Доходность по евробондам 2020

Топ еврооблигаций на октябрь 2020

Еврооблигации это долговые ценные бумаги, выпускаемые российскими компаниями, но не в национальной валюте, а в валюте других стран. Чаще всего речь идет о долларах, реже евро и другие валюты.

Дарю готовый портфель на Мосбирже (не забудьте подписаться)Доходность более 17% за год

Большинство из бондов, торгуемых на ММВБ доступны к покупке от 1000 единиц.

Топ еврооблигаций по доходности на октябрь 2020 года выглядит так:

1) Облигация CBOM-23

Текущая цена 1 037.5 $ или 103.75% от номинала.

Дата погашения по номиналу 14 февраля 2023.

Дата выплаты следующего купона 14 февраля 2021 года.

Текущая доходность облигации к погашению составляет 8.47% годовых.

2) Облигация SCB-30

Текущая цена 1 019.0 $ или 101.90% от номинала.

Дата погашения по номиналу 07 апреля 2030.

Дата выплаты следующего купона 07 апреля 2021.

Текущая доходность облигации к погашению составляет 7.75% годовых.

3) Облигация RUS-43

Текущая цена 253 800.0 $ или 126.90% от номинала.

Дата погашения по номиналу 16 сентября 2043.

Дата выплаты следующего купона 16 марта 2021.

Текущая доходность облигации к погашению составляет 4.04% годовых.

4) Облигация ФридФин1П1

Текущая цена 1 050.0 $ или 105.00% от номинала.

Дата погашения по номиналу 24 января 2023.

Дата выплаты следующего купона 27 октября 2020.

Текущая доходность облигации к погашению составляет 4.26% годовых.

5) Облигация GTLK-26

Текущая цена 1 032.5 $ или 103.25% от номинала.

Дата погашения по номиналу 18 февраля 2026.

Дата выплаты следующего купона 18 февраля 2021

Текущая доходность облигации к погашению составляет 4.24% годовых.

6) Облигация GAZPR-37

Текущая цена 1 425.0 $ или 142.50% от номинала.

Дата погашения по номиналу 16 августа 2037.

Дата выплаты следующего купона 16 февраля 2021.

Текущая доходность облигации к погашению составляет 3.82% годовых.

7) Облигация ВЭБ ПБО1Р8

Текущая цена 1 020.0 $ или 102.00% от номинала.

Дата погашения по номиналу 15 декабря 2022.

Дата выплаты следующего купона 17 декабря 2020.

Текущая доходность облигации к погашению составляет 3.31% годовых.

Источник

28 ликвидных еврооблигаций на Московской бирже

Еврооблигации — облигации, выпущенными российскими эмитентами, но котирующиеся в иностранной валюте. Как правило, еврооблигации котируются в долларах США или евро и позволяют инвестору получить высокую валютную доходность, опережающую ставки по банковским вкладам.

В 2020 г. рынок российских еврооблигаций сократился на 2,7%, продолжая тенденцию предыдущих лет. С одной стороны, заимствования в иностранной валюте становятся все менее доступными из-за перманентной санкционной угрозы. С другой — ставки в рублях снижаются, стимулируя компании больше занимать на внутреннем рынке.

Основной объем рынка еврооблигаций сосредоточен на внебиржевых торгах, получить доступ к которым можно через трейдеров брокерских компаний. Такую услугу оказывает своим клиентам Компания БКС.

В то же время есть небольшое количество еврооблигаций, которые доступны для покупки на Московской бирже. Большой приток на биржу частных инвесторов, имеющих спрос в том числе на валютные инструменты, способствует расширению перечня биржевых выпусков еврооблигаций. Этот тренд может продолжиться в будущем. В 2020 г. было размещено 9 новых биржевых выпусков совокупным объемом $6,9 млрд и €1 млрд.

Всего в списке Московской биржи 59 корпоративных выпусков облигаций, допущенных к торгам. Однако многие из них являются низколиквидными, и заключать с ними сделки может быть проблематично.

Мы собрали список из наиболее ликвидных биржевых еврооблигаций, которые может рассмотреть для покупки частный инвестор. В выборку попали бумаги с умеренным и высоким среднедневным объемом торгов при высокой доле торговых дней со сделками. Спред между доходностью по лучшим заявками на продажу и покупку у облигаций из списка обычно не превышает 20 базисных пунктов (0,2%).

Индикативная доходность рассчитана, как эффективная доходность к погашению, по состоянию на 08.02.2021 г.

Стоит отметить, что наличие ликвидности сегодня не означает ее наличие в будущем. Поэтому при покупке еврооблигации стоит учитывать, что есть вероятность не продать ее до погашения или оферты. Рекомендуем подбирать облигации со сроком до погашения, близким к горизонту инвестирования. Также не стоит забывать про особенности налогообложения — по всем облигациям, кроме выпусков Минфина РФ, доход от валютной переоценки облагается налогом.

Как купить еврооблигацию

Приведенные выше еврооблигации можно приобрести через терминал QUIK или приложение БКС Мир инвестиций. Инструменты находятся в подкатегории «МБ ФР: T+: Облигации (расч. в USD) / (расч. в EUR)».

Еврооблигации на Мосбирже могут быть куплены на индивидуальный инвестиционный счет, что позволяет получить дополнительные налоговые льготы.

Сам процесс покупки полностью идентичен покупке обыкновенной облигации. Купленные бумаги появятся в вашем портфеле с отображением стоимости в USD.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

События недели. Главное с БКС Экспресс

Итоги торгов. Удерживаться на рекордных уровнях становится все труднее

Анализ эмитента. Intel — ведущий производитель процессоров

Американские коммунальщики. Отрасль с высокими дивидендами

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Еврооблигации на Московской бирже в августе 2020 года

На московской бирже, на август 2020, торгуются 267 облигаций номинированных в долларах США (USD) и доступных для покупки не квалифицированным инвесторам.

При выборе облигаций важно учитывать фактор ликвидности. Так за 14 дней (с 23.07.20 по 06.08.20) только по 89 бумагам было больше одной сделки купли продажи. Из них, 55 облигаций выпущены БрокерКредитСервис Стракчэрд Продактс ПиЭлСи (BrokerCreditService Structured Products Plc), доходность по которым варьируется от 0% до 20% годовых.

Евробонды от BrokerCreditService Structured Products Plc не очень понятны в части эмитентов. Исходя из кода бумаг (BCS/VTB24, BCS FORSAJ, BCSALOR5S) можно сделать предположение. Если кто разбирается, напишите, пожалуйста, в комментариях справку.

Таким образом, в августе 2020 можно рассмотреть к покупке 34 облигации в USD, ссылка на полный список будет в конце статьи. Распределение бумаг по доходности и дюрации (срока погашения) до 10 лет выглядит следующим образом:

Несмотря на скромность выборки, прослеживается закономерность, что чем больше срок, тем выше доходность. В выборе срока важно учитывать динамику ставки ФРС:

На текущий момент наиболее привлекательными выглядят облигации со сроком погашения от 3х до 5 лет, поскольку после завершения «корона кризиса», ФРС должен перейти в цикл повышения процентной ставки и доходность по облигациям на долгий срок будет более привлекательной.

Еврооблигации на московской бирже от 1000 долларов

Смысл облигации в ее надежности и гарантированной доходности, поэтому не стоит гнаться за большими процентами. Российские компании предлагают хорошие купоны по облигациям в долларах на короткий срок.

На срок до 3х лет:

XS0620695204 — ALFA -21 — Alfa Bond Issuance plc:

• Доходность к погашению: 2,7%
• Цена, % к номиналу: 104,99
• Ставка купона: 7,75%
• Срок погашения: 28.04.2021
• Сделок за 14 дней: 14
• Примечание: Низкая ликвидность бумаги, можно оставить заявку на день, возможно исполнится.

RU000A0ZZG36 — АЛЬФА-Б1P3 — АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «АЛЬФА-БАНК»:

• Доходность к погашению: 2,4%
• Цена, % к номиналу: 97,7
• Ставка купона: 0,01%
• Срок погашения: 06.09.2021
• Сделок за 14 дней: 31
• Примечание: Низкая ликвидность бумаги, можно оставить заявку на день, возможно исполнится.

XS0861981180 — RosNef-22 — Rosneft International Finance Designated Activity Company:

• Доходность к погашению: 2,3%
• Цена, % к номиналу: 103,6
• Ставка купона: 4,20%
• Срок погашения: 06.03.2022
• Сделок за 14 дней: 113

XS0830192711 — GPN-22 — GPN Capital S.A. (дочка Газпром нефть):

• Доходность к погашению: 2,4%
• Цена, % к номиналу: 104,76
• Ставка купона: 4,38%
• Срок погашения: 19.09.2022
• Сделок за 14 дней: 61

XS1298447019 — MMC-22 — MMC Finance Limited (Дочка Норникеля):

• Доходность к погашению: 2,5%
• Цена, % к номиналу: 109,82
• Ставка купона: 6,63%
• Срок погашения: 14.10.2022
• Сделок за 14 дней: 61

На срок от 3х до 5 лет:

XS0993162683 — Veb-23 — VEB Finance Limited (Дочка ВЭБ.РФ):

• Доходность к погашению: 2,2%
• Цена, % к номиналу: 111,7
• Ставка купона: 5,94%
• Срок погашения: 21.11.2023
• Сделок за 14 дней: 313

XS0997544860 — GPN-23 — GPN Capital S.A. (дочка Газпром нефть):

• Доходность к погашению: 2,1%
• Цена, % к номиналу: 112,19
• Ставка купона: 6,00%
• Срок погашения: 27.11.2023
• Сделок за 14 дней: 39

RU000A0JY023 — ГТЛК 1P-05 публичное акционерное общество «Государственная транспортная лизинговая компания»:

• Доходность к погашению: 3,9%
• Цена, % к номиналу: 103,54
• Ставка купона: 4,90%
• Срок погашения: 21.08.2024
• Сделок за 14 дней: 172

XS2099763075 — CBOM-25 — CBOM Finance P.L.C. (Дочка МКБ):

• Доходность к погашению: 4,4%
• Цена, % к номиналу: 101,00
• Ставка купона: 4,70%
• Срок погашения: 29.01.2025
• Сделок за 14 дней: 121

👍 Подписывайтесь на канал Data аналитика , скоро выйдет анализ по оптимальной структуре портфеля, с моделированием по риску и доходности и среднесрочным прогнозом доходности. И в конце месяца выйдет новая аналитика по акциям США и Еврооблигациям.

Статья от спонсора, которая будет полезной:

Источник

Как купить «правильные» еврооблигации и получать в валюте до 10% в год

Здравствуйте, дорогие друзья! Сегодня продолжим тему инвестирования в еврооблигации. Ранее я подробно останавливался на природе и особенностях этого инструмента, в этом материале акцент будет сделан на практике. Помимо вопроса как купить еврооблигации физическому лицу разберемся и с тем, как выбирать лучшие с точки зрения доходности и надежности бумаги. С евробондами реально выйти на доходность порядка 6-8% годовых в валюте. Это намного выгоднее по сравнению с банковским депозитом.

Типы евробондов

Можно привести глубокую классификацию по типу погашения, частоте выплат, типу купона и прочим критериям. Но с точки зрения доходности ключевым является тип эмитента. Есть 2 типа:

• Государственные – эмитентом является Министерство финансов. Для них характерна практически 100% гарантия выплат, но купон ниже по сравнению с корпоративными евробондами.
• Корпоративные – доходность колеблется в широком диапазоне, а эмитентом являются отдельные компании. Для крупных стратегически значимых предприятий риск невыплат купонов практически нулевой, поэтому выплаты сопоставимы с государственными евробондами.

Между надежностью и доходностью всегда сохраняется обратная зависимость. В природе не существует ценных бумаг, которые бы давали надежность, сопоставимую с инвестированием в государственные евробонды, и одновременно с этим максимальный доход.

Где посмотреть список доступных для покупки евробондов

Информация о бумагах этого типа доступна на профильных сайтах и у самих брокеров, на ММВБ и в торговых терминалах. Тинькофф, например, публикует данные по доступным для покупки евробондам в разделе «Инвестиции». Нужно перейти в «Каталог», выбрать «Облигации» и отфильтровать список, оставив только еврооблигации.

К информативности претензий нет. По каждой бумаге показывается номинал, годовая доходность в процентах, НКД, даты выплат. Графически отображается изменение стоимости еврооблигации. Бумагу можно добавить в избранное с тем, чтобы сначала сформировать пул самых привлекательных бумаг, а потом составить из них портфель.

Открыть счет в Тинькофф инвестициии

На ММВБ есть информация и по государственным, и по корпоративным евробондам. В таблице приводится список, также дается вся информация по бумагам.

Из сторонних ресурсов могу посоветовать rusbonds . В поиске ценных бумаг нужно задать их тип (евро – государственные, муниципальные либо корпоративные), есть фильтры по доходности, состоянию (в обращении, погашены или только планируется выпуск), сектору работы эмитента.

Как и в случае с остальными ресурсами по всем ценным бумагам дается подробная информация. Данные совпадают независимо от ресурса, которым будете пользоваться, так как они берутся из одного источника.

При подборе бумаг для покупки не обязательно ограничиваться только российскими еврооблигациями. Другие государства также используют этот инструмент. Например, евробонды Турция-2025 (US900123AW05) номинированы в долларах, по ним предлагается годовой доход 7,375%.

От чего зависит изменение рыночной цены на евробонды

Евробонды можно купить по номинальной цене, если делать это сразу после эмиссии ценных бумаг. С течением времени цена еврооблигаций меняется, бумага может дорожать и торговаться выше номинала и дешеветь. Обычно диапазон изменения цен — 95-105% от номинала, резкое падение стоимости возможно лишь при форс-мажорных обстоятельствах.

На стоимость бумаг влияет:

• Ставка российского центробанка. При ее росте становятся выгоднее банковские депозиты. Если ставка вырастет, например, с текущих 4,5% до 15-17%, банки могут предлагать доходность по рублевым депозитам выше 10%, в валюте – более 5-6%. Инвесторы могут рискнуть и перевести деньги в них, спрос на евробонды снизится и их стоимость упадет ниже 100% от номинала.
• Изменение баланса спроса и предложения. Например, крупные держатели еврооблигаций получают негативную инсайдерскую информацию, что приводит к сбросу бумаг. Резко растет предложение, и стоимость евробондов падает. Можно купить еврооблигации по выгодной цене, но в таких условиях риск невыплат купонов возрастает.
• Если речь идет о корпоративных бумагах, то на их цену влияют квартальные отчеты компаний, попадание в санкционные списки. Например, меры со стороны США в отношении Русала сказались на цене его евробондов.

Из-за этого меняется и реальная эффективность еврооблигаций. Ниже показан график доходности евробондов rus-28. Если бы стоимость бумаг оставалась постоянной, вместо кривой мы бы увидели прямую линию.

График стоимости евробондов нелинеен. Например, по той же популярной бумаге rus-28 (эмитент Минфин РФ, высокая купонная доходность) торги ведутся по цене выше 170% от номинала. Евробонды были выпущены в непростой для России 2008 г., по ним платят рекордные для государственных еврооблигаций РФ купоны, поэтому они пользуются популярностью.

Волатильность

Также для них характерна сравнительно высокая волатильность (колебания цен). Например, весной 2020 г., цена падала с $1750 до $1600, затем последовало такое же быстрое восстановление.

Причина этого – неопределенность, связанная с коронавирусной пандемией. Экспорт энергоносителей составляет существенную часть доходов государства, остановка мировой экономики гарантированно приведет к сокращению доходной части бюджета. Держатели евробондов предпочли подстраховаться и продать часть этих бумаг.

Та же логика работает и с корпоративными еврооблигациями. Евробонды Gaz Finance Plc показали аномальную волатильность весной после объявления пандемии. До этого торги велись в диапазоне +3-5% от номинала, затем начались скачки в обе стороны, в моменте цена падала до -2% от номинальной.

Как купить евробонды

Ниже приведу небольшую инструкцию с пошаговым описанием процедуры от регистрации счета до получения дохода по ценным бумагам. Все делается дистанционно. Ни на этапе регистрации, ни при покупке и получении купонных выплат вам не придется идти в офис брокера.

Выбор брокера

Все брокеры, имеющие выход на ММВБ и прочие биржи, имеют лицензию ЦБ РФ. При выборе компании рекомендую учитывать репутацию брокера, удобство работы с ним и торговые условия. Если выбираете пассивное инвестирование, обращайте внимание на следующее:

• Доступность ИИС (Индивидуального инвестиционного счёта) – это отличная возможность повысить отдачу от инвестиций.
• Желательно, чтобы обслуживание счета было бесплатным или оплачивалось только за месяц, когда совершались сделки.
• Максимально дешёвые услуги депозитария. Некоторые брокеры, например, Тинькофф не берут с клиентов плату за депозитарий. Tinkoff – не только удобный банк. Подробный обзор брокера Тинькофф делался ранее, рекомендую ознакомиться с ним.
• Используемое ПО. Для фондового рынка часто применяют QUIK, не лишним будет MetaTrader 5 и другое программное обеспечение
• Стоимость ПО.
• Комиссии, если планируете активный трейдинг.

Также оцените позицию брокера в рейтинге Московской биржи по торговому обороту.

Учитывайте и стиль работы. Для активного трейдинга подойдет БКС – есть несколько типов торговых терминалов, масса тарифных планов для разных рынков. Если заинтересовались этой компанией, прочтите полный обзор брокера БКС.

Начинающим пассивным инвесторам больше понравится Тинькофф, здесь не используется QUIK и другое профильное ПО, а процесс покупки ценных бумаг сделан по аналогии с интернет-магазинами.

Сравнение двух лучших на мой взгляд брокеров приведу в табличной форме.

Источник