Доходность это возможная угроза потерь

РИСК ПОТЕРИ ДОХОДНОСТИ

Риск потери доходности банком носит, во-первых, комплексный характер, так как связан и с активными, и с пассивными операциями банков, практически со всеми направлениями его деятельности. Во-вторых, он представляет собой сальдирующий результат того уровня рисков, которые кредитная организация принимает на себя в соответ­ствии с направлениями деятельности ради получения прибыли. Речь идет об установлении и соблюдении банком приемлемого уровня рис­ков несбалансированной ликвидности, валютного, процентного, кре­дитного и др. На риск потери доходности оказывают влияние и адми­нистративные (операционные) риски.

Риск потери доходности можно определить как вероятность изме­нения финансового результата деятельности банка под влиянием фун­даментальных и коммерческих рисков, вытекающих из деятельно­сти кредитной организации. Факторы риска потери доходности представляют собой совокупность факторов, характерных для отдель­ных видов фундаментальных и коммерческих рисков банка.

Из такого характера риска потери доходности вытекает, что в основе описания системы управления им может лежать факторный критерий. При этом в качестве факторов выступает принятие бан­ком на себя различных видов рисков. Иначе говоря, система управле­ния риском потери доходности должна включать блоки управле­ния всеми видами рисков. Количество блоков и их значимость опре­деляется направлениями деятельности банка, а теснота связи — корре­ляцией отдельных видов риска (рис.

6.1).

Рис. 6.1. Система управления риском потери доходности

Как отмечалось во второй части, на основе организационного критерия выделяются такие элементы, как субъекты управления, иден­тификация риска, оценка его степени и мониторинг риска. Рассмот­рим особенности содержания отдельных перечисленных элементов.

Идентификация риска заключается в выявлении тех сегментов (областей) деятельности банка, которые могут привести к снижению или утрате дохода, получению убытков, ухудшению качества источни­ков формирования прибыли.

Можно выделить следующие методы идентификации риска потери доходности: выявления зон риска на основе фондирования, балансирования ресурсов по срокам, на базе сегментации портфелей активов и пассивов банка, путем анализа трансформации относительно долгосрочных ресурсов в более краткосрочные активы.

Выявление областей снижения доходности в деятельности банка на основе фондирования базируется на определении структуры ресур­сов, вложенных в конкретную активную операцию.

Фондирование предполагает распределение ресурсов по актив­ным операциям с учетом их качества, степени востребованности пас­сивов и ликвидности активов, экономической природы ресурсов (депо­зитные ресурсы для кредитных операций) и сегмента рынка, на котором осуществляются операции. Банком принимаются принципы распре­деления ресурсов по активным операциям. В качестве примера можно привести следующие принципы:

■ стабильные ресурсы используются в первую очередь для фор­мирования низколиквидных активов;

■ летучие ресурсы распределяются прежде всего по ликвидным активам;

■ ресурсы, привлеченные с определенных сегментов рынка, раз­мещаются в первую очередь на этих сегментах;

■ первоочередное использование МБК овернайт для поддержа­ния ликвидности;

■ учитывается целевое назначение отдельных видов ресур­сов: например, резервы для возмещения убытков по отдельным ви­дам активных операций (ссудных, с ценными бумагами, расчетных, прочих активных операций) покрывают в первую очередь соответству­ющие активы.

Риск потери доходности имеет место в следующих случаях:

■ использование стабильной части депозитных ресурсов для предоставления МБК овернайт, покупки высоколиквидных корпора­тивных и государственных ценных бумаг, первоклассных векселей, так как* низкая востребованность этих ресурсов позволяет разместить их в более рисковые активы по относительно высокой цене;

■ размещение среднесрочных ресурсов, привлеченных с рынка ценных бумаг, для предоставления ссуд овердрафт, МБК овернайт;

■ нахождение стабильных и относительно долгосрочных ресур­сов в свободной денежной форме.

Пример распределения ресурсов по активным операциям пока­зан в табл. 6.1.

Как видно из табл. 6.1, зонами риска потери доходности явля­ются: наличие стабильных депозитных ресурсов в денежной форме в сумме 2,9 млн руб. (9,9 — 7,0); использование этих ресурсов для при­обретения ликвидных корпоративных ценных бумаг в сумме 2,0 млн руб.

Балансирование активов и пассивов по срокам позволяет выявить области рассматриваемого риска, которые связаны с использованием относительно дорогих ресурсов для покрытия дешевых активов (табл. 6.2).

Как видно из табл. 6.2, дефицит ресурсов сроком до 1 мес. в раз­мере 2775 млн руб. покрывается излишками ресурсов сроком на 7 дн. и до 3 мес.

Метод фондирования, млн руб. Актив Ресурсы Ресурсы, привлеченные на рынке ценных бумаг Собст­венный капитал Резервы на покры­тие воз­можных потерь Ресурсы рынка МБК Итого Средства клиентов Средства в рас­четах стабиль­ная часть летучая часть средне­срочные кратко­срочные МБК 2,3 2,3 Ссудные операции 26,7 44,7 7,5 1,7 80,6 Векселя предприятий Средства в расчетах (дебиторская задол­женность) 1,0 0,05 4,50 5,55 Государствен н ые ценные бумаги 2,0 0,6 0,3 31,15 34,05 Векселя банков Корпоративные ценные бумаги 2,0 6,3 8,3 Ценные бумаги местных организаций власти 2,0 2,0 Денежные средства* 9,9 5,2 1,0 16,1 Основные средства и капитальные затраты 13,7 13,7 Валютные операции 15,0 15,0 Итого 38,6 5,2 1,0 2,0 0,6 58,4 7,85 63,95 177,60

* В том числе ФОР — 7,0 млн руб.

Метод балансирования ресурсов и активов по срокам, млн руб. Срок Ресурсы (обязательства) Активы (размещения) GAP (отрица­тельный и поло­житель­ный) Спрэд % маржа (абсо­лютная величи­на % риска) Вид Размер, млн руб. Ставка (одно­днев­ная)^ Цена(% уплачен­ные, млн руб.) Вид Размер, млн руб. Ставка (одно­днев­ная), % Цена(% получен­ные, млн руб.) МБК 300,0 0,024 0,072 МБК 200,0 0,083 1,66 -100 до 7 дн. Депози­ты № 1 36,7 0,05 0,018 Креди­ты № 1 700,0 0,055 3,85 663,3 Депози­ты №2 710,0 0,034 0,023 Креди­ты №2 0 0 0 -710 Касса 1 348,7 0 0 Итого 3 668,6 0,009 3,3 3 105,3 0,019 5,9 -563,3 (изл. рес.)	0,01	2,6
до 1 мес.	Итого	819,9	0,422	3,04	Итого	3 594,9	0,076	2,7	2 775 (дефицит)	-0,346	-0,034
до 3 мес.	Итого	6 204,7	0,05	3,1	Итого	1 530,3	0,091	1,4	-4 674,4 (изл. рес.)	0,86	-2,24
свыше 3 мес.	Итого	2 321,0	0,054	1,3	Итого	4 783,7	0,13	6,2	2 462,7	0,076	4,9
Всего	13 014,2	0,059	7,7	Всего	13 014,2	0,084	10,9	0	0,025	3,2

(дефицит ресурсов до 1 мес.)

563,3 (излишек ресурсов ДО 7 дн.)

^ 2211,7 (излишек ресурсов до 3 мес.)

В первом случае мы сталкиваемся в риском несбалансированной ликвидности, во втором — с риском потери доходности.

Излишек ресурсов сроком до 3 мес.

(излишек ресурсов до 3 мес.)

2211,7 (дефицит ресурсов сроком до 1 мес.) ^ 2462,7 (дефицит ресурсов сроком свыше 3 мес.)

Зоной риска потери доходности является использование ресурсов сроком до 3 мес. для покрытия активов сроком до 1 мес. в сумме 2211,7.

В качестве метода идентификации риска потери доходности может использоваться сегментация портфеля активов и пассивов банка. Зоны риска связаны с сегментами, занимающими большую долю порт­феля (более 25—30%), а также с несоответствием доли сегментов этих портфелей. Последнее, например, имеет место, когда доля ссудного сегмента значительно превышает долю депозитного сегмента, или сло­жилось несоответствие структуры этих сегментов по срокам. В каче­стве критериев сегментации может использоваться срок, инструмент привлечения и размещения ресурсов, отрасль, клиентский признак и т.д.

В качестве третьего метода идентификации риска потери банком доходности можно назвать анализ трансформации долгосрочных ресур­сов в более краткосрочные активы. Такая трансформация означает использование дорогих ресурсов для формирования дешевых активов, что приводит к сокращению процентной маржи по отдельным опера­циям. Фактором риска в этом случае является несбалансированность активов и пассивов банка по сроку и сумме. Для выявления зон риска может использоваться коэффициент излишка (дефицита) ресурсов:

где Р — ресурсы определенного срока; А — активы;

г — срок привлечения или размещения ресурсов.

О наличии риска потери доходности, связанном с активными операциями определенного срока, свидетельствует отрицательное зна­чение коэффициента, при условии, что соответствующие коэффици­енты для более длинных сроков имеют положительное значение. Или наоборот — положительное значение коэффициента при условии отри­цательных значений коэффициентов, связанных с более короткими сроками.

Зоны риска потери доходности, относящиеся к отдельным направ­лениям деятельности банка, выявляются на основе определения финан­сового результата деятельности функциональных ЦФО, а также сте­пени рентабельности банковских продуктов.

Наконец, структурный анализ источников формирования при­были может рассматриваться как метод идентификации риска потери доходности. Чем большая часть прибыли формируется за счет неста­бильных источников, тем выше риск. К нестабильным источникам отно­сятся переоценка активов, спекулятивный и разовый доходы.

Оценка степени риска может производиться двумя способами:

■ на основе агрегированного показателя;

■ на базе системы показателей, соответствующих отдельным методам идентификации риска потери доходности (табл. 6.3).

Метод идентификации риска	Показатель риска
Фондирование	Общая величина ресурсов: а) размещенных по цене ниже привлечения; б) относительно стабильных ресурсов, вложенных в краткосрочные активы
Сегментация портфелей активов	Абсолютная величина сегмента, доля которого превышает 30% общего размера портфеля
Анализ трансформации долго­срочных ресурсов в краткосроч­ные активы	— коэффициент трансформации; — коэффициент дефицита
Определение финансовых резуль­татов центров прибыли банка (ЦФО)	Общая величина убытков ЦФО, коэффициент убыточности (убытки ЦФО : активы ЦФО)
Выявление нерентабельных продуктов банка	Коэффициент потери доходности по отдельным продуктам банка Совокупное превышение себестоимости к средневзвешенной цене нерентабельных продуктов

Р — А Таблица 6.3

дефицита (излишка) р Показатели риска потери доходности

Мониторинг риска потери доходности складывается из различ­ных направлений отслеживания риска, которые имеют свою специфику на уровне банка, ЦФО и банковских продуктов. Эти направления при­ведены в табл. 6.4. Важной частью мониторинга является отслежива­ние критических показателей. Эти показатели приведены в табл. 6.5. Как видно из таблицы, они специфичны для различных уровней мони­торинга и связаны с отдельными видами риска. Кроме того, выделя­ются комплексные критические показатели.

Таблица 6.4 Мониторинг риска потери доходности Банк в целом Центры прибыли (ЦФО) Банковские продукты Контроль за финансовым результатом Оценка динамики и соответ­ствия финансовых коэффи­циентов доходности и при­быльности стандартам банка Контроль за спрэдом Анализ соотношения ста­бильных и нестабильных источников формирования прибыли банка Отслеживание тенденции размера беспроцентных доходов и расходов на рубль актива Контроль за диверсифика­цией источников дохода Контроль за отклонением фактической процентной маржи от достаточной Контроль за долей работающих активов Контроль: — за соблюдением сметы затрат ЦФО; — достижением ЦФО запланированного результата Расчет и оценка: — процентного дохода (расхода); — комиссионного дохода (расхода); — трансфертного дохода (расхода) Контроль за формиро­ванием: Расчет себестоимости продукта Контроль за соотноше­нием цен и себестои­мости продукта Контроль за процентной маржой в разрезе отдельных банковских продуктов

Таким образом, особенность управления риском потери доход­ности связана с его результирующим характером: управление носит комплексный и многоуровневый характер, каждый уровень отличается особенностями в выявлении риска и составе критических показателей.

Источник