- ВЭБ по итогам 9 месяцев обеспечил доходность пенсионных накоплений «молчунов» на уровне 6,8%
- ВЭБ.РФ: доходность накоплений «молчунов» по итогам полугодия —7,34%, вдвое выше инфляции
- Наши проекты
- Контакты
- Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
- Частные компании и НПФ обогнали ВЭБ по доходности инвестирования накоплений
- Как ВЭБ.РФ отстал на процент
- НПФ разуверились в долгах компаний
- ВЭБ: доходность пенсионных накоплений «молчунов» в 2020 году почти на 2 п. п. превысила инфляцию
- Доходность инвестирования
- Расширенный инвестиционный портфель*
- Инвестиционный портфель государственных ценных бумаг
ВЭБ по итогам 9 месяцев обеспечил доходность пенсионных накоплений «молчунов» на уровне 6,8%
Доходность по портфелю госбумаг за январь-сентябрь составила 8,46%.
Годовая инфляция за 9 месяцев, по данным Росстата, была равна 3,7%.
«Доходность размещения ВЭБом будущих пенсий существенно превысила годовую инфляцию по итогам 9 месяцев, значит, «молчуны» — в плюсе, а безусловная сохранность накоплений обеспечена. Такой результат сформирован вопреки негативной конъюнктуре, вызванной пандемией COVID-19 и снижением цен на энергоносители. Сыграли свою роль сочетание активов разных типов (так, в третьем квартале наряду с доходом по ценным бумагам существенную долю поступлений в портфели обеспечили депозиты) и хорошая сбалансированность по риску/доходности. В результате накопления 39 млн клиентов ПФР прирастают», — сказал вице-президент ВЭБа Александр Попов, слова которого приводятся в сообщении.
ГУК увеличивает долю вложений пенсионных накоплений (более 1,87 трлн рублей по состоянию на конец сентября 2020 года) в облигации российских компаний (777,3 млрд рублей).
Как сообщалось, доход от инвестирования пенсионных накоплений ВЭБа по расширенному портфелю за 9 месяцев сократился на 13%, до 92 млрд рублей. Доход по портфелю госбумаг составил 2 млрд рублей против 2,5 млрд рублей годом ранее.
ВЭБ с 1 ноября 2009 года формирует два инвестиционных портфеля в зависимости от инструментов инвестирования: расширенный (менее консервативный, в него вошли средства так называемых «молчунов») и портфель государственных ценных бумаг (более консервативный). В конце 2012 года были сформированы также инвестиционные портфели выплатного резерва и срочных пенсионных выплат.
В настоящее время ГУК управляет накоплениями 39 млн будущих пенсионеров.
Источник
ВЭБ.РФ: доходность накоплений «молчунов» по итогам полугодия —7,34%, вдвое выше инфляции
Наши проекты
Контакты
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Ведомости в Facebook
Ведомости в Twitter
Ведомости в Telegram
Ведомости в Instagram
Ведомости в Flipboard
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Источник
Частные компании и НПФ обогнали ВЭБ по доходности инвестирования накоплений
Доходность инвестирования пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами (НПФ) по итогам 2020 года составила 7%, превысив результат государственной управляющей компании ВЭБ.РФ, распоряжающейся средствами «молчунов». При этом пенсионные фонды проиграли в доходности частным управляющим компаниям. Более успешной оказалась агрессивная стратегия управления, чем смогли воспользоваться отдельные НПФ, уходившие «в риск» после турбулентности на финансовых рынках в первом квартале.
Средневзвешенная доходность НПФ за 2020 год по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) до вычета вознаграждений составила 7%. Об этом свидетельствуют представленные фондами данные, а также расчеты “Ъ” на основании опубликованной информации. Всего рассмотрены показатели 17 НПФ, в том числе 15 крупнейших, с суммарным объемом обязательств по ОПС более 98% от всего рынка.
Таким образом, частные фонды опередили показатели расширенного портфеля ВЭБ.РФ, через который инвестируются средства «молчунов»,— его доходность составила около 6,7% (см. “Ъ” от 25 января). Впрочем, показатели НПФ оказались ниже доходности по портфелю государственных ценных бумаг ВЭБа (около 8%) и результатов частных УК, в среднем заработавших для клиентов 8,9% годовых.
Они входили в прошлом году в пятерку крупнейших и оказали серьезное давление на средневзвешенный результат. В целом разброс доходности попавших в выборку частных фондов составляет 3,5–9,5%, лучший результат показал НПФ «Социум». Вместе с тем медианная доходность НПФ (без учета результатов самого худшего и самого лучшего и без учета размеров фондов) составила 7,8%, что сравнимо с показателем портфеля госбумаг ВЭБа.
Как ВЭБ.РФ отстал на процент
НПФ имеют право на получение вознаграждения до 0,75% от накоплений и до 15% от полученного инвестдохода, так что реальная доходность, разносимая по счетам клиентов, будет ниже инвестиционной доходности в пределах 2 процентных пунктов.
После провального первого квартала, когда на фоне турбулентности финансового рынка убыток НПФ по пенсионным накоплениям составил 1,6% годовых, на протяжении всего года фонды наращивали результаты: в первом полугодии доходность составляла уже 5,7%, а по итогам девяти месяцев — 6,4% (см. “Ъ” от 6 ноября 2020 года).
И частным УК, и НПФ дополнительную доходность помогли показать рисковые активы, интерес к которым фонды начали проявлять еще больше года назад (см. “Ъ” от 16 января и 9 декабря 2020 года). Так, агрессивный индекс пенсионных накоплений Мосбиржи (по 40% корпоративные облигации и акции и 20% ОФЗ) за прошлый год вырос на 9,1%, сбалансированный индекс (70% корпоративные облигации, 20% ОФЗ, 10% акции) прибавил 8,7%, а консервативный индекс (85% корпоративных бондов и 15% из гособлигаций) — на 8,5%.
НПФ разуверились в долгах компаний
Как отмечает гендиректор НПФ «Национальный» Ирина Акопджанова, «итоговая доходность фонда (7,6%.— “Ъ” ) оказалась не только выше инфляции, но и выше средних ставок по депозитам». В НПФ «Будущее» доходность оказалась выше расширенного портфеля ВЭБа. «Для достижения этого результата мы работали над качеством активов, фиксировали активы по амортизационной стоимости»,— отметили в фонде. В «ВТБ Пенсионном фонде» занимают «взвешенную позицию при инвестировании накоплений, чтобы гарантировать доходность даже во времена турбулентности на рынках», отметила его гендиректор Лариса Горчаковская.
«Ключевая задача ГУК не самая высокая доходность на рынке, а обеспечение сохранности накоплений при любом сценарии и превышение инфляции как ключевого бенчмарка»,— ранее отмечали в ВЭБе, настаивая, что являются «самым консервативным инвестором на рынке».
Источник
ВЭБ: доходность пенсионных накоплений «молчунов» в 2020 году почти на 2 п. п. превысила инфляцию
Доходность пенсионных накоплений «молчунов» по итогам 2020 года почти на 2 процентных пункта превысила инфляцию. Об этом говорится в релизе «ВЭБ.РФ», выполняющего функции Государственной управляющей компании по пенсионным накоплениям граждан.
Государственная управляющая компания «ВЭБ.РФ» раскрыла результаты инвестирования накоплений граждан: по итогам 2020 года по расширенному портфелю обеспечена доходность на уровне 6,87%, по портфелю государственных ценных бумаг — 7,95%. Согласно данным Росстата, инфляция по итогам 2020 года составила 4,91%.
Накопленная доходность по портфелям накоплений ВЭБа стабильно опережает инфляцию с 2009 года, указывают в госкорпорации.
«Доходность по итогам года — самая важная для будущего пенсионера: именно этот результат формирует начисление на счета. И ориентир понятен: если доходность выше инфляции — накопления растут. К слову, накопленная доходность по портфелям «ВЭБ.РФ» с 2009 года стабильно выше инфляции. И непростой 2020 год не стал исключением: по самому объемному на рынке расширенному портфелю превышение доходности над инфляцией составляет без малого 2 процентных пункта, по ГЦБ — чуть более 3 процентных пунктов. Важно, что в случае с клиентами Пенсионного фонда России, средствами которых управляет «ВЭБ.РФ», разница между инвестиционной и начисленной доходностью будет минимальной — на уровне сотых процента. И по итогам 2020 года «молчуны» точно в плюсе», — прокомментировал вице-президент «ВЭБ.РФ» Александр Попов.
Он подчеркнул, что задачи показать самую высокую доходность у ВЭБа как госуправляющего нет, поскольку такой подход предполагал бы и существенный рост рисков.
В структуре вложений ВЭБа как государственного управляющего самым весомым изменением в 2020 году стало увеличение доли вложений в корпоративные облигации (рост доли около 10%, или порядка 200 млрд рублей в стоимостном выражении) за счет сокращения депозитов. Возможность инвестировать в негосударственные облигации правительство предоставило ГУК «ВЭБ.РФ» в конце 2009 года. И ГУК последовательно наращивает вложения в реальную экономику, подчеркивают в госкорпорации.
Накопленным итогом вложения ГУК в реальный сектор — инфраструктуру, строительство дорог и транспорт, электроэнергетику, жилищную сферу и другие отрасли — превысили 1,2 трлн рублей. «Для инвестирования накоплений отбираются эмитенты с высоким рейтингом, последовательно и неукоснительно выполняющие все обязательства. Инвестиции госуправляющего только в корпоративные облигации за 11 лет принесли порядка 480 млрд рублей дохода, который был перечислен ПФР на счета граждан. Хотя такие вложения являются низкорисковыми, они обеспечивают привлекательную для «молчунов» доходность», — отмечается в релизе.
ВЭБ работает с самым большим на рынке портфелем накоплений, который по итогам 2020 года превысил 1,9 трлн рублей: это в несколько раз больше, чем у любого НПФ. Более 44% от общего объема расширенного портфеля приходится на корпоративные облигации (838,3 млрд рублей), еще более трети — государственные ценные бумаги РФ (662,5 млрд). В расширенном портфеле ВЭБ инвестирует средства более чем 38 млн клиентов ПФР.
Источник
Доходность инвестирования
Расширенный инвестиционный портфель*
| Отчетная дата | Доходность на отчетную дату (% годовых) | Расчет доходности инвестирования средств пенсионных накоплений | |||||||||||||||||||
| с начала года | за предш. 12 месяцев | за предш. 3 года | средняя за период действия договора | ||||||||||||||||||
| 31.03.2020 | 4,61 | 7,89 | 7.42 | 7,22 | Расчет доходности инвестировании средств пенсионных накоплений производится в порядке, установленном приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 августа 2005 г. № 107н «Об утверждении Стандартов раскрытия информации об инвестировании средств пенсионных накоплений». Доходность инвестирования является относительным показателем прироста средств пенсионных накоплений и исчисляется в % годовых. Приказом предусмотрен расчет четырех показателей доходности: доходность с начала года, доходность за предшествующие 12 месяцев, доходность за предшествующие 3 года и средняя доходность за период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Показатели доходности не применяются для отражения результатов инвестирования средств пенсионных накоплений в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц. В соответствии с изменениями, внесенными в приказ Минфина России от № 107н, начиная с квартала 2007 года показатели доходности инвестирования рассчитываются по состоянию на последний календарный день отчетного квартала. До расчет доходности произведен в соответствии с разъяснениями Минфина России (письмо от 16/10/2006 № /27) по состоянию на последний рабочий день отчетного периода. В результате показатели доходности инвестирования за 2006, 2007 гг. учитывают вознаграждение УК за предыдущий отчетный год. *Начиная с 4 кв. 2009 года в данном разделе публикуется доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений по расширенному инвестиционному портфелю. [1,2] В связи со вступлением в силу приказа Минфина России от № 49н «О внесении изменений в стандарты раскрытия информации об инвестировании средств пенсионных накоплений, утвержденные приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 августа 2005 г. № 107н» (далее — Изменения) ФСФР России рекомендовала рассчитать доходность инвестирования средств пенсионных накоплений на в двух вариантах:
Инвестиционный портфель государственных ценных бумаг
| ||||||||||||||||