Дивидендная доходность лукойл 2020

ЛУКОЙЛ объявил финальные дивиденды за 2020 год. Доходность — 3,6%

Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал акционерам утвердить финальные дивиденды за 2020 год в размере ₽213 на одну ценную бумагу, сообщила компания на сервере раскрытия корпоративной информации. Последний день, когда можно купить акции ЛУКОЙЛа под дивиденды, — 1 июля.

Согласно дивидендной политике, общая сумма выплат составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока компании. Суммарный объем финальных дивидендов за прошлый год составит ₽147,6 млрд.

Дивидендная доходность такой выплаты равна 3,58% относительно текущей рыночной стоимости акций на 17:25 мск (₽5940).

Окончательное решение по дивидендам будет принято на годовом собрании акционеров 24 июня.

ЛУКОЙЛ уже выплачивал в прошлом году промежуточные дивиденды в размере ₽46 на ценную бумагу. Итого за 2020 год компания выплатит ₽259 на акцию.

Как отмечают аналитики БКС, по итогам первого полугодия 2021 года компания может существенно нарастить промежуточные выплаты — до ₽280–350 на акцию. А дивидендная доходность может составить 4,6–5,8%. Эксперты связывают это с тем, что средняя цена нефти в рублях с начала года в 1,5 раза выше, чем за 2020 год. Если она останется вблизи средних значений, то акционеры смогут рассчитывать на повышение дивидендов.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Источник

Лукойл объявил финальные дивиденды за 2020

Что произошло

213 руб. на одну обыкновенную акцию предложил выплатить совет директоров Лукойла в качестве дивидендов за 2020 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 5 июля 2021 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 1 июля.

Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 24 июня 2021 г.

Ранее Лукойл уже выплатит своим акционерам дивиденды за 9 месяцев 2020 г. Таким образом, в сумме дивиденды за весь 2020 г. могут составить 259 руб. на бумагу.

Что это значит

Это значит, что если вы купили акции Лукойла сегодня по цене 5929 руб., то текущая дивидендная доходность может составить 3,6%.

Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Мир инвестиций:

«Относительно рынка дивидендная доходность низкая, однако в сравнении с российской нефтегазовой отраслью дивиденды Лукойла одни из самых высоких. Это обусловлено привязкой дивидендов к свободному денежному потоку.

По итогам I полугодия 2021 г. дивиденды Лукойла продолжат расти. Средняя цена нефти в рублях с начала года в 1,5 раза выше чем за 2020 г. Если предположить, что стоимость нефти в рублях останется вблизи средних значений до конца I полугодия, промежуточные дивиденды могут быть на уровне 280–350 руб. на акцию. Дивидендная доходность 4,6–5,8%.

С датами закрытия реестра вы можете ознакомиться в нашем Дивидендном календаре >>

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

События недели. Главное с БКС Экспресс

Итоги торгов. Удерживаться на рекордных уровнях становится все труднее

Анализ эмитента. Intel — ведущий производитель процессоров

Американские коммунальщики. Отрасль с высокими дивидендами

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Лукойл определится с дивидендами 21 апреля. Чего ожидать

Совет директоров Лукойла на заседании 21 апреля определится с дивидендами за 2020 г. Разберемся, каких выплат стоит ожидать акционерам.

Согласно дивидендной политике, Лукойл направляет на дивиденды 100% от скорректированного денежного потока (FCF). Корректировки производятся на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде, а также на расходы по обратному выкупу акций.

По итогам I полугодия 2020 г. Лукойл выплатил дивиденды в размере 46 руб. на акцию. Дивидендная доходность на дату отсечки была 0,9%. Сравнительно низкая дивдоходность была связана с ухудшением финансовых показателей компании в I полугодии 2020 г. на фоне слабой конъюнктуры на рынке нефти.

Во II полугодии 2020 г. ситуация заметно улучшилась. Средняя цена нефти в рублях выросла на 16% п/п, а свободный денежный поток увеличился в 1,5 раза относительно I полугодия 2020 г. и достиг 200,1 млрд руб.

Скорректированный свободный денежный поток за II полугодие составил 147,4 млрд руб. В пересчете на акцию это соответствует 213 руб. Дивидендная доходность по текущим котировкам составляет 3,5%.

Относительно рынка дивидендная доходность низкая, однако в сравнении с российской нефтегазовой отраслью дивиденды Лукойла одни из самых высоких. Это обусловлено привязкой дивидендов к свободному денежному потоку.

По итогам I полугодия 2021 г. дивиденды Лукойла продолжат расти. Средняя цена нефти в рублях с начала года в 1,5 раза выше чем за 2020 г. Если предположить, что стоимость нефти в рублях останется вблизи средних значений до конца I полугодия, промежуточные дивиденды могут быть на уровне 280–350 руб. на акцию. Дивидендная доходность 4,6–5,8%.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

События недели. Главное с БКС Экспресс

Итоги торгов. Удерживаться на рекордных уровнях становится все труднее

Анализ эмитента. Intel — ведущий производитель процессоров

Американские коммунальщики. Отрасль с высокими дивидендами

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Пенсионный фонд «Кубышка». Пришли дивиденды от Лукойл. Разбор эмитента

Большой дивидендный сезон 2020 г. завершился 30 декабря 2020 г. Пришли дивиденды: Лукойл, ГМК Норникель, Юнипро, ФосАгро.

Вышло на моем Дзен Канале уже две статьи:

Подошла очередь акциям # ЛУКОЙЛ

Оговорка (дисклеймер): я по закону не имею права советовать какие акции вы можете купить. Такое у нас законодательство. Поэтому я обязан сделать письменное предупреждение

Внимание! Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, других финансовых инструментов.

Действия и мысли описанные здесь являются личными действиями автора и не преследуют цели побудить Вас совершать какие-либо поступки со своими активами, финансами, в том числе на фондовом рынке!

Читатель не должен полагаться на информацию, содержащуюся в данной статье, а также на её полноту, точность или объективность, при использовании в любых целях.

ПАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» — классический образец частно-государственного партнерства в системе ГАК (государственно-акционерного капитализма).

Напомню, что хорошо платят дивиденды в России компании где:

• Государству принадлежит блокирующий (25 % + 1 акция), контрольный (50 % +1 акция) или «золотая акция».
• Есть крупный мажоритарный акционер, как правило, физическое лицо. Либо крупный холдинг, контролируемый государством.
• Смешанная форма, есть и государство и мажоритарный акционер (мажор, сленг трейдера).

❗️ Разбор. ПАО «Нефтяная компания «Лукойл» (далее Лукойл)

Структура акционеров Лукойл:

Акционеры Лукойл (официальные данные на 30.11.2020 г):

• Номинальный держатель центральный депозитарий — Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» — 91,31%
• Номинальные держатели — 3,18 %
• Физические лица (free-float) — 5,43 %

Как видно из открытых данных Лукойла: не известны конечные приобретатели акций.

Остается читать Интернет, выступление менеджмента компании, пользоваться источниками ОБС: «одна бабка сказала».

ФОРБС ставит Вагита Алекперова, президента Лукойла на 5 место в ТОП-100 самых богатых людей России.

ФОРБС оценивает пакет акций у Алекперова в Лукойле в 28%.

Состояние Алекперова ФОРБС оценивает в 15 млрд. долларов.

ФОРБС ставит Леонида Федуна , вице-президента Лукойла на 20 место в ТОП-100 самых богатых людей России .

ФОРБС оценивает пакет акций у Федуна в Лукойле в 12%.

Состояние Федуна ФОРБС оценивает в 6 млрд. долларов.

По словам Вагита Алекперова и Леонида Федуна, контрольный пакет акций Лукойла принадлежит «менеджменту компании».

Дивиденды для них — законный способ выводить кэш, прибыль с предприятия. Эти два физических лица являются спонсорами клубов «Спартак».

Производственные показатели Лукойла

▲ Собственный капитал 4 трлн. руб.

▲Оборот $144,1 млрд

▲Операционная прибыль $11,1 млрд

▲Чистая прибыль $8,7 млрд

▲Активы $80,6 млрд

▲Число сотрудников 150 тыс. человек

Цифры впечатляют, я понимаю Алекперова и Федуна, почему они «прячут» истинные проценты владения ими этой нефтяной компании №2 в России. Кстати, они на свои миллиардные дивиденды просто покупают акции Лукойла, уменьшив «free-float» с 38% до 5,43%.

Вот вам доказательства, что было в 2017 и 2018 г. по акционерам, данные из открытых источников в Интернете.

В 2017 г. «free-float» оценивался в 49%.

В 2018 г. «free-float» оценивался в 38,84%.

Внимание! Стремительное сокращение «free-float»: за 3 года с 49% до 5,43%

Вывод: не продавайте акции Лукойла, держите в своих портфелях долго, получайте дивиденды, реинвестируйте их, пользуйтесь «магией сложного процента»

Акции Лукойла скупаются менеджментом: «Такая корова нужна самому».

В 2020 г. Алекперов, согласно официальным источникам в Интернете, получил дивидендов на 102,62 млрд руб.

В 2020 г. Федун, согласно официальным источникам в Интернете, получил дивидендов на 38,53 млрд руб.

Стоимость 1 лота акций Лукойл.

1 лот равен 1 акции. Стоимость акции 5376 руб.

Стоимость 1 лота не комфортна для покупки акций мелкими акционерами. Я бы сделал «сплит» (расщепление) акции в 10 раз, до 537 рублей, чтобы как можно больше «миноритариев» смогли бы покупать эти акции.

• В октябре 2019 года Лукойл приняла новые принципы дивидендной политики: выплаты будут производиться дважды в год, на дивиденды будут направлять не менее 100% свободного денежного потока, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций.
• Сумма промежуточных дивидендов будет рассчитываться на основании отчетности по МСФО за 6 месяцев.
• Ранее Лукойл в равной степени направлял средства на выкуп акций и на дивиденды, с конца 2019 года выплата дивидендов в приоритете.

График выплат дивидендов по годам хорошо показывает стабильность выплат и динамику:

Мнения участников рынка ценных бумаг об отношении Лукойла к миноритариям

• Компания открыта для коммуникации с инвесторами и предоставляет регулярную оперативную отчетность. Но при этом основные акционеры: Алекперов, Федун не раскрывают свои доли владения в акциях Лукойла.
• Мажоритарные акционеры: Алекперов, Федун заинтересованы в росте капитализации и получают средства через дивиденды.
• Размер 1 лота не комфортен для покупки акций миноритарными акционерами. Назрел «сплит» в 10 раз. Акция становится дорогой для миноритариев.

Исторический график акций Лукойла:

Вывод: акции испытали коррекцию в 2020 году, исторический максимум цены зафиксирован 6810 руб. за 1 акцию 10 января 2020 г. Спустя год цена достигла лишь 5395 руб.

Считаем дивидендную доходность покупки акций Лукойла

Доходность = Дивиденды (утвержденные или предполагаемые)/ Цена акции.

Как платили дивиденды в 2020 г.

1. Закрытие реестра 10.07.2020 г., выплатили 350 руб. за 1 акцию.
2. Закрытие реестра 18.12.2020 г., выплатили 46 руб. за 1 акцию.

По п.2 деньги на мой счет поступили уже 30 декабря 2020 г. Быстро, оперативно, спасибо! По закону имели право держать деньги до 25 дней.

Дивиденды, полученные мной за 2020 год составили суммарно 396 рублей за 1 акцию, отнимаем 13 процентов налог на дивиденды, на руки я получил 344,52 руб.

Доходность = (396-13%)/5395 = 6,39 %, что выше ставки ЦБ РФ 4,25%.

Прогнозы аналитиков по дивидендам Лукойла на 2021 год:

— 440 руб. за 1 акцию, что выше выплат, полученных в 2020 году.

Доходность Прогноз 2021 = (440-13%)/5395 = 7,1 %.

Неплохой прогноз по дивидендам.

Предельная цена покупки акций Лукойла в 2021 году:

Цена Покупки Предельная = (440-13%)/0,0425 = 9 007 рублей.

Напомню, предельная цена считается исходя из прогноза по дивидендам в 440 руб. и ставке ЦБ РФ в 4,25%. Покупка выше цены 9007 руб. будет означать, что доходность дивидендная будет ниже ставки ЦБ РФ. Для меня это является сигналом, что акцию покупать не стоит.

Мой портфель акций Лукойла

Напоминаю, что инвесторы-долгосрочники получают дополнительные «плюшки» на растущем тренде: средняя цена приобретения ниже, чем цена на рынке.

Средняя цена покупки у меня 3787 руб.

Доходность 2020 г. = (396-13%)/3787 = 9,1 %, что в 2 раза больше, чем ставка ЦБ РФ!

Считаю, хорошим результатом. Буду и дальше держать эти акции у себя в портфеле.

До 11 января 2021 г., даты поступления 4200 руб. с зарплаты на ИИС, покупку акций в свой Пенсионный фонд «Кубышка» производить не буду. Длинные каникулы объявил себе.

Обратите внимание у меня в портфеле 48 акций Лукойла, средняя цена покупки 3787 рублей. Если я буду покупать снова акции Лукойла, пусть даже за 6000 рублей, средняя цена покупки будет расти, станет выше 3800, 4000, 4200 руб. и так далее, в зависимости от того, сколько акций я куплю.

О чем это говорит? О том, что инвесторы-долгосрочники имеют «фору» на рынке ценных бумаг, в отличие от новичка, который в первый раз покупает акции Лукойла. Пенсионные фонды, ПИФы, инвесторы-долгосрочники имеют возможность покупать акции и по более высоким ценам, им позволяет это сделать доходность. Поэтому даже если Лукойл достигнет цены в 6000 рублей, нельзя будет утверждать, что «Лукойл безумно дорогая акция». Не для всех она дорогая и по 6000 и по 6500 руб.

Что можно тут посоветовать?

Покупайте каждый месяц на небольшую сумму дивидендные акции, формируйте свой портфель, акции старайтесь не продавать 3 года, чтобы получить льготу по НДФЛ (в случае положительной разницы цены при продаже). Полученные дивиденды не выводите, снова покупайте акции, пользуйтесь «магией сложного процента». И у вас появится такая же «фора». Годика через три. И, конечно, выбирайте весь свой НДФЛ, который вы платите в течение года, через ИИС и другие схемы возмещения.

По любым дивидендным акциям РФ вы можете легко вычислить предельную цену покупки для вашего инвестиционного долгосрочного портфеля.

Деревья не растут до небес!

В дивидендных акциях всегда есть предел, выше которого покупка акций становится бессмысленной, лучше купить облигации ОФЗ-ПД или открыть депозит в банке. И вы можете самостоятельно этот предел считать по несложной формуле доходности.

Уважаемые читатели моего блога, если не трудно, напишите, пожалуйста, в комментариях:

• есть ли у вас в портфеле акции Лукойла,
• какая средняя цена покупки,
• готовы ли вы покупать Лукойла по 6000 руб. и выше?

Если вам понравилась моя статья, ставьте лайк и подписывайтесь на мой канал ЗДЕСЬ , чтобы не пропустить новые публикации!

Источник