Доходность по отраслям экономики 2020

Результаты 2020 года на российском рынке: лучшие и худшие секторы

Сказать, что 2020 год был необычным для рынков, было бы большим преуменьшением.

В 2020 году мы наблюдали самое быстрое и глубокое падение рынка в истории, самую высокую за всю историю волатильность (VIX), отрицательные цены на нефть, триллионы долларов в виде стимулов от центробанков, и, как следствие, самое быстрое восстановление после сильного падения — и это лишь некоторые из особенностей 2020 года.

Что касается России, то мы видим рекордные темпы заимствования денег правительством, дефицитный бюджет и постепенно восстанавливающуюся экономику — темпами чуть ниже общемировых. Давайте обернёмся назад, и окинем взглядом 2020 год в разрезе разных отраслей, представленных на Московской бирже.

Сразу предупрежу, классификация по отраслям не чья-то официальная, а моя личная.

1). ГОРНОДОБЫВАЮЩАЯ ОТРАСЛЬ

Компании, добывающие сырьё, к концу 2020 выросли. Золото, металлы платиновой группы, медь – их стоимость показала рост.

здесь и ниже на графиках — данные без учёта выплаченных дивидендов!

1.Полюс Золото, +109%. Дивиденды в 2020 году: 484,93₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 9,2% относительно цены, по которой я покупал Полюс в 2019 году. Мой результат по Полюсу (рост цены за всё время + дивы) = +216%.

2. Полиметалл, +75%. Дивиденды в 2020 году: 70,78₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 5,3%, мой результат по Полиметаллу (рост цены за всё время + дивы) = +40%. Докупал по 1800₽ в конце года, отсюда цифра ниже.

3. ГМК Норникель, +22%. Дивиденды в 2020 году: 1180,55₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 7.1%, мой результат по Норникелю (рост цены за всё время + дивы) = +60%.

4. Алроса, +16%. Дивиденды в 2020 году: 2.63₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 2.7%, мой результат по Алросе (рост цены за всё время + дивы) = +13,7%.

5. Русал, +16%. Дивиденды не выплачивает.

Мой результат по Русалу (рост цены за всё время) = +20,8%.

2). IT И ИНТЕРНЕТ-СЕРВИСЫ

Общемировой тренд на онлайн-сервисы не обошёл Россию стороной. Российский интернет-магазин OZON тоже воспользовался ситуацией и провёл успешное IPO на бирже Nasdaq (рост +24% за 2 недели, правда сдулся потом).

Графики неспроста начинаются где-то посередине: эти компании одна за одной в 2020 проводили листинг на Мосбирже.

1.Яндекс, +93%. Дивиденды не выплачивает.

Мой результат по Яндексу (рост цены за всё время) = +83%. Покупал много по 4000-5000₽.

2. Хэдхантер, +21%. Дивиденды не выплачивает.

3. Мэйл Ру Групп, +19%. Дивиденды не выплачивает.

4. Озон Холдингс, +8%. Дивиденды не выплачивает.

3). РИТЕЙЛ

Продажа продуктов широкого потребления оказалась в выигрыше в этом году. Лучше всего себя показывает формат «магазин у дома», где Магнит – один из лидеров.

1.Магнит, +65%. Наконец-то он растёт. Дивиденды в 2020 году: 402.30₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 11%, мой результат по Магниту (рост цены за всё время + дивы) = +55,7%.

2. Лента, +37%. Дивиденды не выплачивает.

3. Детский мир, +34%. Дивиденды в 2020 году: 10.58₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 11.4%, мой результат по Детскому миру (рост цены за всё время + дивы) = +49,7%.

4. Икс 5 Ритейл Групп, +29%. Дивиденды в 2020 году: 183,93₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 7,6%, мой результат по X5 (рост цены за всё время + дивы) = +19,2%.

4). ЧЁРНАЯ МЕТАЛЛУРГИЯ

В противовес 2019 году, к концу 2020 года металлурги воспарили, благодаря высокой цене на сталь и дефициту стали в Китае. Помимо прочего, металлурги бьют рекорды по дивидендной доходности – более 10% годовых «чистыми» после налогов.

1.НЛМК, +44,5%. Дивиденды в 2020 году: 17.51₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 10.9%, мой результат по НЛМК (рост цены за всё время + дивы) = +61%.

2. Северсталь, +40%. Дивиденды в 2020 году: 106.39₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 10.2%, мой результат по Северстали (рост цены за всё время + дивы) = +56,8%.

3. ММК, +31%. Дивиденды в 2020 году: 4.5₽ на 1 акцию.

4. Мечел, +26%. Дивиденды не выплачивает.

5). ПРОИЗВОДСТВО АЛКОГОЛЯ

Вот уж истинно защитный актив. Производителей этого базового продукта на Московской бирже всего два (Абрау Дюрсо и Белуга), и оба они показали хороший результат.

1.Белуга Групп, +92%. Дивиденды в 2020 году: 42₽ на 1 акцию.

2. Абрау Дюрсо, +44%. Дивиденды в 2020 году: 1.03₽ на 1 акцию.

Отдельно хочется отметить АФК Систему. Её сложно записать в какой-то определённый сектор, но акции компании прибавили +90% в 2019 году, и ещё +90% в 2020 году.

Бонусом — пара отраслей, не попавших в мой топ-5:

УДОБРЕНИЯ

ТЕЛЕКОМЫ

ЗАСТРОЙЩИКИ

ЛУЗЕРЫ

Я встретился со сложностями! Не так-то просто в 2020 найти лузеров. Почти всё выросло. Тем не менее, вот 5 претендентов на звание «лузера».

1). НЕФТЬ И ГАЗ

Всё началось с ценовой войны С.Аравии и России в марте. Снижение спроса на нефть весной добило нефтяные компании. А с другой стороны начало давить государство, вводя больше налогов и пошлин.

1.Татнефть, -34%. Дивиденды возобновлены в октябре, было 9,94₽ на 1 акцию.

У меня прив. акции. Моя див. доходность = 1.9%, мой результат по Татнефти (с учётом дивов за всё время) = -11,2%.

2. Башнефть, -33%. Дивиденды в 2020 году: 107.80₽ на 1 акцию.

3. Газпромнефть, -26%. Дивиденды в 2020 году: 24.82₽ на 1 акцию.

4. Лукойл, -18%. Дивиденды в 2020 году: 396₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 7.1%, мой результат по Лукойлу (с учётом дивов за всё время) = +3%.

5. Газпром, -18%. Дивиденды в 2020 году: 15.24₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 7.4%, мой результат по Газпрому (с учётом дивов за всё время) = +13%.

Сургутнефтегаз-п +10%, благодаря долларовой кубышке. Ждём 16% годовых дивидендами в этом году благодаря росту курса доллара 🙂

2). ТРАНСПОРТ

Если в мире на фоне пострадавших авиалиний грузовой транспорт выглядит хорошо, то в России это не так: весь сектор транспорта на фондовом рынке чувствует себя одинаково нехорошо.

1.Аэрофлот, -31%. Дивиденды не выплачивает.

Мой результат по Аэрофлоту = -33%. Но там у меня символические 2000₽

2. Транснефть, -21%. Дивиденды в 2020 году: 11612₽ на 1 акцию.

3. НМТП, -13%. Дивиденды в 2020 году: 1.35₽ на 1 акцию.

4. Совкомфлот, -10%. Дивиденды не выплачивал, но обещает.

3). АВТОПРОМ

Российский автопром слабо представлен на российском фондовом рынке. Тем не менее, если посмотреть на совокупный результат компаний, он находится в минусе.

1.Группа ГАЗ, -13%. Дивиденды не выплачивает.

2. Камаз, -7%. Дивиденды не выплачивает.

3. Соллерс, -7%. УАЗики. Дивиденды не выплачивает.

4). БАНКИ

Банки традиционно страдают сильнее остальных в экономический кризис: испытывается большая нагрузка в виде дефолтов, задержек по платежам, экономическая активность падает, а вместе с ней – спрос на кредиты. Стоит отметить Тинькофф Групп – в противовес всей отрасли он показал +77%.

1.ВТБ, -18%. Дивиденды в 2020 году: 0.0007735₽ на 1 акцию.

Моя див. доходность = 2%, мой результат по ВТБ (с учётом дивов за всё время) = -1.7%.

2. Банк Санкт-Петербург, -8%. Дивиденды в 2020 году: 3.33₽ на 1 акцию.

5). ЭЛЕКТРОСЕТИ, ГЕНЕРАЦИЯ

Учитывая высокие дивиденды, в электросети показали не самый плохой результат, но в совокупности они были чуть хуже остальных отраслей. Стоит отметить Русгидро, которая оторвалась от сектора и показала +44% за год.

1.Россети Волга, -24%. Дивиденды в 2020 году: 0.001₽ на 1 акцию.

2. ТГК-1, -13%. Дивиденды в 2020 году: 0.001₽ на 1 акцию.

Остальные с учетом дивидендов всё-таки в плюсе.

Собираю информацию по США/Китаю, оставайтесь на связи!

Источник

Доходность по отраслям экономики 2020

6 МИН

Бизнес сосредоточился на торговле. Какие сферы и города выбирают предприниматели

С ноября 2019-го по ноябрь 2020-го российский малый бизнес недосчитался 222 тысяч компаний. Мы изучили данные Сбера и выяснили, кто и в каких отраслях открывает сейчас своё дело.

Наиболее сложными, ожидаемо, оказались апрель и май. Число новых компаний сократилось более чем в три раза.

Динамика регистраций субъектов МСП, включая самозанятых и ИП

рынок новых регистраций, шт

Средний возраст учредителей — 36 лет. Он одинаков и для мужчин, и для женщин, и практически не меняется последние десять лет. А вот возраст, в котором предприниматели закрывают бизнес, постепенно повышается: 45 лет в 2018 году, 52 и 61 год в 2019-м и 2020-м соответственно.

Около 30 % предпринимателей, начавших свой первый бизнес и вышедших из него в первый год, не открывают в ближайшем будущем своё дело. Доля закрытых в 2019 компаний, чьи учредители впоследствии не встали у руля другого бизнеса, составила 88 %. В 2018 году этот показатель был ниже — 81 %, а ещё год назад — 75 %.

Те, кто решился начать бизнес в 2020 году, в основном выбирали торговлю: появилось около двухсот компаний, это почти треть от всех новых игроков. Причина — низкий порог вхождения, для инвестиций достаточно 300 000 рублей. Вторая по популярности сфера — производство, далее следует сфера услуг, за ней — транспорт и перевозки.

Источник

Налоговая нагрузка и рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям) в 2020 году (за 2019 год)

Обратите внимание!

ФНС публиковала данные по налоговой нагрузке и рентабельности по отраслям за 2020 год. Эти данные используются в 2021 году:

Федеральная налоговая служба Российской Федерации (ФНС РФ) опубликовала данные по налоговой нагрузке и рентабельности по видам экономической деятельности (по отраслям) за 2019 год. Эти показатели используются налоговой службой в 2020 году, в том числе и для выявления кандидатов для налоговой проверки.

Приказом ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/333@ определены Критерии самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков. Суть этих критериев в том, что ФНС указывает 12 признаков, по которым налоговики определяют «подозрительных» налогоплательщиков для проведения выездной налоговой проверки.

Среди указанных признаков указаны низкие Налоговая нагрузка или рентабельность, в сравнении со сложившимися показателями по видам экономической деятельности (по отраслям).

Оглавление

1. Налоговая нагрузка

В среднем по России налоговая нагрузка за 2019 год незначительно выросла, в сравнении с прошлым годом — 11,2% (11,0% в 2018 году) и 3,5% по страховым взносам (3,3% в 2018 году).

Налоговая нагрузка, к примеру, возрасла:

В Обрабатывающих производствах — 7,6% (7,1% в 2018 году) и 2,1% по страховым взносам (1,9% в 2018 году)

В Строительстве — 11,9% (10,4% в 2018 году) и 4,7% по страховым взносам (4,4% в 2018 году)

В Деятельности по операциям с недвижимым имуществом — 25,0% (20,5% в 2018 году) и 6,0% по страховым взносам (5,4% в 2018 году)

В торговле налоговая нагрузка практически не изменилась — 2,8% и 1,1% по страховым взносам.

2. Рентабельность

В среднем по России рентабельность за 2019 год незначительно изменилась, в сравнении с прошлым годом:

— Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг), % — 11,4% (12,3 в 2018 году)

— Рентабельность активов, % — 6,8% (6,4% в 2018 году).

3. Налоговая нагрузка по видам экономической деятельности в 2019 году

Приложение № 3 к Приказу ФНС России от 30.05.07 №ММ-3-06/333@
Налоговая нагрузка по видам экономической деятельности в 2019 году*
Справочно: Налоговая нагрузка рассчитана как отношение суммы налогов и сборов по данным официальной статистической отчетности ФНС России к обороту организаций по данным Росстата, умноженное на 100%
Вид экономической деятельности (согласно ОКВЭД-2)	2019 год
	Налоговая нагрузка, %	Справочно: фискальная нагрузка по СВ, %
ВСЕГО	11,2	3,5
Сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство, рыбоводство – всего	4,5	5,2
растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях	3,4	4,8
лесоводство и лесозаготовки	8,7	7,6
рыболовство, рыбоводство	10,1	6,0
Добыча полезных ископаемых — всего	41,4	1,7
добыча топливно-энергетических полезных ископаемых — всего	50,9	1,1
добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических	11,4	3,6
Обрабатывающие производства – всего	7,6	2,1
производство пищевых продуктов, напитков, табачных изделий	20,9	2,1
производство текстильных изделий, одежды	8,0	4,3
производство кожи и изделий из кожи	10,0	5,3
обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения	1,6	3,6
производство бумаги и бумажных изделий	4,8	1,9
деятельность полиграфическая и копирование носителей информации	8,9	3,8
производство кокса и нефтепродуктов	4,2	0,2
производство химических веществ и химических продуктов	3,0	2,3
производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях	6,9	3,1
производство резиновых и пластмассовых изделий	6,9	2,8
производство прочей неметаллической минеральной продукции	9,3	3,4
производство металлургическое и производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования	4,0	2,1
производство машин и оборудования, не включенные в другие группировки	9,9	4,4
производство компьютеров, электронных и оптических изделий	11,7	5,1
производство электрического оборудования	7,5	3,3
производство прочих транспортных средств и оборудования	6,5	4,7
производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов	5,8	1,5
Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха — всего	7,1	2,4
производство, передача и распределение электроэнергии	8,3	2,1
производство и распределение газообразного топлива	1,3	1,7
производство, передача и распределение пара и горячей воды; кондиционирование воздуха	7,1	4,6
Водоснабжение, водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельность и ликвидация загрязнений — всего	9,9	5,1
Строительство	11,9	4,7
Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов — всего	2,8	1,1
торговля оптовая и розничная автотранспортными средствами и мотоциклами и их ремонт	2,9	1,0
торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами	2,5	0,8
торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами	3,7	2,1
Деятельность гостиниц и предприятий общественного питания — всего	10,5	6,2
Транспортировка и хранение — всего	6,4	4,6
деятельность железнодорожного транспорта: междугородные и международные пассажирские и грузовые перевозки	7,3	6,6
деятельность трубопроводного транспорта	6,1	2,2
деятельность водного транспорта	8,3	4,2
деятельность почтовой связи и курьерская деятельность	15,9	11,6
Деятельность в области информации и связи — всего	17,2	5,5
Деятельность по операциям с недвижимым имуществом	25,0	6,0
Деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги	17,9	10,0
*- Расчет произведен с учетом поступлений по налогу на доходы физических лиц

4. Рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям) за 2019 год

Приложение № 4 к Приказу ФНС России от 30.05.07 №ММ-3-06/333@
Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг и рентабельность активов организаций по видам экономической деятельности, в процентах
Вид экономической деятельности (согласно ОКВЭД-2)	2019 год
	Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг), %*	Рентабельность активов, %**
Всего	11,4	6,8
сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство	18,6	5,5
растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях	14,8	3,4
лесоводство и лесозаготовки	4,2	4,3
рыболовство и рыбоводство	62,7	22,7
добыча полезных ископаемых	29,6	12,6
добыча угля	12,9	5,5
добыча сырой нефти и природного газа	31,9	13,8
добыча металлических руд	66,3	22,3
добыча прочих полезных ископаемых	37,3	9,8
обрабатывающие производства	12,1	7,3
производство пищевых продуктов	8,2	8,3
производство напитков	11,5	7,1
производство табачных изделий	26,9	9,5
производство текстильных изделий	7,9	4,7
производство одежды	7,8	6,7
производство кожи и изделий из кожи	6,0	1,2
обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения	7,6	5,1
производство бумаги и бумажных изделий	19,0	13,5
деятельность полиграфическая и копирование носителей информации	13,0	11,5
производство кокса и нефтепродуктов	9,8	5,0
производство химических веществ и химических продуктов	23,2	12,1
производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях	30,8	9,5
производство резиновых и пластмассовых изделий	8,5	8,5
производство прочей неметаллической минеральной продукции	11,7	6,2
производство металлургическое	22,4	16,3
производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования	10,2	3,9
производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки	9,5	3,8
производство компьютеров, электронных и оптических изделий	14,4	6,4
производство электрического оборудования,	8,2	6,4
производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов	2,4	5,5
производство прочих транспортных средств и оборудования	9,2	1,6
производство прочих готовых изделий	5,8	отр.
обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха	9,2	4,9
производство, передача и распределение электроэнергии	13,2	5,9
производство и распределение газообразного топлива	2,4	2,2
производство, передача и распределение пара и горячей воды; кондиционирование воздуха	отр.	0,1
водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельность по ликвидации загрязнений	2,8	2,7
строительство	7,0	1,5
торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов	6,4	7,4
торговля оптовая и розничная автотранспортными средствами и мотоциклами и их ремонт	2,6	4,0
торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами	8,3	7,8
торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами	3,5	6,9
деятельность гостиниц и предприятий общественного питания	5,9	2,3
транспортировка и хранение	8,7	5,1
деятельность железнодорожного транспорта: междугородные и международные пассажирские перевозки	2,8	3,5
деятельность железнодорожного транспорта: грузовые перевозки	10,1	2,6
деятельность прочего сухопутного пассажирского транспорта	отр.	отр.
деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по перевозкам	4,1	1,7
деятельность трубопроводного транспорта	12,3	4,8
деятельность водного транспорта	3,9	1,7
деятельность воздушного и космического транспорта	0,0	4,1
деятельность почтовой связи и курьерская деятельность	11,9	1,2
деятельность в области информации и связи	16,0	8,1
деятельность финансовая и страховая	11,8	3,1
деятельность по операциям с недвижимым имуществом	13,7	3,3
научные исследования и разработки	10,4	2,5
государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное обеспечение	15,2	2,1
образование	6,7	3,2
деятельность в области здравоохранения и социальных услуг	9,8	6,7
деятельность в области культуры, спорта, организации досуга и развлечений	отр.	7,1
* Рентабельность проданных товаров, (продукции, работ, услуг) — соотношение между величиной сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров (продукции, работ, услуг) с учетом коммерческих и управленческих расходов. В том случае, если получен убыток от продажи товаров (продукции, работ, услуг), имеет место убыточность
** Рентабельность активов — соотношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) и стоимости активов организаций. В случае если сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) отрицательный — имеет место убыточность.

Рубрики:

Советуем прочитать

Налоговая нагрузка по видам экономической деятельности (по отраслям) — налоговая нагрузка по видам экономической деятельности (по отраслям) определяется ежегодно федеральной налоговой службой Российской Федерации (ФНС РФ).

Рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям) — рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям) определяется ежегодно федеральной налоговой службой Российской Федерации (ФНС РФ) и используется как показатель для выбора объектов для налоговой проверки.

Источник