Доходность депозитов, расчет по доходности
Самый популярный вид пассивного дохода – проценты от размещения депозита в банке. Клиент, который инвестирует средства в банк, ожидает получить доход. Доходность депозита подразумевает прибыль, которую должен принести банковский вклад. Чтобы рассчитать сумму дохода необходимо знать процентную ставку и систему начисления процентов.
При этом следует помнить о том, что в условиях российской экономики высокие ставки по депозиту – скорее исключение из правил. Уровень инфляции нивелирует полученный доход. Главная задача депозита – сохранить средства клиента. Из процентного дохода, который превышает установленный законодательством лимит, взимается подоходный налог.
Российское законодательство защищает вклады физических лиц. Согласно закону законом «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ», в случае ликвидации или аннулирования лицензии банковского учреждения клиенты получают страховое возмещение. Максимальный размер страховки – 1,4 млн. рублей. Если на одного человека в банке оформлено несколько депозитов, возмещение по всем вкладам выплачивается пропорционально размещенным суммам в пределах лимита.
Взаимоотношения между банком и клиентами основываются на базе договоров, составленных с учетом требований Гражданского кодекса РФ. Порядок привлечения денежных средств и правила начисления банковских процентов за вклады регламентируется Инструкциями ЦБ РФ. При возврате вклада банк уплачивает клиенту проценты, начисленные в соответствии с условиями договора.
Таким образом, доходность депозитов зависит от условий, которые предлагают банки своим клиентам. Самую низкую прибыль приносят своим владельцам бессрочные вклады, так называемые свободные средства, которые можно снять в удобный момент. Ставки по таким вкладам банк вправе изменять в одностороннем порядке. Ставки на долгосрочные депозиты – самые высокие, но и забрать вложенную сумму без финансовых потерь проблематично: клиент теряет начисленные проценты.
Виды и условия принимаемых банком вкладов не являются конфиденциальной информацией. Потенциальные клиенты могут получить у банковских сотрудников информацию об условиях действующих предложений по депозитам.
Основные виды начисления процентов по депозитному вкладу
Проценты по депозиту начисляются согласно условиям договора между банком и клиентом. Первый доход клиент получает в следующем месяце, после внесения вклада.
На ставку депозита влияют условия его размещения:
- длительность действия
- валюта
- регулярность пополнения
- возможность снятия
При частичном снятии депозита клиент теряет начисленные проценты. При досрочном расторжении договора, проценты могут быть пересчитаны за весь срок: придется вернуть часть полученных доходов.
Начисление дохода по депозиту происходит по окончании срока действия вклада, либо периодически: ежемесячно, ежеквартально. Выплата происходит по согласованию: либо наличными, либо переводом на реквизиты вкладчика. Банк зачисляет проценты на следующий рабочий день после их начисления. Невостребованные проценты накапливаются на отдельном счете.
По вкладам физических лиц банки предлагают два вида ставок:
- фиксированную процентную ставку – закрепляется в депозитном договоре и не изменяется в течение срока вклада по договору
- плавающую процентную ставку – установленный процент изменяется в зависимости от срока вклада, с изменением ставки рефинансирования, курса валюты и другими факторами денежно-кредитного рынка
По плавающей ставке первые месяца доход по депозиту начисляется выше, чем за последние. Либо банк решает наоборот увеличить ставку под конец срока размещения депозита, заинтересовывая тем самым досрочно не расторгать договор. Иногда ставка пересматривается через промежутки времени, в зависимости от изменений конъектуры финансового рынка: скачка курса рубля, изменений базовой ставки ЦБ. Если рубль девальвирует, держатель депозита может потерять значительную часть дохода.
В зависимости от системы расчета выделают проценты:
При простом проценте доход начисляется на тело депозита. При капитализируемом – на общую сумму вклада и процентов, начисленных за предыдущий период. Расчет сложных процентов предусматривает начисление дохода на сумму накопленных процентов.
Сложные проценты начисляются через определенные промежутки времени: ежедневно, раз в месяц, в квартал. Банки зачастую предлагают вклады с поквартальной капитализацией. Тем самым учреждения подталкивают вкладчиков не снимать проценты, а пролонгировать депозиты на дополнительные периоды.
Согласно инструкции ЦБ, если в договоре не указан способ начисления процентов, по умолчанию проценты рассчитываются по формуле простых процентов, по фиксированной ставке. Процентный доход начисляется на фактический остаток денежных средств за каждый день. То есть, если депозит разрешает пополнение, внеся значительную сумму в последний день месяца, клиент получает доход за размещение этой суммы лишь за один день.
Как рассчитать доходность вклада?
Перед тем как инвестировать деньги в банк клиенту желательно ознакомиться с предложениями от разных финансовых учреждений. Чтобы выбрать наиболее выгодный вариант, необходимо рассчитать предварительную сумму процентов к получению.
Банк обязуется выплатить клиенту определенное вознаграждение за временное использование заемных средств. Ставка этого дохода фиксируется в письменном соглашении. Финансовые учреждения озвучивают потенциальным вкладчикам денежных средств годовые проценты. Хотя фактически расчет дохода по депозиту происходит ежедневно.
Центробанк выдвигает требование к кредитным учреждениям ежедневно начислять проценты по вкладам. Годовой процент и определяет доходность размещения денежных средств в финансовом учреждении. Как правило, годовая ставка в депозитном договоре равна сумме дохода по депозиту.
Отражение в учете начисления и уплаты процентов за привлеченные и размещенные средства банки проводят на основании внутренних документов, составленных уполномоченным должностным лицом. На лицевых счетах клиентов проценты должны отражаться не реже 1 раза в месяц, не позднее последнего рабочего дня месяца.
Для определения ежемесячной доходности вклада с простыми процентами, годовую ставку делят на количество дней году и умножают на календарные дни месяца.
Более выгодны для вкладчиков депозиты с капитализируемыми процентами. Доходность по капитализируемым вкладам предлагают рассчитать онлайн-калькуляторы на официальных сайтах разных банков либо на финансовых порталах. Но можно и самому приблизительно посчитать прибыль по депозиту. Схема со сложным процентом учитывает, что в следующем периоде первоначальная сумма вклада увеличивается на проценты предыдущего месяца.
Тело депозита со сложным способом начисления процентов регулярно растет по сравнению с первоначальным вкладом, это означает постоянное увеличение доходности. За меньшее количество дней в месяце можно получить большую сумму процентов.
Примеры расчета
Чтобы рассчитать доходность депозита с простым процентом воспользуемся формулой:
Д = (В x Гст x П / K) / 100
Д – начисленный процентный доход;
В– сумма вклада на депозит;
Гст – годовая ставка по депозиту;
П – период, на который открывается депозит;
K – количество календарных дней в году.
Например, гражданин разместил в банке депозит сумме 100 тыс. рублей сроком на 60 дней по ставке 12 % годовых.
Сумма простых процентов по формуле составит:
100 000 рублей х 12% х 180 дней /365 дней = 5917,81 руб.
По окончанию срока депозита к возврату подлежит сумма 105 917,81 руб.
Расчет применяется для депозитов с выплатой процентов в конце срока вклада. Если предусмотрена ежемесячная выплата, вначале определяется количество дней в текущем месяце, далее аналогично рассчитываются проценты за указанный период.
Рассчитаем отдельно процентный доход за месяц, откуда видно, что сумма ежемесячно начисленной прибыли не меняется, либо меняется в зависимости от количества дней в календарном месяце.
100 000 рублей х 12% х 30 дней /365 дней = 986,30 руб.
Для расчета сложных процентов используют формулу:
Д = (В x Гст x П / K) / 100
Д – сумма, которая подлежит возврату – тело депозита плюс начисленные капитализированные проценты;
В – первоначальный вклад денежных средств или первоначальная сумма с учетом накопленных процентов;
Гст – годовая процентная ставка;
П – период, по итогам которого начисляются проценты;
К – количество дней в году.
Рассмотрим применения формулы на условном примере. При вложении депозита сумму 100 тыс. рублей на 180 дней с ежемесячной капитализацией под ставку 12% годовых.
Проценты за январь 100 000 х 12% х 31 / 365 = 1019,18 р.
Проценты за февраль (100 000 + 1019,18) х 12% х 28 /365 = 929,93 р.
Проценты за март (101 019,18 + 929,93) х 12% х 31 /365 = 1039,04 р.
Проценты за апрель (101 949,11 + 1039,04) х 12% х 30 /365 = 1015,77 р.
Проценты за май = (102 988,15 + 1015,77) х 12% х 31 /365 = 1059,99 р.
Проценты за июнь = (104 003,92 + 1059,98) х 12% х 29 /365 = 1001,71 р.
В итоге за 6 месяцев сумма накопленных процентов по вкладу составила 6065,61 руб., общая сумма вклада с процентами — 106 065,61 руб.
Из примеров видно, что вклад с капитализацией процентов за 6 месяцев принес дополнительный доход на 147,80 рублей больше, нежели депозит с простыми процентами.
Клиент должен проанализировать моменты, которые могут повлиять на прибыльность вклада. Например, целесообразно ли с учетом инфляции наращивать сумму депозита, или выгоднее получать регулярные платежи по инвестиции.
Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!
Источник
Определение дохода, доходности и цены продажи депозитного сертификата
I.В зависимости от категории вкладчиков.
Классификация сертификатов
1. Депозитные сертификаты – это документы сроком не более одного года, имеющие крупный номинал и предназначенные только для юридических лиц. Все расчеты по ним (купля, продажа, погашение, выплата процентов) осуществляется в безналичной форме.
2. Сберегательные сертификаты – выдаются физическим лицам и предназначены для хранения денежных средств населения; номинал может быть равен одной тысяче, десяти, пятидесяти, ста тысячам. Расчеты по таким сертификатам производятся в наличной форме.
II.По способу выпуска: выпускаемые в разовом порядке и сериями.
III.По способу оформления: именные сертификаты и на предъявителя.
Если перепродается сертификат на предъявителя, то эта операция осуществляется простым вручением этого документа покупателю без каких-либо дополнительных записей и без уведомления банка. Если документ именной, то его продажа оформляется на оборотной стороне этого документа двухсторонним соглашением продавца и покупателя. Такой договор о переуступке прав собственности на этот документ называется – цессия. Так как перепродавать документ можно неоднократно то и цессий может быть несколько.
Депозитные сертификаты можно перепродавать только юридическим лицам, зарегистрированным на территории РФ. Сберегательные сертификаты можно передавать только гражданам России.
IV.По условиям выплаты дохода:
1) с регулярно выплачиваемой процентной ставкой в течение определённого расчетного периода;
2) с выплатой процентов в день погашения сертификата;
3) с доходом в виде дисконта.
Если депозитный сертификат, реализуется банком по номинальной стоимости, то расчет дохода по нему производится по формулам обыкновенных или точных процентов.
Iоб = S * d * t / 360
Iт = S * d * t / 365(366)
Iоб – проценты обыкновенные (руб.);
Iт – точные проценты (руб.);
S – номинальная стоимость депозитного сертификата;
d – ставка дохода, в долях ед.;
t – число дней займа.
Сумма погашения такого сертификата представляет собой сумму номинала и начисленных процентов.
Если сертификат выпускается на короткий срок (1-6 мес.) и при этом реализуются по цене со скидкой (с дисконтом). В этом случае проценты не начисляются, а доход по такому сертификату равен величине дисконта.
Пример. Хозяйствующий субъект приобрел за 95 тыс. депозитный сертификат номиналом в 100 тыс. и сроком погашения через 6 месяцев. Тогда доход владельца депозитного сертификата, который он получит через 6 мес. составит:
Доходность сертификата за год (ставка дисконта):
(100 – 95) / 100 * 12 / 6 * 100% = 10%
Однако владелец сертификата может, не дожидаясь наступления срока погашения документа, продать его на вторичном рынке. Цена сертификата при продаже определяется с учетом емкости вторичного рынка; срока погашения и текущей процентной ставки по инструментам того же класса.
Пример(продолжение). Через три месяца хозяйствующий субъект решил продать сертификат третьему лицу, в этот момент рыночная ставка дисконта (доходность по трехмесячным депозитным сертификатам) составляет 15% годовых.
Доход покупателя трехмесячного сертификата:
100 * 0,15 * 3 / 12 = 3,75 тыс. руб.
Цена продажи сертификата:
100 – 3,75 = 96,25 тыс. руб.
Доход первого владельца сертификата:
96,25 – 95 = 1,25 тыс. руб.
Доход второго владельца сертификата:
100 – 96,25 = 3,75 тыс. руб.
Общий доход по сертификату:
1,25 + 3,75 = 5 тыс. руб.
dпр – доходность покупки/продажи депозитного сертификата;
С1 – цена покупки депозитного сертификата;
С2 – цена продажи депозитного сертификата;
О1 – срок действия сертификата, дней или месяцев;
О2 – период времени от даты продажи сертификата на вторичном рынке до его погашения, дней или месяцев;
К – продолжительность года, дней или месяцев.
Пример (продолжение). Доходность покупки/продажи депозитного сертификата:
dпр = [(95,25 / 95) 12 / (6 – 3) – 1] * 100% = 5,3%
Источник
Цена и ДОХОДНОСТЬ депозитных и сберегательных сертификатов
Доходность депозитного сертификата. Рассмотрим определение доходности депозитного сертификата на примере. Рассчитаем доходность депозитного сертификата номиналом 10000 руб. выпущенного на срок 240 дней, если инвестор намерен держать его до погашения. По сертификату установлена процентная ставка из расчета 16% годовых. До погашения остается 90 дней. Рыночная цена сертификата составляет 10500 руб.
Определим сумму, которую получит инвестор при погашении сертификата, если покупатель будет держать его до погашения:
Итак, доходность депозитного сертификата в данном случае превышает процентную ставку по сертификату.
Сберегательные сертификаты выпускаются на срок до трех лет и предназначены для физических лиц. Цена сберегательного сертификата со сроком действия более года определяется так же, как и для соответствующих облигаций.
Поясним это на примере. Необходимо определить цену сберегательного сертификата с номиналом 5000 руб., со сроком действия 2 года, проценты по которому выплачиваются ежеквартально, исходя процентной годовой ставки 15% годовых. Требуемая инвестором норма доходности составляет 14% годовых. Цена сберегательного сертификата со сроком действия более года определяется по той же формуле, что и для облигаций с соответствующим сроком действия:
Итак, цена сберегательного сертификата в данном случае составляет 5082,8 руб., что больше номинала, поскольку процентная ставка по сертификату превышает требуемую норму доходности по ценным бумагам этого вида.
Источник