Доходность более 10 процентов

Какие дивидендные акции дают доход от 10%? Отвечаю на комментарий читателя

В ней я коротко объясняю, почему сейчас покупаю только дивидендные акции. Так же в статье я написал о том, что выбираю акции с дивидендной доходностью от 10% годовых в рублях или от 7% — в долларах.

Несмотря на то, что я сразу указал, что это только мое личное мнение и информация к размышлению, а не призыв к действию, под статьей был написан следующий комментарий:

Учитывая пожелание читателя, решил перечислить такие акции. К стати, кое-какие он мне сам указал, за что ему большое спасибо.

Вынужден повториться. В статье написана информация к размышлению. Это не призыв инвестировать в акции. Все решения вы должны принимать на основе самостоятельного анализа.

Акции с дивидендами от 10% годовых

Дивиденды большинства российских компаний платят один раз в год. Величина дивидендов становится известна только после рекомендации Совета Директоров и утверждения размера дивидендов на собрании акционеров.

Год еще только начался и мы не знаем, какие дивиденды будут у той или иной компании. Мы лишь можем предполагать их, опираясь на отчет о прибыли за прошедший год.

В этой статье я не буду сильно углубляться в отчеты компаний и прогнозировать будущие дивиденды. Это большая работа и займет минимум по одной статье на каждую компанию.

Я же пока проведу поверхностный анализ дивидендов по следующей схеме: возьму размер последних дивидендов и посчитаю дивидендную доходность при покупке по текущей цене.

NMTP (Новороссийский морской торговый порт)

Предыдущие дивиденды —1,35 руб. Цена акции — 8,03 руб. Возможная дивидендная доходность — 16,8% . За 9 месяцев 2020 года компания показала убыток. За весь год информации пока нет, но скорее всего дивиденды будут существенно снижены.

МТС (Мобильные телесистемы)

За 2020 год было три выплаты дивидендов на общую сумму 42,75 рубля за акцию. При текущей цене — 315 рублей, дивидендная доходность составляет 13,5% .

Убытков ни в одном квартале 2020 года, по данным investing.com, я не вижу. Компания вызывает интерес. Единственное, что мне не нравится на данный момент — это высокая долговая нагрузка.

Энел Россия

Акции этой компании резко упали после 16 февраля и продолжают снижение. Происходит это на фоне переноса компанией выплат дивидендов с 2021 года на 2023-й (согласно новостным агентствам).

За 2022 год выплата дивидендов планируется по графику.

По текущей цене дивидендная доходность составила бы 10,27% .

Возможно, акции еще упадут и мы получим хорошую возможность получить в будущем еще более высокую доходность.

Разумеется, я рассмотрел не весь российский рынок. Если есть интерес и желание, поизучайте его самостоятельно и напишите о результатах в комментариях

Дивидендная доходность больше 7% в долларах

В долларах дивиденды платят американские компании. К тому же, большинство из них осуществляет выплаты поквартально!

Я уже неоднократно упоминал в своих статьях одну из стабильных, на мой взгляд, компаний — «AT&T». Ее доходность сейчас колеблется в районе 7% годовых.

Еще одна компания, о которой я писал в статье «Как я получил 13,4% дивидендов с одной американской акции» — «Oneok», даже после существенного роста цены акций, показывает дивидендную доходность 8,7% в год.

Если бы не мое ожидание существенной коррекции на рынках, я бы прикупил эту компанию еще.

Американских компаний с годовой дивидендной доходностью более 7% намного больше, чем российских с доходностью более 10%. Рассмотреть их в рамках этой статьи просто невозможно. Но если хотите, воспользуйтесь скринерами и поизучайте компании самостоятельно.

Если Вам интересны мои статьи, помогите мне развивать канал.
Пожалуйста, подпишитесь!

Источник

Как получать доходность 10% годовых в долларах на бизнесе с 20% годовых в рублях

Долларовые депозиты приносят 0,1—0,01% годовых. Чуть больше, чем ничего. Поэтому, хеджируя валютные риски, многие просто ограничиваются старой доброй схемой: купить доллары, сложить под подушку и извлечь выгоду из разницы курса валюты. Но есть и более маржинальные варианты.

Основа финансовой безопасности — страховка

Представим, что у вас есть бизнес на 10 млн, с которого вы получаете доход в 20% годовых. Хорошо звучит? Еще бы. Но мы забываем учитывать девальвацию рубля, которая не только снижает потенциальную прибыль, но и сжигает основной капитал. Здесь можно философски развести руками: мол, нельзя получить все и сразу, надо смириться с неизбежными потерями. А можно пойти другим путем и одновременно использовать деньги в бизнесе/инвестициях, при этом сделать так, чтобы ни прибыль, ни основной капитал не обесценились по отношению к доллару. Речь дальше пойдет о хеджировании.

Хеджирование — в данном случае речь идет о покупке долларовых фьючерсов — позволяет избежать рисков изменения валютного курса. Если говорить более простыми словами, то хеджирование — это страховка ваших основных сбережений. В случае негативного сценария и дальнейшего падения рубля хеджирование поможет остаться в выигрыше. Если же рубль начнет укрепляться, вы также останетесь в плюсе благодаря росту доходности основного капитала. Об этом расскажем чуть позже, а пока подробно рассмотрим, в чем минусы стандартной покупки валюты.

Валюта против фьючерса

Казалось бы, очевидно: чтобы купить валюту (независимо от того, делаете вы это в обменнике или на валютной секции биржи), необходимо отдать полную текущую стоимость в рублях. Но продвинутые пользователи для этих целей используют фьючерсные контракты. В этом случае вам не нужно отдавать всю сумму — достаточно оплатить страховку в размере 10%.

Приведу пример. Допустим, вы в обменнике купили доллары на сумму 75 000 рублей. Если курс станет 76 рублей за доллар, то после продажи вы получите 1 000 рублей дохода. Другой вариант. На бирже вы купили один фьючерсный контракт на пару «доллар-рубль», равный 1 000 долларов США. В этом случае вы оплачиваете только страховку в 10%, то есть 7 500 рублей. При курсе 76 000 рублей за 1 000 долларов вы получите те же самые 1 000 рублей дохода, да еще вернете себе задаток при продаже фьючерса. Согласитесь, звучит неплохо.

Вариантов развития событий при фьючерсных сделках может быть очень много, но мы рассмотрим три основные версии. Для простоты подсчета берем 10 млн в качестве основного капитала и обеспечительный депозит на пару «доллар-рубль» на 10%, что равно 1 млн. Основной капитал размером в 9 млн приносит нам 20% в год, или 1,8 млн рублей (о том, как получить такую доходность в рублях, мы уже рассказывали здесь ). Поскольку биржа дает возможность использовать кредитное плечо, эта сумма остается работать и приносить доход.

Вариант первый, если доллар растет

Допустим, вы купили фьючерсы при стоимости доллара 77 рублей. Затем доллар подрос и стал стоить 85 рублей.

И хотя депозит был всего на 1 млн, при росте доллара фьючерсы растут на всю основную сумму в 10 млн.

Иными словами: при росте доллара стоимость основного капитала в 9 млн рублей будет обесцениваться. Но при этом вы получите доход в 1,8 млн и выиграете за счет продажи подорожавшего фьючерса — вместо 1 млн на депозите у вас окажется 2 млн рублей, что в итоге нивелирует падение. Как результат, вы зарабатываете 10% годовых в долларах.

Вариант второй, если доллар падает

И хотя история таких случаев пока не помнит, необходимо быть готовым ко всему.

Допустим, вы купили фьючерсы при стоимости доллара 77 рублей, и неожиданно валюта падает до отметки в 70 рублей. Значит, весь ваш страховой депозит сгорит. Но при этом вы выигрываете из-за роста основного капитала в 9 млн, который приносит доход 20% годовых в рублях и не обесценивается. Кроме того, вы можете приобрести доллары на более выгодных условиях.

Вариант третий, если доллар стоит на месте

Если стоимость доллара останется неизменной (мы купили за 77 рублей и с течением времени доллар так и остался на отметке в 77 рублей), мы сохраняем почти весь депозит и проценты от основной суммы.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

Источник

Какова реальная доходность от инвестиций? Или как разумные ожидания помогают избежать потерь

Многие новички, пришедшие на фондовый рынок имеют завышенные ожидания о будущей прибыли. Не важно речь идет об акциях, облигациях, золоте или недвижимости. Погоня за повышенными доходностями часто приводит к обратному результату — люди теряют деньги.

«Зачем мне нужны жалкие 10-15% годовых? Я хочу иметь хотя бы 30-40% ежегодно. Ну ладно, на крайний случай 20-25%.»

При этом многие не понимают силу сложных процентов. Каждый дополнительный процент прибыли может дать огромный прирост дополнительного богатства c течением времени.

Яркий пример.

10 000 инвестированных под 10% годовых за 100 лет вырастают до 138 МИЛЛИОНОВ.

Как вы думаете, сколько денег будет, если удвоить годовую доходность? Вместо 10 будет 20% годовых.

Если вы ответили в 2 раза больше, (то есть в районе 276 миллионов), то будете очень далеки от истины.

10 000 инвестированных под 20% годовых за 100 лет превращаются в 828 МИЛЛИАРДОВ.

Увеличение нормы доходности в 2 раза изменило прибыль более чем в 6 000 раз.

Но 100 лет — это слишком много для обычного человека. Более реальная картина роста капитала под разные доходности (10% и 20%) представлена на картинке ниже.

Прирост капитала при 10% и 20% годовых

За 20 лет — 10% годовая доходность превращает $10 000 в сумму $67 275.

20% годовых дает прирост до $383 386.

Что такое хорошая годовая доходность?

Для инвестора в первую очередь важен не абсолютный прирост капитала (или денежного эквивалента), а его покупательная способность. То есть сколько булок хлеба, молока, пар обуви или ящиков пива можно купить. И сколько полученная прибыль позволит приобрести дополнительных вещей.

Дабы это измерить нужно из номинальной доходности вычесть инфляцию. Именно прибыль сверх инфляции и повышает покупательную способность ваших денег.

Пример.

Вклад в банке приносит 6% годовых. Это номинальная доходность. Но за это время инфляцию в стране составила 4%. Итого реальная доходность вклада «всего 2%».

Акции одной компании за год принесли инвестору 1 000% прибыли. Неплохо — скажете вы! Да. Только эта компания находится где-то в Зимбабве. Где годовая инфляция исчисляется десятками тысяч процентов.

По факту инвестор, несмотря на внушительный номинальный доход, получил серьезный убыток. Покупательная способность денег уменьшилась.

У разных классов активов разная норма прибыли. Она может сильно меняться с течением времени (буквально в разы). Но мы можем для себя определить некую историческую среднюю за длительный период времени. На которую и можно будет опираться.

Золото

Золото несколько тысячелетий выступало мерилом богатства. Его охотно покупают государства, банки, инвест. фонды и обычные граждане.

Истинную стоимость золото (в каждый конкретный момент времени) определить невозможно. Котировки зависят от баланса спроса и предложения. Если количество желающих купить больше желающих продать, то цены растут.

В этом и кроется одна из главных опасностей для инвестора. Нельзя однозначно утверждать, что золото в будущем будет расти в цене. В истории были периоды, когда после падения золота, до предыдущего максимума котировки возвращались спустя несколько десятилетий.

Второй недостаток золота — оно не приносит добавленную стоимость. Килограмм (центнер, тонна) золота и через год и через 100 — 200 лет так и останется килограммом (Ц, Т).

Что у нас по доходности?

С 1972 по 2020 среднегодовая доходность золота составила 8%. За вычетом инфляции (реальная доходность) — 4%.

С одной стороны неплохо. Но большая часть прибыли была получена в 21 веке.

Если разбить период на 2 интервала (до 2000 года и после), то получим следующие данные:

Интервал	Доходность золота, средняя в год
	номинальная	реальная
1972 — 2000 гг.	6,55%	1,35%
2000 — 2020 гг.	9,35%	7,1%

Облигации

Средняя доходность рынка облигаций с середины прошлого столетия по 2020 — составляет примерно 2% годовых. Но опять же это связано с высокими процентными ставками, которые наблюдались в 20 веке и начале текущего столетия.

Если взять данные за последнее десятилетие, то реальная доходность облигаций колеблется в пределах 1-1,5% годовых. И понижается с каждым годом.

Недвижимость

Здесь мы рассмотрим фонды недвижимости — REIT. Инвестиции в недвижимость за последние 30 лет приносили средний годовой доход — 8.88%. Или 6,55% реальной доходности.

В отдельные года рынок недвижимости рос на 30-35%. Но и падения были немаленькие. С пиков котировки падали на 68%. И восстановление занимало несколько лет.

Но тем не менее инвесторы зарабатывали на недвижимости в среднем по 6,55% годовых.

Акции

Можно ли на отдельных акциях зарабатывать десятки-сотни процентов прибыли ежегодно? — ДА.

Можно ли это делать постоянно. На протяжении многих лет. — И ДА. И НЕТ.

Сформулируем точнее вопрос: Может ли большинство инвесторов правильно выбирать акции, которые будут приносить им постоянно высокую прибыль, в разы превышающую доходность рынка? — ОДНОЗНАЧНО НЕТ.

Так что там с рынком акций? Сколько на нем можно заработать?

Акции считаются самым доходным инструментом. На длительных дистанциях они стабильно обходят другие классы активов.

Посмотрим так ли это?

Американский рынок с 1986 по 2020 показывал реальную доходность 8,04% годовых.

Совокупная доходность глобального фондового рынка (за исключением США) за тот же период составила 4,2% реальной доходности. Если немного расширить горизонт на несколько десятилетий, то мы получим примерно ставку доходности в районе 5% годовых.

Доходность рынка акций США и остального мира

Резюмируя

Если вы новичок и хотите стабильно получать что-то на уровне 15-20% годовых в течении десятилетий, вложив деньги в акции голубых фишек, вас ждет разочарование — этого не произойдет.

Если кто-то предлагает вложить деньги, обещая высокие проценты, скорее всего разводит вас на бабки. Либо использует инструменты с огромным риском. С большей долей вероятности, вместо прибыли вы будете подсчитывать убытки.

Представленные выше исторические средние доходности в реальности могут вам и не повстречаться. Рынок (и котировки активов) обладают огромной волатильностью. Если бы вы владели активами за этот период, то помимо роста, могли бы долгое время находится в просадке. Годами дожидаясь восстановления котировок. Как долго может падать и восстанавливаться рынок писал здесь.

Инвестируя деньги мы все преследуем одну цель — накопить определенную сумму. Ставим план и необходимые действия по его достижению.

«Если буду откладывать ежемесячно по . тысяч рублей, инвестировать эти деньги в . то через 20 лет у меня будет сумма в . миллионов. Которая позволит мне жить на проценты от капитала.»

Основывая свои ожидания на неверных (повышенных) представлениях о нормах доходности, к концу срока инвестирования нас будет ждать разочарование. Мы либо не достигнем цели. Либо понадобится еще несколько дополнительных лет (которых кстати может и не быть в запасе, если речь идет о пенсионном возрасте).

Поэтому лучше прогнозировать будущую доходность, основываясь на консервативной оценке. А если за период инвестирования вам удастся заработать больше прогнозируемого, то пусть это будем приятным бонусом.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Источник