Доходность по оценке quick что это

внимательно смотрим на доходность облигаций в квике

Инвестиционное резюме
РЖД-БО-03 торгуется с доходностью 10,94%, которая рассчитывается биржей до оферты – 20.11.2020г. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 5-го купонного периода, то есть 17.11.2017г. Учитывая ставку купона 11,75%, мы считаем, что этот выпуск будет досрочно выкуплен эмитентом, так как доходность БО-03 к путу значительно выше схожих по дюрации выпусков эмитента (около 8,50%). Доходность бумаги к колу 17.11.2017г. составляет 3,81%. Поэтому мы рекомендуем ориентироваться на эту доходность при принятии решения о покупке, а тем, кто держит бумагу в портфеле, рекомендуем переложиться в другой выпуск эмитента.

Схожая ситуация наблюдается с выпусками Газпромнефть-БО-02 и БО-07, которые торгуются с доходностями до оферты 10,40% и 10,27% соответственно. Досрочное погашение по выпускам предусмотрено в дату окончания 4-го купонного периода, то есть 23.03.2018г. Учитывая ставку купона 10,65%, мы считаем, что этот выпуск будет досрочно выкуплен эмитентом, так как доходность БО-02/07 к путу значительно выше схожих по дюрации выпусков эмитента (около 8,50%). Доходность бумаг до досрочного погашения 23.03.2018г. составляет 8,25% (при цене 101,7, по которой периодически проходят сделки). Именно на данный уровень доходности мы рекомендуем ориентироваться при принятии инвестиционного решения.

Источник

Настройка quik для торговли облигациями

Настроим Рабочее место QUIK для покупки облигаций. В отличии от рынка акции, в базовых настройках QUIK’а не сформировано подходящего набора окон/таблиц с рекомендуемым набором параметров. На примере версии 7.2 сделаем удобные настройки.

0. В актуальной версии quik отдельно выбирать принимаемые данные не нужно – эти настройки выполняются автоматически по параметрам, которые необходимы для построения таблиц и диаграмм. Но если кому-то понадобится эти настройки в 4-м пункте.

1. Создание таблицы текущих торгов

Для удобства добавим новую вкладку. Внизу щелкаем контекстной (правой кнопкой мыши) на любую вкладку. Во всплывающем меню выбираем – Добавить. Двойным щелчком ЛКМ (левой кнопкой мыши) по названию вкладки переименуем – назовем «Облигации».

Теперь в Основном меню: Создать окно → Текущие торги.

Появляется окно Создание текущей таблицы торгов, где можно выбрать инструменты и параметры. Имя таблицы напишем «Все ОФЗ в рублях».

В окошке «Доступные инструменты» в графе поиска начнем писать «обли» увидим только нужные нам 4 раздела фондового рынка Московской биржи:

• Т+ Облигации — облигации федерального займа с расчетами в следующий торговый день,
• Т+ Облигации (расч. в USD) – еврооблигации
• Т0 Д-Облигации – Дефолтные облигации
• Т0 Облигации – корпоративные и облигации субъектов РФ с расчетами сегодня.

Двойным щелчком ЛКМ щелкаем на «Т+ Облигации» и все бумаги из этого списка добавляются в «Заголовки строк» — т.е. будут строками таблицы.

Теперь выберем нужные параметры (заголовки столбцов). Рекомендую выбрать такие параметры:

Длительность купона — продолжительность текущего купонного периода, в календарных днях. Обычно отталкиваются от таких интервалов год, полгода, квартал с поправкой на выходные, праздники и високосные годы.

Размер купона – размер выплаты в рублях.

Дата выплаты купона – дата, в которую будет выплачен купон за текущий купонный период.

Накопленный купонный доход – можно почитать здесь.

Доходность по оценке – рассчитывается из средневзвешенной цены.

Доходность последней сделки – рассчитывается из цены последней сделки.

Цена последней сделки – собственно, чтобы представлять от какой цены рассчитана доходность. Указывается в процентах от номинальной цены.

Дата погашения – число, месяц и год, когда облигация будет погашена, владельцам будет выплачена номинальная стоимость.

Число дней до погашения – лучше использовать этот параметр, так как он интуитивно понятный, нежели, как много где написано, «очень важный параметр» Дюрация.

Номинал бумаги – как правило 1000 рублей, но есть с индексируемым по инфляции номиналом, например, офз 52001. Погашение происходит по номинальной стоимости.

В итоге получаем такую таблицу.

2. Стакан заявок

Как и с акциями, двойным щелчком по выбранной бумаге в таблице, созданной в первом пункте, открывается стакан заявок.

Для удобства добавляем в стакан две колонки доходность покупки и доходность продажи. Для этого нажимаем правой кнопкой мыши в поле стакана, выбираем пункт редактировать таблицу.

В окне из списка доступных параметров добавляем нужные (Доходность продажи и Доходность покупки), нажимаем Да

и стакан принимает следующий вид.

3. График доходности облигаций

В quik’е есть графическое представление таблицы текущих торгов по облигациям. В Основном меню: Создать окно → Все типы окон. В открывшемся окне в разделе Прочие выбираем График доходности.

В окне Редактирование настроек диаграммы таким же способом, как и при создании Таблицы текущих торгов добавляем нужный список бумаг. Нажимаем ОК.

Получаем диаграмму следующего вида.

Точками обозначена бумага (при наведении курсором высвечивается название). По оси Y – доходность в процентах. По оси X – дата погашения.

4. Получения данных с сервера

На тот случай, если у какого-нибудь брокера старая версия QUIK или еще по какой причине. Выбор запрашиваемых и принимаемых данных осуществляется так. Основное меню: Система → Заказ данных → Поток котировок. В окне галочками выбираем нужное.

Основное меню: Система → Настройки → Основные настройки. В окне Настройки клиентского места нажимаем «+» перед Программа → Получение данных. Выбираем справа нужный пункт.

5. Видео — настройка вкладок QUIK

И напоследок, видео с канала ARQA Technologies – разработчиков платформы QUIK, о базовых принципах работы со вкладками в клиентском терминале, и о некоторых других важных настройках для новичков.

Источник

Облигации в QUIK – как настроить торговый терминал для работы с облигациями

В данной статье я расскажу о том, как настроить ИТС QUIK для работы с российскими облигациями (корпоративными и государственными), дам пошаговый алгоритм действий при построении таблиц, а в конце статьи оставлю ссылку на скачивание готового файла настроек. Итак, поехали…

Для того чтобы увидеть облигации в QUIK, первоначально необходимо настроить списки, через которые терминал будет получать нужные данные. Для этой цели через Меню «Система» выбираем пункт «Заказ данных», далее «Поток котировок», появляется следующее окно.

Исчерпывающий список облигаций представлен в трех списках:

1. Д-облигации – сюда входят дефолтные бумаги. Новичку данный список ни к чему, но если интересно – можно добавить. Доходности по таким бумагам будут просто нереальные (несколько тысяч или даже миллионов процентов годовых), покупать подобные мусорные облигации ни в коем случае нельзя, иначе потеряете деньги!
2. МБ ФР: Т+ Облигации – в данном списке отражены все государственные ОФЗ с расчетами в след. торговый день;
3. МБ ФР: Т0 Облигации – здесь находится основная масса бумаг с расчетами сегодня (корпоративные, биржевые, МФО, муниципальные, а также облигации в QUIK субъектов РФ, подробнее про виды облигаций читайте здесь).

После того, как мы настроили списки, необходимо построить таблицу, в которой будут отображаться текущие торги. Для этого жмем «Создать окно», затем «Текущие торги». Возникнет вот это окно.

Что необходимо настроить, чтобы увидеть облигации в QUIK? Во-первых, между полями «Доступные инструменты» и «Заголовки строк» нажать кнопку «Добавить все», таким образом, абсолютно все бумаги попадут в таблицу «Текущие торги». После этого из доступных параметров выбрать следующие:

• ISIN-код бумаги – уникальный код облигационного выпуска, по нему легко искать бумаги на сторонних ресурсах;
• Номинал бумаги – чему равна номинальная стоимость в рублях;
• Доходность последней сделки – чему равна эффективная доходность облигации в процентах годовых в последней совершенной сделке. Это ключевой столбец, по которому мы будем ранжировать таблицу (в акциях наиболее показательным является «Оборот торгов», т.к. он показывает ликвидность; в облигациях же большой объем совсем не гарантирует высокую ликвидность);
• Цена последней сделки – цена в процентах от номинала, зафиксированная в ближайшей сделке;
• Дюрация – мера рискованности, подробнее про дюрацию;
• Лучшая цена спроса и предложения сегодня – эти два столбца так же выражены в % от номинала, наглядно показывают лучшие цены на покупку и на продажу в стакане котировок. Позволяют оценить ширину спрэда и понять примерную ликвидность.
• Размер купона – размер купонной выплаты в рублях;
• Длительность купона в днях;
• Дата выплаты купона – ближайшая дата выплаты;
• НКД – Накопленный купонный доход;
• Дата погашения – день, когда состоится погашение;
• Число дней до погашения – количество дней, оставшееся до погашения;
• Оборот в деньгах – сколько денег прошло в облигациях за текущую торговую сессию;
• Тип – к какому типу относится бумага.

После того, как вы нажимаете «Да», появляется таблица, представленная далее. Как уже было сказано, проранжировать таблицу следует по столбцу «Доходность». В ТОПе списка вы увидите самые доходные облигации в QUIK, однако помните, что чем выше доходность – тем выше риск инвестиций в нее.

Облигации в QUIK – как настроить стакан котировок?

Биржевой стакан по облигациям можно вызвать путем двойного нажатия кнопки мыши на любую строчку из таблицы «Текущие торги». Только его содержание нужно немного отредактировать. Для этого на области стакана котировок нажимаем правой кнопкой мышки и возникает меню, из которого нужно выбрать «Редактировать таблицу».

Появится следующее окно (см. ниже). Здесь нужно выбрать вид котировочного окна в центре, снять галочку напротив строки «Покупку показывать сверху», а также из доступных параметров добавить «Доходность продажи» и «Доходность покупки».

После совершения данных манипуляций, стакан котировок примет вот такую форму (рисунок далее). Параметры доходности покупки и продажи, которые мы добавили в стакан, означают, какую эффективную доходность вы получите, если совершите сделку по той или иной цене. Очень удобно иметь такую информацию именно в стакане, чтобы понимать, какой доходностью вы готовы пожертвовать при совершении сделки по определенной цене.

Таким образом настраиваются облигации в QUIK, в рассмотренных таблицах отражается исчерпывающая информация, предоставляемая данным терминалом.

Еще одним немаловажным моментом является настройка графика доходности. Например, по государственным ОФЗ она строится следующим образом. В меню выбираем пункт «Создать окно» «Все типы окон». Появится вот это.

Здесь открываем список «Прочее» «График доходности». Возникнет окно, которое приведено ниже. Из доступных инструментов необходимо выбрать нужные нам, например, все ОФЗ, а они находятся в списке «МБ ФР: Т+ Облигации». Если нужно построить график доходности по какому-либо другому эмитенту, то просто выбираем все выпуски интересующего эмитента.

Далее нажимаем «Да» и построится график. Минусом данного способа является то, что нельзя построить среднюю линию (т.е. кривую доходности), однако этот минус можно обойти при помощи программы Excel.

Облигации в QUIK – информация по личному счету

В завершении расскажу, как просматривать информацию по клиентскому счету, а так же где смотреть заявки/сделки. Итак, на новой вкладке «Портфель» через функцию создания нового окна строим пять таблиц.

В таблицах «Заявки» и «Сделки» отразятся все введенные, отмененные, совершенные и активные транзакции с облигациями. В остальных трех таблицах будут показаны данные касательно денежных средств, купленных облигаций, прибыли/убытка, свободных и занятых денег и прочая полезная информация.

Таким образом, мы рассмотрели алгоритм настройки терминала Квик для работы на долговом рынке РФ. Файл настройки облигации в QUIK можно скачать тут. Файл называется obligacii и имеет расширение wnd.

Источник