Доходность инвестиционной золотой монеты формула

Правила инвестиций в золотые монеты

Автор — Шаркова Антонина Васильевна
профессор д.э.н, «Департамент отраслевых рынков»
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва

Автор — Крейденко Татьяна Федоровна
доцент, к.г.н, «Департамент отраслевых рынков»
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва

Золото всегда считалось классической защитой от инфляции. Люди используют золото для сохранения своих сбережений и страховки от политических и экономических кризисов. Поэтому диверсификация и управление рисками являются главными принципами такого инвестирования. Приступая к подобной операции, необходимо решить, в какой форме следует покупать золото. Ответ на этот вопрос зависит от цели инвестирования: диверсифицируете ли вы свой портфель, сохраняете свои сбережения или покупаете золото как форму финансовой страховки. Лучшая и самая известная инвестиционная стратегия вложений в золото – это обеспечение гарантий от коллапса валюты.

Существуют различные инструменты инвестирования на рынке золота, которые можно разделить на банковские, рыночные и биржевые.

Так к рыночным относятся такие инструменты, как: слитки и монеты, к биржевым: CFD — Contract For Difference (контракт на разницу цен), ОМЦ — обезличенный металлический счет [1] .

Золотая слитковая монета — это монета инвестиционного класса, которая оценивается по весу и пробе драгоценного металла. В отличие от памятных или нумизматических монет, имеющих ограниченный тираж, редкость, состояние и возраст, инвестиционные монеты покупаются инвесторами, которые ищут эффективные средства для инвестирования на рынках золота, серебра, платины и палладия.

Печать инвестиционных монет осуществляется монетными дворами как государственными, так и частными. Старейший монетный двор мира, выпускающий инвестиционные золотые монеты – Австрийский, основанный в 1397 г. Первая частная инвестиционная монета в России была выпущена в сентябре 2019 г. (монета «Шахматы», эмитент – Республика Камерун, номинал — 5 тысяч камерунских франков).

Монетный двор США, как и другие монетные дворы мира, не продает свои инвестиционные монеты напрямую населению, распространяя их через сеть официальных дистрибьюторов, называемых «уполномоченными покупателями». Таким образом участниками рынка покупки и продажи инвестиционных золотых монет являются оптовые торговцы, частные инвесторы и местным дилерам слитков монет. Этот обеспечивает эффективное и действенное распределение, которое максимально увеличивает доступность двустороннего рынка монетных дворов США на розничных рынках и на основных инвестиционных рынках. Слитковые монеты Монетного двора США продаются на основе преобладающей рыночной цены на золото, серебро, платину или палладий плюс небольшая надбавка для покрытия затрат на чеканку, распространение и маркетинг.

Инвестиционные монеты являются одними из самых безопасных и прибыльных вложений в золото, поскольку их цена привязана к спотовым котировкам драгметалла. Отметим, что желтый металл показывает устойчивую повышательную динамику. Среднегодовая доходность золота в долларах за последнее десятилетие составил 11%. За указанный период драгметалл подорожал с 1153 до 1780 долларов за унцию. В 2020 году его котировки повысились на 16% к (январь-июль). В то же время грамм золота в рублях подорожал с 1062 до 4069 рублей за 10 лет, показав средний рост за весь период на уровне 15,2%. В текущем году курс уже успел повыситься на 35% в рублях. Это рекордная доходность, которую тяжело или невозможно получить по каким-либо другим банковским продуктам — хоть в России, хоть за рубежом [2] .

Стоимость золотых монет «Георгий Победоносец» от Банка России в 2019 году в рублях выросла на 13%, а серебряных — на 7%. Если рассматривать более широкий диапазон, то с 2014 по 2019 год цены ЦБ РФ на золотые монеты выросли на 86%, на серебряные — на 44% [3] .

Таким образом, в нынешних условиях эпидемии короновируса, мирового экономического кризиса золотые монеты защищают инвесторов в долгосрочной перспективе от инфляции, низких процентных ставок, невысокой доходности ведущих фондовых активов и геополитической нестабильности. В связи с этим рекомендуется покупать монеты при необходимости сохранить капитал на долгий срок, лучше от 5–10 лет

Монеты принято разделять на две категории: инвестиционные, такие как, например, «Георгий Победоносец», «Червонец» и памятные и коллекционные монеты, выпущенные по случаю какого-либо события, например это монеты серий «Выдающиеся личности России», «Памятники архитектуры России», «Золотое кольцо России», «Вооруженные Силы Российской Федерации», «Красная книга» и т. д. [4] В такое инвестиционно-коллекционное золото вкладывают средства не только ради покупки драгоценного металла, но и в расчете на художественную ценность изделия, которая в будущем может многократно повысить стоимость монет. Памятные монеты, выпускаются в большинстве случаев ограниченным тиражом, и имеют какие-то свои особенности. Это напрямую касается и эксплуатации памятных монет. После непосредственной покупки, саму монету не стоит извлекать из капсулы, в которой она находится, так как малейшие повреждения и царапины снижают ее стоимость.

Стоит учесть, что при покупке памятных монет придется заплатить налог (20% НДС), а при приобретении инвестиционных – нет. Тираж таких монет большой, и это значительно снижает затраты на производство, что в конечном итоге приближает их стоимость к рыночной стоимости золота. Покупка монет не вызывает каких-либо затруднений – их можно приобрести как в государственном, так и во многих коммерческих банках России.

Качество чеканки для инвестиционных золотых монетанциркулейтед, т. е. многотиражная автоматическая чеканка. Для памятных золотых монет самым высоким качеством чеканки является пруф. Такие монеты имеют, как правило, сложный по композиции многоплановый рисунок и изготавливаются в индивидуальном режиме с высокой долей ручного труда. К их производству привлекаются выдающиеся художники – медальеры. Стоимость коллекционных монет в основном определяется не стоимостью металла, а ее коллекционными качествами (тираж монеты, полнота собранной серии и пр.).

Инвестиционные монеты, как говорилось ранее, чаще выпускаются большими или даже неограниченными тиражами. Их стоимость в первую очередь определяется стоимостью металла. В отношении любой монеты из драгоценных металлов банк может применять дисконт к ее первоначальной стоимости при обратном выкупе у клиента. Многие банки принимают на себя обязательства по обратной покупке: инвестиционные монеты можно с прибылью продать обратно кредитно-финансовому учреждению, уловив благоприятный момент на рынке драгметаллов. На конечной стоимости монеты, а соответственно и стоимости золота за грамм в ней отражаются состояние монеты (наличие внешних дефектов, царапин и заусенцев), сохранность оригинальной комплектации (капсулы). Если состояние далеко от идеала, банк имеет право отказать в выкупе такой монеты. Монеты в плохом состоянии используются ювелирами и выкупаются как лом золота [5] .

Правовое регулирование операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями входит в компетенцию Президента РФ, Правительства РФ и Банка России. Важнейшей составляющей рынка драгоценных металлов является макроэкономический показатель величины золотого запаса государства. Что касается налога на прибыль, то каких-либо особенностей исчисления налога на прибыль (в том числе в отношении налоговой ставки) для операций по реализации товаров в виде инвестиционных монет главой 25 НК РФ не установлено. Соответственно, налогообложение данной операции производится в общеустановленном порядке.

На дату перехода права собственности на монеты к покупателю организации необходимо определить выручку от реализации товаров, исходя из договорной цены их продажи ( п. 1 ст. 39 , ст.ст. 248 , 249 , п. 3 ст. 271 НК РФ).
При этом необходимо учитывать, что при осуществлении разрешенных законодательством сделок оплата драгоценных металлов производится с учетом цен мирового рынка (п. 1 ст. 21 Закона N 41-ФЗ). Указанное правило, влияющее на формирование цены сделки с драгоценными металлами, будучи направленным на обеспечение уплаты законно установленных налогов и сборов в полном объеме, а также на пресечение случаев уклонения от уплаты налогов и сборов, может быть применено как основание для доначисления налогов налоговым органом ( определение КС РФ от 28.05.2013 N 830-О, постановление Президиума ВАС РФ от 10.07.2012 N 17713/11, п. 10 письма ФНС России от 24.12.2013 N СА-4-7/23263) [6] .

Инвестирование в золотые монеты будет более эффективным, если: содержание золота в сплаве монеты не менее 917 гр. (917-я проба, 22 карата); монета широка распространена (то есть имеет высокий уровень предложения при высоком спросе на нее) и иметь эстетическую ценность. Наиболее популярными монетами в настоящее время являются:

Золотую монету «Американский орел» (1 унция, США) производят только из металла, добываемого на территории США. С 1986 по 1991 годы монеты датировали римскими цифрами. В 1992 году Монетный двор принял арабские цифры. Золотая монета «Американский орел» весом в 1 унцию, ежегодно выпускаемая ограниченным тиражом, предлагает инвесторам два варианта: пробные монеты и монеты, не бывшие в обращении. Пробные отпечатки обеспечивают более мелкую детализацию благодаря множественным ударам по зеркальной заготовке в процессе чеканки. Однако не бывшие в обращении монеты представляют собой полированные бланки, загружаемые вручную в пресс для монет и имеющие знак монетного двора Вест-Пойнт. Несмотря на то, что его законное платежное средство составляет 50 долларов, американский орел содержит одну тройскую унцию чистого золота. На монетах по-прежнему стоит штамп «1 унция золота», а фактическая стоимость соответствует золотым индексам. Покупка менее десяти монет обойдется примерно на 68 долларов выше спотовой цены. Данные монеты являются одобренным инвестиционным инструментом для индивидуальных пенсионных счетов в США. Кроме того, покупки и продажи American Eagle населению освобождаются от требований к отчетности по форме 1099-B Службы внутренних доходов.

Золотая монета «Американский бизон» (США) начала чеканится в 2006 г. как ответ Королевскому монетному двору Канады, выпускавшему «Кленовый лист» (1 унция, начало чеканки – 1979 г.). Самые дорогие монеты «Американский бизон» выпуска 2006 г. (плюс 575 долларов к спотовой цене) и 2008 г. (ограниченный тираж около 3 тыс. монет — не менее 1700 долларов к спотовой цене).

Канадская монета «Кленовый лист» считается самой чистой золотой монетой в мире и продолжает оставаться популярной, несмотря на падение продаж на 38% в 2014 году в пользу аналогичных серебряных монет. В период спада на рынке Канада сохранила уровень производства данных инвестиционных монет. В 2013 году Королевский монетный двор Канады добавил меры безопасности в виде второго кленового листа с микрогравировкой, на котором указаны последние две цифры даты. Кроме того, монетный двор обработал фон из радиальных линий на мастер-штампе, чтобы создать «уникальный светорассеивающий узор».

Кроме того очень популярны как инвестиционные золотые монеты «Крюгерранд» (ЮАР, одна из самых дешевых и популярных золотых монет), «Панда» (Китай), «Британия» (Королевский монетный двор Великобритании), «Австралийский кенгуру» (Австралия, одна из немногих инвестиционных монет, дизайн которой меняется ежегодно), «Турецкая республика» (Турция, данная страна – лидер по производство золотых инвестиционных монет в мире в последнее десятилетие) и другие.

В России производство золотых монет осуществляется на Монетных дворах в Москве и Питере. Самая популярная монета «Георгий Победоносец» не чеканилась с 2015 г. по 2018 г. Монеты Санкт-Петербурга (СПМД) продаются с некоторым дисконтом к цене московских монет, так как в 2009 г. обнаружился дефект чеканки монет СПМД, что проявляется в виде рыжих пятен на монетах. В дальнейшем дефект был устранен, но практика продажи монет СПМД по более низким ценам сохранилась.

Источник

Как заработать на монетах из драгметаллов

Чтобы монеты приносили прибыль

Чтобы монеты приносили прибыль, нужно собрать инвестиционный портфель и подождать хотя бы пять лет.

Для инвестиций в драгметаллы в России можно открыть обезличенный металлический счет, а можно купить сам металл, в монетах или слитках. В прошлый раз я рассказал, что нужно знать о счете. Теперь очередь за монетами.

Какие бывают монеты

Когда говорят об инвестициях в драгметаллы, то речь о специальных монетах, которые выпускают для инвесторов и коллекционеров. У них есть номинал, но в оборот их не пускают, то есть на кассе в «Пятерочке» вам не выдадут монету из драгметалла. Если хотите найти сокровище в сдаче из магазина, прочитайте статью о том, сколько стоят монеты в вашем кошельке.

Монеты из драгметаллов бывают инвестиционными и памятными.

Инвестиционные монеты — это, по сути, гарантированный государством вес металла, оформленный в виде монеты. Тиражи у таких монет большие, десятки и сотни тысяч, поэтому их не считают редкими и коллекционной ценности у них мало. Зато их проще продать. Для инвестиции в драгметаллы лучше покупать инвестиционные монеты.

Памятные монеты обычно чеканят по случаю важных исторических дат. Обычно тиражи небольшие: от 100 штук до 25 тысяч. Главная ценность — коллекционная. Цена памятных монет зависит в основном от спроса у коллекционеров, поэтому их сложнее купить или продать, а инвестиции в них более рискованные — но зато потенциально более прибыльные.

Формально инвестиционные и памятные монеты Центрального банка РФ — это просто монеты. Вы имеете полное право расплатиться ими в любом магазине. Правда, примут их по номиналу, который гораздо меньше реальной стоимости.

Качество монет

Инвестиционные и памятные монеты всегда выглядят «нарядно», так как их чеканят на специальном оборудовании с высоким качеством чеканки. Чаще всего их выпускают в одном из двух состояний.

Превосходное состояние, или АЦ — от английского UNC , Uncirculated, — «не были в обращении». Это один из самых распространенных стандартов чеканки. В таком состоянии чаще выпускают инвестиционные монеты.

Подробнее про варианты качества монет на сайте «Раритетус»

Улучшенное качество, или Proof, — когда поверхность монеты становится «зеркальной». Это делает их еще более привлекательными внешне, но увеличивает себестоимость. В таком состоянии ЦБ чаще чеканит памятные монеты.

Как определить стоимость монеты

Монеты из драгметаллов — это не валюта, поэтому не существует официальных курсов, по которым их продают или покупают. Чтобы оценить, насколько выгодные условия вам предлагают, сначала нужно рассчитать стоимость монеты. Больше всего на нее влияют два фактора: масса металла и тираж.

Чем больше масса металла и меньше тираж, тем дороже монета. Массу металла часто можно найти на самой монете, тираж — в справочных материалах банков или монетного двора, который ее изготовил. Информацию по российским монетам публикует Центробанк.

Для примера возьмем серебряную инвестиционную монету «Георгий Победоносец» 2017 года выпуска:

Металл: серебро 999/1000. Это значит, что монета на 99,9% состоит из серебра. Это подтверждает знак Ag 999 на монете слева.

Масса металла: содержание химически чистого металла — не менее 31,1 г. На монете выгравирован тот же вес. 31,1 грамма — это 1 унция. По международной традиции вес монет из драгметаллов кратен унциям.

Тираж: до 500 000 штук. Это много, поэтому первое время тираж не будет влиять на стоимость монеты. Звездочка около тиража говорит о том, что это план, а сколько отчеканят на самом деле — пока неизвестно. Если меньше плана, то монета станет более редкой и ее стоимость возрастет.

Вывод: серебряная монета «Георгий Победоносец» — российский эквивалент 1 унции серебра 999 пробы. Учетная цена ЦБ на серебро на 13 марта 2018 года — 30 рублей за 1 грамм. Металл в монете стоит 31,1 × 30 = 933 Р .

ЦБ публикует отпускные цены на некоторые инвестиционные монеты. Приобрести монеты напрямую у ЦБ по этому курсу нельзя — это ориентир для продавцов.

Посмотрим, сколько стоил серебряный «Георгий Победоносец» 13 марта 2018 года :

Отпускная цена — 1166,25 Р за штуку. При стоимости металла в монете 933 Р наценка — 25%.

«Георгий Победоносец» — это простой пример. Посчитали стоимость металла, узнали отпускную цену на сайте ЦБ , вуаля: все, что больше отпускной цены, — наценка продавца.

Стоимость инвестиционных монет посчитать сравнительно легко, потому что она сильно зависит от количества драгметалла. С памятными монетами все гораздо сложнее: их стоимость больше зависит от тиража и популярности монеты среди коллекционеров. Для сравнения: серебряная монета «155 лет Банку России», в которой одна унция серебра 925 пробы, в рознице стоит от 2250 рублей — наценка 141%. А может быть и 200, и 500% — и это мало зависит от металла.

ЦБ не публикует цены на памятные монеты. Поэтому если вы не эксперт, остается ориентироваться на цены разных продавцов. Сравнивать их проще в каталогах, например в каталоге памятных и юбилейных монет «Файнд-коинс».

Вот еще несколько ресурсов с ориентировочными ценами на монеты.

Как выбирать инвестиционные монеты

Инвестиционные монеты — это, по сути, слитки драгметаллов, поэтому для инвестора большой разницы между ними нет. От слитков их отличает отсутствие НДС 18% при приобретении и возможная коллекционная стоимость. Обычно у инвестиционных монет она небольшая, но есть факторы, которые могут ее повысить: например, небольшой тираж или популярная тематика. Коллекционеры охотнее скупают монеты про спорт или животных, а если монета еще и довольно редкая, ее ценность растет быстрее, чем ценность слитков.

Чтобы повысить доходность своего портфеля, инвесторы обычно выбирают самые перспективные монеты и покупают по несколько десятков. Посмотрим инвестиционные монеты на сайте Центробанка и выберем те, у которых выше коллекционная ценность.

Металл: 7,78 г золота 999 пробы.

Год выпуска: 2006—2010, 2013—2015 .

Тираж: от 30 тысяч в 2015 году до 1,5 миллиона в 2009.

Монетный двор: ММД и СПМД .

Вывод: выгоднее всего покупать монеты 2015 года, отчеканенные на Московском монетном дворе. Но 30 тысяч — это все равно большой тираж, а тематической ценности у монеты немного. Скорее всего, стоимость монеты будет полностью зависеть от цен на золото.

Металл: 7,78 г золота 999 пробы у монет по 50 Р , 15,55 г — у монет по 100 Р .

Год выпуска: 2011—2013.

Тираж: от 100 до 300 тысяч. Достоверно известен только тираж «Леопарда». У «Мишки» и «Зайки» он может оказаться гораздо меньше.

Монетный двор: ММД и СПМД .

Вывод: у монет высокая тематическая ценность, потому что их выпуск приурочен к Олимпийским играм. Выгоднее всего покупать монеты «Мишка» и «Зайка» с расчетом на то, что их реальный тираж окажется меньше, а коллекционная ценность выше. Уже сейчас купить именно эти монеты трудно.

Металл: 7,78 г золота 999 пробы.

Год выпуска: 2016 (на монетах стоит 2018).

Тираж: до 100 тысяч.

Монетный двор: СПМД .

Вывод: у монет высокая тематическая ценность, потому что их выпуск приурочен к чемпионату мира по футболу. Возможно, реальный тираж окажется меньше — тогда коллекционная ценность вырастет еще сильнее.

Металл: 8,6 г золота 900 пробы.

Год выпуска: 1975—1982.

Тираж: от 100 тысяч в 1978 до 2 млн в 1977. По некоторым годам тиражи могут оказаться гораздо меньше заявленных. К тому же заметная часть тиражей давно разошлась по рукам.

Вывод: это монеты исчезнувшего государства, поэтому у них высокая историческая ценность. Она компенсируется очень большими тиражами. Стоит обратить внимание на годы выпуска с минимальными тиражами: 1975, 1978, 1980 и 1982.

Металл: 31,1 г серебра 925 пробы.

Год выпуска: 1995.

Монетный двор: ММД и ЛМД .

Вывод: очень большой тираж снижает коллекционную ценность монеты, поэтому ее цена зависит от цен на серебро. Благодаря популярной теме у монеты есть шанс стать редкой, но понадобится терпение.

Металл: 31,1 г серебра 999 пробы.

Год выпуска: 2009—2010, 2015—2017 .

Тираж: от 18 205 в 2016 году до 500 тысяч в 2010.

Монетный двор: ММД и СПМД .

Вывод: выгоднее всего покупать монеты 2016 года из-за очень маленького для инвестиционных монет тиража. Стоимость остальных монет будет полностью зависеть от цен на серебро.

Металл: 31,1 г серебра 999 пробы.

Год выпуска: 2011—2013.

Тираж: 300 тысяч с каждым талисманом. Достоверно известен только тираж «Леопарда». У «Мишки» и «Зайки» он может оказаться гораздо меньше.

Монетный двор: ММД и СПМД .

Вывод: у монет высокая тематическая ценность, потому что их выпуск приурочен к Олимпийским играм. Выгоднее всего покупать монеты «Мишка» и «Зайка» с расчетом на то, что их реальный тираж окажется меньше ожидаемого. Эти монеты уже сложно достать.

Металл: 31,1 г серебра 999 пробы.

Год выпуска: 2016 (на монетах — 2018).

Тираж: до 300 тысяч.

Монетный двор: СПМД .

Вывод: у монет высокая тематическая ценность, потому что их выпуск приурочен к чемпионату мира по футболу. Возможно, реальный тираж окажется меньше — тогда коллекционная ценность вырастет еще сильнее.

Не совсем инвестиционные монеты

Бывает, что инвестиционные монеты выпускают сравнительно небольшими тиражами и в продаже они встречаются редко. Например, Центробанк относит к инвестиционным монетам серии «Русский балет» 1993 года, «Знаки зодиака» 2002—2005 годов, «Речной бобр» 2008 года и «История денежного обращения» 2009 года.

У таких монет коллекционная стоимость существенно выше стоимости драгметалла, поэтому, с моей точки зрения, их стоит рассматривать как памятные.

Как заработать на инвестиционных монетах

Как и другие вложения в драгоценные металлы, инвестиционные монеты — это консервативный инструмент, который хорошо работает только на дистанциях в годы и десятки лет.

Ценность монет привязана к ценности драгметаллов, а они могут годами колебаться в узком диапазоне, не принося никакой прибыли. Кроме того, монету сложно быстро продать за рыночную цену. Поэтому инвестиции в монеты работают больше как сохранение вложенных средств, чем инструмент для получения сверхприбыли.

Представим самый простой вариант. Например, в 2008 году родители 8-летнего Паши подарили ему на день рождения золотую монету «Георгий Победоносец», а потом покупали еще по одной каждый год. За 10 лет они купили 10 монет на 132 500 Р . Если сейчас Паша продаст все 10 монет, то выручит примерно 210 000 Р . Этого хватит, например, на оплату 1 курса бакалавриата в МГТУ им. Баумана.

По моим наблюдениям, в инвестиционные монеты стоит вкладывать на срок от 5 лет. Посмотрите, как меняется возможная доходность золотого «Георгия Победоносца» в зависимости от срока. Графики составлены на основе ориентировочных котировок Центробанка.

Как заработать на памятных монетах

Стоимость памятных монет слабо зависит от цены на металл и сильно — от тематики и тиража.

Тематика. Популярные тематики интересны коллекционерам разных стран, поэтому монеты раскупают быстрее. Это, например, спорт, животные, знаки зодиака. Узкие тематики интересны коллекционерам только некоторых стран, поэтому спрос на такие монеты меньше. Это саммиты, юбилеи городов, исторические личности.

Тираж. Всегда чем меньше тираж, тем быстрее дорожает монета. В идеале — 3—5 тысяч штук, если тематика очень популярная — до 10 тысяч.

Посмотрим, как рост цен на памятные монеты зависит от тематики и тиража.

Металл: 15,55 г серебра 925 пробы.

Тираж: 10 000 штук.

Изменение стоимости: от 1000 до 3500 Р за 9 лет — 250%, или примерно 27,7% годовых .

Металл: 15,55 г серебра 925 пробы.

Изменение стоимости: от 1300 до 3100 Р за 9 лет — 138%, или примерно 15,4% годовых .

Металл: 7,78 г золота 925 пробы.

Изменение стоимости: от 16 300 до 24 700 рублей за 10 лет — 51,5%, или примерно 5,15% годовых .

Из этой тройки самый большой тираж у «Командорского голубого песца», но тематика его выручает. Кроме того, монета входит в серию «Красная книга» — если коллекционер уже начал собирать серию, ему придется докупить и песца.

Может показаться, что памятные монеты с небольшими тиражами или о животных — беспроигрышный вариант, который гарантирует сверхприбыль. Но все не так просто.

Из-за того что стоимость памятных монет слабо привязана к надежным ориентирам, она может колебаться сильнее, чем стоимость инвестиционных. Например, золотая монета «Андрей Рублев» номиналом 50 Р в 2008 году стоила около 40 000 рублей, а сейчас — 28—30 тысяч . Монету не спасает даже рост цен на золото и небольшой тираж 1500 штук. Так получилось потому, что на старте ее переоценили, а потом цена стала более справедливой.

К сожалению, сложно предсказать, как будут меняться цены на монеты. Поэтому самый надежный вариант — покупать монеты разных тематик: одни принесут сверхприбыль, другие отработают на уровне банковского вклада, третьи останутся при своих. Тогда в целом портфель может показать плюс. Но как и с инвестиционными монетами, для этого придется подождать хотя бы 5 лет — а лучше 10.

Старинные монеты из драгметалла

Если вы инвестор, а не профессиональный коллекционер, то со старинными монетами лучше не связываться. Все они уже давно коллекционные — их стоимость практически не зависит от металла и оценить ее может только эксперт.

Учитывать приходится множество факторов. Например, состояние монеты. Старинные монеты, скорее всего, были в обороте, поэтому на поверхности остались потертости и царапины. Многих коллекционеров такое не устроит. А если монета вдруг в идеальном состоянии, она может оказаться подделкой или современной копией.

Это не значит, что старинные монеты вообще никогда не стоит покупать. Просто это уже не совсем инвестиции, скорее коллекционирование.

Иностранные монеты из драгметалла

Многие иностранные государства чеканят монеты из драгоценного металла. Часть из них можно приобрести и в России. Рекомендации будут зависеть от того, о каких монетах мы говорим.

Инвестиционные монеты. На рынке известны инвестиционные монеты Австралии, Австрии, Канады, Китая, США и ЮАР . Продать их в России немного сложнее, чем монеты Центробанка, но иметь с ними дело можно.

Памятные монеты. В качестве подарка — хорошо. В качестве инвестиции — очень избирательно: только если маленький тираж и популярная тематика.

«Сувенирные» монеты. Бывает, в банках продаются монеты, предназначенные для подарков. Обычно это монеты с узнаваемой символикой, например свадьбы или рождения ребенка. Это отличный подарок, но не объект для инвестиции. Как их оценить? Кто их потом купит? Это как инвестировать в брелоки.

Какие монеты выгоднее

Посмотрим, как менялись цены на различные активы из золота и серебра за последние 5 и 10 лет. Для этого сравним обезличенный металлический счет, слитки, инвестиционные и памятные монеты. Честь инвестиционных монет будут защищать золотой и серебряный «Георгий Победоносец». В качестве золотой памятной монеты возьмем « К 300-летию добровольного вхождения Хакасии в состав России», а серебряной — «Командорского голубого песца».

Для монет значения примерные, потому что официальных котировок не существует. Но если ориентироваться на самые частые цены покупок и продаж, получаются достаточно объективные показатели.

Для слитков цены тоже примерные: из-за банковских спредов реальная цена покупки выше, а цена продажи — ниже. Но для общей картины этого хватит.

Динамика цен на активы из драгметаллов

Металл	Срок	ОМС	Слитки	Инвестмонеты	Памятные монеты
Золото	5 лет	+53,6%	+30,2%	+56%	+22,2%
10 лет	+219%	+170,6%	+255%	+50%
Серебро	5 лет	+5,8%	−10,3%	+40%	+71,4%
10 лет	+99,5%	+69%	+112%	+414%

Золото

Когда я смотрю на эту таблицу, у меня возникает несколько мыслей:

1. Если покупать золотые монеты, то лучше инвестиционные. Золото — металл дорогой, а стоимость памятных не так сильно зависит от стоимости металла. Если не угадать хит, то можно потерять много денег. «Хакасию» не вытянуло даже золото.
2. Если покупать серебряные монеты, то лучше памятные: они дешевле золотых, поэтому непопулярные монеты принесут меньше убытков — если сравнивать с ценами на серебро. Кроме того, можно купить больше разных монет — какие-то выстрелят, как «песец».
3. Инвестиционные монеты надежнее ОМС или слитков. Коллекционная ценность у них небольшая, но иногда ее достаточно, чтобы смягчить падение котировок на металл.

Где покупать монеты

Инвестиции в монеты — это в первую очередь инвестиции в драгметаллы. Поэтому вы должны быть уверены, что драгоценный металл в монете настоящий. Если вы покупаете монету на «Авито», вам придется найти эксперта или стать экспертом самому — иначе под видом золотого червонца вы рискуете купить медный грош. Кроме того, вы не знаете, как продавец хранил монету, поэтому она может оказаться с потертостями и царапинами. Все это снижает ее ценность.

Если все же покупаете монету с рук, сделайте вид, что вы эксперт: на глазах у продавца проверьте изображение монеты в интернете и сравните его с монетой, покрутите монету перед глазами, чтобы проверить ее блеск. Мошенника ваша бдительность отпугнет, и он найдет предлог отказаться от сделки.

Надежнее всего покупать монеты в банках и специализированных организациях, которые продают монеты, например «Держава» или «Тройский стандарт». В отличие от слитков при покупке монет с вас не возьмут НДС 18% — но цены все равно в среднем будут немного выше, чем при покупке монет с рук.

Как хранить монеты

Инвестиции в монеты рассчитаны на долгий срок, поэтому несколько слов о том, как их хранить. Когда их много, лучше довериться банковской ячейке или купить личный сейф. Но пока их всего несколько штук, хранить их можно где угодно, главное — соблюдать несколько простых правил.

Каждую монету храните отдельно, например в специальных пластиковых капсулах. Это защитит их от царапин. Купить капсулы можно в любом магазине для коллекционеров по 10—50 рублей. Часто монеты продают сразу в капсулах.

Не трогайте монеты руками. Отпечаток пальца на поверхности металла может остаться навсегда, и это сильно снизит цену продажи. Трогать монеты лучше в хлопчатобумажных перчатках, за ребро.

Не храните монеты рядом с бытовой химией, косметикой, лекарствами. Речь о годах, поэтому повлиять может самая мелочь. Например, если на одной полке с монетами стоит закрытый пузырек йода, то на монетах могут появиться темные пятна.

Не пугайтесь, если монеты со временем тускнеют. Это естественный процесс, коллекционеры называют его появлением патины. Патина практически не влияет на стоимость монет. Монеты в лучшем качестве, Proof, вообще не стоит лишний раз трогать. Монеты в качестве АЦ можно чистить специальными хлопчатобумажными салфетками для полировки металлов. Никакую бытовую химию для чистки монет использовать нельзя: последствия будут гораздо хуже первоначальной патины.

Где продать

Продать монеты бывает сложно, и это главная проблема с этим видом инвестиций. Банки и специализированные организации охотно их продают, но неохотно покупают. А если покупают, то по очень низким ценам. Поэтому заниматься продажей придется самому.

В статье «Сколько стоят монеты в вашем кошельке» мы уже описали выгодные способы продажи монет. Повторим основные моменты.

«Авито» и аналогичные площадки. Выгодно по цене и охвату, но иногда приходится долго ждать, пока ваша монета кого-то заинтересует.

Интернет-аукционы для коллекционеров, например «Файнд-коинс», «Конрос», «Раритетус». Охват меньше, зато больше знатоков — может оказаться, что кто-то из них давно ищет вашу монету. Такие сайты часто берут комиссию.

Барахолки, магазины для коллекционеров — они есть почти в каждом городе. Это самый быстрый вариант, однако чаще всего наименее выгодный. Недорогие монеты купят за 50—70% от настоящей цены, а дорогие возьмут на реализацию.

Позаботьтесь о своей безопасности!

Покупка и продажа монет — это сделки с большими суммами. Если вы имеете дело с незнакомым человеком, никто, кроме вас, не позаботится, чтобы эти деньги у вас не отобрали. Действовать надо как при покупке Айфона, только еще осторожнее.

Запомнить

1. Монеты из драгоценного металла — это инструмент долгосрочных вложений, показывающие хороший доход на горизонте 5—10 лет. Если вас интересуют более короткие сроки, то монеты лучше не покупать.
2. Инвестиционные монеты дешевле, но памятные могут принести большую прибыль.
3. Прибыль вы получите только тогда, когда продадите монету. Поэтому покупайте только те монеты, которые пользуется спросом.

Качество UNC не превосходное. Инвестиционные монеты из серебра чеканятся аккуратно и не падают друг на друга, но после производства каждая монета не убирается в капсулу, максимум — в запайку. Запайка, на моей памяти, была только у «Соболя» 1993 года. Капсулы для таких монет подбирают продавцы. В каком виде монеты хранили и перевозили до продавца — неизвестно.

«. все, что больше отпускной цены, — наценка продавца.» — не верное утверждение. Мало у кого есть право приобретать инвестиционные монеты по отпускным ценам ЦБ, а в статье вы говорите не только о кредитных организациях, которые имеют такое право, но и о частых лиц — продавцы на Авито или специализированные магазины.

В статье вы упоминаете о старинных монетах из драгматаллов и говорите о копиях. Это спорный вопрос. Качественные копии делают только для очень дорогих монет. Золотые 10 рублей 1898 или 1899 годов выпускались большими тиражами. Их копии выглядят как пластмассовые игрушки. Такую же монету 1906 года есть смысл подделывать детально, так как тираж оригинала — 10 штук. Тут важно в целом смотреть на ситуацию и не вешать клеймо «связываться/не связывать».

Про сертификат и надежные места. Когда вы будете продавать монету, мало кто спросит о сертификате. Чаще всего это будут люди, которым сертификат важен, как красивая бумажка, а не подтверждение подлинности.

«Недорогие монеты купят за 50—70% от настоящей цены. » — что вы подразумеваете под «настоящей ценой»? Настоящая цена эта та, за которую вы готовы продать монету, а кто-то — купить. Настоящей ценой нельзя называть абстрактные цены в интернете. Я могу написать, что «Победоносец» стоит 1 миллион рублей, но не купить и за 100₽.

Источник