Сравниваю Доходность Государственных Облигаций со ставками вкладов в Банках.
Часто можно услышать, что хранить деньги в Облигациях ОФЗ выгоднее, чем держать всё на банковских вкладах и накопительных счетах. Но так ли это в 2021 году?
И сегодня я хочу на конкретных расчетах показать все нюансы покупки облигаций и на что стоит обращать внимание, чтоб понимать – на сколько выгоден тот или иной актив.
И есть ли вообще смысл покупать именно облигации?
Что такое Облигации?
Если простыми словами и в тему данного банковского канала – Облигации — это кредит наоборот . То есть инвестор даёт деньги в кредит государству или компаниям. И инвестор получает процент со своих денег.
Для Компаний – это привлечение дополнительных инвестиций, которые будут дешевле чем кредиты в банках, а для инвестора – наоборот, считается что ставки по Облигациям более привлекательны чем ставки по вкладам и накопительным счетам. То есть выгода получается двусторонняя.
Плюс Облигации считаются надежными активами, особенно – ОФЗ , то есть Облигации которые выпускает государство и государство является гарантом возврата денег. Соответственно и доходность по ним ниже чем по корпоративным облигациям, что соответствует законам любых инвестиций – чем выше доходность тем выше риски и наоборот.
И именно на примере ОФЗ 26230 у которой на момент написания статьи наибольшая доходность — 7,28%, что в принципе привлекательно если сравнивать с предложениями банков по вкладам – от 4 до 6%
В Облигациях есть 2 источника дохода
- Доход от продажи, то есть купили дешевле – продали дороже, так же как и с акциями, Облигации можно продать в любой момент по рыночной цене, не дожидаясь даты погашения.
Поясню — Дата погашения – это как гарант, что вам вернётся номинал, но естественно не обязательно надо держать бумаги до этой даты – можно продать и раньше.
- Купонный доход , простыми словами – процент, который ежедневно по чуть копится (всё как с вкладами) и выплачивается обычно каждый квартал или 2 раза в год.
Купон – это в основном фиксированная величина, и доходность в процентах рассчитывается от первоначальной стоимости Облигации, по которой она выпускается, то есть от номинала. И обычно это 1000 рублей. И именно этот номинал — 1000р возвращается в дату погашения облигации, независимо от того по какой стоимости вы её купили – дешевле или дороже. Что естественно влияет на всю доходность и стоит учитывать при покупках.
Так же когда происходит перепродажа Облигаций – учитывается и накопленный купон, это отображается как НКД . То есть если я владел облигацией 30 дней – именно за эти 30 дней я в любом случае получу свои проценты, даже если продам её до даты выплаты купона.
Например, раз в пол года выплачивается 60 рублей купона, а я продержал облигацию лишь месяц, то есть накопилось 6я часть 10р и продавая в этот момент Облигацию – покупающий инвестор заплатит на 10 рублей дороже, которые получу я – как свои проценты. Но и покупателю они вернутся, но в дату выплаты купона, то есть ему начислятся все 60 рублей. Хотя он владел Облигацией 5 месяцев. Суть в том – что никто ничего не теряет, и каждый получит процент за фактическое владение активом.
И теперь самое интересное и с расчетами.
Для простоты всё покажу на примере одной облигации ОФЗ 26230, но важно смотреть именно на проценты.
По облигациям есть 2 доходности на которые стоит обращать внимание
Текущая доходность , рассчитывается за год и именно от текущей рыночной цены.
Если я сейчас куплю Облигацию за 1054,5 и через год продам тоже именно за 1054,5р, тогда моя доходность с учетом выплаченных купонов получится 7,3%. Естественно никакой гарантии нет, что цена останется на этом уровне или вырастет.
Собственно здесь уже 1й нюанс – доходность меньше чем заявлено, так как покупка не по номиналу, а дороже. А для более точных расчетов и чтоб не было путаницы, я приравняю всё к годовым процентам, так как периодичность выплаты купона 182 дня и он равен 38,39.
- 182 дня – это 38,39
- 365 дней – это 76,99р, или 7,7% годовых от 1000р
- (а не 76,78 – как казалось бы, если просто на 2 умножить)
- А с 1054,5 – 77 (округлил)р = это как раз 7,3%
НО! НА доходность так же влияет Комиссия Брокера и Налоги!
И в данном примере – мы совершим 2 сделки купили и продали, следовательно заплатим 2 раза комиссию на стандартном тарифе Инвестор в Тинькофф Инвестициях 0,3%, от нашей цены это
Уменьшаем наш доход 77рублей от купона на траты
- 77р– 6,32р = 70,68, то есть уже около 7% годовых
И ведь и это ещё не всё, ведь есть и налог на доход 13% — который удерживается как с дохода от продажи Облигации (но в нашем примере его не будет так как купили и продали по одной цене) и налог 13% на купоны, который автоматически удержит брокер. Кстати, про все налоги с инвестиций я уже снял подробное видео и рассказал, кто за что платит – смотрите в видео на канале.
И налог на купон будет считаться не от 77р, а именно от 70,68р , так как сумма облагаемого дохода уменьшается на сумму комиссионных сборов. И получается
А это уже не так сильно отличается от накопительных счетов в банке, и стоит заметить, что я привожу пример на самой доходной ОФЗ в данный момент.
Но есть и доходность к погашению , то есть мы покупаем и держим облигацию до конца срока.
В этом есть плюс, что погашение – не является сделкой , и соответственно нет комиссии брокера, то есть комиссия будет только при покупке. Но и на нашем примере есть минус, так как погашение будет по меньшей цене чем мы купим.
Расчет здесь можно сделать проще и учесть только налоги с купонов, так как комиссия слишком незначительно сократит доходность в долгосроке.
И стоит отметить, что льгота на долгое владение, более 3х лет – не распространяется на купоны, как и на дивиденды по акциям – с них в любом случае надо платить налог.
Соответственно доходность будет 7,28%, а не 7,7% (так как на примере ОФЗ мы купили дороже 1054,5 а погасится она за 1000р) – 13% = 6,33%.
Что так же не особо отличается от банковских вкладов, где меньше нюансов, и я планирую выпустить видео обзор-сравнение на самые выгодные и актуальные накопительные счета, поэтому подписывайтесь, чтоб не пропустить.
Справедливо заметить, что на доход с банковских вкладов так же есть налог 13%! НО!
- Он он актуален если на счетах более 1млн,
- Рассчитывается более выгоднее для физ лица,
- То есть не от всей суммы дохода,
Но про это расскажу подробнее в видео про Накопительные счета.
И плюс по банковским счетам в том, что есть дополнительное преимущество в безопасности, так как суммы до 1,4 млн страхуются Агенством по Страхованию вкладов.
Поэтому с суммой до 1млн рациональнее обратить внимание именно на банковские счета, как например, один из выгодных предложений на сегодня — это Накопительный счет от Хоум банка со ставкой 5,5% , который который можно открыть с картой Польза после оформления карты по ссылке .
И удобство в том, что процент по счету работает всегда, без каких-либо условий трат по карте.
А если суммы значительно больше – тогда есть смысл покупать облигации , тем более можно делать покупки без комиссии брокеру Тинькофф Инвестиции, при оформлении счета по ссылке с Бонусом.
Ещё по Облигациям можно получить вычет до доход с продажи на ИИС – но это тема тоже уже другой статьи. И я не рассматривал ситуацию – если продать Облигации дешевле чем купил, учитывается ли этот убыток при расчете доходов с купонов? Если кто-то уже с этим сталкивался – напишите в комментариях.
А более подробно про все расчеты можно посмотреть в видео.
Источник
Доходность облигации Россия годовые
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
Позиция успешно добавлена:
- Пред. закр.: 6,160
- Дн. диапазон: 6,060 — 6,250
Прошлые данные доходности облигаций Россия годовые
| Дата | Цена | Откр. | Макс. | Мин. | Изм. % |
|---|---|---|---|---|---|
| 11.06.2021 | 6,160 | 6,250 | 6,250 | 6,060 | -0,81% |
| 10.06.2021 | 6,210 | 6,180 | 6,220 | 6,070 | 0,49% |
| 09.06.2021 | 6,180 | 6,170 | 6,220 | 6,070 | 0,65% |
| 08.06.2021 | 6,140 | 6,120 | 6,170 | 6,010 | 0,99% |
| 07.06.2021 | 6,080 | 6,270 | 6,270 | 5,990 | 1,00% |
| 04.06.2021 | 6,020 | 6,280 | 6,280 | 5,900 | 0,33% |
| 03.06.2021 | 6,000 | 5,980 | 6,000 | 5,840 | 0,67% |
| 02.06.2021 | 5,960 | 6,270 | 6,270 | 5,800 | 0,68% |
| 01.06.2021 | 5,920 | 6,180 | 6,180 | 5,800 | -0,84% |
| 31.05.2021 | 5,970 | 6,180 | 6,180 | 5,840 | 1,02% |
| 28.05.2021 | 5,910 | 6,090 | 6,090 | 5,790 | 1,20% |
| 27.05.2021 | 5,840 | 5,840 | 5,840 | 5,690 | 1,57% |
| 26.05.2021 | 5,750 | 5,820 | 5,820 | 5,640 | -0,17% |
| 25.05.2021 | 5,760 | 5,850 | 5,850 | 5,660 | 0,17% |
| 24.05.2021 | 5,750 | 6,020 | 6,020 | 5,690 | 1,05% |
| 21.05.2021 | 5,690 | 5,860 | 5,860 | 5,680 | 0,00% |
| 20.05.2021 | 5,690 | 5,700 | 5,730 | 5,630 | -0,18% |
| 19.05.2021 | 5,700 | 5,710 | 5,730 | 5,650 | -0,18% |
| 18.05.2021 | 5,710 | 5,880 | 5,880 | 5,580 | 0,35% |
| 17.05.2021 | 5,690 | 5,890 | 5,890 | 5,550 | 0,53% |
| 14.05.2021 | 5,660 | 5,700 | 5,710 | 5,560 | -0,70% |
| 13.05.2021 | 5,700 | 5,690 | 5,720 | 5,590 | 0,71% |
| 12.05.2021 | 5,660 | 5,640 | 5,660 | 5,530 | 1,07% |
| Максимум: 6,280 | Минимум: 5,530 | Разница: 0,750 | Среднее: 5,876 | Изм. %: 10,000 |
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
- Размещение ссылок, рекламы и спам;
- Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
- Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
- Разжигание межнациональной и расовой розни;
- Комментарии, состоящие из заглавных букв.
- Допускаются комментарии только на русском языке.
Источник
Куда вложить ₽100 тысяч: сравниваем гособлигации и банковский вклад
Купить облигацию — значит дать в долг. Заемщиком может выступить компания или целое государство. В России такие бумаги выпускает Министерство финансов; каждая бумага называется облигацией федерального займа (ОФЗ). С помощью облигаций можно получать стабильный доход раз в полгода.
За пользование деньгами инвесторов российский Минфин платит держателям облигаций проценты раз в полгода. Такие проценты называются купоном. А в дату погашения ОФЗ министерство возвращает всю занятую сумму.
Сколько можно заработать?
Если вложить ₽100 тыс. в облигации федерального займа, то за два с половиной года можно заработать почти ₽17 тыс. За это же время вклад в крупном российском банке может принести в районе ₽13–15 тыс. Объясняем, как это работает.
Подробнее про облигации мы писали в отдельной статье. С ее помощью можно разобраться, какие вообще бывают облигации, что такое срок погашения, купон, как формируется цена и доходность. А в этой статье разберем на примере, как работают государственные облигации и сравним их с вкладом в банке.
Как выбрать облигацию?
Для примера возьмем гособлигацию № 25083. Эта ОФЗ привлекательна тем, что у нее фиксированный купонный доход в 7%, а дата погашения наступит совсем скоро: 15 декабря 2021 года. В других ОФЗ дата погашения может быть в 2031 или 2034 годах.
На сколько ОФЗ хватит ₽100 тысяч?
На 97 гособлигаций № 25083. Общая сумма всей сделки составит ₽99 611. Дело в том, что конечная сумма сделки формируется из нескольких факторов. Она зависит от рыночной цены облигации, комиссии брокера и накопленного купонного дохода. Разберем все по порядку.
Одна гособлигация № 25083 стоит ₽1000. Для удобства расчета Минфин устанавливает такую цену почти для всех облигаций при выпуске. Это называется номинальной ценой облигации.
Дальше на бирже она измеряется в процентах от этой цены, то есть от ₽1000. Процент меняется в зависимости от многих факторов. Это надежность эмитента , ключевая ставка Центробанка и дата выплаты купона. Чаще всего цена находится в диапазоне 97–103%.
Чтобы купить бумагу, надо открыть брокерский счет . Через РБК Quote счет можно открыть в «ВТБ Капитале». Все брокеры берут комиссии за обслуживание. Если покупать ценные бумаги через РБК Quote, комиссии будут такими:
- 0,3% с одной операции;
- ₽99 ежемесячно. Но эту комиссию нужно заплатить, только если вы совершите в месяц хотя бы одну сделку. Если в течение месяца вы ничего не купили и не продали, то платить не нужно;
- пополнить счет и вывести деньги на карту — бесплатно.
На момент написания заметки рыночная цена одной гособлигации № 25083 — 99,1%, или ₽991. За 97 штук получится ₽96 127.
К сумме ₽96 127 добавится накопленный купонный доход. Он входит в сумму автоматически, если по облигации уже начислялись купоны до того, как вы решили ее купить. В случае с гособлигацией № 25083 он составит ₽3087. Эта сумма вернется вам в полном объеме, когда Минфин в следующий раз заплатит купон.
Тогда у вас окажется вся сумма купонов, которую когда-либо платил Минфин по этой облигации с момента ее выпуска. Итого цена покупки за 97 штук будет равна ₽99 214.
Теперь нужно заплатить комиссию брокеру: 0,3% от ₽99 214 — это ₽297. Плюс ₽99, потому что была совершена хотя бы одна операция в месяц. Общая комиссия брокера составит ₽396.
Складываем ₽99 214 и ₽396 и получаем конечную сумму всей сделки — ₽99 611.
Как именно будут выплачиваться деньги?
По выбранной облигации Минфин платит купон каждые полгода — ₽34,9 за одну облигацию. Например, в день выплаты 19 июня 2019 года за 97 гособлигаций № 25083 инвестор получил ₽3385. Эти деньги можно было сразу вывести на карту или купить дополнительно три таких же или других гособлигаций.
Если держать бумагу до даты погашения, то по гособлигации № 25083 Минфин успеет заплатить пять купонов. В деньгах это ₽16 933.
Можно ли не платить налог?
Да: Федеральная налоговая служба России не берет налоги по купонам. Это закреплено в пункте 25 статьи 217 Налогового кодекса.
Из данного правила существуют исключения. Если инвестор продаст гособлигацию по более высокой цене, чем купил, придется заплатить налог на эту разницу. Лучший способ избежать этих выплат — не продавать ОФЗ, а купить и держать бумагу до самого погашения.
А если положить деньги на депозит?
Сейчас ставки по вкладам в крупных российских банках находятся в диапазоне 5–7%. Самые большие проценты — по тем вкладам, в которых нельзя досрочно снять или дополнительно внести деньги. Когда у вклада есть такие функции, то ставка ниже.
Также у вкладов чаще всего есть опция капитализации процентов. Это значит, что за определенный период времени банк начисляет дополнительные проценты к сумме вклада, что в итоге может увеличить ставку.
В итоге, если купить по рыночной цене 97 гособлигаций № 25083 за ₽99,6 тыс. и не совершать больше никаких сделок до даты погашения этой облигации, 15 декабря 2021 года Минфин вам вернет ₽116,9 тыс.
Это выше доходности вклада, хоть и ненамного. Если положить ₽99,6 тыс. при банковских ставках 5–7%, то через 2,5 года банк вернет вкладчику около ₽113–115 тыс.
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее
Источник