Дивидендная доходность индекса sp500

MoneyPapa

эксперт по семейным финансам

Доходность инвесторов vs доходность рынка (S&P500). Статистика за 100 лет.

S&P 500 (рус. Эс энд Пи 500) — фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor’s и ей же составляется. Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на самых крупных американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская Фондовая Биржа и NASDAQ.

Вот некоторые из них:

— Microsoft
— Apple
— Amazon
— Facebook
— Berkshire Hathaway
— Procter & Gamble
— Visa Inc.
— Mastercard
— Coca-Cola
— PepsiCo
— Bank of America
— Walt Disney
— McDonald’s
— Starbucks
— Boeing

Давайте посмотрим, сколько в среднем зарабатывают активные инвесторы и сколько зарабатывает рынок, в частности индекс S&P500.

По статистике, средне-активный американский инвестор зарабатывает на акциях 2-3-4% в год, в зависимости от взятого временного промежутка, тогда как индекс S&P500 зарабатывает более 10% в долларах в год, в течение последних уже почти 100 лет. Причины просты: инвесторы пытаются “перехитрить” рынок, в итоге, чаще совершают (плохие) сделки. Но это про любителей (таких как мы с вами, кстати говоря) 🙂

Давайте посмотрим на результаты «профессионалов» 🙂 Ежегодно S&P Dow Jones Indices проводит исследование результатов активного и пассивного инвестирования (подобных исследований море на самом деле). В 2019 году они обнаружили, что по прошествии 10 лет, 85% фондов с большой капитализацией отставали от S&P500, а по прошествии 15 лет почти 92% отстали от индекса S&P500. От 8 до 15% профессиональных управляющих фондами не могут обыграть S&P500. Причины просты: человеческий фактор, много лишних покупок и продаж, комиссии и т.д.

Ещё статистика…

Среднегодовая доходность с 1923 года (год основания S&P) по 2016 год составляет 12,25%. Но, это слишком длинный промежуток. Давайте посмотрим что-то поближе. С 1992 по 2016 год средняя доходность S&P500 составила 10,72%. С 1987 по 2016 год она составляла 11,66%. При этом, в 2015 году годовая доходность составила 1,31%, в 2014 году — 13,81%, а в 2013 году — 32,43%. Как видно, в один год индекс падает, в другой — бешено растёт.

Научиться индексному инвестированию, которое даст Вам спокойный сон, уберёт необходимость следить за безумными новостями и разбираться в отчетности компаний, обеспечит Вас пассивным долларовым доходом, Вы можете здесь ⬇️ ⬇️ ⬇️

По той же американской статистике, во время рецессий рынок в среднем падает на 33%, после чего, в среднем, восстанавливается на 62%. Так происходит последние почти 100 лет! Как вёл себя индекс S&P500 в кризисные времена — см. здесь.

Также, исторически, сразу после глубокого падения всегда следут резкий скачок рынка вверх. Возьмем для примера период последних 9 падений рынка, начиная с 1950-х годов. Статистически, в первый год после рецессии рынок востанавливался на 36%, во второй рос еще на 12% и так далее.

А вот статистика за последние 30 лет. В попытках заработать (жадность), не упустить выгоду и сократить убытки (страх), инвесторы часто совершают ненужные покупки и продажи ценных бумаг, что в среднем, по статистике за 30 лет, выливается вот в такое… )))

Инвесторы, на любых промежутках времени, значительно проигрывают индексу! В 1.5-2.5 раза!

Значит ли это, что не нужно инвестировать в акции и другие ценные бумаги самостоятельно и нужно инвестировать только в индексы? Конечно нет. Это лишь может значит, что если вы не гениальный трейдер, то достаточно большУю часть (например, 50-70%) своих инвестиций можно доверить индексу, который статистически гарантированно заработает вам в 2-3 раза больше денег!

А вот, сколько заработали инвесторы, которые не поддались панике и остались в своих позициях, зная, что рынок всегда восстанавливается — источник здесь.

Годовая доходность индекса S&P500 по годам

Важно! Годовая доходность складывается из двух величин: изменения цены самого индекса и доходности дивидендов, полученных от компаний, входящих в данный индекс.

Как инвестировать в индекс S&P500

Инвестировать в индекс S&P500 можно через российского брокера, а можно через зарубежного. Идеальным инструментов инвестирования в данный индекс являются ETF-ы (т.к. привязаться к самому индексу нельзя).

Через российского брокера можно купить российские ETF-ы и Биржевые ПИФы, привязанные к американской экономике или данному индексу. Но комиссии за управление этих инструментов высоки и (на момент написания данной статьи) они не платят дивидендов (а реинвестируют их). Через российского брокера можно также купить и американские ETF-ы — но там требуется статус квалифицированного инвестора (а это пипец!).

Американские ETF

И остается инвестирование в S&P500 (в ETF-ы) через зарубежного брокера — как делаю это я. Они (америк. ETF-ы) в десятки раз дешевле в обслуживании российских etf и бпиф (например, комиссия 0.03% за америк. etf против 1% за российский) и многие из них платят дивиденды.

Заработать на американских ETF-ах можно 10-15-20 и более процентов в долларах в год! Но на длительной дистанции — 7-10 и более лет.

Таблица годовой доходности индекса S&P500

2018	-4.38
2017	21.83
2016	11.96
2015	1.38
2014	13.69
2013	32.39
2012	16.00
2011	2.11
2010	15.06
2009	26.46
2008	-37.00
2007	5.49
2006	15.79
2005	4.91
2004	10.88
2003	28.68
2002	-22.10
2001	-11.89
2000	-9.10
1999	21.04
1998	28.58
1997	33.36
1996	22.96
1995	37.58
1994	1.32
1993	10.08
1992	7.62
1991	30.47
1990	-3.10
1989	31.69
1988	16.61
1987	5.25
1986	18.67
1985	31.73
1984	6.27
1983	22.56
1982	21.55
1981	-4.91
1980	32.42
1979	18.44
1978	6.56
1977	-7.18
1976	23.84
1975	37.20
1974	-26.47
1973	-14.66
1972	18.98
1971	14.31
1970	4.01
1969	-8.50
1968	11.06
1967	23.98
1966	-10.06
1965	12.45
1964	16.48
1963	22.80
1962	-8.73
1961	26.89
1960	0.47
1959	11.96
1958	43.36
1957	-10.78
1956	6.56
1955	31.56
1954	52.62
1953	-0.99
1952	18.37
1951	24.02
1950	31.71
1949	18.79
1948	5.50
1947	5.71
1946	-8.07
1945	36.44
1944	19.75
1943	25.90
1942	20.34
1941	-11.59
1940	-9.78
1939	-0.41
1938	31.12
1937	-35.03
1936	33.92
1935	47.67
1934	-1.44
1933	53.99
1932	-8.19
1931	-43.34
1930	-24.90
1929	-8.42
1928	43.61
1927	37.49
1926	11.62

Будет полезным!

20 Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Самостоятельного Тотального управления Финансами. Я создавал эти формы много лет. Отдаю по цене пары чашек кофе — 179 руб.! Бестселлер! Смотрите здесь.

Список всех подкастов здесь.
Спасибо, что смотрите, читаете и слушаете MoneyPapa!

👍 Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

1️⃣ подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣ подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм, в телеграм и в фейсбуке
3️⃣ и лайк, подписка, комментарий!

Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

Скачайте Бесплатно: Годовой Бюджет Семьи в Excel от MoneyPapa

Скачайте Бесплатно: Кредитный Калькулятор в Excel, который Вам не покажут банкиры !

Топ 2 самых скачиваемых файлов!

К Финансовой Свободе за 21 день!

Практическое Руководство с заданиями на каждый день. Для самостоятельного изучения финансов на практике. Бестселлер.

20+ Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Тотального и Самостоятельного Управления Семейными Финансами!

Таблицы и Калькуляторы, без которых невозможны контроль и ведение финансов! По цене пары чашек кофе! Бестселлер!

Источник

Включает ли индекс S&P 500 дивиденды?

Индекс Standard & Poors 500 ( S&P 500 ) – популярный эталонный индекс акций компаний с большой капитализацией в Соединенных Штатах.  Индекс S&P 500 – это индекс цен, то есть он представляет собой цены на акции компаний, входящих в индекс. Некоторые акции имеют больший вес, чем другие, что означает, что они имеют большее влияние на стоимость S&P.

Общая цена S&P 500 зависит от нескольких факторов, включая количество акций в обращении каждой компании и цену акций компании. Другими словами, индекс отслеживает рыночную капитализацию компании внутри индекса. Рыночная капитализация – это результат умножения количества акций компании в обращении на цену ее акций. В результате компании с более высокой рыночной капитализацией больше влияют на стоимость S&P, чем компании с меньшей рыночной капитализацией.

Однако значение индекса S&P 500 не является показателем общей доходности, то есть он не включает прибыль, полученную от денежных дивидендов, выплачиваемых компаниями своим акционерам. Поскольку многие компании, входящие в S&P, выплачивают дивиденды, инвесторы должны учитывать эти денежные выплаты в общей доходности своих инвестиций.

В S&P 500 используется делитель индекса, который масштабирует индекс до более управляемого и отчетного уровня.Делитель – это запатентованное значение, которое может изменяться в зависимости от дробления акций, дополнительных доходов и других переменных, которые могут повлиять на значение индекса.  Другие аналогичные индексы включают Промышленный индекс Доу-Джонса и Индекс Рассела 2000.

Ключевые выводы

• S&P 500 – это взвешенный по рыночной капитализации индекс крупных акций США, а это означает, что его цена закрытия представляет собой цены компаний, входящих в индекс.
• Индексная цена рассчитывается с использованием реальной доходности, которая учитывает как изменения курса акций, так и выплаты дивидендов.
• Низкая дивидендная доходность индекса может быть связана с тем, что сейчас меньше компаний выплачивает денежные дивиденды, чем раньше, и средой низких процентных ставок, которая делает привлекательными даже небольшие дивиденды.

Дивидендная доходность S&P 500

По состоянию на ноябрь 2020 года дивидендная доходность S&P 500 составляла 1,80%.  Это немного ниже исторического среднего значения 1,87%.  Рекордный уровень дивидендной доходности был в 1932 году – 13,84%.

Дивидендная доходность для индекса S&P 500 рассчитывается путем нахождения средневзвешенного значения дивидендов за полный год, опубликованных в последний раз, с последующим делением на текущую цену акций. Доходность публикуется и рассчитывается ежедневно Standard & Poor’s и другими финансовыми СМИ.

История дивидендов S&P 500

В течение 90 лет с 1871 по 1960 год годовая дивидендная доходность S&P 500 никогда не опускалась ниже 3%.Фактически, годовые дивиденды достигли более 5% в течение 45 отдельных лет за этот период.

В первой половине 20 века дивиденды росли такими же темпами, как и фондовый рынок.Эти отношения решительно изменились в 1960-х годах, поскольку рост фондового рынка не обязательно приводил к увеличению дивидендов с той же скоростью.  Из 30 лет после 1960 года только пять показали доходность ниже 3%.На бычьем рынке 1980-х годов эти отношения еще больше разошлись, когда дивидендная доходность резко упала, поскольку дивиденды остались неизменными, а рынок в целом двинулся вверх.3

Резкое изменение дивидендной доходности S&P 500 относится к началу-середине 1990-х годов.Например, средняя дивидендная доходность между 1970 и 1990 годами составляла 4,03%.В период с 1991 по 2007 год он снизился до 1,95%. После кратковременного подъема до 3,11% во время пика Великой рецессии 2008 года годовая дивидендная доходность S&P 500 составила в среднем всего 1,99% в период с 2009 по 2015 год6.

Краткий обзор

Вся годовая дивидендная доходность указана в номинальном выражении и не учитывает годовые темпы инфляции за тот же период.

Причины более низкой дивидендной доходности

Считается, что два основных изменения способствовали падению дивидендной доходности.Первым стал Алан Гринспен, ставший председателем Федеральной резервной системы в 1987 году, и занимал эту должность до 2006 года. Гринспен отреагировал на рыночные спады в 1987, 1991 и 2000 годах резким падением риск по акциям. и наводнили рынки активов дешевыми деньгами.

Цены начали расти намного быстрее, чем дивиденды.6 Несмотря на свидетельства того, что эта политика способствовала появлению недавних жилищных и финансовых пузырей, преемники Гринспена фактически удвоили его политику.9

Второе крупное изменение

Вторым важным изменением стал рост числа интернет-компаний в Соединенных Штатах, особенно после первичного публичного размещения акций (IPO)Netscape в 1995 году.  Акции технологических компаний оказались наиболее существенными игроками роста и обычно приносили небольшие дивиденды или вообще не приносили их.Средние дивиденды снизились по мере роста размера технологического сектора .13

Частично причиной такого изменения отношения к дивидендам стало снижение инфляционного давления и более низкие процентные ставки, что снижает давление на корпорации, заставляющие их конкурировать сбезрисковой нормой прибыли.

Низкие процентные ставки делают привлекательными даже низкие дивиденды, а дивидендная ставка для S&P 500 составляла 4,93%, а процентная ставка по 10-летнему казначейству составляла около 14%.  Напротив, по состоянию на декабрь 2017 года дивидендная доходность S&P 500 составляла 1,84%, а доходность 10-летних казначейских облигаций – 2,35%.15

В такой среде гораздо больше спроса на дивидендные акции.Одним из результатов политики центрального банка по увеличению денежной массы за счет низких процентных ставок и количественного смягчения является повышение привлекательности дивидендных акций.Дивиденды со временем были ниже, потому что многие компании предпочитают возвращать деньги акционерам в виде выкупа акций, а не дивидендов, поскольку этот метод получает более благоприятный налоговый режим.

Дивидендные аристократы S&P 500

S&P 500 Dividend Aristocrats Index – это список компаний, входящих в S&P 500, с опытом увеличения дивидендов не менее 25 лет подряд.Он отслеживает результаты хорошо известных, в основном, крупных компаний с большой капитализацией. Standard & Poor’s удалит компании из индекса, если они не увеличат выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом.Субиндекс обновляется ежегодно в январе.

Дивидендные аристократы происходят из разных отраслей и секторов.Некоторые компании десятилетиями были аристократами дивидендов, например Emerson Electric Co., которая продает электронные продукты и инженерные услуги промышленным клиентам.18

Другие компании, такие как Roper Technologies (ROP ), разработчик программного обеспечения и других продуктов, и AO Smith (AOS ), которая производит оборудование для нагрева и очистки воды, были добавлены в список в 2018 году.20

Источник