Доходность магнита за 2020

Прибыль «Магнита» за 2020 год увеличилась на 120,8%

Чистая прибыль «Магнита» за 2020 год по МСФО увеличилась на 120,8% год к году и составила 37,8 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли выросла с 1,2% в 2019 году до 2,4% в 2020 году. Об этом сообщила компания.

Общая выручка выросла на 13,5% год к году до 1 553,8 млрд руб.

Чистая розничная выручка увеличилась на 13,3% год к году и составила 1 510,1 млрд руб.

Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 7,4% на фоне роста среднего чека на 14,1% и снижения трафика на 5,9%.

Компания открыла (gross) 1 292 магазина (669 магазинов у дома, четыре супермаркета и 619 дрогери). В результате продолжающейся кампании по повышению операционной эффективности закрыты 453 магазина. Таким образом, было открыто 839 магазинов (net), общее количество магазинов сети по состоянию на 31 декабря 2020 г. составило 21 564.

Торговая площадь Компании увеличилась на 258 тыс. кв. м. Общая торговая площадь составила 7 497 тыс. кв. м (рост 3,6% год к году).

Компания выполнила редизайн 280 магазинов у дома, 25 супермаркетов и 80 магазинов дрогери. По состоянию на 31 декабря 2020 г. доля новых магазинов и магазинов, прошедших редизайн, составила 72% магазинов у дома, 29% супермаркетов и 56% магазинов дрогери.

Валовая рентабельность составила 23,5% — рост на 74 б.п. год к году на фоне улучшения коммерческих условий, снижения промо-активности в сочетании с увеличением охвата промо и повышением рентабельности промо мероприятий, снижения потерь и логистических затрат, частично нивелированных расходами на программу лояльности.

Показатель EBITDA составил 109,4 млрд руб. Рост рентабельности по EBITDA на 97 б.п. год к году до 7,0% обусловлен сильной динамикой валовой рентабельности и сокращением коммерческих, общехозяйственных и административных расходов.

За 4 квартал 2020 года общая выручка выросла на 10,6% год к году до 407,2 млрд руб.

Чистая розничная выручка увеличилась на 10,7% год к году и составила 395,2 млрд руб.

Сопоставимые продажи (LFL)[1] увеличились на 7,5% на фоне роста среднего чека на 16,3% и снижения трафика на 7,6%.

Компания открыла (gross) 445 магазинов (243 магазина у дома, два супермаркета и 200 дрогери). В результате продолжающейся кампании по повышению операционной эффективности закрыты 35 магазинов. Таким образом, было открыто 410 магазинов (net), общее количество магазинов сети по состоянию на 31 декабря 2020 г. составило 21 564.

Торговая площадь Компании увеличилась на 126 тыс. кв. м. Общая торговая площадь составила 7 497 тыс. кв. м (рост 3,6% год к году).

Компания выполнила редизайн 55 магазинов у дома и 17 супермаркетов. По состоянию на 31 декабря 2020 г. доля новых магазинов и магазинов, прошедших редизайн, составила 72% магазинов у дома, 29% супермаркетов и 56% магазинов дрогери.

Валовая рентабельность составила 23,3% — рост на 168 б.п. год к году на фоне улучшения коммерческих условий, снижения промо-активности в сочетании с увеличением охвата промо и повышением рентабельности промо мероприятий, снижения потерь и логистических затрат, частично нивелированных расходами на программу лояльности.

Показатель EBITDA составил 28,6 млрд руб. Рентабельность по EBITDA показала наибольший рост год к году среди всех кварталов 2020 года до 7,0% (на 160 б.п.), обусловленный сильной динамикой валовой рентабельности и сокращением коммерческих, общехозяйственных и административных расходов.

Чистая прибыль практически утроилась год к году и составила 11,1 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли выросла с 1,1% в 4 квартале 2019 г. до 2,7% в 4 квартале 2020 г.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Вы можете ознакомиться с мнением эксперта (Михайлин Артем, аналитик, ИК «Велес Капитал») об этой новости.

Вы можете ознакомиться с мнением эксперта (Пуховой Иван, преподаватель, Учебный центр «ФИНАМ») об этой новости.

Вы можете ознакомиться с мнением эксперта (Коренев Алексей, аналитик отдела анализа акций, ГК «ФИНАМ») об этой новости.

Вы можете ознакомиться с мнением эксперта (Дима Виктор, старший аналитик, «АТОН») об этой новости.

Вы можете ознакомиться с мнением эксперта (Аналитики, ПАО «Промсвязьбанк») об этой новости.

Вы можете ознакомиться с мнением эксперта (Ибрагимов Марат, аналитик, «Газпромбанк») об этой новости.

Источник

Анализ отчета «Магнит» за 2020 год

«Магнит» является одной из ведущих розничных сетей в России, лидером по объему торговли продуктами питания, количеству магазинов и географии их расположения. «Магнит» работает по мультиформатной модели, которая включает в себя магазины у дома, супермаркеты, аптеки и магазины дрогери.

Помимо продажи товаров, компания занимается производством продуктов питания под собственными торговыми марками, а также управляет предприятиями по выращиванию овощей, производству бакалеи и кондитерских изделий, владеет тепличным и грибным комплексами. Логистическая инфраструктура компании включает 38 распределительных центров и около 4400 автомобилей.

📌Показатели работы за год (год к году):
✅Капитализация – 553,2 млрд руб. (+ 123%).
✅Чистая прибыль – 33 млрд руб. (+ 245%).
✅Рентабельность капитала –17,5% (+ 288%).
✅Рентабельность активов – 3,5% (+ 234%).
✅Долгосрочные обязательства – 478,2 млрд руб. (+ 4%).

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы сократились до 17,5% за счет снижения расходов на аренду. Благодаря этому можно увидеть рост рентабельности EBITDA до 7%.

👉Чистая розничная выручка выросла на 13,3% на фоне увеличения торговой площади на 3,6%, а также благодаря росту долгосрочной программы мотивации на 7,4%.

Оптовые продажи увеличились на 22,2%, в большей степени за счет улучшения оптовых операций. Доля оптового сегмента выросла до 2,8%.

Транспортные расходы компании также сократились на 6 базовых пунктов за счет оптимизации маршрутов и эффективности использования автомобилей. Сокращение затрат на 1 км пути составило 7,9% по отношению к 2019 г.

Компания провела увеличенные выплаты персоналу за сверхурочную работу в период высокого спроса – в марте и апреле 2020 г., что привело к увеличению производительности труда и уменьшению текучки кадров.

Чистые финансовые расходы сократились на 10,6% благодаря снижению стоимости долга (на 6,1%) и общей суммы заимствований.

Несмотря на увеличение доступности товаров на полке, инфляцию закупочных цен и рост выручки, товарные запасы удалось сократить на 12,9 млрд руб. благодаря снижению количества товаров с низкой оборачиваемостью, а также автоматизации процессов.

Чистый объем денежных средств компании в 2020 году увеличился с 8,9 до 44,7 млрд руб. в результате сокращения дебиторской задолженности и процентных расходов, погашения займов.

👉Стратегия «Магнита» на 2021–2025 годы подразумевает фокус на рост доходности за счет повышения эффективности бизнеса и продолжения выплат высоких дивидендов. Кроме того, компания планирует активно развивать собственное онлайн-направление. Сам «Магнит» доставку товаров еще не осуществляет, но сотрудничает с Delivery Club и «Яндекс.Лавка». Собственная доставка увеличит привлекательность для конечного потребителя. Компания планирует провести очередной глобальный ребрендинг сети, который будет включать новое оформление интерьера и обустройство зон кафе.

🔎Вывод
«Магнит» отлично отчитался по результатам работы в 2020 году. Множество факторов говорят о том, что компания планирует стабильно развиваться в ближайшие годы. Это и цифровизация основных бизнес-процессов, и оптимизация операционных расходов, и присоединение в октябре прошлого года к глобальному договору ООН.

Отдельно стоит отметить дивидендные выплаты компании, которые продолжаются уже более 12 лет, текущая дивдоходность акций составляет 4,9%. Если посмотреть на динамику роста стоимости акций, то с марта прошлого года они выросли с 2300 до 5400 руб. в текущее время. Но, тем не менее, я считаю бумаги компании достаточно привлекательными с точки зрения долгосрочных инвестиций и дивидендных выплат, поэтому планирую провести их покупку при ближайшей коррекции.

Источник

«Магнит» рекомендовал финальные дивиденды за 2020 год. Доходность — 4,6%

Совет директоров розничной сети «Магнит» рекомендовал выплатить акционерам по итогам 2020 года ₽245,31 за одну обыкновенную акцию, сообщается на сайте раскрытия корпоративной информации. Доходность такой выплаты составит 4,61% относительно цены на 11:45 мск (₽5317 за акцию).

Компания направит на выплату дивидендов всю чистую прибыль за 2020 год (₽3,13 млрд), а также часть нераспределенной прибыли прошлых лет (₽21,87 млрд). В сумме дивиденды составят ₽25 млрд.

Список акционеров, которым положены дивиденды, будет определен 25 июня, сообщила компания. А значит, последний день, когда можно купить акции «Магнита» под дивиденды, — 23 июня 2021 года. Общее собрание акционеров, на котором будет принято окончательное решение по дивидендам, пройдет 10 июня 2021 года.

Дивидендная политика «Магнита» не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. В последние годы ретейлер платит акционерам два раза в год — по итогам девяти месяцев и финальные дивиденды за год. Сумма предыдущей выплаты — по итогам девяти месяцев 2020 года — также равнялась ₽245,31 на одну обыкновенную акцию. Значит, всего за 2020 год акционеры могут получить ₽490,62 на акцию — это будет рекордной суммой дивидендов для «Магнита».

Акции начали торги 26 апреля ростом и прибавили 1,18%, составив ₽5320 за бумагу на 11:47 мск.

«Магнит» — крупнейший в России ретейлер по числу магазинов и второй по размеру выручки. На конец декабря сеть компании объединяла всыше 21,5 тыс. магазинов. Выручка «Магнита» по итогам 2020 года выросла на 13,5%, до ₽1,55 трлн.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Источник

Дивидендные акции России. Магнит. Моя дивидендная доходность за 2020 год + 10,5 %

Совет директоров (СД) ПАО Магнит в апреле 2021 года рекомендовал утвердить на ГОСА (годовое собрание акционеров) дивиденды в размере 245,31 рубль за 1 акцию

• Магнит направит на выплату дивидендов всю чистую прибыль за 2020 год в размере 3,13 млрд рублей.
• А также часть нераспределенной прибыли прошлых лет 21,87 млрд рублей.
• В сумме дивиденды составят 25 млрд. рублей
• Магнит — крупнейший в России ритейлер по числу магазинов и второй по размеру выручки
• На конец декабря сеть компании объединяла свыше 21,5 тыс. магазинов
• Выручка Магнита по итогам 2020 года выросла на 13,5%, до 1,55 трлн рублей

Дивидендная политика Магнита

Дивидендная политика Магнита не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов.

В последние годы ритейлер платит акционерам два раза в год

• по итогам девяти месяцев
• финальные дивиденды за год

Сумма предыдущей выплаты, по итогам 9 месяцев 2020 года составила 245,31 рублей на одну обыкновенную акцию.

Совокупные дивиденды за 2020 год составят 490,62 рублей на 1 акцию.

Это будет рекордная сумма дивидендов для Магнита за все время работы компании.

📊 Рекомендованы дивиденды Магнит за 2020 год

• Дивиденд на акцию: 245,31 руб.
• Дивидендная доходность: 4,5 %
• Последний день покупки: 23 июня 2021 года
• Дата закрытия реестра: 25 июня 2021 года
• Тикер на Мосбирже # MGNT
• Акции Магнит могут брать к себе в портфель военнослужащие и госслужащие, так как компания зарегистрирована в России. Код классификатора ISIN RU000A0JKQU8

Моя доходность акций Магнит

• Суммарные дивиденды за 2020 год 490,62 рубля за 1 акцию.
• Моя средняя цена покупки 4050,2 рубля за 1 акцию.

• Моя дивидендная доходность акций Магнита за 2020 год = (490,62 руб.-13% налог на дивиденды)/4050,2 руб. = 10,5 %
• Что выше ставки ЦБР 5% в 2 раза

Часто я слышу возражения, касающиеся инвесторов-долгосрочников, что дескать они покупали Газпром по 300 рублей за акцию, Магнит по 12 тыс. рублей за акцию. И на долгие десятилетия обрекли себя на «жалкое существование» с безумно дорогими акциями в своем портфеле.

Ответ: инвестор-долгосрочник, работающий по дивидендной стратегии, не покупал акции Газпрома по 300 рублей. Не покупал акции Магнита по 12 тыс. рублей.

Я просто наблюдал за этим графиком Магнита. И лишь после покупки стратегического пакета банком ВТБ, акции снизились до приемлемой цены в 3700 рублей. Где я начал понемногу эти акции покупать себе в свой долгосрочный портфель.

По Газпрому сигнал на покупку пришел, когда акции стоили 140 рублей за штуку.

Читайте мой подробный анализ эмитента Магнит, почему я его покупаю в свой долгосрочный портфель в статье от 14 января 2021 года Пенсионный фонд «Кубышка». Пришли дивиденды от Магнита. Разбор эмитента

Оговорка (дисклеймер): я по закону не имею права советовать какие акции, активы, цифровые валюты вы можете купить. Такое у нас законодательство. Поэтому я обязан сделать письменное предупреждение:

Внимание! Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, других финансовых инструментов, цифровых валют.

Действия и мысли описанные здесь являются личными действиями автора и не преследуют цели побудить Вас совершать какие-либо поступки со своими активами, финансами, в том числе на фондовом рынке!

Читатель не должен полагаться на информацию, содержащуюся в данной статье, а также на её полноту, точность или объективность, при использовании в любых целях.

Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений, удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья. В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время!

Если вам понравилась моя статья, ставьте лайк и подписывайтесь на мой канал ЗДЕСЬ , чтобы не пропустить новые публикации!

Источник

Чистая прибыль «Магнита» в 2020 году выросла на 120%

Выручка розничной сети «Магнит» в 2020 году составила 1,51 трлн руб. Это на 13,3% больше, чем годом ранее, следует из отчета компании.

Чистая прибыль увеличилась на 120,8% год к году и составила 37,8 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли выросла с 1,2% в 2019 году до 2,4% в 2020 году. Выручка по итогам четвертого квартала увеличилась на 10,7% – до 395,2 млрд руб. Чистая прибыль практически утроилась год к году и составила 11,1 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли выросла с 1,1% в 4 квартале 2019 г. до 2,7% в 4 квартале 2020 г.

Среди основных направлений активнее всего в 2020 году рос сегмент дрогери (сеть «Магнит Косметик»): выручка увеличилась на 22,4% – до 134,3 млрд руб. За этот же период выручка формата магазинов у дома выросла до 1,161 трлн руб. (+13,8%). Сегмент супермаркетов подрос всего на 1,7% – до 203,5 млрд руб.

По итогам 2020 года сопоставимые продажи (LFL) «Магнита» увеличились на 7,4% на фоне роста среднего чека на 14,1% и снижения трафика на 5,9%. Валовая рентабельность составила 23,5%, увеличившись за год на 74 б.п. Ритейлер отмечает, что это произошло на фоне улучшения коммерческих условий, снижения промо-активности в сочетании с увеличением охвата промо и повышением рентабельности промо-мероприятий, снижения потерь и логистических затрат, частично нивелированных расходами на программу лояльности.

Показатель EBITDA составил 109,4 млрд руб. Рост рентабельности по EBITDA на 97 б.п. до 7% произошел за счет сильной динамикой валовой рентабельности и сокращением коммерческих, общехозяйственных и административных расходов.

«Мы входим в 2021 год с совершенно другой финансовой позицией – c долговой нагрузкой на уровне 1.1x, улучшениями в оборотном капитале и свободным денежным потоком в размере 85 млрд рублей. Это дает возможность ускорить развитие, сохраняя высокие требования к доходности», – прокомментировал финансовые итоги компании президент «Магнита» Ян Дюннинг.

Как сообщал “Ъ-Кубань”, по итогам третьего квартала 2020 года общая выручка торговой сети «Магнит» выросла по сравнению с показателями аналогичного периода прошлого года на 11,9% и составила 383,2 млрд руб.

Чистая прибыль «Магнита» за 2019 год снизилась по сравнению с предыдущим годом на 49% и составила 17,1 млрд руб.

Источник