Доходность палладия за год

Инвестиции в палладий: ТОП-5 вариантов + руководство для инвестора

Инвестиционные возможности в России развиваются по всем направлениям, сейчас граждане могут вкладывать деньги практически во все известные направления, в том числе и в драгоценные металлы . Помимо всем известных золота и серебра , есть так же возможность осуществлять инвестиции в палладий, не очень известный, но тем не менее интересный инструмент. Мы рассмотрим все нюансы, варианты вложений в палладий, а также его перспективы на мировом рынке, то есть как и сколько можно заработать на таких инвестициях .

Курс палладия (Palladium) / онлайн график

Почему именно палладий?

Самый распространённый вопрос людей, не знакомых с торговлей драгоценными металлами, заключается в том, почему стоит рассматривать именно палладий? Однозначного ответа нет, точно также как сложно сказать, почему большинство предпочитает покупать золото, а не серебро, учитывая, что у них наблюдается высокая степень корреляции цен.

Палладий имеет очень большое прикладное значение, он активно используется в следующих отраслях:

1. Ювелирная. Распространены сплавы с золотом и серебром. Из чистого палладия редко делают украшения, но в целом металл востребован, так как даже в очень низкой концентрации способен окрашивать получившийся сплав, например, белое золото.
2. Электроника. Как и золото, палладий достаточно часто применяется в изготовлении сложных приборов.
3. Автомобилестроение. Многие удивятся, но практически в каждом автомобиле с обычным двигателем есть палладиевые элементы – катализаторы. Это направление потребления по разным оценкам составляет от 60% до 75% всего потребления палладия. Соответственно, если продажи машин растут, растёт и спрос.
4. Медицина. Часть инструментов изготавливается с применением этого металла, а также сложная техника – кардиостимуляторы .

Самая главная причина, почему стоит рассмотреть вложение в палладий – практически непрерывно растущий спрос . С каждым годом производится всё больше автомобилей, при чём речь идёт о самых обычных автомобилях, а не электрокарах. Зелёное направление, конечно, развивается, но традиционные ДВС всё равно недосягаемы пока что. Поэтому, учитывая ограниченность производственных возможностей, производители металла будут задирать цены в условиях высокого спроса.

Однако, необходимо учитывать один немаловажный факт: в США наблюдаются признаки пузыря на рынке автокредитования. Это означает, что в какой-то момент может произойти коллапс и продажи новых машин рухнут. Соответственно, упадёт и цена металл. Поэтому, решая, стоит ли вкладывать деньги в палладий, нужно принять во внимание, что придётся интересоваться мировой экономикой. Пока что всё в порядке и никакого кризиса не предвидится, и, возможно, даже эту проблему погасят ещё до того, как станет масштабной.

В общем, всё далеко не однозначно, с уверенностью можно сказать лишь одно – для инвестиций в палладий потребуется время на изучение рынка, придётся быть в курсе мировых событий и положения дел в крупнейших экономика (в отношении автомобильного рынка), следить за санкционными рисками (главный мировой производитель – Норильский никель), а также быть готовым к тому, что придётся в срочном порядке избавляться от металла. Тут, правда, больше зависит от того, в каком виде мы инвестируем, их мы рассмотрим далее.

Особенности поведения цен на палладий.

Выгодно ли вкладывать в палладий?

10 лет назад, когда палладий стоил 200$ за тройскую унцию (около 31 грамма), никто не мог и предположить, что к 2020 году он подорожает почти в 10 раз. Торги металлом всегда были непредсказуемыми. Только начинало казаться, что рост не прекратится, как цена разворачивалась и шла вниз ещё быстрее, а потом опять разворачивалась. В трейдерской среде на эту тему шутили: “Почему сегодня палладий подорожал на 5%? Потому, что в Боливии безработица сократилась”. То есть прогнозу цены не поддавались, об этом может сказать график цены за последние годы – есть резкие взлёты, есть не менее резкие падения.

Отчасти это обусловлено как раз основным рынком потребления – всё теми же продажами автомобилей. В данный момент палладий стоит около 1900$ за тройскую унцию, а в декабре он подбирался вплотную к 2000$, то есть превышал исторический максимум цен на золото. Что будет дальше – никто не знает. Возможно, что мы увидим спекулятивный разгон до отметок в 3000$ и выше, что далеко не редкость в таких движениях. Когда уже кажется, что дальше некуда, цена просто движется вертикально с ещё большим ускорением. А потом происходит резкий разворот.

Сильно упасть палладию не дадут, ведь снижение цен – это прекрасный повод для производителей закупить металл, он не испортится, а в деле пригодится, запас не помешает. Поэтому в торговле стоит учитывать тот факт, что стоимость может очень сильно варьироваться, она имеет небольшую корреляцию со стоимостью остальных драгоценных металлов, но палладий живёт своей собственной жизнью. Он может падать тогда, когда все растут, и расти тогда, когда все падают. Пока что сохраняется уверенный растущий тренд с 2016 года, это хорошая продолжительность, движение обоснованное.

Как вложить деньги в палладий? ТОП-5 вариантов

Способов инвестирования в металлы существует достаточно много. Некоторые из них носят долгосрочный характер, другие же практически не имеют ничего общего с обычной торговлей и предусматривают совсем небольшие изменения цены. Мы рассмотрим каждый из вариантов, постараемся объективно отметить сильные стороны и недостатки.

Итак, инвестиции в палладий представлены следующим:

Покупка физического металла в слитках. Обычно так делают те, кто имеет солидный капитал. Дело в том, что цена на палладий в слитках будет достаточно сильно отличаться от той, что мы видим на сервисах с котировками. И далеко не в лучшую сторону. Отмена НДС на подобные операции, безусловно, положительно влияет на торговлю, но всё равно, покупая металл и тут же продавая его, мы можем потерять от 3% до 15% в зависимости от того, в каком банке мы это делаем. Понятное дело, что лучше выбирать надёжные банки, например, Сбербанк – с ним не было проблем с обратным выкупом.

Источник

Доходность палладия за год

График цены палладия сегодня + 45 лет истории котировок

Палладий — редкий дефицитный металл, поэтому цены на него последние несколько лет постоянно растут. Бычий тренд с 2016 года приостановился из-за коронакризиса, когда котировки палладия упали до 1500$. Впрочем, всего за неделю цены отросли на несколько сотен долларов, и после периода фиксации прибыли рост снова продолжился летом 2020-го:

По итогам 2020 года цена палладия выросла еще на 28.5%, и сложно сказать, что должно остановить рост в 2021 году. В истории уже бывали ситуации взрывного роста цен, но настолько масштабных — нет:

Ниже можно скачать данные и графики, которые я использовал в статье:

Последние лет 10 для палладия оказались удачными, цены взлетели во много раз. График напоминает криптовалюту Биткойн — там тоже курс летает вверх/вниз на десятки и даже сотни процентов.

На графике видно, как с 2016 года палладий стабильно дорожает, единственное заметное падение случилось в 2020 году на фоне коронакризиса. Цены так и не смогли обновить исторический максимум, но постепенный рост продолжается.

Ключевые моменты в истории рынка палладия:

1. 1980 год — биржевые спекулянты разогнали цены на все драгоценные металлы в несколько раз.
2. 1999 год — вышел экологический стандарт Евро-3, который сильно увеличил спрос на палладий в автопроме.
3. 2001 год — первый ажиотаж в XXI веке, курс дошел до 1000$ за унцию. Последующий обвал до 200$ произошел на фоне кризиса доткомов на фондовом рынке.
4. 2008 год — мировой финансовый кризис в очередной раз обрушил цены.
5. 2014 год — ввод стандарта Евро-6, который серьёзно ужесточил стандарты выбросов для дизельных двигателей и увеличил потребность в палладии.
6. февраль, 2020 год — исторический рекорд цены, 2724$ за унцию.
7. март, 2020 год — обвал цен почти в 2 раза на фоне коронавирусной паники. К началу 2021 года курс практически восстановился.

Если сравнить цены в 1977 и 2021 годах, то получим доходность 9% годовых — великолепный результат! К сожалению, скачки курса не дают просто «вложить и забыть» про палладий — как показали кризисные 2001, 2008 и 2020 года, цены могут в момент падать на 50% и больше.

В инвестиционном портфеле палладий можно смело использовать вместе с традиционным золотом, по расчету коэффициента колелляции связь практически отсутствует, значение -0.13 . С акциями связь сильнее, с американским индексом Dow Jones корреляция +0.84 . Для диверсификации рисков акций палладий подходит плохо, а вот как альтернатива золоту в период растущей экономики — очень даже.

Портфель золото+палладий на истории показывает отличные результаты:

Добавление палладия в портфель лишь немного увеличивает риски, а доходность растёт в несколько раз. Показатели худшего дня в истории и максимальная просадка остаются в приемлемых пределах.

Инвестировать в палладий достаточно рискованно — часто случаются сильные движения цен. Котировки цен сильно зависят от состояния мировой экономики, во время кризисов график не просто падает — в крутом пике летит вниз. При подборе инвестиционного портфеля палладий лучше всего смотрится как дополнение к более спокойному золоту.

Динамика и анализ мирового рынка палладия

Палладий , Palladium, [Pd] — элемент 46 в таблице Менделеева, назван в честь астероида Паллада, открытого в 1801 году немецким астрономом Генрихом Ольберсом.

Плотность металла 12 г/см³ — чуть тяжелее серебра. Палладий относится к благородным и драгоценным металлам, также входит в платиновую подгруппу. В чистом виде имеет серебристый цвет:

Впервые металл обнаружил англичанин Уильям Волластон в 1803 году во время опытов с платиновой рудой.

Учёный не собирался заниматься новым химическим элементом, но упускать авторство открытия не хотел, поэтому пошёл на хитрость. Представители Лондонского научного общества начали получать анонимные листовки с названием «Палладий или новое серебро», где описывались свойства металла. Еще там упоминался магазин, в который опять же анонимно, пришла посылка с образцом. Чтобы подогреть интерес, Волластон объявил награду в 20 фунтов стерлингов тому, кто изготовит металл искусственно. Естественно, никому это не удалось. Пока заинтересованные учёные пытались раскрыть обман, Уильям Волластон закончил исследования платины и занялся новым металлом. В 1805 году он объявил об открытии и признал себя автором загадочных листовок. На что не пойдёшь, чтобы остаться в истории науки!

Сегодня палладий играет небольшую, но важную роль в мировой экономике. В первую очередь он незаменим в автомобилестроении, спрос растёт ежегодно:

В 2021 году 85% палладия используется в автокатализаторах — устройствах для фильтрации выхлопных газов автомобиля. В 70-х годах страны начали ужесточать нормы выбросов автомобилей, в первую очередь по оксиду азота, одному из главных компонентов смога в больших городах. Палладий, в отличие от платины, хорошо нейтрализует N₂O, его стали чаще применять в новых автомобилях.

Главный потребитель палладия в 2021 году и по прогнозам в будущем — Китай, где воздух в больших городах сильно загрязнён. Динамика спроса стабильная, палладия для авто требуется все больше с каждым годом.

Остальные 15% приходятся на электронику и производство медицинских инструментов, а также ювелирное дело: как в чистом виде, так и в сплавах вроде белого золота.

На графике видно, что в отраслях кроме автопрома потребление палладия падает. Металл стал слишком дорогим, производители где могут ищут альтернативы, например ту же платину, которая сегодня на 40% дешевле.

В больших объёмах палладий добывают в 5 странах: России, США, Канаде, ЮАР и Зимбабве. Российская компания Норникель занимает первое место в мире по добыче с долей рынка 40%. Следующие места занимают компании из Южной Африки — Anglo Platinum (24%), Impala Platinum (13%), Sibanye-Stillwater (6%). Россия и ЮАР — главные поставщики палладия, см. график:

Несмотря на постоянно растущий спрос, ни одна из стран не смогла существенно увеличить добычу. Дело в том, что палладий — это побочный продукт добычи других металлов. Компании из ЮАР в первую очередь специализируются на платине (80% мировой добычи), а она как раз сильно подешевела в последние годы. У Норникеля тоже хватает проблем, хотя планы по увеличению добычи палладия у руководства имеются.

Ситуацию частично спасает вторичная переработка, динамика за 8 лет положительная — рост на 35%. В целом, на рынке несколько лет наблюдается дефицит палладия, что видно по этому графику:

Превышение спроса над предложением палладия на рынке наблюдается с 2012 года. В 2019 году дефицит металла снова увеличился, что привело к двойному росту цены.

В будущем палладий позиций не потеряет. По прогнозам LMC Automotive автомобили на бензиновом двигателе (где больше всего применяется палладий) перестанут продавать только в 2035 году. Рынок захватят гибриды, где топливо еще будет использоваться.

85% палладия используется в автопроме. Спрос ежегодно растёт из-за ужесточения требований по выхлопным газам автомобилей. Предложение металла не успевает за этим ростом. В итоге на рынке много лет наблюдается дефицит, который провоцирует постоянный рост цен.

Почему палладий сегодня растёт? Прогноз цен на 2021 год

Стоит ли вкладывать в палладий в 2021 году? Конечно стоит, ведь динамика роста у него лучшая среди драгоценных металлов за последние 10 лет, так что рассматривать его в портфель можно и нужно.

Факторы, которые влияют на прогноз цены палладия в 2021 году:

✅ Постоянный дефицит металла . Потребность в палладии растет намного быстрее, чем его производство и эта динамика сохраняется: на шахтах в ЮАР проблемы из-за коронавируса, в Российском Норникеле добавьте сверху санкции, экологию и репутационные потери.

✅ Рост экономики Китая и эко-стандарт Китай-VI. Поднебесная лучше других стран оправилась от коронакризиса и готова продолжать экономический рост. В 2021 году прогнозируется рост спроса на автомобили. Учитывая, что по введенному в 2019 стандарту Китай-VI в каждом новом авто будет использоваться на 30% больше палладия — спрос на металл снова вырастет

✅ Победа Джо Байдена и его экологическая политика. Подписанный в первый же день возврат в Парижское соглашение по климату и большие планы по «зеленой» энергетике должны привести к дальнейшему ужесточению контроля за выбросами автомобилей в США.

✅ Слабость доллара. Экономический спад в США и триллионные пакеты помощи давят на курс американской валюты. Соответственно товары торгуемые в долларах (в том числе драгоценные металлы) растут в цене.

❌ Продолжение экономического кризиса. Мировая экономика пока что держится и начинает восстанавливаться, но нельзя исключать вероятность новых проблем. Это может быть и провал вакцинации, и панические распродажи на перегретых рынках, и что угодно. На ценах палладия новые проблемы могут сильно сказаться.

❌ Высокие цены. Относительно исторических палладий сегодня торгуется дорого, и расти дальше все сложнее. Впрочем, пример биткойна показал: пока есть спрос потолка курса не существует.

Если обобщить все за и против, получаем такой прогноз цен на палладий в 2021 году:

Существует более чем достаточно предпосылок для роста цен на палладий в 2021 году. Пожалуй единственное, что может помешать — возможная вторая волна кризиса, связанная с новыми ковидными проблемами или слабостью мировой экономики.

Пессимистичный прогноз: 2000$ за унцию
Прогноз по моим ожиданиям: 2700$ за унцию
Оптимистичный прогноз: 3500$ за унцию

Теперь вы понимаете, почему палладий растёт не первый год и знаете мой прогноз на 2021-ый. А что насчёт ваших ожиданий? Голосуйте:

Как инвестировать в палладий?

Слитки или монеты?

Если живёте в России, инвестиционные слитки и монеты из палладия купить несложно. Основная проблема в том, что банк обратно не выкупит ваш слиток или монету, поэтому реализовать металл будет довольно сложно, кроме того слитки облагаются НДС.. Инвестиционные монеты не облагаются НДС, поэтому они выглядят более интересно и продать их всегда легко.

Источник