачивает дважды в год.

ОВГЗ в бумажном виде не существуют. Обращение облигаций в Украине осуществляется исключительно в электронном виде. Они выпускаются в бездокументарной форме и учитываются на счете в ценных бумагах.

Кто покупает украинские облигации внутреннего государственного займа

Покупать ОВГЗ могут как юридические лица, так и физические. Инвестиции доступны и гражданам Украины, и иностранцам.

Информацию о соотношении объема ОВГЗ у различных держателей публикует Нацбанк.

По состоянию на 17 сентября в обращении находились облигации на общую сумму 874 млрд грн. Самый большой портфель гособлигаций имели банки: 425,8 млрд грн., а это почти 49% от их общего количества. Нацбанку принадлежали ОВГЗ на почти 324,6 млрд грн, то есть 37,1%.

Купить ОВГЗ от ICU: до 2,85% в долларах США

Еще чуть меньше 10% облигаций в портфеле нерезидентов. Это могут быть как иностранные инвестиционные фонды, так и частные лица. Кому именно из иностранцев принадлежат облигации, ни НБУ, ни Минфин не отслеживают.

Юридическим лицам принадлежали облигации на 30,9 млрд грн., а физическим — на 8,25 миллиарда, что составляло менее 0,94% от их общего количества.

Какова доходность ОВГЗ

Государство обязано выплатить инвесторам в ОВГЗ номинальную стоимость бумаг при погашении и доход, согласно условиям размещения.

Номинальная стоимость одной гривневой облигации на первичном рынке – 1 000 грн., долларовой — $1 000.

Доходность ОВГЗ зависит от учетной ставки НБУ. В последнее время Национальный банк постоянно снижал ставку, а в июне 2020 года она упала до рекордного минимума в истории Украины — 6%. Ставки по ОВГЗ начали также существенно снижаться.

Если летом 2019 года доходность годовых облигаций в гривне составляла около 18% годовых, то на аукционах осенью 2020 года Министерство финансов предлагало такие бумаги под 9-10% годовых.

Двухлетние облигации в сентябре 2020 года можно было купить с доходностью 10,25% годовых, 6-месячные — около 8%, а 3-месячные под 7% годовых.

В этот же период в большинстве крупных банков можно было разместить депозит со ставкой 9-10% в год. То есть практически на тех же условиях, что и покупая ОВГЗ. В то же время государственные облигации имеют несколько существенных преимуществ, по сравнению с депозитами и другими формами инвестиций.

В чем преимущества ОВГЗ

Среди ключевых преимуществ гособлигаций эксперты называют следующие.

Надежность. Гарантом возврата средств, вложенных в ОВГЗ, выступает государство. В отличие от депозитов, никаких ограничений гарантированной суммы не существует. Зато, в случае признания банка неплатежеспособным, Фонд гарантирования вкладов вернет только сумму депозита, которая не превышает 200 тыс. грн. Неплатежеспособными же в Украине с 2014 г. были признаны больше 90 банков.

Высокая ликвидность. Купив гособлигации, необязательно ждать срока их погашения, чтобы получить деньги. ОВГЗ можно легко продать на вторичном рынке. Как объясняют брокеры, ОВГЗ — высоколиквидные, а потому найти покупателей на ценные бумаги, как правило, можно в тот же день, когда появилось желание их продать. Если же разместить средства на срочном депозите — получить деньги до завершения времени их размещения не удастся.

Отсутствие налогообложения. Доходы, полученные по государственным ценным бумагам, не облагаются. Раньше с полученных процентов нужно было уплатить 1,5% военного сбора, но в мае 2020 года в Налоговый кодекс были внесены изменения, которые отменили это требование.

Вместе с тем, с доходов по депозитам по-прежнему нужно уплатить 18% налога на доходы физических лиц, а также 1,5% военного сбора.

Посмотрим, как налогообложение влияет на реальную доходность. Допустим, вы купили годовые ОВГЗ на 100 тыс. грн., а также разместили такую ​​же сумму на депозите. В обоих случаях ставка составляет 9% годовых. В таком случае, по облигациям вы получили бы доход в сумме 9 тыс. грн. С дохода по депозиту нужно вычесть 1620 грн. налога и еще 135 грн военного сбора. В общем, государству пришлось бы отдать 1755 грн, а «на руки» вкладчик получит 7245 грн.

Продолжительный срок инвестиций. В ОВГЗ можно инвестировать на период до 7 лет, зафиксировав доходность. Это особенно выгодно в условиях, когда банки снижают ставки по депозитам.

Фиксированный доход. Существует ряд инвестиционных инструментов, которые позволяют получить доходность выше, чем по ОВГЗ. Например, это инвестиции в акции, недвижимость. В то же время, заранее определить, сколько удастся заработать, инвестируя в эти активы, невозможно. При неблагоприятных обстоятельствах доходность может быть низкой, или же даже инвестор получит убытки. Зато, сколько инвестор сможет заработать на гособлигациях, он понимает уже в момент приобретения бумаг.

В чем недостатки гособлигаций

Расходы на обслуживание. Чтобы купить государственные облигации, необходимо открыть специальный счет в ценных бумагах. В банках эта услуга, как правило, платная. Кроме этого, часто нужно платить комиссию за покупку ОВГЗ, получение выплат по ним, продажу облигаций, ежемесячное обслуживание счета.

Значительная сумма инвестиций. Большинство банков продают облигации на сумму от 1 млн грн., проводить операции с меньшими средствами им невыгодно. Есть и исключения. В частности, ОВГЗ на сумму от 100 тыс. грн. продает Приватбанк и некоторые инвестиционные компании. Однако и эта сумма весьма значительная. Для сравнения: депозит в Приватбанке можно открыть, имея всего 2 грн., а в большинстве банков — от 100 до 1 тыс. грн.

Сложность процедуры. Приобретение ценных бумаг требует больше времени и, как правило, сложнее, чем открытие депозита. Физлица не могут покупать ОВГЗ направления. Им нужно обратиться к лицензированному торговцу ценными бумагами — банку, дилеру, брокеру или инвестиционной компании.

Малоосведомленность продавцов. Большинство работников отделений банков, которые продают ОВГЗ, никогда не сталкивались с такими операциями. Они часто не могут проконсультировать о тарифах и особенностях приобретения облигаций. «Если вы зайдете в отделение банка и спросите, как открыть счет в ценных бумагах, работник будет смотреть на вас большими глазами и не поймет, что вы хотите. Проблема в том, что банк предоставляет услуги, но его специалисты вообще не понимают, что это такое», — рассказывал в интервью «Минфину» глава Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Тимур Хромаев.

Как и где физлицу купить облигации внутреннего государственного займа

Физические лица не могут напрямую покупать ОВГЗ. Для этого им нужно обратиться к лицензированному торговцу ценными бумагами — банку, дилеру, брокеру или инвестиционной компании.

Например, купить ОВГЗ можно в одном из банков — первичных дилеров:

Также можно обратиться в инвестиционную компанию. В частности:

• ICU
• Dragon Capital
• ИГ Универ
• Фридом Финанс Украина

Как правило, эти же учреждения выступают в качестве депозитариев, то есть сохраняют ценные бумаги. Конечно, можно купить ОВГЗ у одного банка или инвесткомпании, а хранить на счете в другой, но это только усложнит процедуру, ведь все операции удобнее проводить с одним учреждением.

Процедура приобретения гособлигаций выглядит следующим образом:

Шаг №1. Регистрация у брокера;

Шаг №2. Открытие банковского счета для проведения операции;

Шаг №3. Открытие специального счета, на котором будут храниться ценные бумаги;

Шаг №4. Если сумма инвестиций превышает 150 тыс. грн, следует предоставить подтверждение источника происхождения средств;

Шаг №5. Заключение договора на приобретение ценных бумаг.

После этого ОВГЗ будут зачислены на счет в ценных бумагах.Для проведения операции в банк или инвестиционную компанию следует предоставить паспорт и идентификационный код. Если сумма инвестиций превышает 150 тыс. грн — дополнительно понадобится документ, подтверждающий происхождение средств.

Как рассказывают брокеры, процедура оформления сделки может занять от нескольких часов до 7-10 дней. Многое зависит от того, как быстро клиент предоставит документы, а учреждение — их проверит.

Какие тарифы за покупку ОВГЗ

Как правило, банку или брокеру нужно платить комиссию практически за каждую операцию с ценными бумагами. В частности, за открытие счета для их хранения, ежемесячное обслуживание этого счета, покупку ОВГЗ и получение средств после их погашения.

Для примера рассмотрим комиссии за покупку ОВГЗ в Приватбанке.

• Открытие счета в ценных бумагах обойдется в 300 или 500 грн. (дешевле, если документы поданы в электронной форме).
• Обслуживание счета стоит 50 грн. в месяц.
• Зачисление бумаг на счет — еще 200 грн.
• Зачисление средств от погашения ОВГЗ — 150 грн., а за выплату купонного дохода — 100 грн.

В инвестиционных компаниях комиссии ниже, чем в банках. Как правило, такие компании бесплатно открывают счет для ценных бумаг и не взимают плату за его обслуживание. Вот примеры некоторых тарифов.

Источник