Доходность по дивидендам фактическая

Что такое дивидендная доходность

Дивидендная доходность представляет собой отношение годового дивиденда к стоимости одной акции. Иными словами, доходность отражает денежный поток, который инвестор может ожидать относительно того, сколько он заплатил (или планирует заплатить) за акцию.

Большинство компаний, выплачивающих дивиденды, делают это ежеквартально, хотя полугодовые и даже годовые выплаты не являются редкостью.

Дивидендная доходность дает инвесторам возможность сравнивать фиксированный доход от акций компаний с разной стоимостью бумаг и выплатами. Также этот показатель позволяет оценить эффективность вложений независимо от конкретной стоимости акций или дивидендных выплат.

Где искать информацию о дивидендах на сайте Investing.com

Не каждая акция приносит дивиденды. Информацию о дивидендах и доходности для каждой компании, которая их выплачивает, можно найти на стартовой странице компании в разделе «Обзор». В правом столбце под графиком инвесторы найдут как величину выплат, так и доходность (в скобках).

Возьмем, к примеру, акции McDonald’s. По состоянию на 16 января 2019 года дивидендная доходность MCD составляла 2,56%. На рисунке, представленном ниже, эта информация выделена желтым цветом.

Еще одним полезным инструментом для поиска дивидендных акций является «Фильтр акций», который можно найти во вкладке «Инструменты» в верхней части каждой страницы. Фильтр позволяет пользователю ранжировать акции по различным критериям, в том числе дивидендам.

Целевой диапазон доходности может быть установлен справа от выбранного критерия; результирующая таблица сортируется по различным столбцам в порядке убывания или возрастания. Кроме того, результаты доступны для загрузки и могут быть добавлены в ваш список наблюдения.

Расчет дивидендной доходности

Формула расчета проста:

Дивидендная доходность = (годовые дивиденды на акцию / стоимость акции)

В этом расчете используется сумма дивидендов за предыдущий год; если же компания выплачивает дивиденды ежеквартально, то выплаты за последний квартал корректируются с учетом сезонности, а затем умножаются на четыре.

Очевидно, что показатель корректируется после каждой выплаты.

Дивидендная доходность акции растет на фоне падения акций и наоборот; это напоминает обратную зависимость стоимости облигации и доходности по ней. Тем не менее, даже если стоимость акций остается неизменной, компания может изменить свою дивидендную политику в любой момент, что делает инвестирование в акции менее предсказуемыми, чем в инструменты с фиксированным доходом, такое как облигации.

В качестве примера: представьте, что компания XYZ торгуется на бирже по $100 за акцию. Квартальные дивиденды за прошлый год составляли 1 доллар на акцию. При текущей цене в 100 долларов дивидендная доходность компании XYZ составляет 4%=((1×4)/100).

Через неделю стоимость акций падает до $90, но дивиденды остаются прежними. Изменение цены повышает дивидендную доходность до 4,4% = ((1×4)/90). Проходит еще одна неделя, и бумаги XYZ дорожают до $110. Это уменьшит дивидендную доходность до 3,6%=((1×4)/110).

Анализируем доходность

Как и в случае c другими инвестиционными активами, высокая дивидендная доходность может сигнализировать о высокой степени риска. Дешевые акции с щедрыми дивидендами предлагают высокую доходность и привлекают внимание инвесторов, даже если сама компания находится не в лучшей форме.

Поэтому акции с высокой дивидендной доходностью требуют тщательного изучения. Таким способом компании могут пытаться привлечь инвесторов, которых иначе отпугнула бы их слабость.

И наоборот, компания, которая не выплачивает дивиденды, может быть просто неспособна сделать это, поскольку она переоценена, что является еще одним предупреждающим индикатором для инвесторов. Конечно, есть и другие причины, по которым компания может принять решение не выплачивать дивиденды, в том числе желание инвестировать средства в развитие и рост.

Стабильность выплат и стоимости акций указывают на то, что руководство компании справляется со своей работой и способно поддерживать дивидендную доходность.

Источник

Как и зачем рассчитывать дивидендную доходность акций

Чтобы узнать предполагаемую прибыль и снизить риски от инвестирования, стоит внимательно изучить активы, в которые будут вкладываться средства. Например, перед приобретением акций среди прочих показателей нужно узнать их дивидендную доходность. Где найти этот показатель и как его рассчитать самостоятельно, читаем далее.

Что такое дивидендная доходность?

Дивидендная доходность (английский вариант написания: Dividend Yield — DY) — это процентное соотношение объёма дивидендов за отдельно взятый период на 1 акцию к стоимости акции по курсу.

Справка: традиционно за временной интервал берут 1 год. Некоторые компании, исходя из своей политики, выплачивают дивиденды раз в квартал, и тогда инвестор может посчитать реальный квартальный процент и ориентировочный годовой.

Дивидендная доходность показывает коэффициент, по которому можно судить, насколько высока отдача от полученных дивидендов по отношению к инвестициям в акционерный портфель. Этот инструмент наглядно показывает количество прибыли на каждую единицу валюты, инвестируемую в акционерный капитал. Если прибыль не прогнозируется на динамику роста, то это понятие помогает просчитать окупаемость вложений.

Когда нужно знать дивидендную доходность акций?

Знание коэффициента DY обязательно:

1. При пополнении своего портфеля акциями новых компаний, для анализа и расчета ожидаемой прибыли.
2. При подсчёте прибыли или окупаемости на уже имеющиеся ценные бумаги.

Обратите внимание: дивидендная доходность — величина, которая в любой момент может измениться, несмотря на все прогнозы и заранее просчитанный коридор.

Руководство компании всегда имеет право сменить курс, отменить выплату дивидендов или перераспределить прибыль на другие цели, например, на развитие.

Что влияет на размер дивидендов?

Основными факторами, которые влияют на размер выплат, являются:

Это могут быть привилегированные акции (по ним обычно фиксированный объём выплат) или обычные (здесь дивиденды выплачиваются по остатку прибыли после вычитания из неё выплат для первого вида акций).

1. Финансовая стратегия компании.

Как правило, политика фирмы относительно дивидендов расписана заранее как минимум на один финансовый год. Но любые кризисы экономического плана, инфляция в стране свыше 10 %, запрет на снижение акционерного капитала, обязательные платежи по дебиторской задолженности — всё это может повлечь только частичные выплаты с прибыли или вовсе отмену дивидендов.

О каких датах должен помнить инвестор?

Получать дивиденды владелец ценных бумаг может уже через день после покупки. Однако есть три важных даты, о которых следует помнить, чтобы воспользоваться этим правом:

1. День объявления (Declaration date) — день, когда публично называют дату и сумму выплат.
2. День записи (Date of record) — дата составления списков держателей акций, имеющих право на получение дивидендов. Такой реестр составляют за несколько дней до выплат. Поэтому целесообразно вкладывать деньги в пополнение своего портфеля новыми ценными бумагами до дня записи.
3. День выплат (Payment date) — непосредственно дата получения дивидендов.

Как посчитать доходность дивидендов?

Для расчёта доходности стоимость дивиденда за акцию (до удержания налогов) делят на цену акции и умножают на 100. Полученное число будет считаться процентом дохода.

Формула

Где DY — это доход по дивидендам, D — сам размер выплаты на 1 акцию, а p — рыночная стоимость 1 акции на день расчёта.

Пример

В абстрактной компании «АБВ» выплата дивидендов на 1 акцию составила 8 рублей. На сегодня стоимость 1 акции — 120 рублей. Тогда считаем по нашей формуле (8 ÷ 120) × 100 и получаем 6,67 % дивидендной доходности.

Средняя дивидендная доходность российских акций

Усреднённый показатель по МосБирже за 2019 год пересёк отметку в 8 %. Это довольно высокий процент, и причиной тому желание компаний повысить интерес со стороны инвесторов. Кроме того, во многих топовых компаниях среди основных акционеров числится государство, которое избрало политику голосования за выплату дивидендов и отчисление части прибыли в бюджет. Некоторые крупные корпорации показывали ещё больший процент DY — до 15-18 %.

Для примерного расчёта дивидендной доходности акционерам доступно много популярных инвестиционных источников в интернете, где вся информация носит открытый характер. Там же можно посмотреть историю и проанализировать динамику выплат.

Важно: как повлияет на российский рынок кризис, вызванный нефтяным обвалом и пандемией, спрогнозировать сложно.

Средняя дивидендная доходность зарубежных акций

Для рынка США вполне нормально иметь низкие показатели по доходности дивидендов. В среднем это около 2-3 %. Лидеры рейтингов, так называемые «голубые фишки», показывают 5%-ную доходность. Максимум, что можно увидеть, — 7 %, и это должно насторожить знающего инвестора: таким образом компании хотят увеличить привлекательность для инвесторов, а значит, в будущем подобных процентов можно не получить. Но есть еще категория фондов, работающих по недвижимости (REIT-фонды): у них показатель DY находится на уровне 10 %.

Европейский рынок работает по примерно такой же схеме. Для более высоких отметок по дивидендной доходности можно рассмотреть страны, где экономика находится в самом начале своего развития. При этом не стоит забывать про риски, которые неизбежны при инвестициях в компании таких стран.

Статистика, история и аналитика зарубежных компаний тоже доступна в открытых источниках на известных порталах.

А если сравнить доходность дивидендов и доходность депозита?

Для проведения такого сравнения нужна определенная дистанция и реальная компания. Поэтому для наглядности возьмём открытые данные по компании «Сургутнефтегаз».

Представим, что в далёком 2007 году условный инвестор вложил 100 000 рублей в акции этой компании и такую же сумму отправил в банк на депозит. Более никаких вливаний денежных средств наш условный инвестор не делал, не снимал проценты с депозита и не тратил дивиденды, реинвестируя всё обратно.

Кризис 2008 года сильно ударил по стоимости акций: от вложенных денег осталось чуть больше половины (почти 53 000 рублей), а депозит принёс свой стабильный годовой процент в размере 7 000 сверху.

В 2009 году стоимость акций вернулась практически к объёму вложений — инвестор имел примерно 92 000 рублей, а банк снова начислил процент, и на счету стало около 116 000 рублей.

2010 год уравнял общие показатели: стоимость пакета акций стала примерно 128 000 рублей, а в банке — 124 000. По 2011 году показатели также примерно равные.

Прорывной 2012 год помог инвестору получить в общей сложности 228 000 рублей за пакет акций, а на депозите тем временем числилось всего 143 000. Кризис 2013 года внёс коррективы в котировки акций. Держатель получил лишь 34 000 сверху к имеющимся деньгам по стоимости акций, банк же исправно начислил обязательный процент, и на счету получилось 155 000. Далее шел подъём экономики в течение 2014-2016 годов.

Внимание: по итогу 2016 года общая стоимость акций у инвестора достигла 695 000 рублей, что в процентном отношении составит 595 %. На депозите тем временем скопилась сумма в размере 202 000, следовательно, прибыль по этому активу стала около 100 %.

Это яркий пример того, что намного выгоднее покупать акции и считать доход от них по всем показателям, в том числе и дивидендную доходность, нежели получать фиксированный процент за пользование банком вашими деньгами.

Рейтинг акций по дивидендной доходности – 2020

Рассмотрим топовые компании, у которых самые высокие результаты по проценту дохода от дивидендов.

Российских компаний

У холдинга стабильные выплаты и хорошая история. Средний показатель по DY — 10,1 %.

«Дочка» «Роснефти». Для привилегированных акций доходность составила примерно 16,8 %.

Дивидендный аристократ русского рынка. На конец 2020 года ожидается доходность в районе 10 %.

По заявлениям руководства ожидаемая прибыль 2020 года будет находиться на уровне 20 млрд рублей, что позволит оценить DY примерно в 11,5 %.

Несмотря на сложности прогнозирования графика на рынке металлов, общие итоги позволяют заявить о возможной доходности около 10-11 %.

Американских компаний

Это фонд по торговле и строительству недвижимостью. Акционеры этого фонда получат примерно по 11,5 % дивидендной доходности.

Крупный ритейлер, прогнозирующий своим инвесторам уровень DY в размере 9 %.

Нефтяной «магнат». Несмотря на кризис, доходность от полученных выплат варьируется на уровне 8 %.

Лидер в информационном менеджменте. Владение их акциями способно принести 7,8 % DY.

Аутсорсинг и оказание финансовых услуг. Инвесторы этой компании получат дивидендную доходность в районе 7,5 %.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Сила дивидендов, которая не видна с первого раза

Автор Telegram-канала «1000$ c дивидендов» о дивидендах на американском фондовом рынке.

Многие полагают, что дивиденды — это довольно низкодоходный способ заработка на фондовом рынке. И, если смотреть только на текущую доходность в 2-3% годовых, то это действительно так. Но за низкодоходным входом можно не заметить основную силу, которая позволяет со временем многократно увеличивать первоначальный размер прибили.

Я сделал для себя открытие, которое сам не заметил 8 лет назад, когда впервые оценивал стратегию жизни с дивидендов. После его осознания, я переложил деньги и сделал дивиденды основной своего рентного портфеля. Хочу поделиться с вами этим открытием.

• Я буду говорить только об американском фондовом рынке, потому как я инвестирую именно на нем. То есть доходность о которой мы будем говорить ниже будет указана в долларах. И напомню, что инфляция за последние 15 лет в США средняя 2%
• Речь пойдет о пассивном инвестировании. Спекуляции вокруг дивидендной даты, выбора момента покупки и продажи акций за рамками сегодняшней темы.
• Так же, напомню, что на акциях можно зарабатывать двумя способами, за счет роста цены и за счет дивидендного дохода. В этой статье я хочу сосредоточимся только втором из них. То есть помимо дохода указанного ниже не забывайте, что есть еще доход за счет роста цены (доход роста цены в среднем у S&P 500

Сегодня средняя дивидендная доходность 500 крупнейших американских компаний (индекс S&P 500) — 1,86 % годовых. Это немного, даже по меркам этого индекса, и давайте в этом убедимся и заглянем немного в историю.

Начиная с 1870 года и по 2019 средняя доходность с дивидендов для инвестора составляла 4,34 %. Это заметно выше, чем сегодняшнее значение.

Но даже доход в 4,34% вряд ли можно считать высокой. И здесь кроется хитрость. Глядя на график, может показаться, что те, кто покупал акции ранее за 4% дивидендной доходности сейчас сожалеют об этом, так как текущая доходность 2% ниже их начального входа.

Но это не так. Те, кто покупал ранее получают сейчас 10% 30%, а некоторые и более 100% с дивидендов каждый год на вложенный капитал. И я сейчас хочу рассказать, как это происходит.

Для начала давайте разберемся в отличиях между дивидендной доходностью и размером дивидендного дохода.

Дивидендная доходность (Dividend yield) показывает сколько вы вернете денег за год, вложив в акцию. Указывается в процентах. Считается по формуле:

Dividend yield = Дивидендная выплата за год / цену акции

Например, если вы купили акцию за 100 $ и она принесла за год 3$ Ваша дивидендная доходность 3% (3/100)

Размер дивидендного дохода (Annualized Payout) — это сумма, которую вы получаете на брокерский счет. Она указывается в долларах.

И если дивидендная доходность у S&P 500 в среднем около 4% и кружит вокруг этого значения постоянно, то размер дивидендного дохода постоянно растет. Посмотрим как он растет.

Давайте посмотрим как изменяется размер дивидендного дохода в долларах (Annualized Payout) со временем у индекса S&P 500

Есть колебания, но как видите, доходность идет уверенно в верх. И если в 1880 году мы получали менее 1 доллара на акцию, то в 2019-ом это почти 55 долларов дивидендного дохода.

В этом графике уже учтена инфляция. Она каждый год вычиталась из размера дохода. То есть то, что мы видим здесь — это расчет в деньгах, которые имеют равнозначную покупательскую способностью на всем протяжении вычислений.

Если размер дивидендов в долларах (Annualized Payout) постоянно растет, то почему не растет дивидендная доходность (Dividend yield)?

Все дело в том, что когда растет размер выплаты дивидендов, то растет и цена акции, поэтому доходность остается на одном уровне.

Источник