Динамика иностранных инвестиций что это

Динамика инвестиций

Инвестиции выполняют важнейшую роль в экономике любого государства, давая возможность активно развивать наиболее интересные и перспективные направления. Чтобы отслеживать активность инвестиционной деятельности, а также понимать ее воздействие и влияние на те или иные сферы экономической деятельности, используются такое понятие, как динамика инвестиций.

Это изменение количественного выражения объема, уровня и скорости выполнения капиталовложений, что помогает проанализировать перспективы и выявить тенденции.

При анализе конкретного рынка или сферы деятельности все инвесторы в обязательном порядке анализируют динамику инвестиций. Дело в том, что это один из важнейших экономических показателей, на который ориентируются инвесторы, взвешивая все за и против конкретных вложений.

Грамотно отследив изменения периодов и объемов финансирования, каждый может легко определить жизненный цикл конкретной идеи и проанализировать потенциал для ее развития в будущем.

Важно! При анализе динамики инвестиций обязательно принимают во внимание такие показатели, как объем капиталовложений, конкретный период времени и определенную сферу деятельности.

Одной из характерных особенностей инвестиционной динамики является ее постоянная изменчивость, что обуславливается рядом сил, которые на нее постоянно воздействуют. Чтобы лучше понять динамику инвестиций следует проанализировать факторы, определяющие ее развитие, которых достаточно много.

Факторы динамики инвестиций

На инвестиционный климат и привлекательность рынка для потенциальных инвесторов влияет множество факторов, однако всех их можно разделить на две большие группы: микроэкономические и макроэкономические, в зависимости от уровня воздействия.

Микроэкономические факторы, влияющие на динамику инвестиций:

• Уровень конкурентоспособности товаров, на что влияет спрос;
• Этапы становления различных инвест. проектов;
• Развития внутриотраслевых рынков;
• Степень развития инновационных технологий;
• Внутренняя экономическая политика страны;
• Ставка Центробанка.

Макроэкономические факторы, влияющие на динамику инвестиций:

• Общий спрос;
• Денежное обращение;
• Доступ к кредитным средствам (уровень развития банковской сферы деятельности);
• Наличие преференций для инвесторов и различных видов налоговых льгот в рамках инвестиционной политики государства;
• Уровень развития отраслей, наиболее перспективных для капиталовложений;
• Инвестиционные риски.

Внимание! Нужно понимать, что когда инвестиционный актив имеет устойчивый и постоянный экономический рост, то вложения в него увеличиваются, что свидетельствует о положительной динамике. Существует прямо пропорциональная зависимость между динамикой инвестиций и хорошим значением главных экономических показателей (уровень ВВП, процент инфляции, уровень безработицы).

Следует знать также и основные показатели объема, структуры и динамики, что позволяет лучше понять инвестиционный климат и привлекательность капиталовложений в конкретную отрасль.

Главные показатели объема и структуры инвестиций:

• Затраты на покупку главных фондов;
• Капвложения на покупку земли;
• Инвестиции на покупку объектов природопользования;
• Инвестирование нематериальных активов (реклама маркетинг, брендиг);
• Финансирование на создание запасов материалов и комплектующих (сырья).

Важно! Чтобы получить сопоставимые и согласованные между собой показатели, связанные с привлечением инвестиций, применяется единая методика определения стоимости. При этом здесь используются фактические (реальные) цены, согласованные между участниками экономических отношений. Если предприятие стремится расширить свой основной фонд, то в таком случае инвестиции вкладываются в основной капитал (ИОК) фирмы.

Функции государственного регулирования инвестиционной деятельности

На динамику инвестиций напрямую влияет также государственная политика, причем не стоит недооценивать роль законов, регламентирующих инвестиционную деятельность. Из основных функций государства, касаемых влияния на инвестиционный климат в стране, можно выделить следующее:

1. Финансирование наиболее перспективных инвестиционных проектов;
2. Улучшение налоговой политики в государстве;
3. Гос. финансирование и предоставление гарантий на конкурсной основе;
4. Защита отечественных компаний от приобретения устаревшего оборудования;
5. Софинансирование (с частными компаниями) интересных проектов.

Учитывая тесную связь между динамикой инвестиций, ВВП и промышленным производством в стране, не удивительно, почему правительства высокоразвитых стран большое внимание уделяют инвестиционной политике.

Внимание! Инвестиционный климат в России является достаточно неплохим, однако в настоящее время основная ориентация идет на привлечение капиталовложений инвесторов со стран Ближнего и Дальнего Востока (Китай, Южная Корея, Иран).

Динамика иностранных инвестиций в экономику России

Чтобы лучше проанализировать динамику прямых инвестиций в экономику Российской Федерации, лучше всего все данные изобразить на графике

Как можно увидеть, после кризиса 2009 года инвестиционная привлекательность упала практически в 2 раза по сравнению с 2008 годом. Это достаточно объективный процесс, подтверждающий, насколько остро инвесторы реагируют на те или иные кризисы. Более того, с 2014 года, после введения в отношении РФ со стороны Западных стран санкций, уровень прямых иностранных инвестиций резко упал.

Несмотря на это многочисленные проекты, реализуемые в стране, подтверждают тот факт, что грамотная внутренняя политика способа частично нивелировать низкий уровень инвестиционной привлекательности.

Действительно ли Россия за год стала привлекательнее для иностранных инвесторов? Ответ на этот вопрос вы найдете в видео:

Источник

Динамика инвестиций

Положительная динамика инвестиций повышает привлекательность инвестиционного актива, провоцирует рост всех его ключевых экономических и финансовых показателей, способствует повышению рентабельности.

При отрицательных значениях ситуация обратная. Недостаток финансирования приводит коммерческую деятельность к стагнации, а, в конечном счёте, и к банкротству.

Инвестиционная динамика это лакмусовая бумажку для инвестора при принятии решения об инвестировании в проект. Отследив историю изменения объёмов и периодов финансирования можно определить этап жизненного цикла идеи и существующий потенциал её дальнейшего развития.

Для того чтобы разобраться со всеми особенностями и нюансами данного термина обратимся к определению. Что называют динамикой и каковы её основные характеристики?

Слово динамика определяется толковыми словарями как движение, развитие.

Следовательно, динамика инвестиций это изменение объёмов и скорости осуществления вложений за конкретный промежуток времени. Основными количественными показателями будут выступать объём вкладываемых средств и продолжительность периода инвестиций.

Определяющие факторы

Характерной особенностью инвестиционной динамики является непостоянство и изменчивость. Существуют силы, воздействующие и побуждающие к этому. Следуя логике, причиной изменения является набор факторов, определяющих её поведение. Для удобства восприятия разделим их на микро и марко уровни.

• инвестиционные риски (наличие высокого уровня риска отпугивает большинство потенциальных инвесторов, что негативно отражается на динамике вложений, однако зачастую это нивелируется потенциально высокими уровнями доходности)
• инвестиционный климат (чем он благоприятнее, тем охотнее и в больших объёмах осуществляется инвестирование средств)
• инвестиционная политика (преференции для частных инвесторов в отдельных секторах экономики/сферах деятельности, налоговые льготы, высокие дивиденды. Всё это положительно влияет на объёмы прироста инвестиционного капитала)
• скорость и легкость в доступе к кредитным/заемным инструментам
• уровень развития отраслей пригодных и перспективных для инвестирования
• степень развитости сферы денежного обращения
• общий уровень и структура совокупного спроса
• наличие благоприятных условия для перехода денежных средств из величины сбережений в инвестиции.

Вышеуказанные факторы прямым образом оказывают влияние на изменение динамики инвестиций с глобальной точки зрения. Чем выше значение каждого из показателей, тем легче начать инвестиционную деятельность в отдельной стране и уровень ожиданий от результатов такой деятельности будет существенно выше.

• этап/стадия жизни инвестиционного проекта. Рост, застой либо спад (на этапе создания и расширения проекта рост притока объёмов инвестиций экономически обоснован, также как на этапе спада и застоя динамика инвестиций стремится к нулю)
• востребованность и конкурентоспособность производимой продукции (чем выше спрос на продукт/услугу, чем больше у данного продукта конкурентных преимуществ, тем он интереснее для инвесторов)
• степень развития рынка спроса и предложения на производимый продукт
• наличие и уровень развития инновационных технологий
• экономическая политика государства, в которой осуществляется деятельность.

Перечисленные показатели способны привлечь инвесторов к идее, тем самым стимулировать рост вложений. В такой ситуации инвестиционная динамика непременно принимает положительное значение.

Прослеживается прямая взаимосвязь между хорошими значениями экономических показателей инвестиционного актива и объёмами, а также темпами привлечения инвестиционных средств для его будущего развития.

При стабильно растущей экономики без резких скачков и колебаний, динамика инвестиций ведет себя предсказуемо и прямо пропорционально отражает общую экономическую ситуацию и растет постепенно.

В случае экономического кризиса объем инвестируемых денег и его динамика неминуемо падает.

Возможна и такая ситуация, когда объем вложений не растет, не падает. Это называют инвестиционной депрессией. Как правило, выходом из неё могут стать новые вложения в модернизацию и усовершенствование уже существующих производств, в создание новых инновационных отраслей. Объемы необходимого финансирования здесь существенны.

Однако, не стоит забывать о статистике.

Именно она доказала цикличный характер инвестиций. Для инвесторов это полезно тем, что обладая всей необходимой статистической информацией по динамике вложений в конкретный актив можно подготовиться к инвестиционному спаду, тем самым минимизировать собственные потери, и наоборот, извлечь максимум от их роста, путём выбора подходящего времени для входа.

Во времена инвестиционного кризиса, когда уровень финансирования находится на низких значениях, а прибыль от коммерческой деятельности не меняется и даже падает, роль доктора на себя берёт государство, используя набор антикризисных мер, экономическую и инвестиционную стратегии развития.

Динамика иностранных инвестиций в Россию

Рассматривая динамику прямых иностранных инвестиций в Россию с исторической точки зрения, были как взлёты, так и падения. Объясняется это наличием большого числа факторов и обстоятельств, оказывающих влияние на всю мировую экономику в целом, и на отечественную экономику в частности.

Анализируя график можно сделать вывод, что начиная с 2006 года динамику инвестиций в Россию можно охарактеризовать одним словом — непостоянство. Инвестиционная динамика в Российскую экономику то приобретает положительное качество, то резко идет на спад. Такой нестабильный приток средств иностранных инвесторов в РФ связан с

• введением западными странами санкций по отношению к России
• резкое и значительное снижению цен на нефть
• общее ослабление курса национальной валюты
• слабая инвестиционная политика в части привлечения иностранного инвестиционного капитала
• неудовлетворительная законодательная и нормативно-правовая база.

Однако предпосылки для положительной динамики иностранных инвестиций в Россию всё же существуют:

• создание территорий опережающего развития и специальных экономических зон
• разработка соглашений о разделе продукций
• крупный внутренний рынок/богатые природные ресурсы страны
• доступность рабочей силы
• потенциал развития наукоёмких и инновационных производств, наличие высококвалифицированных специалистов.

Источник

Иностранные инвестиции

Иностранные инвестиции (ИИ) — это вложение активов, сделанные зарубежными инвесторами на территории России. Для любого государства привлечение таких инвесторов является важной необходимостью, которая обусловлена ролью конкретной страны в международной экономике.

Правовые аспекты

Правовой режим иностранных инвестиций в России регулируется тремя видами документов: Федеральным законом от 09.07.1999 № 160-ФЗ об иностранных инвестициях, законом от 01.04.2020 N 69-ФЗ и международными договорам, которых сейчас более 70-ти, и другими нормативно-правовыми актами.

При вложении средств в офшоры требуется повышенное внимание. В России это остров Русский, расположенный в Приморье, и остров Октябрьский в Калининградской области. Здесь действует Закон от 03.08.2018 № 291-ФЗ о специальных административных районах.

Эксперты юридической группы считают, что в основе партнерства с зарубежным инвесторами лежит еще один нормативный акт. Это Закон от 29 апреля 2008 г. N 57-ФЗ о стратегических инвестициях. Он определяет некоторые ограничения для договоров на партнёрство в сфере вооружения, оборота радиоактивных и ядовитых материалов, космических технологий и авиации, разработке недр.

Цели и объекты вложений

Цель вложений ИИ в производственный сектор, интеллектуальную сферу и в иные направления экономики – получение дохода. С этой точки зрения среди наиболее востребованных объектов могут быть:

• имущественное право на собственность;
• научно-технический сектор;
• нематериальные ценности;
• основные фонды;
• оборотные средства;
• услуги и информация;
• ценные бумаги;
• целевые вклады валюты.

Большой приток активов от иностранных инвесторов выступает катализатором для развития выбранной для вложений отрасли экономики.

Происходит оптимизация работы предприятий, растет производственная эффективность. Материальные, интеллектуальные и человеческие ресурсы аккумулируются и остаются внутри страны.

Побочным эффектом выступает развитие социальной сферы, которая связана с сектором народного хозяйства. Результатом применения такого финансового механизма становится интенсивное стимулирование внешнеэкономических и культурных связей.

Формы вливания активов

Инвестировать в экономику страны принято двумя способами. Первый из них ‒ это прямые, второй ‒ портфельные инвестиции.

В первом случае происходит вложения средств в конкретный проект либо компанию. Их проводят несколькими путями:

• приобретением зарубежным инвестором не менее 10% от доли уставного капитала;
• вкладом в основные фонды при создании филиала иностранного юр. лица в России;
• осуществлением лизинга определенного оборудования, имеющего таможенную стоимость не менее 1 млн. рублей.

Именно такой способ стимулирования бизнеса дает наиболее значительные дивиденды в относительно краткосрочной перспективе.

Центробанк информирует: во внебанковском секторе прямые иностранные инвестиции в первом квартале 2020 составили $0,2 млрд. Аналогичный период прошлого года дал показатели в $10,3 млрд долларов.

Портфельные вложения проводят сразу по нескольким векторам, которые формируют общий пакет. Чаще всего это выглядит, как приобретение акций бренда, развивающего различные направления бизнеса.

Иностранные инвестиции в Россию: динамика развития в 2014-2020

Геополитические конфликты, стремительный обвал цен на нефть и пандемия COVID-19 не могли не сказаться на инвестиционном секторе. Быстрый отток зарубежных активов начался еще в 2014, на фоне активной фазы войны на Донбассе. Выведенные из реального сектора 180 млрд долларов в тот год составили почти 40% от общего объема прямых инвестиций.

Постепенный возврат зарубежных партнеров в Россию так и не смог обеспечить высокие «довоенные» показатели. В начале 2014 доля такого капитала составляла 410 млрд, а в 2019 – все еще всего 398 млрд.

С начала года зафиксировано падение инвестиций на 10%, это приведёт к падению импорта на 25%.

Пример – уход от партнерства с АвтоВАЗом супер гиганта Nissan, свернувшего в России производство автомобилей бренда Datsun.

В текущем году россияне предпочитают выводить активы из страны. За два квартала выведено почти 5 млрд долларов. В ТОПе – Кипр, куда инвестировано порядка 200 млрд, Нидерланды, где аккумулировано 47 млрд, и Австрия, куда ушло 26, 6 млрд долларов.

Заключение

Прямые иностранные инвестиции в Россию все еще остаются «горячей» темой. Реальное положение вещей станет очевидным не ранее второго полугодия 2020.

Источник