Дивидендная доходность мтс за 10 лет

Стоит ли покупать МТС перед дивидендной отсечкой

Акции оператора связи МТС в последние несколько лет приобрели своеобразный статус «квазиоблигации», приносящей стабильный денежный поток в виде дивидендов и сохраняющей относительно стабильный рост цены на уровне инфляции.

Среднегодовой рост курсовой стоимости акций с 2016 по 2018 гг. составил 4%, что эквивалентно инфляции за аналогичный период. При этом средняя дивидендная доходность за эти три года составила около 10% годовых при стабильной выплате 26 руб. на акцию в календарном году.

Вот так выглядит дивидендная история МТС в более широкой перспективе.

Дивидендная доходность рассчитана, как отношение выплаченного в календарном году дивиденда к среднегодовой стоимости акций

В целом прослеживается стабильный рост выплат, за исключением короткого периода после 2009 г. Такая тенденция вместе с высоким уровнем дивдоходности позволяет рассматривать МТС, как стабильную дивидендную фишку, привлекательную для долгосрочного доходного инвестора.

При этом для инвесторов, ориентирующихся на более краткосрочный горизонт, статистика не столь оптимистична.

В 5-ти случаях из 19-ти (26%) на закрытие дивгэпа потребовалось более 100 торговых дней, причем два из них не закрыты до сегодняшнего дня. Менее 10 дней на закрытие дивгэпа потребовалось в 7-ми случаях (37%) и еще в 7-ми срок закрытия находился в пределах 10-35 дней.

При этом средний размер просадки от отсечки до закрытия дивгэпа более чем в два раза превышает среднюю дивдоходность. (-12,73% против 5,18%). Даже если скорректировать эту величину на размер полученных дивидендов за вычетом налогов, то все равно среднее значение просадки -8,22% превышает среднюю доходность.

Максимальный размер просадки скорректирован на полученные дивиденды, очищенные от налогов.

Таким образом, рассчитывать на хорошее соотношение риск/прибыль при краткосрочной покупке бумаг под отсечку нельзя. В целом, рассмотренные данные нейтральны, и в общем случае закрытие гэпа может быть, как быстрым, так и занять значительное время. Это то, что говорит нам статистика.

В то же время, с точки зрения фундаментальной составляющей перспектива закрытия ближайшего дивгэпа в июле выглядит более оптимистичной и смещает вероятность в положительную сторону.

В марте этого года совет директоров МТС утвердил новую дивидендную политику, согласно которой в течение 2019-2021 г. МТС будет стремиться выплачивать не менее 28,0 руб. на одну акцию посредством двух полугодовых платежей. Эта цифра превышает 26 руб. в 2016-2018 гг. и по текущим котировкам обеспечивает дивдоходность около 10,6% годовых, что для крупной стабильной компании достаточно высокий показатель.

Мажоритарный акционер АФК Система испытывает потребность в наличных для обслуживания своего внушительного долга, поэтому высока вероятность того, что озвученные 28 руб. на акцию действительно будут выплачиваться. Возможность для этого есть, так как финансовые показатели МТС достаточно стабильны.

Перспектива сохранения высоких дивиденднов на горизонте трех лет должна поддержать котировки акций МТС и способствовать более быстрому закрытию дивгэпа. Дополнительным драйвером этим летом выступает перспектива понижения ключевой ставки ЦБ, что делает привлекательными дивидендные фишки в целом.

В дополнение, МТС может увеличить доходность для акционеров, реализуя программу выкупа акций на открытом рынке, аналогичную завершившейся в апреле 2019 г. Пока менеджмент не озвучивал подобных планов, но о такой возможности сообщалось при публикации новой дивполитики. В случае запуска новой программы buyback котировки получат дополнительную поддержку, что еще больше увеличит вероятность перекрытия дивгэпа.

Исходя из рассмотренных аргументов, можно сделать следующие выводы:

— В общем случае покупка бумаг МТС под отсечку с целью продажи после закрытия гэпа выглядит достаточно рискованной. Однако в этом году обстоятельства складываются благоприятным образом, так что такая тактика вполне может сработать.

Ключевым риском для восстановления являются внешний фон и санкционные угрозы, которые могут затруднить восстановление котировок после ожидаемого глубокого дивгэпа около 17,4 руб. (дивиденд, скорректированный на 13% НДФЛ). В среднем, более глубокие дивгэпы закрываются дольше, что было освещено в прошлогоднем исследовании.

— С точки зрения долгосрочного инвестора акции МТС предлагают стабильную высокую дивдоходность при росте курсовой стоимости на уровне инфляции. Это делает ее интересной для получения регулярного денежного потока от инвестиций.

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

События недели. Главное с БКС Экспресс

Итоги торгов. Удерживаться на рекордных уровнях становится все труднее

Анализ эмитента. Intel — ведущий производитель процессоров

Американские коммунальщики. Отрасль с высокими дивидендами

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Ближайшие дивиденды МТС: размер и дата выплат 2021 + аналитика за 10 лет

Добрый день, уважаемые читатели!

Сегодня я хочу поговорить про дивиденды МТС. Покажу, какие выплаты у компании наблюдались ранее, каковы они сейчас и чего можно ожидать в будущем. Вспомню о недавних изменениях в дивидендной политике эмитента.

Пару слов добавлю о том, почему МТС старается повышать дивидендные отчисления, а также сформулирую свое мнение об инвестициях в эти бумаги.

Дивидендная политика

Недавно МТС обновил корпоративные стандарты по вопросу дивидендов, и теперь компания ориентируется на минимальные выплаты за 2019–2022 гг. в размере 28 руб. на одну акцию.

Помимо этого МТС отмечает, что дополнительно к дивидендам будет стараться повысить доход акционеров, устраивая регулярные байбеки.

Все дивиденды компании за последние 10 лет

За какой год	Период	Последний день покупки	Дата закрытия реестра	Размер на акцию	Дивидендная доходность	Цена акции на закрытии	Дата выплаты
2019	6 июл 2021	8 июл 2021	12М 2020	26,51 ₽	7,82%	22 июл 2021
2019	8 окт 2020	12 окт 2020	6М 2020	8,93 ₽	2,66%	26 окт 2020
2019	7 июл 2020	9 июл 2020	12М 2019	20,57 ₽	6,11%	23 июл 2020
2018	8 янв 2020	10 янв 2020	9М 2019	13,25 ₽	4,04%	24 янв 2020
2018	10 окт 2019	14 окт 2019	6М 2019	8,68 ₽	3,18%	28 окт 2019
2017	5 июл 2019	9 июл 2019	12М 2018	19,98 ₽	7,01%	23 июл 2019
2017	5 окт 2018	9 окт 2018	6М 2018	2,60 ₽	0,95%	23 окт 2018
2016	5 июл 2018	9 июл 2018	12М 2017	23,40 ₽	8,13%	23 июл 2018
2016	11 окт 2017	13 окт 2017	6М 2017	10,40 ₽	3,56%	27 окт 2017
2015	6 июл 2017	10 июл 2017	12М 2016	15,60 ₽	6,57%	24 июл 2017
2015	12 окт 2016	14 окт 2016	6М 2016	11,99 ₽	5,16%	28 окт 2016
2014	1 июл 2016	5 июл 2016	12М 2015	14,01 ₽	5,72%	19 июл 2016
2014	12 окт 2015	14 окт 2015	6М 2015	5,61 ₽	2,61%	28 окт 2015
2013	3 июл 2015	7 июл 2015	12М 2014	19,56 ₽	8,02%	21 июл 2015
2013	10 окт 2014	14 окт 2014	6М 2014	6,20 ₽	2,74%	28 окт 2014
2012	3 июл 2014	7 июл 2014	12М 2013	18,60 ₽	5,74%	21 июл 2014
2012	14 авг 2013	14 авг 2013	6М 2013	5,22 ₽	1,74%	28 авг 2013
2011	8 мая 2013	8 мая 2013	12М 2012	14,60 ₽	5,34%	22 мая 2013
2010	10 мая 2012	10 мая 2012	12М 2011	14,71 ₽	6,32%	24 мая 2012
2009	10 мая 2011	10 мая 2011	12М 2010	14,54 ₽	5,72%	24 мая 2011
2008	7 мая 2010	7 мая 2010	12М 2009	15,40 ₽	6,23%	21 мая 2010
2007	8 мая 2009	8 мая 2009	12М 2008	20,15 ₽	11,1%	22 мая 2009
2006	8 мая 2008	8 мая 2008	12М 2007	14,84 ₽	5%	22 мая 2008

Какие дивиденды выплатят в 2021 году

Сколько всего за 2021 год МТС выплатит дивидендами в расчете на одну бумагу смотрите в таблице выше. А общая сумма дивидендов составит 56 млрд руб.

МТС придерживается структуры начисления дивидендов из расчета выплат 2 раза в год.

Вопрос: если дивиденд постоянно растет, то почему падают акции МТС? Здесь дело в том, что компания направляет почти весь свой денежный поток на дивиденды.

Когда выплатят дивиденды в 2021 году

Доходность акций

Если взять цену акций МТС в широком диапазоне 270–300 руб., то дивиденд в 28 руб. в расчете на одну АО дает грязную доходность порядка 9,3–10,4 % и чистую (с учетом НДФЛ) около 8–9 %.

Еще нужно учитывать, что МТС проводит обратный выкуп акций и в будущем собирается погасить выкупленные бумаги, что позитивно отразится на выплатах.

Как приобрести акции и получать дивиденды

Лучшие брокеры

Здесь можно ознакомиться со списком лучших брокеров на российском рынке.

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Финам	8/10	Самый надежный	Комиссии
Открытие	7/10	Низкие комиссии	Навязывают услуги
БКС	7/10	Самый технологичный	Навязывают услуги
Кит-Финанс	6.5/10	Низкие комиссии	Устаревшее ПО и ЛК

Предупреждение о Форекс и БО

Интернет пестрит множеством предложений по торговле на Форексе или бинарных опционах. Инвестор должен понимать, что такие псевдофинансовые конторы делают себе выручку за счет убытков своих клиентов, поэтому с ними лучше не связываться. Ни акций, ни других биржевых инструментов на этих площадках нет.

Заключение

Подводя итоги, скажу, что дивиденды не должны становиться единственным аналитическим фактором для принятия решений об инвестициях в акции той или иной компании. Лучше придерживаться комплексного подхода, учитывая разные стороны инвестиционной привлекательности эмитентов.

Однако МТС – прекрасная дивидендная фишка со стабильным бизнесом и планомерно растущими выплатами, которые с большой вероятностью продолжат радовать акционеров и в будущем.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.

Источник